紐市盤前:油價走低,OPEC+二月份料持續增產;英鎊續刷兩年半新高,兩大利好因素撐腰

周四(12月31日)紐市盤前,美元指數幾乎持穩,刷新逾兩年半新低。英鎊兌美元走高,刷新逾兩年半新高,受益於疫苗的利好消息及英國下議院通過脫歐協議帶來的提振。現貨黃金幾乎持穩,亞盤一度觸及1900大關,不過麥康奈爾再次拒絕就2000美元支票提案在參議院投票引起黃金短線快速下跌。美油跌逾1%,市場對明年年初OPEC+恢複增產可能導致油市失衡的擔憂蓋過了庫存下降帶來的支撐。
紐市盤前:油價走低,OPEC+二月份料持續增產;英鎊續刷兩年半新高,兩大利好因素撐腰

★近期熱點提要★


英歐未來關係協議“臨時執行”風險猶存
英國議會30日通過英歐未來關係法案,為英國與歐盟達成的未來關係協議2021年生效鋪平道路。分析人士指出,盡管協議在英國已經“通關”,但在歐盟方面卻尚未得到歐洲議會正式批準,目前隻是“臨時執行”。加之協議本身並未完全解決雙方的一些關鍵分歧,英歐分手後的道路仍然充滿不確定性。中國國際問題研究院歐洲研究所所長崔洪建指出,歐盟方面審批協議的時間會比較長,這可能導致在“臨時執行”協議過程中碰到的問題成為協議通過審批的障礙。(新華網)

重磅!新冠病毒疫苗全民免費
在31日舉行的國務院聯防聯控機製新聞發布會上,國家衛生健康委員會副主任、國務院聯防聯控機製科研攻關組疫苗研發專班負責人曾益新說,新冠病毒疫苗肯定是為全民免費提供。(新華視點)

“黔電送粵”年度送電量突破500億千瓦時創新高
從貴州省能源局獲悉,2020年12月31日9時42分,“黔電送粵”年度累計送電量首次突破500億千瓦時,創下“西電東送”實施20年來曆史新高。西電東送”是中國西部大開發的標誌性工程。其中“黔電送粵”作為“西電東送”的重要組成部分,貴州省曆來高度重視。貴州省能源局有關負責人表示,“黔電送粵”送電500億千瓦時,增加煤炭、電力產值近300億元人民幣,成為貴州基礎能源和清潔高效電力產業高質量發展的強勁引擎,並進一步拉動運輸、貿易等行業發展。(中新社)

美國南加州發現首例變異新冠病毒病例 政府再次請求出動軍事醫療船
在美國科羅拉多州(29日)報告了第一例變異新冠病毒感染者之後,加利福尼亞州州長在30日證實,南加州聖地亞哥地區也發現首例攜帶變異新冠病毒的患者。與此同時,由於南加州洛杉磯地區的新冠肺炎病例激增,洛杉磯縣政府目前已經致信州政府,要求聯邦政府再次派出軍事醫療船“仁慈號”提供支援,以緩解洛杉磯醫療資源日益緊缺的情況。(環球網)

油價“四連漲”,加滿一箱油多花3.5元
根據國家發改委消息,新一輪成品油調價窗口將於今天(12月31日)24時開啟。央視財經記者從國家發改委獲悉,本次油價調整具體情況如下:汽油每噸上漲90元,柴油每噸上漲85元。全國平均來看: 92號汽油每升上漲0.07元;95號汽油每升上漲0.07元;0號柴油每升上漲0.07元。央視財經記者給您算了一筆賬,按一般家用汽車油箱50L容量估測,加滿一箱92號汽油,將多花3.5元。本次調價是2020年國內成品油調價窗口出現的第八次上漲。(央視財經)

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數幾乎持穩,現報89.60,跌幅0.01%,因投資者押注2021年美國會有更多財政政策和貨幣政策的刺激,同時美國國內通脹率將會隨著經濟的進一步複蘇而抬頭,這將令美元計價債券資產面臨負實際收益率的困境,這一預期對美元匯價帶來令額外的拖累。不過分析師指出,由於疫情影響下的消費活動要恢複尚需時日,因此短期內美國及全球主要發達經濟體將不會立即面臨通脹大幅抬頭的狀況。但與此同時,隨著經濟的複蘇和央行貨幣寬鬆政策的落實,進一步深陷通縮的可能性也不大,因而美國為首的西方各國在2021年料將維持物價微幅上漲的理想局面。
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美元指數日線圖)

歐洲時段,歐元兌美元小幅下跌,現報1.2282,跌幅0.14%,主要受到美元波動的影響。歐元兌美元在周四這一年內最後交易日陷入橫盤震蕩,機構投資者正在年底前進行倉位調整和清洗籌碼的交易,而散戶交易者則已鎖定倉位提前離場交投意興闌珊,雖然稍後還有美國的失業金申領數據發布,但基本已經無礙大局,市場觀察者也提前將目光轉向了下周節後市場的動向。分析人士認為,無論如何,近期的市場基本面狀況已經決定,美元匯價後市仍會在美聯儲料維持超強寬鬆力度,且全球風險偏向繼續回暖令投資者拋出避險美元的大背景下承壓走低,因而,在大趨勢不改的狀況下,歐元匯價的短線回調仍是多頭入市良機,而一旦升破1.2310這一日內高位水平,進一步的上行空間就有望繼續打開,並在2021年初朝著1.25這一上方進一步的心理目標關口邁進。
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歐元兌美元日線圖)

歐洲時段,英鎊兌美元走高,刷新逾兩年半新高,現報1.3660,漲幅0.26%,受益於疫苗的利好消息及英國下議院通過脫歐協議帶來的提振。另外在年末機構投資者進行倉位調整,外加節前市場交投清淡共同基本面的影響下,匯價暫時陷入震蕩格局,未能進一步上攻,不過,分析人士仍看好後市英鎊匯價有進一步上升的空間。分析師表示,一方面,英國議員此前連夜無懸念批準了脫歐協議文本,並交付女王簽署生效,這意味著英國脫歐流程在技術上終於徹底完成,投資者心中的石頭也已經落地。另一方面,市場也對2021年全球複蘇前景下非美貨幣繼續走強的前景懷抱有極大信心。因而,在短線整理之後,英鎊兌美元再接再厲漲上1.37關口將毫無懸念,後市在2021年上半年匯價目標因而有望進一步上移至1.40關口。
紐市盤前:油價走低,OPEC+二月份料持續增產;英鎊續刷兩年半新高,兩大利好因素撐腰
英鎊兌美元日線圖)

歐洲時段,美元兌日元小幅下跌,現報103.07,跌幅0.12%,主要受到美元指數波動的影響。美元/日元在連續兩日下挫後日內繼續承壓,或將刷新逾九個月新低。技術面看,4小時圖來看,MACD綠色動能柱小幅減弱,RSI指標持穩於50水平下方,KDJ指標也向下逼近超賣水平,預計價格短線或繼續震蕩下行。短期初步支撐位於102.85,初步阻力位於103.50。
紐市盤前:油價走低,OPEC+二月份料持續增產;英鎊續刷兩年半新高,兩大利好因素撐腰
(美元對日元日線圖)

歐洲時段,現貨黃金幾乎持穩,現報1894.01美元/盎司,跌幅0.02%,亞盤一度觸及1900大關,不過麥康奈爾再次拒絕就2000美元支票提案在參議院投票引起黃金短線快速下跌。美國參議院共和黨領袖麥康奈爾周三表示,民主黨人提出的一份有關將疫情紓困支票金額從600美元上調至2000美元的提案,短期內不太可能在參議院通過。這可能扼殺美國總統特朗普支持的提高救助力度的努力。IG Market分析師Kyle Rodda表示:“(近期)黃金前景取決於美國財政刺激政策的最終形式...由於麥康奈爾並沒有讓步,因此看起來不太可能。”Axi首席全球市場策略師Stephen Innes表示:“美元將急劇下跌直至第一季度,這將使黃金明年伊始就會強勁上漲,”他補充說,可能達到2000美元。
紐市盤前:油價走低,OPEC+二月份料持續增產;英鎊續刷兩年半新高,兩大利好因素撐腰
現貨黃金日線圖)

