5月31日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

5月31日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

5月31日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

今日(05/31)官網出爐的 2021/05/28 “倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)”數據如下:

隔夜LIBOR:歐元報-0.57557%,美元報0.06113%,英鎊報0.04175%,日元報-0.09167%,瑞郎報-0.80020%;

1周LIBOR:歐元報-0.57743%,美元報0.05800%,英鎊報0.04225%,日元報-0.07400%,瑞郎報-0.82660%;

1個月LIBOR:歐元報-0.57514%,美元報0.08588%,英鎊報0.05100%,日元報-0.07683%,瑞郎報-0.79880%。

5月31日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

5月31日LIBOR前值:

5月31日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

注:倫敦同業拆借利率(London Inter Bank Offered Rate,簡稱LIBOR),是大型國際銀行向其他大型國際銀行借貸是所要求的利率。它是倫敦銀行內部交易市場上的商業銀行對存於非美國銀行的美元進行交易時所涉及的利率。LIBOR常常作為商業貸款、抵押、發行債務利率的基準。同時,浮動利率長期貸款的利率也會在LIBOR的基礎上確定。LIBOR同時也是很多合同的參考利率。

美元兌加元走勢分析:加經濟前景看好,匯價有進一步下行風險

周一(5月31日)美元兌加元小幅上漲,短線有進一步下行的可能,因加拿大央行的鷹派立場與原油價格的高企可能進一步提振加元的走勢。
美元兌加元走勢分析:加經濟前景看好,匯價有進一步下行風險

剛剛公布的數據顯示,加拿大截至5月28日當周全國經濟信心指數為65.8,小幅好於前值65.69,顯示市場對加拿大經濟前景繼續看好。

與此同時,加拿大第一季度經常帳達到11.84億加元,前值為-72.61億加元,這是2008年以來加拿大經常帳首度轉正。
美元兌加元走勢分析:加經濟前景看好,匯價有進一步下行風險

加拿大石油出口額也逐步恢複至疫情前的水平。
美元兌加元走勢分析:加經濟前景看好,匯價有進一步下行風險

盡管匯價近期跌勢暫止,但美元仍然疲軟,加元受到加拿大央行立場更為鷹派和原油價格看漲的支撐,加央行在4月份的政策會議上將首次加息的指導意見提出到2022年下半年。

與此同時,由於下一季度燃料需求增長前景光明,原油價格穩定在數月高點附近。這被認為是與大宗商品掛鉤的加元受益的另一個因素。另一方面,市場預期美聯儲將在較長時期內維持其極度寬鬆的貨幣政策,這令美元多頭處於守勢。這進一步對美元兌加元構成不利影響。

聯邦公開市場委員會多位官員淡化了對通脹失控的擔憂,並重申,任何價格飆升都將是暫時的。這一點從上周五美聯儲發布強於預期的核心個人消費價格指數(PCE)時市場反應平平就可以看出。核心個人消費價格指數是美聯儲青睞的通脹指標。該指標4月份躍升至同比3.1%,證實了通脹上升的說法,但對美元沒有起到什麼提振作用。

基本面背景仍有利於空頭,並支持近期已確立的下行軌跡延續的前景。盡管如此,節日期間流動性減少,令交易商無法進行任何激進的押注,並幫助限製美元兌加元出現任何有意義的下滑。

上方初步阻力關注1.2116,這是20日均線所在,進一步看向5月20日高位1.2145及5月13日高位1.2203。

下方初步支撐關注5月12日低位1.2046,進一步關注5月18日低位1.2013以及1.20關口。
美元兌加元走勢分析:加經濟前景看好,匯價有進一步下行風險
美元兌加元日線圖)

金價持穩於1900上方,陣亡將士紀念日間仍有諸多支持動力

周一(5月31日)歐洲時段盤中,現貨金價維持窄幅震蕩的走勢,金價基本持穩於1900美元上方。由於周一晚間美國金融市場因為陣亡將士日休市,所以市場波動幅度相對有限。而諸多因素仍然是金價上漲的支撐。

金價持穩於1900上方,陣亡將士紀念日間仍有諸多支持動力

美國金融市場周一(5月31日)陣亡將士紀念日休市



5月31日(周一)為美國陣亡將士紀念日,美國市場將休市一天,6月1日(周二)恢複正常交易。英國倫敦證券交易所因春季銀行假日休市一日。

CME旗下貴金屬、美國原油和外匯合約交易提前於北京時間6月1日(周二)01:00結束,ICE旗下布倫特原油合約交易提前於北京時間6月1日02:30結束,中國工商銀行將於北京時間6月1日早1:00~早4:00暫停賬戶能源、賬戶基本金屬業務。

