兩大報告來襲決定黃金市場情緒!說到長期走勢,機構為何信心爆棚?

北京時間10月31日(周四)02:00,美聯儲將宣布利率決議;11月1日(周五)20:30,美國將公布10月非農就業報告。這將是決定未來黃金市場情緒的兩件大事,市場關注美聯儲是否會給出今年餘下時間持續鴿派的信號。
不少機構長期依然看漲黃金,其背後的其他利好因素包括地緣政治、央行購金熱潮、儲蓄過剩、全球經濟前景惡化。高盛認為,金價可能在未來六個月升至每盎司1600美元,荷蘭銀行認為金價在1480至1485美元附近有支撐,看好2020年的金價表現。

兩大報告來襲決定黃金市場情緒!說到長期走勢,機構為何信心爆棚?

本周美聯儲決議和非農報告決定黃金市場的情緒


10月29日,現貨黃金連續兩個交易日下滑,最後收跌0.32%,報1487.72美元/盎司。10月30日亞市早盤,現貨黃金維持疲軟態勢。 

人們普遍預計美聯儲這次將降息25個基點,目前CME的美聯儲觀察工具顯示,美聯儲周四降息的概率高達97.3%,該數據高於昨天預測的95.1%,也高於上周預測的94.1%。目前市場已經基本消化美聯儲的降息預期。

澳大利亞國民銀行經濟學家莎瑪(John Sharma)表示,市場所有目光都聚焦在本周的美聯儲會議上,投資者們真正關心的是美聯儲是否會給出今年餘下時間持續鴿派的信號。

黃金分析師瓦格納表示,投資者和分析師將關注美聯儲此次聲明的兩大要點和主席鮑威爾的評論。第一個也是最重要的要點是,美聯儲官員是否投票決定降息。第二,他們將尋找美聯儲計劃中當前貨幣政策和刺激措施的跡象。此外,投資者將更關注國際貿易局勢的發展情況。他認為,這三個基本面因素將深刻影響,並塑造未來避險資產的市場情緒。 

10月29日,另外一名黃金分析師劉易斯(Christopher Lewis)指出,美聯儲的利率決定當然很重要,但更重要的是聲明的整體基調。如果市場繼續認為,美聯儲政策非常寬鬆和穩健,那麼很可能繼續看到市場對貴金屬的需求。當然,人們首先想到的是黃金。總的來說,金價看起來要上漲,盡管最近表現平平。 

劉易斯認為金價未來很可能繼續上漲,不僅僅是因為美聯儲降息,還因為全球地緣政治局勢可能再次令人感到擔憂。

此外,丹斯克銀行預計,美國10月季調後非農就業人口僅增加5萬人。疲軟的非農數據可能增強美聯儲未來降息預期,從而提振金價,投資者對此也需保持關注。

投資者和機構看好金價長期走勢


Auryn Resources執行董事長Ivan Bebek近期接受采訪時表示,投資者不應該過分關注金價的短期波動,相反應該關注其長期上漲趨勢。他預計12個月內金價將出現大幅上漲。

高盛分析師科裏(Jeffrey Currie)指出,全球不安造成的儲蓄過剩將會支撐黃金價格。加上本來就很強勁的中央銀行黃金需求,意味著黃金價格可能在未來六個月升至每盎司1600美元。值得注意的是,世界黃金協會市場信息谘詢部透露稱,各國央行今年可能會積累更多黃金儲備。

澳新銀行的分析師海恩斯(Daniel Hynes)認為,主要央行降息、全球經濟前景惡化以及地緣政治緊張局勢升級是金價的主要利好因素。此外,各國央行也在穩步增加黃金儲備,此外民間資金也在湧入黃金支持的交易所交易基金(ETF),也對金價構成支撐。

實際上,早些時候已有不少分析師上調金價預估。10月中旬一份對40位分析師和交易員調查的預估中值顯示,2019年現貨金平均價格預計為每盎司1402美元,2020年為每盎司1537美元。上述預估遠高於三個月前類似調查中的1351美元和1433美元。今年迄今為止金價平均為每盎司1375美元。

荷蘭銀行對今年三季度黃金均價預期1450美元/盎司,四季度預期1400美元/盎司。對2020年的預期則為一季度1450美元/盎司,二季度預期1500美元/盎司,三季度預期1550美元/盎司,四季度預期1600美元/盎司。該行表示,黃金價格已經多次測試1480至1485美元/盎司的支撐區域,但在這一區域,有足夠多的買家入場支撐。該行對明年黃金市場的表現仍然持積極預期。

現貨黃金日線圖

兩大報告來襲決定黃金市場情緒!說到長期走勢,機構為何信心爆棚?