歐洲時段,美油小幅下跌,現報48.23美元/桶,跌幅0.35%,市場對明年年初OPEC+恢複增產可能導致油市失衡的擔憂蓋過了庫存下降帶來的支撐。兩名OPEC+消息人士表示,該組織在11月全面執行了減產協議。OPEC+將於1月4日召開會議以討論是否從2月起進一步增產。一位消息人士表示,OPEC成員國的協議執行率達到104%,而包括俄羅斯在內的盟國的執行率為95%,OPEC+的總體執行率為101%。目前市場普遍估計OPEC+勢將方案在1月份將石油日產量增加50萬桶,而俄羅斯副總理、能源部長諾瓦克上周曾表示,俄羅斯方案下次在1月份的會議上支持OPEC+在2月份進一步逐步增加50萬桶/日的原油產量。
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(美油日線圖)

機構觀點


分析師:美國年內最後失業金申領報告料表現令人失望,美元指數日內或面臨更大幅度震蕩
美國方面將於當地時間周四早間發布年內最後一份失業金申領報告,而分析師認為,受到節日因素影響,並受到此前美國財政援助協議出爐滯後的拖累,截至上周的失業金初請及續請人數都可能錄得進一步上行,這一消息可能對美元匯價造成額外負面影響,並可能在節前交投清淡的時段放大其影響,令市場陷入短時震蕩,美元指數因此也不排除進一步下行破位的可能性;
然而分析師指出,年內最後交易日中多數散戶投資者已經離場休息,而機構投資者則在抓緊最後時間進行倉位調整與鎖定操作,這令日內剩餘時間的行情前景更加充滿不可控性,寬幅反複震蕩的可能亦無法排除。但分析師強調,短線的震蕩行情並不會令匯市趨勢脫軌,在新年假日過後,市場仍會密切關注的將是美國進一步的政局變動和財政政策安排,此後月底的總統權力交接和美聯儲政策會議也會進入公眾視線,而這才將真正決定美元指數在2021年初的下一步走向。

法國外貿銀行:金融市場料出現低通脹,而非通縮
法國外貿銀行表示,當前市場上出現了兩種假設:全球經濟正走向通縮,或者正走向惡性通脹,到目前為止,它一直是低通脹,而不是通縮,因為實際利率一直保持在非常低的水平,盡管存在大規模儲蓄過剩,但貨幣創造和結構性通脹因素正在避免通縮,因此金融市場預計,在低通脹、而非通縮的情況下,這種均衡將繼續存在。

荷蘭合作銀行:印度不加入RCEP是明智的
荷蘭合作銀行經濟學家認為,印度選擇不簽署區域全面經濟夥伴關係協定(RCEP)實際上是相當理性的,如果印度加入RCEP,在進口激增的情況下,可能會阻礙印度向工業化的轉型;11月15日區域全面經濟夥伴關係協定的簽署,這是一項亞太自由貿易協定,可能將於2021年年中生效,該協議已由15個國家簽署:全部10個東盟國家、澳大利亞、中國、日本、韓國和新西蘭,該協議涉及的人口和經濟總量約占全球的30%,輕而易舉地成為世界上最大的自由貿易協定。

分析師看好2021年綠色能源發展前景
①能源網站Oilprice分析師Haley Zaremba表示,2020年可能會被載入史冊,因為疫情改變了能源行業,推動了綠色能源的發展計劃,2021年的情況可能不會太糟糕;
②美國剛剛通過了全國10年來最大的能源法案,並在可再生能源上下了大賭注;
③此外,可再生能源技術的發展速度比以往任何時候都要快,而且該行業的發展勢頭將會越來越強。

丹斯克銀行:對2021年經濟前景更為樂觀
丹麥丹斯克銀行經濟學家對2021年經濟前景更為樂觀,不過由於擔心英國出現新的疫苗變體,以色列在疫苗接種競賽中處於領先地位,通常預計限製措施將伴隨我們很長一段時間,由於聖誕節和新年慶祝活動,有明顯的風險看到2021年初感染病例再次上升,當天氣寒冷,人們呆在室內時,病毒更容易傳播,在聖誕節和新年前後尤其如此;預計疫苗接種過程將在2021年第一季度加速,雖然一種疫苗不會阻止有許多限製的漫長冬季,但疫苗接種過程限製了明年秋天實施限製的必要性,是對2021年宏觀前景更為樂觀的原因之一。

機構分析:金價今年累計上漲24%,勢創10年來最高的年度漲幅
現貨黃金周四下跌,因對明年經濟複蘇的希望增強了風險偏好,但這種貴金屬將以10年來最好的表現結束今年。亞洲股市今年將以創紀錄高位結束,因投資者寄希望於明年經濟迅速複蘇,這也令美元承壓。Axi首席全球市場策略師Stephen Innes表示,"在第一季之前,美元將大幅走軟,金價將在明年一開始就大幅上漲。"他補充稱,“通脹仍是金價走勢的關鍵因素。"今年,為緩解經濟受疫情衝擊而采取的前所未有的刺激措施和低利率政策,令黃金受益,因為黃金被視為對衝通脹的工具。Innes稱,"一旦通脹進入明年第二季度,而且實際上達到很高水平,美聯儲就會開始收緊貨幣政策,而此時黃金的處境將變得棘手"。

圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

最近,高盛發布了2021年的十大投資主題,排行第一的就是新冠疫苗有望提振全球經濟,看好周期性資產。高盛認為,市場尚未對強勁的周期性複蘇做出定價。2021年,高速的經濟增長和非常寬鬆的宏觀政策應該是有利於周期性資產的有效組合。對此,多家華爾街投行和國內券商均有類似觀點。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產
高盛表示,在2021年,全球有望實現更廣泛、更深入的全球經濟擴張,這將有利於總體上具有風險的資產,尤其是對經濟增速敏感度最高的資產,包括大宗商品、周期性股票和新興市場。

高盛統計,1972年以來,標普高盛商品指數/標普500指數這一比率要比任何時候都低。高盛稱,我們或許即將進入新一輪大宗商品牛市,而本輪或將堪比本世紀頭十年由中國需求推動經濟繁榮,和上世紀70年代的油價飆升。大宗商品有望“從全球再通脹主題中受益”。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產
中銀證券首席經濟學家徐高2020年12月底在“新華社快看周末直播間”表示,看好順周期的行情。過去10年中國經濟增長的主要驅動因素是國內宏觀政策,投資者參與周期類資產時窗口很短且窄,因此周期類資產的估值與其他板塊拉開相當差距。2021年的中國經濟前景除了宏觀政策之外,也要考慮外需,所以很多投資者會低估明年經濟上行的持續性和力度,預期差會帶來周期類資產的投資機會。尤其上遊行業,比如有色、采掘,還有銀行、非銀這些板塊有相當大的機會。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

恒泰期貨首席經濟學家魏剛指出,相對來說比較看好大宗商品周期類資產的投資機會,主要的邏輯在於全球經濟複蘇,國內製造業處在比較高的景氣周期。中國的經濟,至少上半年會維持在景氣周期,整個環境有利於大宗商品周期類資產。有色板塊在宏觀向好的背景下,有比較好的微觀基礎,另外整體的庫存處在比較低的狀態,如果明年需求繼續複蘇,整個有色板塊會更樂觀一些。

景順全球資產配置研究總監Paul Jackson表示,2021年周期性資產將跑贏防守型資產,目前,我們觀察到部分周期性資產的估值已因經濟複蘇預期而有所上漲,所以在我們的模型資產配置工具中,我們將兼顧對經濟複蘇和資產估值的關注,減持信貸,增持周期性資產,尤其是房地產、股票和工業大宗商品。

盡管央行利率保持穩定,但預計長期債券收益率將有所上升。在我們的基本假設情景中,這一漲幅溫和(美國10年期國庫券收益率升至1.35%),但在我們的上行假設中漲幅則更為強勁。不過我們認為,周期性資產將更多關注的是經濟增長而非政府債券收益率的上升,因此預計此類資產將出現上漲。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

目前,整個華爾街金融機構依然在熱議大宗商品正迎來難得的“超級牛市周期”。究其原因,一是歐美央行持續加碼貨幣寬鬆力度導致全球資金流動性泛濫,正令大宗商品估值持續飆漲;二是中國經濟率先好轉正大幅提振大宗商品需求,帶動整個大宗商品估值“更上一層樓”。

對衝基金MKS PAMP分析師Sam Laughlin表示,隻要全球央行加碼QE力度不停歇,這場押注大宗商品上漲的盛宴就不會畫上休止符。每天都有新機構入場加倉大宗商品買漲頭寸。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產
圍繞這波大宗商品買漲潮,不同類型對衝基金的買漲獲利策略截然不同。比如量化投資基金完全將大宗商品買漲與QE加碼預期下的美元貶值高度掛鉤,隻要美元貶值,他們就大舉推高大宗商品價格獲利;部分大宗商品投資型基金則重點布局存在供需緊平衡的銅鋁、農產品等大宗商品期貨;趨勢投資型基金幹脆將大宗商品買漲力度與疫苗研發應用進度高度掛鉤,因為他們認為隻要疫苗研發快速推進,全球投資機構風險偏好將會進一步增強,令大宗商品估值水漲船高。