陣亡將士紀念日是美國大多數州都要紀念的節日,時間原為5月30日,1971年以後,為保證聯邦雇員都能享有這一休息日,許多州將它改在5月的最後一個星期一。

美國南北戰爭中,無數將士在戰火中陣亡。戰爭結束,南部許多家庭開始祭奠戰爭中陣亡的將士,他們不分南北雙方,在春天向雙方死者的墓地都奉獻鮮花,北方人為此深受感動,將這一舉動視為民族團結的象征。

因此,1868年,5月30日這一天被正式批準為向為保衛祖國而英勇犧牲的士兵們敬獻鮮花的日子。每逢陣亡將士紀念日,美國現役軍人和老戰士便排成長長的隊伍前往墓地,鳴槍向陣亡將士致意,吹響軍中熄燈號讓死難將士安息。

金價持穩於1900上方,陣亡將士紀念日間仍有諸多支持動力
現貨金價4小時圖

近期加密貨幣大跌導致資金流入金市,側面給金價支持



比特幣近期大幅下跌,導致加密市場資金不斷流出,而這些資金選擇的避風港之一局勢黃金市場,而且當前加密貨幣回落沒有停止跡象,這也導致金價在近期受到支持。

加密貨幣的回落並沒有停止的趨勢,繼周五跌破3.6萬美元之後,周末比特幣繼續大幅下挫。5月以來累計跌幅已達40%。如果這一趨勢繼續下去,那麼比特幣很有可能創下2011年9月以來最差月度表現。

對於本輪加密貨幣大跌,加密貨幣對衝基金ARK36執行董事Ulrik Lykke表示,比特幣目前處於某種休眠模式,交易區間在3.4萬美元至4萬美元之間,許多交易員承認,目前價格似乎是在區間內波動,這就是為什麼他們可能會猶豫不決。

5月28日周五,英國杜倫大學金融學首席教授、中國發展研究院執行院長郭傑表示比特幣實際應用場景非常有限,其價格飆升是典型的投機泡沫,與17世紀荷蘭“鬱金香泡沫”相似,甚至可以說是“龐氏騙局”。追捧加密貨幣的機構擅長用晦澀難懂的科技術語,說服投資者相信這是革命性現象,創造市場盲目投資的“羊群效應”。

市場服務機構“比特幣櫃台”公司網站數據顯示,比特幣價格自去年持續攀升,在一年時間裏從不到1萬美元到突破6.4萬美元,經曆多次大幅調整,目前維持在3.5萬美元左右。

市場研究機構MRB合夥公司分析師聖地亞哥·埃斯皮諾薩日前表示,寬鬆貨幣環境一定程度上加劇了市場泡沫,而貨幣政策可能發生轉變將帶來利空影響。由於虛擬貨幣基礎價值難以界定、“挖礦”造成巨大能源浪費以及政府監管不斷收緊,很多市場參與者對其前景表示擔憂。埃斯皮諾薩說,鑒於虛擬貨幣的高投資風險,不建議買入。

紐約大學經濟學家努裏爾·魯比尼表示,虛擬貨幣不滿足貨幣的基本標準,不算新形式的貨幣。從理論上說,價格高於價值從而產生泡沫,而虛擬貨幣在價值無法確定的情況下,價格已經出現巨幅上漲,呈現的就是泡沫。

嘉盛集團全球研究主管馬修·韋勒表示,在流動性泛濫的市場條件下,包括虛擬貨幣在內的很多資產都出現大漲,投機行為也更為頻繁。具體到比特幣,由於其價格已處於高位,普通投資者或投機者很難繼續追漲,後市上漲空間有限。目前市場擔心的是,高通脹數據下,美國或將調整貨幣政策,市場一旦面臨流動性收緊,一度被流動性堆起來的“幣圈”預計將會面臨收縮。

同時,韓國政府發表聲明稱要求韓國加強對加密貨幣業務運營商的管理,並提高交易透明度,並且加密貨幣“不能被承認為貨幣或金融產品”。同時,韓國將從2023年5月起對從加密貨幣交易中獲得的收益征稅。

愛爾蘭央行一位高級官員警告稱,比特幣等加密貨幣的日益流行“令人非常擔憂”。該行金融行為監管負責人表示:加密貨幣資產是一種投機性的、不受監管的投資,”人們應該“真正意識到他們可能會失去所有的投資。

此前英國央行行長安德魯-貝利(Andrew Bailey)曾多次警告稱,加密貨幣沒有內在價值,人們隻有在準備好損失所有錢的情況下才應該購買加密貨幣。上周,日本央行行長黑田東彥也警告稱,比特幣被用於投機交易,波動性“非常高”。
 

美債收益率上漲動力減弱,給金價帶來支持



分析表示,第一季度刺激美國國債收益率的因素暫時消散,這表明下一波拋售可能要等到實際收益率和通脹定價反彈後才會出現。在通脹預期放緩後,10年期美債收益率徘徊在1.60%左右。與此同時,實際利率和期限溢價下降,削弱了長期債券的看跌勢頭。