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間10月30日10:42,現貨黃金報1488.10美元/盎司。

英國雙12大選非比尋常,或成化解脫歐僵局的唯一途徑,機構建議做多英鎊

周二(10月29日),英國議會通過了首相約翰遜提出的提前大選動議。定於12月12日舉行的這場選舉將是四年半來,英國第三次通過全民投票來選擇新的政府。提前大選意味著無協議脫歐風險幾乎完全消除,英鎊開始回彈,但因為選舉結果難以預料,英鎊漲幅可能會受到限製。

英國雙12大選非比尋常,或成化解脫歐僵局的唯一途徑,機構建議做多英鎊

雖然對於大部分英國人來說,聖誕節選舉是最不想要的,但是他們必須要這麼做。

提前大選的原因


首相約翰遜希望通過選舉來恢複保守黨在下議院的多數席位,而下次選舉要等到2022年。約翰遜估計,大選可能有助於打破圍繞英國脫歐形成的政治僵局。英國上一次在12月舉行大選是1923年。

在為期五周的競選活動中,預計兩大政黨保守黨和科爾賓領導的工黨聲勢最浩大。其他政黨包括自由民主黨(Liberal Democrats),Nigel Farage領導的英國脫歐黨(Brexit Party),以及倡導環保的綠黨(Green party)和獨立候選人。此外還有一些與英國特定地區有關,在其所在選區贏得席位的小黨派:蘇格蘭民族黨(Scottish National Party),威爾士Plaid Cymru黨及北愛爾蘭的四個黨派。

如何贏得大選


英國選舉采用簡單多數製,一位通常代表某個政黨的候選人隻需得票最多即可贏得議會一席。

從技術角度講,若一個政黨贏得326個席位--下議院半數席位再加一席,就贏得了選舉並有資格組建政府。獲勝優勢越大,上台後實現執政計劃的機會就越大。約翰遜希望獲得遠超其它政黨的席位數量,以通過他的脫歐協議,並落實國家健康服務、教育和照護老齡人口等其它國內方面的重點議程。盡管在英國政治體係下,過去往往是保守黨和工黨在下議院兩家獨大,但現在形勢已不同往昔。

如果哪個政黨獲得絕對多數席位,各黨派之間將開始談判。選舉前就擔任首相的約翰遜有權著手組建正式的執政聯盟。他還可以嚐試與一個較小的政黨達成所謂信任和供應安排,以獲得在預算和其他關鍵問題上的支持。過去18個月來,保守黨就是與民主統一黨(Democratic Unionist Party)達成了這種形式的合作,但這項安排現已到期,意味著不得不重新談判。

還有另外一種選擇,即贏得最多席位的政黨在沒有獲得絕對多數席位的情況下,嚐試成立少數黨政府單獨執政。這需要與較小的政黨達成臨時協議,而且面臨在議會頻頻受挫,以至於不得不再次召集大選的風險。

此次大選的特殊性


傳統觀點認為,競選活動應該安排在春季或秋季進行,以便候選人在選民下班後到日落前有更多時間溝通,並且更好的天氣狀況也有利於提高投票率。英國氣象部門預測11月和12月會有降雨、洪水、霧甚至降雪,因此選民投票率可能會比平時低得多。

政治家的競選活動受製於突發事件。每年這個時候衛生服務機構都處於緊張狀態,流感及其它天氣相關疾病讓全國各地醫院都人滿為患。天氣惡劣時鐵路和公路也有關閉的危險,這可能激怒選民。大學學期尚未結束就舉行選舉,也可能影響結果。各黨派領導人還將承受參加電視辯論的壓力。

大選的計票方式


民眾投票為每個選區選出一名代表。下議院共有650個選區,同一天在英格蘭、威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭分別計票。投票時間是在上午7點至晚上10點,郵寄選票需提前寄送。英國國家廣播公司(BBC)通常在選舉日當晚10點之後進行出口民調。接下來,各個選區會立即開始計票,當晚陸續公布結果。哪家政黨有望勝出基本到清晨即可見分曉。