對衝基金Axiom大宗商品期貨交易員Gordon Johnson直言,這些基金各顯神通背後的最大底氣,還是看好歐美央行持續加碼貨幣寬鬆QE力度,因為以往投資經驗已經表明,隻要QE不停歇,大宗商品牛市周期不會停擺。

圖解2021投資主題:擁抱周期性資產
天風證券在研報中分析稱,2020年末,大宗商品的“貨幣驅動”效應邊際遞減,而疫苗實驗成功並獲批使用推動的實質性需求複蘇預期則方興未艾。後疫情時代的經濟複蘇與各央行貨幣政策、各經濟體財政政策刺激的退出之間會有一個顯著的時間差,這就為2021年大宗商品繼續上漲奠定了一個重要的基礎。畢竟,原油、農產品和部分金屬,還仍處於二十年來的中低價水平。而企業也需要在疫情實質緩解後,走出一個真正的庫存周期。因此我們判斷,至少在2021年上半年,大宗商品市場將繼續維持牛市。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

招商證券認為,在美聯儲無限量量化寬鬆貨幣政策的推動下,從20招商證券認為,在美聯儲無限量量化寬鬆貨幣政策的推動下,從2020年開始,美元將進入一個近9年的弱勢周期。美元弱,大宗商品走強。判斷從2020年開始,我們將迎來一個9年的商品牛市,這中間伴隨庫存周期的調整,商品價格會有起起落落,但是價格的高點有望逐級上升。

2020年開始,美元將進入一個近9年的弱勢周期。美元弱,大宗商品走強,我們將迎來一個9年的商品牛市,這中間伴隨庫存周期的調整,商品價格會有起起落落,但是價格的高點有望逐級上升。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

美國10年期國債實際收益率在2020年9月初以來的最低水平附近徘徊,可能會重新跌至紀錄低點,而這可能利好大宗商品。實際收益率(名義國債收益率和通脹率之差)的變動,意味著雖然美債收益率由於經濟下滑而處在紀錄低點附近,但通脹預期卻在走高。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產

中信證券預計在全球流動性寬鬆、經濟逐漸恢複的背景下,需求回暖與供給瓶頸疊加,預計未來3年內大宗商品中樞價格將持續上行。需求端回暖是大宗商品市場2021年最重要的變量,但產能周期造成的供給瓶頸和長周期的低庫存會支持大宗商品價格在中期持續上行。疊加流動性和通脹預期因素,2021年上半年大宗商品價格整體將表現更好。
圖解2021投資主題:擁抱周期性資產
按照年度均價,預計2021年大宗商品價格漲幅由高到低依次為:農產品、原油、基本金屬、貴金屬、動力煤。首先,天氣影響產量,農產品價格向好,尤其是供需缺口較大的玉米和大豆。其次,需求持續恢複,布倫特原油價格中樞2021年預計將回升至55美元/桶。再次,銅礦供給相對剛性,低庫存放大需求恢複帶來的價格彈性,銅價周期性上行。第四,美國通脹回升成為推升2021年金價的核心動力,預計金價將重回前期高點。最後,供需基本平衡,煤價中樞有望保持平穩。

本文由海臨風原創整編,由龍舞校對,作為2020年終專題的一篇文章,轉載請標明來源,謝謝!

國際金價上行乏力,特朗普與共和黨領導人翻臉;美元料續跌,美國財赤釋出一危險信號

周四(12月31日),現貨黃金再度遇阻千九關口,美國提升刺激支票金額的前景愈發暗淡。美元指數在刷新逾32個月低位後反彈,不過全年累計跌幅仍高達近7%,美國不得不加強對境外儲蓄的依賴,應付不斷擴大的雙赤字。投資者擔心民主黨若掌控國會兩院將導致財政擴張失控。
國際金價上行乏力,特朗普與共和黨領導人翻臉;美元料續跌,美國財赤釋出一危險信號
北京時間20:53,現貨黃金微跌0.02%至1893.96美元/盎司;COMEX期金主力合約上浮0.22%至1897.5美元/盎司;美元指數上浮0.05%至89.709。

金價盤中一度上漲至1900美元/盎司附近,美指盤中創2018年4月19日以來新低至89.52。
國際金價上行乏力,特朗普與共和黨領導人翻臉;美元料續跌,美國財赤釋出一危險信號

特朗普與共和黨領導人“鬧掰”


美國參議院共和黨領袖麥康奈爾周三推遲就美國總統特朗普要求提高疫情紓困支票金額進行表決,並敦促參議院推翻特朗普否決一項國防法案的決定。這進一步加劇了即將卸任的特朗普和共和黨領導人之間的緊張關係。

特朗普周二在推特上攻擊共和黨領導人,稱他們“軟弱”和“討人厭”。特朗普表示,參議院必須盡快批準將疫情紓困支票的金額從600美元提高至2000美元,“除非共和黨人想死。”

眾議院議長、民主黨人佩洛希指責麥康奈爾從中作梗,敦促他盡快就2000美元支票的問題進行表決。目前距離特朗普1月20日將權力移交給民主黨人拜登隻剩下三周的時間。

周二晚些時候,麥康奈爾提出了一項議案,將2000美元的疫情紓困支票與取消保護社交媒體公司的條款掛鉤,並要求對選舉安全進行研究。對特朗普來說,選舉安全是一個重大問題。他在沒有證據的情況下聲稱,選舉欺詐剝奪了他在11月大選中的勝利。

隨著一種傳播速度很快的變異新冠病毒出現,西方國家的醫療設施已經不堪重負。更嚴格的封鎖措施、旅行禁令以及遠程教學似乎不可避免,意味著年末出現的經濟增長挫折可能會延續到明年1月。

由於大多數民主黨人不支持後面兩項措施,這項議案似乎注定會扼殺這三項措施的前景。參議院幾乎沒有時間采取行動,因為11月選出的新國會將於周日(1月3日)就任。

如果共和黨贏得下周舉行的佐治亞州決選一席或兩席,就將維持在參議院的多數席位優勢。這樣的結果,將使拜登政府的立法目標和司法提名面臨相當大的阻力,新政府推行財政刺激措施的節奏也難以加快,黃金可能面臨更大的上行阻力。

佐治亞州選情牽動市場神經


拜登贏得佐治亞州的16張選舉人票,夯實了他在美國總統大選中的勝局。現在與他同為民主黨人的Raphael Warnock和Jon Ossoff則希望可以在1月5日的決選中拿下該州兩個參議員席位。

而越來越多的共和黨參議員支持提高紓困支票金額,其中包括DavidPerdue和KellyLoeffler,他們將參加下周佐治亞州的參議員決選,這次選舉將決定拜登領導的下屆政府哪個政黨控製參議院。

因為不支持特朗普推翻選舉結果的努力,佐治亞州共和黨領導人遭到特朗普攻擊。到周三更是變本加厲,特朗普呼籲佐治亞州的共和黨人州長Brian Kemp辭職。

若民主黨贏得決選,參、眾兩院都將由民主黨掌控,未來拜登政府有望加快新推財政刺激的節奏,盡可能緩解疫情帶來的負面影響,美元跌勢將至少延續到2021年一季度。

更大的痛苦

美國已經開始接種疫苗,假日季結束後相關工作將會全面提速。但在見到成效前,社會經濟生活可能還要忍受更多痛苦。不過美國新推經濟刺激法案進一步增加負債,何況當選總統拜登還承諾2021年會有更多類似舉措。因此許多人擔心,若民主若贏得佐治亞州——實現同時控製國會兩院的目標,可能導致美國財政擴張節奏失控。

美國商品貿易帳也呈現巨額赤字,11月商品逆差達到創紀錄的848億美元,原因是進口飆升至大流行前水平。同樣,美國三季度經常賬戶赤字擴大至十二年來的最高水平,並且由於美國人從境外借入更多資金,淨金融交易中存在大量缺口。

疫情迫使美國政府出台前所未見的刺激政策,使得經濟得以避免遭受更大的傷害,但也讓美國政府債務進一步增加,市場擔心被迫財務緊縮可能成為美國需要應對的下一場危機。那樣的話,不僅通脹水平會重新迅速走低,甚至有可能陷入通縮噩夢。

德意誌銀行G10貨幣全球負責人Alan Ruskin表示:“美國對吸收境外儲蓄的依賴程度正在上升,占GDP比重達到3.4%,正接近危險區域。並且如果無法提升利率水平,那麼唯有美元進一步貶值,否則就很難吸引境外儲蓄。”