基於實際利率、通脹預期和經濟增長預期等因素的模擬分析顯示,10年期實際利率和5年期掉期需要比上周一收盤時各上漲30個基點,關鍵名義利率才能接近2%。

實際收益率已經回落,此前在第一季度曾激增超過45個基本點。這是自2016年美聯儲收緊利率以來實際利率上升速度最快的一次,事實證明這是不可持續的。這也引發了一個問題:實際利率是否會在短期內回升至正值。不要忘記,去年疫情爆發前,關鍵利率遠高於0%。

如今,不管是絕對值還是對經濟增長的預測,實際利率都接近曆史最低值。今年GDP增長預期(6.50%)和10年期實際收益率之間相差大約736個基本點,是本世紀前20年以來數據錄得的最大差值。

同時,限期溢價也在下降,削弱了根據期限差異進行調整所需的補償,並突顯了收益率回落的原因。盡管價格壓力預期放緩,但如果實際通脹繼續走高,它們似乎有以比實際利率更快的速度攀升的空間。

隨著經濟學家在截至明年3月的每個季度都提高他們對通脹的預測,市場遠期價格可能在未來的幾個月接近3%。事實上,從過去的經驗來看,在2013年5月美聯儲宣布縮減購債的聲明之前,投資者們就已經預測通脹上漲會超過3%。

盡管美聯儲已經明確表示通脹是暫時性的,但如果實際的通脹數據遠遠高於經濟學家預期的水平(已經考慮基數效應等因素),依舊會引起恐慌。更重要的是,這還會導致美聯儲官員之間產生一些分歧,最終甚至上升到對通脹軌跡演變的擔憂。

雖然美聯儲官員當前的貨幣政策立場以及近期的發言讓縮減購債的討論暫時擱置了,但是,美聯儲重新引發的爭論可能正是市場推高收益率所需要的推動力。

可以確定的是,截至上周一,10年期美債的交易價格比預測低30個基點,這表明了市場還是偏向更高的收益率。公允價值回落不排除是技術因素,如果經濟進一步恢複,收益率也許還會繼續上升。

三菱日聯金融集團美國宏觀策略主管George Goncalves表示,如果就業預期連續兩個月未能實現,市場將變得緊張。希望我們能戰勝它並創造一個積極的輿論,然後當我們步入美聯儲6月決議時,我們可以說:嘿,經濟仍在軌道上。

印度疫情形勢嚴峻給金價帶來避險支持



近兩個月以來,印度第二波新冠疫情快速惡化成為全球抗疫最受矚目的事件。疫情的肆虐,使得印度很多工廠關閉,眾多本土企業和跨國公司陷入困境。

疫情迅速蔓延,使得印度的醫療係統不堪重負,公園裏、恒河河畔、大街邊,民眾焚燒屍體的畫面觸目驚心。目前,印度全國超一半的地方政府已選擇“封城”,生產生活紛紛停擺,印度的多個支柱產業也面臨著嚴重的衝擊。

疫情的二次暴發,疊加海外經濟活動放開以後對服裝的強烈需求,大量歐美紡織訂單都發生了轉移。從去年四月到今年三月,印度的紡織品和服裝出口額較此前一年相比,下滑了12.99%,從338.5億美元降至294.5億美元。其中,服裝出口下滑20.8%,紡織品出口下滑6.43%。

除了紡織行業,印度手機產業也受到了衝擊。據外媒報道,富士康在印度的一家工廠中,已經有100多名工人被確診感染,目前工廠負責加工的蘋果手機已經減產超過50%。

國際貨幣基金組織最新的報告顯示,“印度是所有新興市場中債務率最高的國家”。有經濟學家預計,目前印度每周經濟損失達40億美元,如果疫情得不到控製,每周可能會面臨55億美元的經濟損失。

英國巴克萊銀行首席印度經濟學家?拉胡爾?巴加裏爾:如果我們沒有控製大流行或第二波疫情,這種情況會持續到七月或八月,損失將不成正比地增加,可能接近900億美元左右。

美國方面,美國弱勢群體疫苗接種率仍然很低。

根據美國疾病控製和預防中心公布的數據,截至當地時間28日,已有超過1.6億美國人至少接種了一劑新冠疫苗,超過四成人口已完成新冠疫苗接種。然而,據美國媒體報道,疫苗接種普及的表象下仍然存在不平等現象。

美國疾控中心28日表示,美國部分縣和群體的疫苗接種率依然較低。美國媒體通過數據分析發現,這些疫苗接種率較低的縣往往是較為貧困地區,當地居民受教育程度較低,使用電腦和互聯網的機會也較少。有專家表示,這種在數字科技和經濟上的差距,導致貧困地區和弱勢群體在獲得醫療保健方面也存在不平等。