雖然在聖誕節大選是選民們不喜歡的,但這場選舉幾乎消除了無協議脫歐的所有風險,而且還能夠化解脫歐僵局。渣打銀行建議做多英鎊,G-10外匯研究全球負責人Steve Englander表示,短期波動率和風險逆轉已經在動了,這對英鎊有所幫助,長期波動率應該也會有相應的走勢。Englander稱投資者可以在1.2860買入英鎊,目標在1.3350,止損設在1.2700。

英國雙12大選非比尋常,或成化解脫歐僵局的唯一途徑,機構建議做多英鎊
北京時間10月30日9:20.英鎊兌美元現報1.2870.

英國議會批準提前大選,約翰遜能否再次當選難料,英鎊上漲道阻且長

周二(10月29日)英國首相約翰遜在下議院贏得了議會的批準,將在12月12日提前大選以打破英退僵局。這令無協議脫歐風險幾乎完全消除,也讓英鎊兌美元在周二開盤承壓走低後反彈跳漲,觸及日高1.2905.

英國議會批準提前大選,約翰遜能否再次當選難料,英鎊上漲道阻且長

在英國脫歐最後期限被推遲到1月末,且約翰遜的脫歐協議無法獲得議會快速通過的情況下,英國政治領袖們眼下認為提前選舉是化解這場危機的唯一途徑。

約翰遜曾誓言要在10月31日實現脫歐,但議會本月早些時候挫敗了他為讓脫歐協議獲批做出的努力。在屢敗屢戰後,約翰遜終於有所斬獲,他提出的12月12日舉行大選的簡短議案在下議院以438票對20票獲得通過。該法案現在已提交上議院。
    
投票前,約翰遜曾表示,下議院正在阻撓脫歐,這會妨礙投資決定,從而損害經濟增長,並侵蝕民眾對民主的信心。
    
英國自1923年以來的第一次聖誕大選結果將高度不可預測:英國脫歐在不同程度上讓選民感到疲憊與憤怒,同時侵蝕了他們對保守黨和工黨兩大主要政黨的傳統忠誠。
    
一些政界人士認為,如此接近聖誕節舉行大選可能會激怒選民,競選活動的開展以及選民出門投票,都會受寒冷的冬季天氣及天黑得早的情況影響。
    
最終,選民將面臨一個選擇:要麼選擇大膽的約翰遜,推動其英退協議獲批,要麼選擇工黨黨魁科爾賓領導的社會主義政府,重啟脫歐協議磋商,然後再次進行公投。
    
選舉結果將於13號周五淩晨公布。如果沒有政黨以壓倒性優勢最終獲勝,脫歐僵局將持續下去。
    

一場可能決定脫歐最終命運的選舉 

   
在圍繞脫歐爭論了四年之後,幾乎所有英國政界人士現在都認為,有必要舉行大選,以打破這種讓英國盟友都為之震驚的不作為循環。
    
然而,一場選舉可能決定英退的最終命運,以及兩位主要參選人的政治生涯——55歲的約翰遜和他的競爭對手70歲的科爾賓。
    
當約翰遜的前任特雷莎押注2017舉行的提前大選時,她失去了在議會本就微弱的多數優勢。這一失利最終讓她與歐盟達成的脫歐協議無法得到議會批準,並毀掉了她的政治生涯。
    
本月民調顯示,約翰遜領導的保守黨平均領先工黨約10個百分點,但民調機構2016低估了民眾對英國脫歐的支持率,並承認其使用的模型在英退公投結果預測中慘敗。
    
兩大主要政黨將不得不在至少三個陣線展開鬥爭:互相對抗、法拉奇領導的強硬英國脫歐黨將尋求從兩大主要政黨中挖走脫歐派選民,而自由民主黨則將尋求贏得留歐派選民的支持。
    
UK in a Changing Europe機構主席暨英退專家Anand Menon表示,這可能是據我所知的最不可預測的一場大選。

Menon補充稱,第一,英國到底還退不脫歐,我們不知道。第二,一場大選本身就存在波動性。第三,有可能出現戰術性投票,戰術性投票又可能出錯,考慮到留歐派和脫歐派的巨大分歧,它出錯可能性很高。   
    