市場認為,美國大選的最佳結果組合是民主黨贏得總統和眾議院,而共和黨繼續控製參議院,這樣一來經濟紓困措施可能會慢一點,但起碼財政擴張節奏不會失控,民主黨也無法輕易加稅或收緊監管,進而繼續維持對企業經營相對友好的環境。

現貨黃金上看1911美元


金價或即將結束自1907美元開啟的調整(4)浪,並開啟上行(5)浪走勢。(4)浪呈現橫盤收斂震蕩態勢,可細分為ABCDE五個子浪。(4)浪和(5)浪都是自1764美元開啟的上行((1))浪的子浪。
國際金價上行乏力,特朗普與共和黨領導人翻臉;美元料續跌,美國財赤釋出一危險信號
日線圖上看,金價自1764美元開啟上行((iii))浪走勢,((1))浪是((iii))浪的三級子浪。((iii))浪的23.6%和38.2%目標位分別在1911美元和2002美元,((iii))浪是自1451美元開啟的上行5浪的子浪。
國際金價上行乏力,特朗普與共和黨領導人翻臉;美元料續跌,美國財赤釋出一危險信號

2020年收官在即,美油全年縮水約20%!各國政府雖加碼寬鬆,但2021年初恐難顯成效

周四(12月31日)歐市盤中,美國原油期貨價格走低近1%,交投於48美元附近,日內為2020年最後一個交易日,由於嚴格的新冠病毒封鎖令全球經濟大部分地區陷入癱瘓,全球原油市場價值下跌了約五分之一,但隨著各國政府推出更多刺激措施,油價已從低點強勁反彈。

截至發稿,美國原油期貨價格報48.06美元/桶,跌0.74%;布倫特原油期貨價格報51.22美元/桶,跌0.82%。

2020年收官在即,美油全年縮水約20%!各國政府雖加碼寬鬆,但2021年初恐難顯成效

布倫特原油期貨價格和美國原油價格較4月的10年低點上漲逾一倍,4月20日美國原油期貨價格收盤暴跌309.63%,收於-37.63美元/桶,曆史上首次收於負值,令全球投資者感到震驚。

不過短期內市場對新冠病毒封鎖的擔憂可能會限製油價上行空間。全球多國相繼出現新的病毒變種,導致重新實施行動限製,影響了近期需求並壓低了價格,與此同時,歐洲和非洲部分地區的住院人數和感染人數激增。

據央視新聞,當地時間12月30日,美國華盛頓州州長辦公室發布聲明,宣布將該州的新冠肺炎疫情限製措施延長一周;聲明稱,州長傑伊·英斯利宣布將全州範圍的限製措施延長至2021年1月11日。目前華盛頓州正在製定新的重新開放計劃,為受限製令影響的企業和工人提供安全的重新開放的途徑。新的計劃將於下周發布。

英國首相約翰遜表示,英國確診病例中有60%是新型、傳染性更高的變種病毒。英國政府沒辦法預料到這是新變種病毒;變種病毒從發源地迅速擴散,從倫敦東部和肯特郡,開始朝全英國蔓延.同時,英國政府宣布英格蘭更多地區從31日起將升級至第3及第4級警報.警報升級之後,英格蘭地區幾乎全部被劃入第3或4級。

在29日美國報告首例變異新冠病毒感染病例之後,加利福利亞州州長紐瑟姆30日在和美國國家過敏症和傳染病研究所所長福奇一起接受采訪時表示,南加州當天報告一例變異新冠病毒感染病例,該病毒與此前在英國發現的變異新冠病毒相同。福奇則表示,變異新冠病毒的傳染性似乎更強,但並不致命。福奇還表示,在加州報告變異新冠病毒病例並不奇怪,很可能還會有更多的病例,同時可能會很快看到其他州報告同樣的感染病例。

日本30日新增3852例確診病例,係疫情暴發以來第二大單日增幅。日本多地30日新增達最大增幅,負責新冠肺炎對策的經濟再生相西村康稔稱,如疫情照此持續擴散,為了國民的生命著想,不排除再次發布緊急事態宣言的可能。

供應方面,根據貝克休斯的數據,美國能源公司本周增加了3台石油和天然氣鑽機,為自2017年第二季度以來鑽機數量增加最好的季度。

包括俄羅斯在內的石油輸出國組織(OPEC+)定於1月4日召開會議,計劃2021年1月將石油日產量提高50萬桶。

能源網站Oilprice分析師Haley Zaremba表示,2020年可能會被載入史冊,因為疫情改變了能源行業,推動了綠色能源的發展計劃,2021年的情況可能不會太糟糕。美國剛剛通過了全國10年來最大的能源法案,並在可再生能源上下了大賭注。此外可再生能源技術的發展速度比以往任何時候都要快,而且該行業的發展勢頭將會越來越強。

黃金T+D收盤下跌,美國嚴峻疫情形勢和增加紓困資金遇阻給金價壓力

周三(12月30日)上海黃金交易所黃金T+D收盤下跌0.42%至390.05元/克;白銀T+D收盤下跌0.24%至5490元/千克。金價收跌,主要因美國嚴峻的疫情形勢增加了美元的避險需求,同時美國參議院共和黨暫緩提高紓困資金的投票,這給金價壓力。不過,對英國脫歐之後經濟前景的擔憂,對未來黃金通脹交易的興起,仍然給金價中期支持。

黃金T+D收盤下跌,美國嚴峻疫情形勢和增加紓困資金遇阻給金價壓力

上海黃金交易所2020年12月30日交易行情,黃金T+D成交量19.598噸;

黃金T+D收盤下跌0.42%至390.05元/克,成交量19.598噸,成交金額76億5236萬5420元,交收方向“多支付給空”,交收量11.792噸;

迷你金T+D收盤下跌0.39%至390.21元/克,成交量6.0704噸,成交金額23億7162萬1868元,交收方向“多支付給空”,交收量37.840噸;

白銀T+D收盤下跌0.24%至5490元/千克,成交量10778.742噸,成交金額589億7712萬546元,交收方向“多支付給空”,交收量0.120噸

黃金T+D收盤下跌,美國嚴峻疫情形勢和增加紓困資金遇阻給金價壓力

美國疫情惡化的擔憂情緒升溫,給金價壓力



據報道,美國科羅拉多州發現首例英國新冠變種病毒確診病例。這是更具傳染性的新冠變異毒株病例首次在美國得到確認。而且,此時正值美國疫情惡化之際。

科羅拉多州衛生官員確認了此病例,並通知了疾病控製與預防中心。據報道,感染變異病毒的是一名20多歲的男子,他已經被隔離,沒有旅行史。

科羅拉多州州長周二表示,我們對這種新的新冠病毒變種知道得很少,但英國科學家警告世界,它的傳染性要大得多。科羅拉多州的健康與安全是我們的重中之重,我們將密切監控此病例以及所有新冠指標。

最初在英國發現的這種突變病株的初步分析表明,它可能是英國最近病例暴增的罪魁禍首。英國首相約翰遜說,它的感染率高達70%。

當地時間12月29日,美國傳染病專家福奇指出,目前美國每天都有10萬至20萬例新增新冠肺炎病例,住院和死亡人數也在隨之增加。

他認為,新冠病例的激增“在許多方面已失去控製”。檢測並識別病毒感染者,實施隔離措施和追蹤聯係人等工作在美國已經極為困難。

除此之外,福奇還補充道,在上百萬的美國人不顧衛生官員警告,仍在聖誕節期間旅行後,現在美國再試圖控製旅行為時已晚。

12月是美國疫情暴發以來“最致命”的月份。過去26天裏,有超過6.3萬名美國人死於新冠肺炎,而11月的死亡人數為36964人。美國疾病控製與預防中心(CDC)目前預測,到1月20日特朗普離任時,美國的新冠病例死亡總數將達到40萬。

截至5月,美國新冠死亡累計超過10萬,四個月後就突破了20萬。CDC通過一係列數學模型得出結論是:美國在三個月內死亡人數就超過了30萬,而達到40萬隻需要一個月。美國的新冠死亡率居全球前列,僅次於意大利,西班牙和英國(按人口比例衡量)。

上述預期速度將意味著未來幾周內將有65000人死亡。這些數字提醒人們美國新冠死亡人數增速正在不斷加快,突顯了疫苗分發工作的緊迫性。

然而,美國自從12月14日接種工作啟動以來,僅接種超過200萬劑新冠疫苗,遠低於政府承諾的年底前2000萬劑的數量。

美參議院共和黨領袖暫緩表決提高個人紓困金法案,給金價壓力



當地時間12月29日,美國聯邦參議院共和黨領袖麥康奈爾表示,將延後表決總統特朗普要求把對個人發放紓困現金增至2000美元的法案,並敦促參議院推翻特朗普否決2021財年國防授權法案的決定。