市場對美國推出基建有樂觀預期,這支持美元對金價長期走勢不利



5月30日,美國交通部長布蒂吉格表示,兩黨就基礎設施問題達成協議的時間已經不多了。這表明,如果國會在陣亡將士紀念日假期結束後不能達成共識,拜登總統將尋求在沒有共和黨支持的情況下采取行動。

白宮給共和黨一周時間就基礎設施問題達成協議。布蒂吉格稱:到他們6月7日回來的時候,也就是距離明天隻有一周的時間,我們需要一個明確的方向。總統一直說不作為不是一個選項。這裏的時間也不是無限的。他稱,美國人民“希望我們有所作為”。

拜登計劃下周與共和黨首席談判代表、西弗吉尼亞州參議員卡皮托會面,並表示他將繼續聽取其他共和黨參議員的意見,他們正在研究不同的提案。但拜登一直在擔心達成協議的時間越來越短,6月初將就眾議院的一項交通法案舉行聽證會,該法案被廣泛視為他支持的一攬子計劃的基石。

參議院多數黨領袖、紐約州民主黨人舒默(Chuck Schumer)表示,民主黨參議員還計劃推進一項全面的基礎設施計劃,不管有沒有共和黨參議員的支持。拜登最初為達成協議設定了陣亡將士紀念日的最後期限,然後才不得不推遲。

兩黨仍存在分歧,但仍有希望達成協議。雙方的分歧仍然很大。共和黨參議員上周提出了一項9280億美元的基礎設施提案,作為對拜登1.7萬億美元提案的反擊,他們表示不會讚同拜登將企業稅從21%提高到28%以支付新支出的計劃。

一名白宮顧問上周五表示,共和黨人希望將未使用的疫情援助資金轉移到幫助支付費用,這對許多民主黨人來說是不可能的,而拜登也認為這一提議不可行。

卡皮托周日表示,她仍對雙方接近達成協議抱有希望。她表示,我認為我們能夠達成真正的妥協,這是絕對的,因為我們都還在競爭中。我想總統自己告訴我,讓我們把這件事做完。我們意識到這並不容易。我認為,我們將每一個想法都帶入談判,看看我們如何能實現這一點。

美國交通部長布蒂吉格稱,盡管共和黨似乎一致認為,現在應該做出萬億美元投資,雙方還是存在很多爭議的話題,比如投資促進電動汽車市場,讓美國人遠離汽油動力汽車,從而遏製溫室氣體的排放。

共和黨計劃增加約2500億美元的新支出,與總統的要求相去很遠。在早些時候的談判中,拜登將其2.3萬億美元的開價降低到了1.7萬億美元。布蒂吉格表示,兩黨接近要麼成功,要麼失敗的時刻。

市場對美聯儲縮減QE的擔憂開始逐步升溫,限製金價上漲



隨著市場對通脹擔憂不斷加劇,美聯儲官員們也開始吹風“縮減QE”,這意味著他們可能會加快討論縮減QE的安排。

在美國4月通脹數據爆表之後,本周五公布的另一關鍵數據再次提醒市場,美國物價正以近三十年來最快的速度上漲。

據美國商務部統計,美國4月PCE物價指數同比升3.6%,超預期升3.5%,較前值2.3%大幅提高,創2008年以來最快增速,遠高於美聯儲的官方通脹目標2%。這一指標也是美聯儲的關鍵指標。

此外,在美國通脹全面來襲的大環境下,快速上漲的房價讓人無力招架,一大部分美國人“由買轉租”。可是不隻是房價,房租也在快速上漲。5月美國房租中位數同比增長5.4%,再創曆史新高。

隨著通脹數據大幅超出預期,分析稱,盡管美聯儲認為通脹是暫時的,但是他們現在也開始懷疑,勞動力供給方面的緩慢反應是否可能導致連續數個季度的高通脹數據,並開始影響消費者心理。

從近期美聯儲官員的公開談話中可以清楚地看到他們對於縮減QE態度的轉變。上周美聯儲負責金融監管的副主席誇爾斯(Randal Quarles),以及美聯儲二把手、聯儲副主席克拉裏達均在公開場合表態,稱政策製定者可能會在即將召開的會議上開始討論減少QE購債。

此外,舊金山聯儲主席Mary Daly 5月25日在接受訪問時指出,聯儲官員正在談論縮減QE政策,但是強調目前還沒有任何計劃。對於飆漲的通脹和美聯儲官員態度轉變,有分析認為,美聯儲擔心當前的情形已被納入通脹預期。

美聯儲高級經濟學家William English表示,整個環境存在巨大的不去定型,根據曆史來預測的模型用處也小得多,因為我們從未經曆過這樣的曆史。

在William English看來,通脹恐慌可能導致美聯儲官員過於激進地收緊刺激措施,從而使複蘇放緩,特別是如果財政措施力度也減弱的情況下。評論稱,美聯儲官員現如今表現出的靈活性,讓人想起了前美聯儲主席格林斯潘的觀點——風險管理至關重要,因為經濟結構總是在變化。