脫歐仍然充滿變數 

 
工黨此前在是否支持提前大選上搖擺不定。但最終,科爾賓對議會表示,我準備好了,變革即將到來。

歐盟同意將英國脫歐推遲到1月31日,但警告說這可能是最後一次。
        
即將卸任的歐洲理事會主席圖斯克推文表示,歐盟27國已經正式批準了英退延期。這可能是最後一次延期。所以請好好利用這段時間。
    
選民們也算鬆了一口氣,因圍繞英退展開的辯論可能很快結束。
    
議會批準提前大選,使得無協議脫歐風險幾乎完全消滅,英鎊開始回升,但策略師認為縈繞在選舉結果和英國脫歐結果上的不確定性將會阻止英鎊大幅上漲。

道明銀行外匯策主管Ned Rumpeltin表示,英國最嚴峻的中長期結構性風險——無協議脫歐風險幾乎已經煙消雲散,但即使選舉結果很可能是保守黨獲勝,市場仍會留意科爾賓構成的風險。

英國議會批準提前大選,約翰遜能否再次當選難料,英鎊上漲道阻且長
北京時間10月30日8:24,英鎊兌美元現報1.2863.

API數據喜憂參半,油價衝高回落收盤兩連陰

北京時間周三(10月30日)淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至10月25日當周API原油庫存增加59.2萬桶,預期增加72.9萬桶;汽油庫存增加159.9萬桶;精煉油庫存增加199.8萬桶;數據公布後,美油短線小幅走高後再度回落,收報55.50美元/桶,跌幅0.56%。
API數據喜憂參半,油價衝高回落收盤兩連陰
知名金融博客零對衝表示,上周API原油庫存下降,周三淩晨公布的API原油庫存錄得小幅增加(增幅不及預期);不過,成品油庫存大幅增加(與近期成品油庫存下降的趨勢相反,可能由於煉廠維護季接近尾聲)。API數據公布後,美油短線小幅反彈,但很快就抹去回落至數據公布前水平。
API數據喜憂參半,油價衝高回落收盤兩連陰
上圖為:10月25日當周API原油庫存數據概覽(注:右邊數字為刻度,不是數據)

美國石油協會(API)公布數據顯示,上周美國原油庫存增幅不及預期,汽油和精煉油庫存增幅均超出預期。

API公布,截至10月25日當周,美國上周原油庫存增加59.2萬桶至4.38億桶;庫欣原油庫存減少84.6萬桶。

API公布,上周汽油庫存增加159.9萬桶;上周精煉油庫存增加199.8萬桶。
API數據喜憂參半,油價衝高回落收盤兩連陰

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

周二(10月29日),美元指數下滑,此前數據顯示美國10月消費者信心意外下滑。美元兌歐元周二下跌,一天後美聯儲料將降息,而英鎊下滑,因英國在12月舉行大選。黃金價格周二跌至一周低點,因貿易消息提振風險人氣,而黃金投資者將關注其他金融市場對美聯儲本周會議的反應。外界普遍預計美聯儲將在此次會議上下調美國利率。油價周二漲跌互現,收複稍早的大幅失地,因投資者關注貿易樂觀消息,市場預計上周美國成品油庫存下降。預計上周美國成品油庫存下降,因煉廠開工率仍相對較低。根據調查,汽油庫存可能減少220萬桶,為連續第五周下降,而包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存料連續第六周下降,預估為減少240萬桶。

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

商品收盤方面,紐約商品交易所12月交割的黃金期貨收跌0.3%,收於1490.70美元/盎司。白銀下跌0.3%,至每盎司17.81美元。鉑金持穩於918.79美元,鈀金跌1.1%,報每盎司1780.17美元,上日觸及1808.81美元的紀錄高位,因供應短缺。布倫特原油期貨漲2美分,報每桶61.59美元,美國原油期貨收低0.27美元,至每桶55.54美元。

美國股市周二小幅收低,道瓊斯工業指數下跌20.04點,至27070.68點,標普500指數下跌2.54點,至3036.88點,納斯達克指數回落49.14點,至8276.85點。

英國首相發言人表示,10名被開除出黨的保守黨員重新入黨,重新入黨的保守黨人中有英國前財政大臣哈蒙德和英國前商務大臣克拉克 ,英國首相約翰遜此前已經與被開除出黨的保守黨人會面,英國首相約翰遜此前開除了21名意見不合的保守黨人,現有10人重新入黨。
 