據報道,特朗普稍早在社交網站上發文,批評共和黨領袖“軟弱與疲憊”。報道指出,這顯然是敦促參議院批準把對個人發放紓困現金從600美元提高至2000美元的法案,並支持他否決2021財年國防授權法案的決定。

當地時間29日,參議院少數黨領袖、民主黨人舒默試圖以無異議表決的方式,推動這項2000美元法案獲得通過。無異議表決即若沒有任何一個參議員當場反對,法案可直接通過。但遭到麥康奈爾的阻撓,他此前曾暗示,會將這項措施與其他措施捆綁在一起尋求表決。

在早些時候的一次發言中,麥康奈爾概述了,特朗普在27日簽署2.3萬億美元的一攬子法案時,希望國會解決的三個優先事項:提高現金補貼金額、廢除對社交媒體公司提供法律保護的第230條規定,以及解決“選舉欺詐”問題。

麥康奈爾指出,本周,參議院將開始一項程序,讓這三個優先事項成為焦點。但他沒有詳細說明任何具體計劃。

據此前媒體報道,當地時間28日晚,國會眾議院表決通過一項法案,將新一輪經濟刺激計劃中對個人發放現金金額,由600美元增至2000美元。不過,由於該方案將大幅增加預算,麥康奈爾等共和黨議員此前一直持反對態度。但隨著特朗普表示支持民主黨人這一方案,美媒認為參議院共和黨人將面臨“艱難抉擇”。

另一方面,特朗普23日動用否決權,將2021財年國防授權法案退回美國會。特朗普在否決信中說,該法案未能包括關鍵的國家安全措施,其中的條款未能尊重美國退伍軍人和軍隊曆史,並與本屆政府在國家安全和外交政策上相悖。28日,眾議院超三分之二的議員投票推翻了總統對2021財年國防授權法案的否決

對英國脫歐之後經濟混亂的擔憂,給金價帶來支撐



英吉利海峽兩岸宣稱英國脫歐後貿易協議標誌著合作新時代的到來,但倫敦金融城卻高興不起來,因為金融行業仍然在等待歐盟的裁斷。

盡管上周達成的具有裏程碑意義的貿易協議為漁業和農業等行業製定了規則,但它並沒有涵蓋規模大得多的英國金融業,這意味著對於歐盟金融市場的自動準入將於12月31日終結。

在2021年的第一個交易日,歐洲各地證交所將面臨20多年來最大規模的股票交易轉移,隨著英國退歐,歐洲的股票交易重心也將逐漸遠離倫敦。

英吉利海峽兩岸的監管者正警惕市場在新年第一個交易日1月4日出現混亂。

總部位於倫敦的股票交易平台Aquis Exchange首席執行官Alasdair Haynes表示,這是一場大爆炸事件,這是市場尚未徹底了解的事情之一,一切都要在特定的一天搬動,我們隻能向上帝祈禱市場不會發生什麼引爆交易量的特別事件。

多數股票仍然在本土交易所交易,但倫敦平台幾乎囊括了剩餘歐盟27國股票的全部跨境交易。芝加哥期權交易所(Cboe)的數據顯示,這些交易在10月份合計為每日86億歐元(104億美元),相當於全部歐洲交易額的四分之一。

Cboe Europe的總裁David Howson表示,幾乎所有的歐洲股票跨境交易將在一夜之間改換門庭。這至少是最近20年來最大的一次股票交易轉移事件。

盡管一些市場人士預期,從英國公投決定退出歐盟以來的多年準備工作,應該能夠讓多數歐元計價資產交易撤離倫敦的過程相對平順,但長期的影響仍難以判斷。

NatWest Group Plc董事長Howard Davies表示,危險的方面在於,可以看到大家把資產、交易遷到其他地點,由此,員工也有可能會逐漸地搬遷。

歐盟希望金融服務減少對倫敦金融城的依賴,也希望在法蘭克福、巴黎、阿姆斯特丹和歐盟其它金融中心開展更多基於歐元的交易。這樣一來,歐洲的股票、債券和衍生品市場將分成兩個單獨的交易池,令人擔心投資者會拿不到那麼有競爭力的價格。

從長遠看,歐盟的官員必須專門裁定英國的金融規則和監管規定足以構建公平的競爭環境。否則,業務流失將會成為英國金融業的常態,而在一些領域已經出現了這樣的現象。

英國首相約翰遜表示,對於金融業,脫歐條約有可能沒有達到我們希望的程度。英國財政大臣Rishi Sunak指出,將繼續與布魯塞爾就金融服務業展開磋商。

雖然雙方取得了一定的進展,防止英國脫歐於短期內動搖金融市場,但是對於英國金融業與歐盟關係的最終本質的問題,卻鮮有共識。英國銀行家、監管機構和政客希望,英國-歐盟的貿易協議能有助於雙方就金融行業達成另外的協議。該行業是英國經濟的重要支柱,從業人員超過100萬人,占稅收總額的十分之一以上。

FED延長“主街貸款計劃”終止日期,市場解讀FED傾向更多寬鬆



美聯儲FED周二表示,已將其“主街貸款計劃計”(Main Street Lending Program)的終止日期延長八天,以處理一波申請量的增加,在特朗普政府宣布將結束美聯儲包括這項緊急信貸工具在內的一些機製後,主街貸款申請量有所增加。

美聯儲在聲明中表示,這項旨在支應中小企業信貸需求,幫助他們度過疫情所致衰退的計劃,將持續開放至2021年1月8日。財長努欽11月時原本宣布計劃將於2020年12月31日結束。

美聯儲表示,這次展延獲得努欽批準,聯儲將有時間對12月14日當天與之前提交給放貸機構門戶網站的貸款申請進行處理與撥款。

這項計劃儼然成為聯儲今年稍早製定用來支持經濟與信貸市場的幾個緊急計劃中最具挑戰性的一個。聯儲因此成為各行各業的債權人,與其在金融市場背後提供支撐、以及作為最後手段向銀行與華爾街企業放款的傳統角色截然不同。

最初幾個月該計劃幾乎無人參與,為提高參與度,美聯儲幾次調整計劃,將最低貸款額度降至10萬美元,並向非營利組織敞開大門。該計劃最初宣布的規模為6,000億美元,但前五個月發放的貸款隻有50億美元。

但美聯儲數據顯示,自從努欽宣布結束該計劃後,其使用量激增。截至12月23日,該計劃貸款發放量達到145.9億美元,接近四周前的三倍。

需求增加正值經濟在春末至夏季反彈後出現放緩。美國新冠病例激增再度令消費者支出承壓,迫使企業重新關閉。多位分析師目前預計,12月就業下降。此前七個月就業增加,使得3月和4月損失的大約2,200萬個就業崗位恢複了一半多一點。

美國財長努欽停止美聯儲這項計劃的決定受到民主黨抨擊,民主黨認為這削弱了當選總統拜登支持經濟複蘇的能力。努欽堅稱,他是在遵循去年春季授權該計劃的法律規定。

美債市場預期通脹率指標接近2%,黃金長期通脹交易升溫



債券投資者兩年來第一次押注美國未來十年的通貨膨脹率年均將接近2%。

數據顯示,一項有關通脹預期的關鍵市場指標周二報1.981%,周一曾觸及1.992%,為2018年12月來最高。這項被稱為盈虧平衡通脹率的指標正不斷攀升,因在脫歐貿易協議已經達成並且美國國會考慮增加刺激之際,投資者為2021年的經濟複蘇做準備。新冠疫苗接種的推進也提振了這一趨勢。

這一切都是在美聯儲推動通脹複蘇的背景下進行的,而通脹率多年來一直太低。決策者在8月份推出一種新方法,可以允許通脹率在一段時間疲軟後出現超調,以便平均通脹達到2%。官員們表示,這一努力的關鍵因素之一是需要提高通脹預期。

New Century Advisors投資策略師Com Crocker表示,通貨再膨脹交易依然活躍,通脹保值證券的走勢顯示在大宗商品價格上漲,美元走軟,耶倫將執掌財政部,以及拜登政府料會推出更多刺激政策和基礎設施計劃的提振下,投資者開始展望疫情後經濟複蘇的前景。