北京時間20:26 現貨金價報1904.85美元/盎司。

黃金T+D收盤上漲,受加密市場資金流入,美債收益率放緩升勢等因素支持

周一(5月31日)上海黃金交易所收盤上漲0.35%至390.99元/克;白銀T+D收盤上漲0.64%至5673元/千克。金價上漲,主要因印度疫情,美債收益率放緩升勢,以及加密貨幣市場資金流入等因素支持金價,不過市場對美聯儲可能討論縮減QE的擔憂升溫,限製金價的升勢。

黃金T+D收盤上漲,受加密市場資金流入,美債收益率放緩升勢等因素支持

上海黃金交易所2021年5月31日交易行情,黃金T+D成交量32.258噸;

黃金T+D收盤上漲0.35%至390.99元/克,成交量31.008噸,成交金額121億2468萬8480元,交收方向“多支付給空”,交收量8.824噸;

迷你金T+D收盤上漲0.36%至391.09元/克,成交量4.6788噸,成交金額18億2893萬7638元,交收方向“空支付給多”,交收量28.540噸;

白銀T+D收盤上漲0.64%至5673元/千克,成交量6379.956噸,成交金額360億4678萬7298元,交收方向“多支付給空”,交收量38.430噸

近期加密貨幣大跌導致資金流入金市,側面給金價支持


比特幣近期大幅下跌,導致加密市場資金不斷流出,而這些資金選擇的避風港之一局勢黃金市場,而且當前加密貨幣回落沒有停止跡象,這也導致金價在近期受到支持。

加密貨幣的回落並沒有停止的趨勢,繼周五跌破3.6萬美元之後,周末比特幣繼續大幅下挫。5月以來累計跌幅已達40%。如果這一趨勢繼續下去,那麼比特幣很有可能創下2011年9月以來最差月度表現。

對於本輪加密貨幣大跌,加密貨幣對衝基金ARK36執行董事Ulrik Lykke表示,比特幣目前處於某種休眠模式,交易區間在3.4萬美元至4萬美元之間,許多交易員承認,目前價格似乎是在區間內波動,這就是為什麼他們可能會猶豫不決。

5月28日周五,英國杜倫大學金融學首席教授、中國發展研究院執行院長郭傑表示比特幣實際應用場景非常有限,其價格飆升是典型的投機泡沫,與17世紀荷蘭“鬱金香泡沫”相似,甚至可以說是“龐氏騙局”。追捧加密貨幣的機構擅長用晦澀難懂的科技術語,說服投資者相信這是革命性現象,創造市場盲目投資的“羊群效應”。

市場服務機構“比特幣櫃台”公司網站數據顯示,比特幣價格自去年持續攀升,在一年時間裏從不到1萬美元到突破6.4萬美元,經曆多次大幅調整,目前維持在3.5萬美元左右。
 

美債收益率上漲動力減弱,給金價帶來支持



分析表示,第一季度刺激美國國債收益率的因素暫時消散,這表明下一波拋售可能要等到實際收益率和通脹定價反彈後才會出現。在通脹預期放緩後,10年期美債收益率徘徊在1.60%左右。與此同時,實際利率和期限溢價下降,削弱了長期債券的看跌勢頭。

基於實際利率、通脹預期和經濟增長預期等因素的模擬分析顯示,10年期實際利率和5年期掉期需要比上周一收盤時各上漲30個基點,關鍵名義利率才能接近2%。

實際收益率已經回落,此前在第一季度曾激增超過45個基本點。這是自2016年美聯儲收緊利率以來實際利率上升速度最快的一次,事實證明這是不可持續的。這也引發了一個問題:實際利率是否會在短期內回升至正值。不要忘記,去年疫情爆發前,關鍵利率遠高於0%。

如今,不管是絕對值還是對經濟增長的預測,實際利率都接近曆史最低值。今年GDP增長預期(6.50%)和10年期實際收益率之間相差大約736個基本點,是本世紀前20年以來數據錄得的最大差值。

同時,限期溢價也在下降,削弱了根據期限差異進行調整所需的補償,並突顯了收益率回落的原因。盡管價格壓力預期放緩,但如果實際通脹繼續走高,它們似乎有以比實際利率更快的速度攀升的空間。

印度疫情形勢嚴峻給金價帶來避險支持



近兩個月以來,印度第二波新冠疫情快速惡化成為全球抗疫最受矚目的事件。疫情的肆虐,使得印度很多工廠關閉,眾多本土企業和跨國公司陷入困境。

疫情迅速蔓延,使得印度的醫療係統不堪重負,公園裏、恒河河畔、大街邊,民眾焚燒屍體的畫面觸目驚心。目前,印度全國超一半的地方政府已選擇“封城”,生產生活紛紛停擺,印度的多個支柱產業也面臨著嚴重的衝擊。