在能源價格反彈的幫助下,盈虧平衡通脹率自11月中旬以來穩步走高。

美聯儲對通脹的推動及其將利率保持在零附近的承諾侵蝕了對美元的需求,使美元現貨指數跌至2018年以來的最低水平,大宗商品指數則升至1月份以來的最高點。

黃金T+D收盤上漲,弱勢美元支持金價,2021年黃金仍是資產配置良好選擇

周四(12月31日)上海黃金交易所黃金T+D收盤上漲0.38%至391.94元/克;白銀T+D收盤上漲1.04%至5528元/千克。金價收漲,主要受到弱勢美元的支撐,同時市場對於英國脫離歐盟後經濟的擔憂也給金價帶來支撐,此外歐美假日期間珠寶首飾消費旺盛,也帶動了金價。

不過嚴峻的疫情形勢可能限製金價的漲幅,而分析師普遍認為在新的一年,雖然當前金價相對高企,但黃金仍然是資產配置的良好選擇。

黃金T+D收盤上漲,弱勢美元支持金價,2021年黃金仍是資產配置良好選擇

上海黃金交易所2020年12月31日交易行情,黃金T+D成交量28.75噸;

黃金T+D收盤上漲0.38%至391.94元/克,成交量28.75噸,成交金額112億7533萬9260元,交收方向“多支付給空”,交收量7.480噸;

迷你金T+D收盤上漲0.41%至392.3元/克,成交量3.8896噸,成交金額15億2618萬4732元,交收方向“多支付給空”,交收量55.908噸;

白銀T+D收盤上漲1.04%至5528元/千克,成交量9349.17噸,成交金額515億9809萬2072元,交收方向“多支付給空”,交收量6.480噸

黃金T+D收盤上漲,弱勢美元支持金價,2021年黃金仍是資產配置良好選擇

疲弱的美元前景給金價帶來支撐



有很多理由預期明年美元會走弱,弱勢或許會持續更長時間,但最重要的理由莫過於美聯儲的新政策立場。

由於美元在投資組合中的避險作用,3月份美元曾短暫升值。自那以後,由於美國受新冠疫情的打擊比大多數主要經濟體更嚴重,美元兌一籃子貿易加權貨幣的匯率下跌了約12%。

在疫苗推出和全球經濟複蘇之際,這一交易勢頭未必會逆轉。相反,出口大宗商品和製成品的國家的貨幣兌美元匯率可能會持續走強,這種情況在典型的全球複蘇中會出現。一些亞洲出口國已經在悄悄地進行干預,以限製本幣升值。

但這一次,我們有理由預期走軟的美元會進一步貶值。在疫情暴發前的幾年裏,美國收益率曲線長端和短端的利率水平都遠高於歐洲和日本,這是美元走強的主要源頭。不過,隨著美聯儲將短期利率降至接近零的水平,並啟動新一輪資產購買計劃,這種溢價已基本消失。10年期美國國債收益率已從年初的近2%降至目前的約0.93%。

誠然,這仍遠高於10年期日本和德國政府債券分別為0.02%和-0.58%的收益率。但凱投宏觀(Capital Economics)的市場經濟學家Simona Gambarini指出,經通脹因素調整後,美國的實際收益率事實上更低。在美國,11月核心消費者價格指數(CPI)較上年同期上升1.6%。相比之下,日本和歐元區出現了輕微通縮。

實際利率的這種差距不太可能很快縮小。畢竟,美聯儲在8月份承諾讓通脹率在較長時間內保持在2%的目標之上,並且不會以先發製人的加息來應對失業率的下降。與此同時,世界其他國家的央行繼續將通脹目標定在2%左右,但通脹率遠低於這個水平。

瑞銀財富管理(UBS Wealth Management)美洲高級經濟學家Brian Rose表示,淨資產集中於美元的投資者應確保其資產是多元化的,例如,不對衝與其所持外國股票相關的貨幣風險。

澳洲聯邦銀行高級匯市策略師Elias Haddad在周三的一份報告中稱,幾個國家啟動新冠疫苗接種,以及美國祭出更多財政支持,降低了全球經濟的下行風險,對金融市場的普遍人氣來說是個好兆頭。這對美元來說仍是一個拖累。

英國脫歐之後經濟混亂的擔憂情緒給金價帶來一些支撐



距離2021年還有不到24小時,英國和歐盟糾纏了4年半的脫歐拉鋸戰終於迎來終點。

當地時間30日,英國議會下議院以521票支持、73票反對,壓倒性通過歐盟與英國貿易與合作協議相關法案,隨後上議院三讀通過。歐盟委員會主席馮德萊恩、歐洲理事會主席米歇爾和英國首相約翰遜也在當天先後簽署了這份長達1246頁的協議。

31日淩晨,英國女王伊麗莎白二世簽署批準該協議法案,將協議寫入英國法律。從議會辯論到完成立法,整個流程僅耗時14小時。

由於時間過於緊迫,歐盟選擇先由各成員國先行批準於2021年1月1日至2月28日間臨時執行該協議,同時提請歐洲議會2021年初開會審議該協議。

英國時間31日晚11點,即歐洲中部時間1月1日零時,英國脫歐過渡期結束的同一時刻,這份協議將正式生效。這標誌著英國與歐盟徹底結束47年的同盟關係。

經過長達一年的談判,雙方在12月24日達成貿易協議,保證英國在歐盟單一市場的“零關稅、無份額”準入權。但協議中仍存在諸多漏洞,加上疫情帶來的就業危機和經濟衰退,英國經濟還面臨重重難關。

一旦英歐邊境恢複海關檢查,每天往返於英國和歐盟之間的貨車就必須完成海關申報和檢查手續,降低了貨車通關效率的同時增加成本。可以預見在未來一段時間將出現卡車滯留港口的情況,供應鏈也會受到影響。英國稅務海關總署預計,這些文書工作將使英國企業每年增加70億英鎊支出。

此外,英國和歐盟之間的人員自由流動將從1日起結束,代以新的移民製度。目前受疫情影響,歐盟出台了一個無需隔離的旅行“白名單”,英國並不在其列,因此明年1月1日起英國遊客將受歐盟旅行限製。

英國農場也可能因此面臨勞動力短缺的問題,每年收成季他們都會雇傭7至8萬名季節性工人。大量外國投資因為與歐盟的便捷通道被切斷而撤出英國或轉移目的地。

最重要的一點在於,協議未納入英國經濟支柱之一金融服務業,這意味著倫敦從1日起將失去歐盟市場的準入保證。歐盟尚未確認授予英國金融機構的等效性權利,雙方預計將於3月達成金融服務業政策合作方面的諒解備忘錄。英國是全球最大的金融服務淨出口國,2019年出口額達到790億英鎊。

嚴峻的美國疫情形勢限製金價走高



在美國科羅拉多州(29日)報告了第一例變異新冠病毒感染者之後,加利福尼亞州州長在30日證實,南加州聖地亞哥地區也發現首例攜帶變異新冠病毒的患者。

與此同時,由於南加州洛杉磯地區的新冠肺炎病例激增,洛杉磯縣政府目前已經致信州政府,要求聯邦政府再次派出軍事醫療船“仁慈號”提供支援,以緩解洛杉磯醫療資源日益緊缺的情況。

加州州長紐森在30日與美國傳染病專家福奇博士召開的新冠肺炎疫情網絡會議上宣布了這一消息。福奇博士認為,加州對此不應感覺奇怪,變異新冠病毒雖然傳播迅速,但目前沒有任何跡象表明該變異病毒的毒性有所增強。

與此同時,同屬南加州地區的洛杉磯縣的新冠肺炎疫情更為嚴峻,該縣在30日報告了274例新增死亡病例,該數字打破了29日的單日新增死亡病例227例的最高紀錄。

洛杉磯縣衛生局局長芭芭拉表示,如今洛杉磯縣每天死於新冠肺炎的平均人數約為150人,該死亡數字已經接近死於其他病症患者的總和。而疫情的加速蔓延也使洛杉磯縣政府負責人致信加州州長,希望聯邦政府可以再次派遣軍事醫療船“仁慈號”來緩解當地醫療資源緊張與匱乏的情況。

另據報道,美國疫苗接種進度嚴重落後!2000萬人目標僅完成不到300萬。美國新冠接種規模目前大幅落後預訂目標,目前接種人數還不到原計劃的15%。

疫苗追蹤數據顯示,截止本周三,隻有270萬美國人接種了新冠疫苗。這一數字大幅落後美國政府此前聲稱的年底之前2000萬美國人接種疫苗的計劃,隻有原計劃規模的13.5%。