疫情的二次暴發,疊加海外經濟活動放開以後對服裝的強烈需求,大量歐美紡織訂單都發生了轉移。從去年四月到今年三月,印度的紡織品和服裝出口額較此前一年相比,下滑了12.99%,從338.5億美元降至294.5億美元。其中,服裝出口下滑20.8%,紡織品出口下滑6.43%。

國際貨幣基金組織最新的報告顯示,“印度是所有新興市場中債務率最高的國家”。有經濟學家預計,目前印度每周經濟損失達40億美元,如果疫情得不到控製,每周可能會面臨55億美元的經濟損失。

英國巴克萊銀行首席印度經濟學家?拉胡爾?巴加裏爾:如果我們沒有控製大流行或第二波疫情,這種情況會持續到七月或八月,損失將不成正比地增加,可能接近900億美元左右。

市場對美聯儲縮減QE的擔憂開始逐步升溫,限製金價上漲



隨著市場對通脹擔憂不斷加劇,美聯儲官員們也開始吹風“縮減QE”,這意味著他們可能會加快討論縮減QE的安排。

在美國4月通脹數據爆表之後,本周五公布的另一關鍵數據再次提醒市場,美國物價正以近三十年來最快的速度上漲。據美國商務部統計,美國4月PCE物價指數同比升3.6%,超預期升3.5%,較前值2.3%大幅提高,創2008年以來最快增速,遠高於美聯儲的官方通脹目標2%。這一指標也是美聯儲的關鍵指標。

此外,在美國通脹全面來襲的大環境下,快速上漲的房價讓人無力招架,一大部分美國人“由買轉租”。可是不隻是房價,房租也在快速上漲。5月美國房租中位數同比增長5.4%,再創曆史新高。

隨著通脹數據大幅超出預期,分析稱,盡管美聯儲認為通脹是暫時的,但是他們現在也開始懷疑,勞動力供給方面的緩慢反應是否可能導致連續數個季度的高通脹數據,並開始影響消費者心理。

英國病例再增印度變種是禍首,英鎊承壓但空頭需謹慎

隨著來自印度的變種開始流行,英國的新冠病例和住院人數上升。英國上周六錄得3398例新冠肺炎病例,較上周上升23.3%。英國政府正在加快疫苗接種工作,官員們估計,該國多達四分之三的新冠肺炎病例可能是來自印度的變種。對於疫情的擔憂令英鎊兌美元承壓,不過,在英國和美國的假期期間,相對較弱的流動性狀況可能會進一步阻止投資者進行激進的押注。

英國病例再增印度變種是禍首,英鎊承壓但空頭需謹慎

隨著印度變種的傳播,英國新冠病毒病例在一周內增加了近四分之一


隨著來自印度的變種開始流行,英國的冠狀病毒病例和住院人數上升。英國上周六錄得3398例新冠肺炎病例,較前一周上升23.3%。政府數據顯示,過去7天內有21 469例陽性檢測,增加4059例。英國的新冠感染病例已連續11天呈上升趨勢。不過,新冠疫情造成的死亡人數仍然很低。該病毒僅在英國部分地區流行,主要是在尚未接種兩劑疫苗的年輕人中。

快速傳播的印度變種,也被稱為B.1.617.2菌株,現在是英國所有病例的四分之三的背後原因。在英國300多個權威機構中,有250多個機構發現了這一變種。

英國衛生大臣漢考克(Matt Hancock)上周四表示,“最新的預計是,目前所有新病例中有超過一半,可能多達四分之三是這種變體。”該變種的傳播可能會推遲原定於下月取消的社交距離限製,並提供一個初步測試,以確定廣泛接種疫苗是否能為恢複正常生活鋪平道路。

英國國內及歐洲各國加強了相關限製


英國的鄰國都在緊張地關注著。幾個歐洲國家的疫苗推廣沒有英國那麼迅速,它們已經對英國遊客實施了限製,以阻止這一變種在這些國家生根。法國表示,截至5月31日,隻有必要時才允許從英國前往法國。德國對英國遊客實施了為期兩周的隔離。奧地利將從6月1日起禁止從英國直飛奧地利。

科學家們不知道這種來自印度的變種相比以前病毒的傳染性有多大。在政府決定是否於6月21日取消英國所有剩餘的疫情限製措施之前,預計將提交更精確的數據。

英國疫苗和免疫聯合委員會成員芬恩(Adam Finn)表示,放鬆限製措施,允許人們在酒吧和夜總會活動,總是會導致病例增加。他指出:“更具傳染性的變體隻會增加更多不確定性。”

英國科學家表示,接種兩劑疫苗在很大程度上可以有效防止這種變異。英國快速為其人口接種疫苗,重點是讓盡可能多的人接種第一劑疫苗。迄今為止,英國74%的人口接受了第一劑疫苗,47%接受了第二劑疫苗。疫苗接種活動減少了新冠病例,並將與該病毒有關的每日死亡人數從1月份的1000多人降至個位數。

英國官員對B.1.617.2感到擔憂有兩個原因:

首先,英國科學家建議政府估計,它的傳染性可能比之前占主導地位的B.1.1.7型高出50%。

第二,一針疫苗對B.1.617.2變種的保護效果不如對B.1.1.7變種的保護效果。根據英國公共衛生局的數據,b1.617.2疫苗在預防症狀性疾病的一次接種後的有效性下降到33%左右,而b1.1.7疫苗的有效性下降到50%。然而,第二次接種後,對B.1.617.2的有效性上升至81%。

政府正在受災最嚴重的地區加緊完成其疫苗接種計劃。英格蘭西北部城市博爾頓的病例一直在迅速上升,最近幾天,該市額外接種了1.8萬支疫苗。根據政府數據,博爾頓70%的成年人接受了第一劑,42%接受了第二劑。與此同時,英國政府已經將疫苗接種間隔時間從12周縮短到8周。

B.1.617.2變種在英國的崛起讓政府陷入了困境。在過去18個月裏,約翰遜一再推遲實施社交距離限製以阻止病毒的傳播,直到病毒失控後才宣布實行深度封鎖。英國是歐洲冠狀病毒病死亡人數最多的國家。約翰遜說,最近一次封鎖肯定是最後一次。最近,約翰遜就宣布恢複正常生活發出了警告。科學家表示英國可能在6月21日之後保留一些限製,比如建議在家工作。

疫情擔憂推動英鎊兌美元小幅下跌,但仍有數項利好支撐


上周英鎊兌美元一度從1.4135區域反彈,但在對疫情擔憂下卻未能延續漲勢,並在新交易周的首個交易日面臨1.4200附近的阻力。英鎊兌美元已經連續第二個交易日下跌,不過目前來看,一係列因素的結合應該會限製英鎊大幅的下跌。

盡管美國的通脹數據更為強勁,但投資者似乎相信,美聯儲將在較長時期內維持其極度虧損的貨幣政策。聯邦公開市場委員會(FOMC)多位官員淡化了對通脹失控的擔憂,並重申,任何價格飆升都將是暫時的。這可能會對美元產生不利影響,並給英鎊兌美元帶來一些支撐。

另一方面,英國央行政策製定者Gertjan Vlieghe發表的鷹派言論,稱央行可能在明年很長一段時間內加息,應該會進一步支撐英鎊,並讓空頭保持一定的謹慎。此外,在英國和美國的假期期間,相對較弱的流動性狀況可能會進一步阻止投資者進行激進的押注。

英國病例再增印度變種是禍首,英鎊承壓但空頭需謹慎
(英鎊兌美元日線圖)

北京時間5月31日18:18,英鎊兌美元報1.4175/77

金價料錄得10個月來最大月度漲幅,多頭劍指2000大關

周一(5月31日)歐市盤中,國際現貨黃金價格上漲,並有望創下2020年7月以來的最大月線漲幅,受美元走軟和債券收益率下降提振,同時不斷增長的通脹壓力也提升了對黃金做為通脹對衝工具的需求。本月迄今為止,金價已經上漲了近8%。

金價料錄得10個月來最大月度漲幅,多頭劍指2000大關

SPI資產管理公司的管理合夥人Stephen Innes表示,黃金從通脹擔憂和收益率傾向中獲得了很大支撐,美元繼續走弱,這是相當有利的。黃金多頭現在將目光投向了2000美元,並且大多數人都認為金價將繼續走高。

美國4月消費者物價急升,一項衡量核心通脹的指標升穿美聯儲2%的目標,並創下1992年以來最大同比漲幅,受助於經濟重啟之際被壓抑的需求和供應限製。投資者本周焦點在於將於周五公布的美國非農就業數據。

輝立期貨的資深大宗商品經理Avtar Sandu在報告中表示,技術面來看,高於1915.60美元將預示著將重回1950美元的目標,並且在1875美元和1850美元的水平上有強勁支撐。

華僑銀行認為,金價最終收於1900美元/盎司上方,這是年初以來的首次,我們認為這可能預示著金價將進一步走強。美國政府有關在2022財年推出另一項6萬億美元超大型財政刺激的談判,支撐了價格。

因此該行認為,穩定的名義國債收益率水平與黃金走勢之間出現了背離,疲弱的非農就業數據可能會推動金價向1975年的水平邁進。

芝加哥商業交易所集團(CME Group)黃金期貨市場初步數據顯示,上周五黃金未平倉合約連續第五日下降,此次下降約0.92萬份。成交量連續第三日下降,此次下降約4.83萬份合約。