特朗普政府官員表示,年底長假期、惡劣天氣和複雜的疫苗接種程序共同導致了目前疫苗接種規模不足,2000萬人完成新冠疫苗接種的目標預計要到明年1月初才能完成。

針對當前的疫苗接種進度和特朗普政府給出的時間表,美國當選總統拜登似乎很不滿意。拜登周二發出警告,如果疫苗接種仍然保持當前速度,那麼可能需要數年時間才能讓美國人民完成接種。

拜登表示,一旦他於1月20日就任總統,他的政府將竭盡全力加快疫苗分發。其重申新政府目標,即在宣誓就職之後的100天裏提供1億劑新冠疫苗。

疫苗接種速度對於遏製新冠疫情在美國的傳播至關重要。目前美國因新冠去世的總人數已達到33萬,單日去世及新增確診病例數據還在不斷攀升。

強勁的比特幣走勢限製金價上漲,但側面印證金價強勢



最近市場熱炒比特幣,比特幣一路飆升,強勁的比特幣走勢可能胡削弱投資者對於黃金資產的配置。不過分析師也認為,比特幣的走高,也側面印證了市場的避險情緒。

周三晚間,比特幣(BTC)價格有史以來首次突破29000美元,在當天早些時候創下曆史新高後,進一步刷新曆史紀錄。

隨著當天的暴漲,在周末創下曆史紀錄後,周一和周二大部分時間似乎都在喘息,領先的加密貨幣恢複了快速上漲的步伐。比特幣價格最高觸及29280.05美元,隨後回落。

總部位於倫敦的首要經紀公司Bequant的研究主管Denis Vinokourov表示,如果預期的散戶流動浪潮實現,我預計在進入新的一年時,比特幣將衝破3萬美元。

隨著年底的臨近,一些基金經理可能也在買入比特幣,這樣他們明年就可以吹噓自己足夠聰明,可以在2020年入市,同時忽略了說他們是在哪個價格入市的。這在華爾街被稱為 “裝點門面”。

此外,美國美聯儲與其他央行一直在肆意印鈔,試圖抵禦疫情對經濟的最壞影響,而美國總統唐納德-特朗普則一直在推動國會允許開出更大的刺激性支票。這些行動被許多人認為是通貨膨脹的潛在催化劑,對美元不利,而這兩者都可能對比特幣構成利好。

機構分析師認為2021年黃金配置價值仍存



相比起2019年幾乎一路向上的行情,2020年的金價在波折中前行,負利率下黃金配置價值仍存,但在資產價格水漲船高的背景下,保值光環褪色。

早在2020年3月初,由於疫情導致全球金融市場巨震,在“美元荒”下,黃金等避險資產也被機構拋售以換取美元流動性,國際金價一度跌破了1500美元/盎司。但也就在3月24日,疫情導致實物黃金斷供,造成金價飆升。

從4月開始,黃金的供給風險消除,同時隨著全球央行不斷釋放流動性,黃金也持續攀升。直到8月金價觸及近2070美元/盎司的曆史高位後,黃金才轉頭陷入回調,寬幅盤整的行情持續至今。不過,目前市場仍看好黃金的長期配置價值,流動性盛宴下負利率資產的持續擴容則是主因。

目前,美聯儲、歐洲央行和日本央行的資產負債表總規模已超22萬億美元,我們正在目睹二戰以來最大規模的全球財政擴張。但這種擴表的態勢或許要持續到2022年,因為債務負擔過重,利率維持低位才不至於導致政府財政問題。在發達國家,疫情也正好促成了貨幣政策和財政政策的有機協調。

分析師指出,為了規避名義本金的受損,以及追求更高收益的需要,投資者囤積現金的需求自然演變成對黃金和比特幣的需求,不論未來通脹會否真的抬頭,人們尋求資產保值和收益的衝動正在不斷提升。

分析師表示,未來五年間主要發達國家長期國債都可能維持負利率(債務壓力巨大),這將引發投資格局的巨變,即更多資金將轉為配置權益資產等。當然,非生息資產黃金也是其中之一。

渣打方面表示,金價已從8月7日的高位回調了近200美元/盎司,相對於分別為-1.32%和-0.93%的5年期和10年期的美債實際收益率而言,黃金現在看起來十分便宜。同時,各國央行繼續積極擴表,預計美國實際收益率將繼續保持深度負值,為黃金提供持續支持。因此,預計到2021年第二季度,黃金將恢複至2100美元/盎司。

從投資需求來看,分析表示,2020年第三季度全球黃金投資增長強勁,在一定程度上彌補了其他黃金需求領域因新冠疫情導致的疲軟。全球黃金ETF的淨流入量在第三季度達到了273噸,將總持倉提升至3880噸的紀錄高位。鑒於ETF的投資便利性以及各界中長期看好黃金的立場,一些機構預計後續仍將有更多資金流入ETF。今年第三季度中國新上市4隻黃金ETF,使得今年中國新上市黃金ETF的總數達到7隻。第三季度(截至9月末),這些新基金的流入量令中國上市的黃金ETF總持倉量增加了13.1噸。

因此一些機構認為,2021年比起布局黃金,銅、白銀等將會有更好的表現。

國際金價承壓千九關口,美國加大紓困力度再次受阻;但一動向表明,困難隻是暫時的

周四(12月31日),國際金價承壓,因美國提高刺激支票金額的進程再次受阻,且股市表現強勁,在清淡市況中壓製金價。不過金價仍有望創下2010年以來的最佳年度表現。且仍有越來越多的共和黨參議員支持提高紓困支票金額,其中不乏會在下周參加佐治亞州的參議員決選。

北京時間16:02,現貨黃金下跌0.11%至1892.16美元/盎司;美元指數下跌0.12%至89.563。
國際金價承壓千九關口,美國加大紓困力度再次受阻;但一動向表明,困難隻是暫時的

亞洲股市在今年年底不斷刷新曆史高位,投資者寄希望於2021年全球經濟快速複蘇,這也給美元帶來壓力,美元指數繼續刷新2018年4月中旬以來低位至59.52。

美國參議院共和黨領袖麥康奈爾拒絕就增加美國刺激支票金額至2000美元的法案進行快速投票,稱“參議院沒有迅速通過該法案的現實途徑”。這給金價上行造成壓力,盤中再度受阻千九關口。

眾議院議長、民主黨人佩洛希指責麥康奈爾從中作梗。不過,越來越多的共和黨參議員支持提高紓困支票金額,其中包括David Perdue和Kelly Loeffler,他們將參加下周佐治亞州的參議員決選。

前所未有的刺激措施和持續的低利率政策,依舊令黃金受益,2020年累計漲幅逾24%,創近十年之最,因為黃金被視為對衝通脹的避險工具。如果民主黨獲得決選勝利,從而使參、眾兩院都在民主黨掌控之下,拜登新政府將能更加順利地推出新的刺激措施。

Axi首席全球市場策略師Stephen Innes表示:“美元急劇貶值的態勢將延續至2021年一季度,黃金掉頭回落的風險明顯減小。”通脹議題仍然是左右金價走勢的關鍵,

但Innes補充說:“一旦通脹上行預期持續到2021年二季度,美聯儲將開始考慮收緊貨幣政策,到時候繼續買入黃金可能就不是上策了。”

英國周三(12月30日)批準了牛津/阿斯利康疫苗,以對抗快速傳播的冠狀病毒。據一位參與英國疫苗審批的官員稱,牛津/阿斯利康疫苗在兩劑注射間隔三個月的情況下,有效率可以達到80%。

現貨黃金上看1911美元


金價或即將結束自1907美元開啟的調整(4)浪,並開啟上行(5)浪走勢。(4)浪呈現橫盤收斂震蕩態勢,可細分為ABCDE五個子浪。(4)浪和(5)浪都是自1764美元開啟的上行((1))浪的子浪。
國際金價承壓千九關口,美國加大紓困力度再次受阻;但一動向表明,困難隻是暫時的
日線圖上看,金價自1764美元開啟上行((iii))浪走勢,((1))浪是((iii))浪的三級子浪。((iii))浪的23.6%和38.2%目標位分別在1911美元和2002美元,((iii))浪是自1451美元開啟的上行5浪的子浪。
國際金價承壓千九關口,美國加大紓困力度再次受阻;但一動向表明,困難隻是暫時的

歐市盤前:美國參議院共和黨人再次拒絕投票,美元快速反彈,金價再次受阻於千九關口

周四(12月31日)歐市盤前,美元再創逾兩年半新低89.51,但麥康奈爾再次拒絕就2000美元提案進行投票的消息讓短線美元快速回升。英鎊一度漲至逾兩年半來高位1.3650,後因美元回升而回吐漲幅。現貨黃金小幅下跌,一度觸及1899.89。美油小幅下跌,疫情帶來的需求擔憂繼續限製油價上漲。
歐市盤前:美國參議院共和黨人再次拒絕投票,美元快速反彈,金價再次受阻於千九關口

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,美元指數波動不大,現報89.60,跌幅0.01%,美元一度再創逾兩年半新低89.51,投資者仍然對明年新政府出台大規模的財政援助充滿信心。同時,美國在貿易方面也導致美元大失血,11月商品貿易逆差觸及創紀錄的848億美元,因進口大增並超過疫情前水準。美國第三季經常帳赤字擴大至12年高位。但美國參議院多數黨領袖麥康奈爾再次拒絕參議院民主黨領袖舒默就2000美元支票發放進行投票的提議讓美元短線快速回升,收複失地。

亞洲時段,英鎊兌美元幾乎持穩,現報1.3628,漲幅0.02%,英鎊一度漲至逾兩年半來高位1.3650,但因美元短線提振使英鎊快速收縮漲幅。另外,當地時間12月30日周三,英國下議院以521票讚成、73票反對的投票結果通過了有關英歐貿易合作協議的議案,符合市場預期。相關議案遞交上議院後料將也得到通過。待兩院批準並交由英國女王簽字後,議案成為立法,就可以趕在12月31日這一英國脫歐過渡期的截止日結束前,讓貿易協議於明年1月1日起正式生效。

亞洲時段,現貨黃金小幅下跌,現報1888.65美元/盎司,跌幅0.3%,因美元疲軟,黃金一度觸及1899.89,不過由於麥康奈爾再次拒絕就2000美元支票發放進行投票的提議,令黃金短線下挫由漲轉跌。當地時間12月30日,麥康奈爾表示,美國眾議院2000美元支票發放的法案不可能在參議院迅速獲得通過。麥康奈爾表示,將把法案與美國總統特朗普提出的其他兩項訴求一同表決。假如不將這三項訴求一同表決,該法案將不會在參議院“取得任何進展”。另外,投資者還在等待1月5日佐治亞州的決選,這將決定那個黨控製參議院。

亞洲時段,美油小幅下跌,現報48.34美元/盎司,跌幅0.12%,短期內,圍繞防疫封鎖措施的擔憂繼續限製油價漲幅。英國出現新冠病毒變種已經向全球擴散,導致出行限製重新實施,打擊短期需求,令油價承壓。歐洲和非洲部分地區的入院人數和感染人數激增。另外,市場預計1月份OPEC將在1月份開始縮小減產幅度50萬桶/日,1月份的OPEC+部長級會議將對OPEC+未來的政策十分重要。

財經數據


21:30 美國截至12月26日當周初請失業金人數

亞洲時段消息回顧


韓國總理:國產疫苗明年底亮相 韓國將第一個克服疫情
據韓聯社31日報道,韓國國務總理丁世均當天主持召開中央災難安全對策本部會議並表示,預計韓國自主研發的新冠疫苗有望明年(2021年)年底亮相。丁世均表示,韓國企業開發的治療藥物前幾天進入審批階段,外國疫苗最早將於2021年2月在國內開始接種。“相信基於‘韓式防疫’(K-防疫)加上治療藥物和疫苗,韓國將比世界任何一個國家率先克服疫情。”(海外網)

疫苗接種速度過慢 美公共衛生專家:為政府的“無能”而“震驚”
當地時間12月30日,美國布朗大學公共衛生學院院長艾希什·賈(Ashish Jha)博士在接受當地媒體采訪時指出,目前美國新冠疫苗接種進度明顯慢於當時政府承諾的速度。他認為這是由於美國政府沒有提前計劃好各州內疫苗分配的結構。他表示對美國政府疫苗接種工作的“無能”感到”震驚”和“十分沮喪”。(央視網)

澳大利亞悉尼再現社區傳播新冠肺炎病例 管製措施升級
當地時間12月31日上午,新南威爾士州州長貝爾吉克利安宣布,截至30日20時,過去24小時內該州共有超過2.8萬人進行了新冠病毒檢測,新增10例本地傳播新冠肺炎確診病例,其中5例與悉尼北部海灘地區本地社區感染有關。至此,悉尼北部海灘地區本地新冠肺炎確診病例數達到144例。(央視新聞)

美國宣布:將對法德葡萄酒、飛機製造零件等加征關稅
據路透社報道,華盛頓和布魯塞爾之間的航空補貼爭端持續之際,美國貿易代表辦公室當地時間12月30日表示,美方正在提高某些來自歐盟產品的關稅,產品包括法國和德國的飛機製造相關零件和葡萄酒。報道稱,美方暫未說明加征的關稅何時生效。報道稱,美國貿易代表辦公室在一份聲明中表示,正在對法德的飛機製造零件和某些非起泡葡萄酒,以及幹邑白蘭地和其他白蘭地加征關稅。(環球網)

美媒:國會認證大選結果在即,特朗普計劃提前返回華盛頓
據美國有線電視新聞網(CNN)30日報道,特朗普預計將提前從佛羅裏達州返回華盛頓。報道稱,國會將在下周的1月6日認證大選投票結果,有共和黨人計劃屆時“打亂”認證流程。報道援引消息人士的話稱,特朗普將在新年晚會之前離開佛羅裏達州的棕櫚灘,即便賓客們已經抵達了他的莊園並被告知特朗普會出席。CNN稱,特朗普通常喜歡在紅地毯上面對媒體和朋友,缺席這次盛會是一個不尋常的舉動。(環球網)

福奇:如提高新冠疫苗接種率 美國人或於明年初秋恢複正常生活
當地時間12月30日,美國國家過敏症和傳染病研究所所長安東尼·福奇接受媒體采訪時表示,如果美國能夠在2021年提高新冠疫苗接種率,美國人將在初秋恢複正常生活。福奇呼籲美國民眾積極接種新冠疫苗,他說:“到初秋的時候,我們將有足夠的群體免疫力,能夠真正恢複正常生活狀態——在學校、劇院、體育賽事、餐館……我相信,如果我們做得夠好,我們將在初秋達到此目標。”(央視新聞)

機構觀點


國家統計局服務業調查中心高級統計師趙慶河:製造業采購經理指數穩中略落
進入四季度,製造業複蘇步伐有所加快,12月份製造業PMI為51.9%,雖略有回落,但僅比上月的年內高點低0.2個百分點,製造業總體保持穩步恢複的良好勢頭,景氣度處於年內較高水平。本月主要特點:
一是產需兩端繼續改善。
二是進出口指數連續四個月保持擴張。
三是高技術製造業引領作用持續顯現。
四是價格指數升至全年高點。
五是大、中型企業PMI繼續保持在臨界點以上。

國家統計局服務業調查中心高級統計師趙慶河解讀2020年12月中國采購經理指數
12月份,我國經濟恢複向好勢頭繼續鞏固,中國製造業采購經理指數、非製造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為51.9%、55.7%和55.1%,雖低於上月0.2、0.7和0.6個百分點,但均繼續位於年內較高運行水平,連續10個月保持在榮枯線以上。

國盛證券:市場有望在2020年收官之日表現強勢,跨年行情值得期待
①國盛證券指出,周三上證再度站上3400,創業板創新高,市場情緒再度調動起來,賺錢效應也明顯增強。同時收市後中歐投資協定談判完成重大利好,市場有望在2020年收官之日表現強勢;
②從盤面表現來看,市場資金的風險偏好也在增加,料隨著年關過後,一季度的布局躁動市場有望迎來機會。操作上,我們維持前期觀點,關注中央經濟工作會重點提出的自主創新中前期調整較多、景氣度隨著經濟複蘇而加大的消費電子和半導體及網絡應用;
③關注受疫情影響加大,隨著疫情、疫苗普及防疫物質、疫苗產業鏈相關公司等。關注地緣政治,市場風險偏好修複的軍工板塊機會。

交易員:英鎊兌美元呈偏多格局
英鎊兌美元在周三收升0.9%後,周四繼續衝高,美元下跌、歐盟簽署貿易協議都給英鎊提供支撐。但因新冠變種病例激增,英國擴大英格蘭封鎖範圍,仍令英鎊多頭有所顧忌。
② 交易員稱,控製新冠疫情是2021年英國經濟增長的關鍵。技術圖顯示,動量指標中性,5/10/21日移動均線上升,英鎊偏多格局。
③ 目前初步頂哦12月區間高位1.3625,可能會進一步試探2018-2020年跌勢的76.4%回檔位1.3677的重要阻力位,若升破將上看2018年高位1.4377。
④ 若收在21日移動均線1.3458、也是本周低位的下方,將結束上行傾向。
⑤ 1.3625和1.3575是短線初步支撐所在。