北京時間17:35,國際現貨黃金價格報1905.67美元/盎司,漲0.10%。

金價料錄得10個月來最大月度漲幅,多頭劍指2000大關

周一(5月31日)歐市盤中,國際現貨黃金價格上漲,並有望創下2020年7月以來的最大月線漲幅,受美元走軟和債券收益率下降提振,同時不斷增長的通脹壓力也提升了對黃金做為通脹對衝工具的需求。本月迄今為止,金價已經上漲了近8%。

金價料錄得10個月來最大月度漲幅,多頭劍指2000大關

SPI資產管理公司的管理合夥人Stephen Innes表示,黃金從通脹擔憂和收益率傾向中獲得了很大支撐,美元繼續走弱,這是相當有利的。黃金多頭現在將目光投向了2000美元,並且大多數人都認為金價將繼續走高。

美國4月消費者物價急升,一項衡量核心通脹的指標升穿美聯儲2%的目標,並創下1992年以來最大同比漲幅,受助於經濟重啟之際被壓抑的需求和供應限製。投資者本周焦點在於將於周五公布的美國非農就業數據。

輝立期貨的資深大宗商品經理Avtar Sandu在報告中表示,技術面來看,高於1915.60美元將預示著將重回1950美元的目標,並且在1875美元和1850美元的水平上有強勁支撐。

華僑銀行認為,金價最終收於1900美元/盎司上方,這是年初以來的首次,我們認為這可能預示著金價將進一步走強。美國政府有關在2022財年推出另一項6萬億美元超大型財政刺激的談判,支撐了價格。

因此該行認為,穩定的名義國債收益率水平與黃金走勢之間出現了背離,疲弱的非農就業數據可能會推動金價向1975年的水平邁進。

芝加哥商業交易所集團(CME Group)黃金期貨市場初步數據顯示,上周五黃金未平倉合約連續第五日下降,此次下降約0.92萬份。成交量連續第三日下降,此次下降約4.83萬份合約。

北京時間17:35,國際現貨黃金價格報1905.67美元/盎司,漲0.10%。

美元指數走勢分析:通脹狂飆Fed無動於衷,美元料易跌難漲

周一(5月31日)美元指數持穩於90.05附近,短線來看上方壓力重重,而美聯儲繼續維持鴿派立場,美國拜登政府持續財政放水,美元近期料繼續維持易跌難漲的格局。
美元指數走勢分析:通脹狂飆Fed無動於衷,美元料易跌難漲

上周五(5月28日)美元指數衝高回落,一度漲幅達到0.5%,主要受到美國PCE通物價指數飆升的提振,不過拜登的6萬億預算案給美元潑了冷水。

美國的通脹水平在全世界各發達國家來看均遙遙領先,如果按照1980年之前的方法計算,通脹率超過了11%,但是美聯儲官員仍然無動於衷。與此同時,其他一些國家的央行似乎可能比美聯儲更快地退出寬鬆貨幣政策,並讓利率上升,這其中包括新西蘭聯儲、加拿大央行以及英國央行。

美聯儲對通脹快速飆升似乎並不擔心,並表示美聯儲有足夠的工具應對通脹。美聯儲眼下需要的是就業領域的複蘇,800萬崗位的缺失是官員們一直保持鴿派的原因,美聯儲希望用低利率政策來提振就業率。

美國前財長桑默斯批評美聯儲面對通脹隱憂反應太慢。他表示美聯儲過於自滿,認為自己可以輕易控製通脹,但這種看法是錯的,並以飲酒過量比喻:非要等到人們醉倒,美聯儲才願意拿走盛著雞尾酒的酒盆。

鴿派的美聯儲以及同樣鴿派的民主黨令美元指數持續處於疲軟態勢,3月底迄今美元已經跌去3%以上。

看漲美元的投資者或許需要等到下一個重大事件的出現,那就是6月15-16日的美聯儲貨幣政策會議,這可能為美國加息時間提供線索。

美聯儲官員可能會上調對經濟增長的預測。FXStreet.com的高級分析師Joseph Trevisani表示,這將意味著聯儲將逐步減少購債,令較長期利率上升,這將支撐美元。

技術面來看,盡管MACD率先結成金叉,但美元指數上方壓力重重,短期來看美指仍然跌易漲難。

美元指數首先需要站上3月底以來的下行趨勢線,然後繼續向上突破20日均線所在的90.28以及89.53-93.43區間23.6%回撤位90.45。

下方初步支撐看向10日均線所在的89.94,進一步關注2月25日低位89.68以及5月25日低位89.53。
美元指數走勢分析:通脹狂飆Fed無動於衷,美元料易跌難漲
美元指數日線圖)