全球主要市場行情一覽

 

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

美國股市標普500指數周二小幅收低,結束連續四個交易日上漲的勢頭,且從曆史高位回落,因投資者糾結於大量企業財報和貿易樂觀影響。TD Ameritrade駐芝加哥首席市場策略師JJ Kinahan稱,“我們守住了這些漲幅,實際上這令人印象深刻,盡管我們略有下滑,但考慮到目前的情況,這是相當令人印象深刻的一天,沒有呈現嚴重的拋售壓力,令人鼓舞的是,我們更多地根據你應該依據的業績進行交易,而不是根據傳言和暗示,這是一種不錯的節奏變化,也是市場應該運作的方式。”通用汽車上漲4.28%,受季度淨利潤高於預期提振,但該企業下調了其2019年財測,因美國汽車工人聯合會為期40天的罷工導致通用北美地區幾乎所有業務陷入停滯。素食漢堡生產商Beyond Meat大跌22.22%,此前該企業表示由於競爭加劇,需要提供更多的門店折扣。穀歌母公司急挫2.20%,給納斯達克指數造成拖累,該公司因成本上升導致季度盈利低於預期。路孚特數據顯示,標普500指數成份股企業第三季的盈利大體上都好於預期,迄今已發布業績的236家企業中,有超過77%的企業季報顯示盈利超過預期。不過,仍預計第三季度盈利將下降1.9%。

貴金屬與原油



10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

黃金價格周二跌至一周低點,因貿易消息提振風險人氣,而黃金投資者將關注其他金融市場對美聯儲本周會議的反應。外界普遍預計美聯儲將在此次會議上下調美國利率。TIAA Bank全球市場總裁Chris Gaffney表示,“黃金價格仍然下跌,因目前市場普遍看好貿易相關消息和英國退歐。” 

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

美聯儲將於周二和周三召開政策會議,投資者預期降息25個基點的可能性為94%。美聯儲今年已兩次降息。TIAA Bank的Gaffney表示,“問題在於,(美聯儲主席)鮑威爾將在多大程度上強調全球經濟成長放緩——如果他真的強調這一點,市場會認為利率可能進一步下調,從而提振金價。”加拿大皇家銀行財富管理董事總經理George Gero說,“看漲黃金的理由依然未變,金價在未來一個月左右可能在1485-1525美元的寬幅區間波動。”   

油價周二漲跌互現,收複稍早的大幅失地,因投資者關注貿易樂觀消息,市場預計上周美國成品油庫存下降。預計上周美國成品油庫存下降,因煉廠開工率仍相對較低。根據調查,汽油庫存可能減少220萬桶,為連續第五周下降,而包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存料連續第六周下降,預估為減少240萬桶。紐約Again Capital LLC合夥人John Kilduff稱,“市場越來越關注成品油庫存,這支撐了原油價格,美國煉油廠的生產能力非常低。他們度過了艱難的一年,並不是真的急著要恢複生產。”

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場

美國能源資料協會(EIA)的數據顯示,美國煉油廠9月份因季節性維修而減產,截至10月18日當周的開工率仍處於約85%的低位。分析師表示,成品油價格走強,美國汽油期貨上漲近1%,推動原油價格走高,盡管市場預測美國原油庫存上周增加了50萬桶。市場參與者認為,貿易因素嚇壞了投資者,減緩了全球經濟增長,抑製了石油需求。

外匯



美元兌歐元周二下跌,一天後美聯儲料將降息,而英鎊下滑,因英國在12月舉行大選。 投資者將關注美聯儲為期兩天的會議結果,如果美聯儲暗示不願進一步降息,美元可能上漲。道明證券駐多倫多的北美外匯策略主管Mark McComick稱,“我們預計將是鷹派反應,美元將可能走強,鑒於市場正預期美聯儲將在未來幾個月支撐經濟,我認為(美聯儲)暗示稍做喘息將會加強美元整固,特別是兌已受英國退歐樂觀人氣驅動的歐元和英鎊。”

10月30日財經早餐:英國議會批準提前大選,黃金跌至一周低點,等待美聯儲決議上場
    
越來越多的人樂觀地認為,英國將達成退歐協議,避免無序退歐。這種樂觀情緒最近支撐歐元和英鎊。不過,英鎊周二在震蕩交投中下滑,此前英國首相約翰遜贏得議會初步批準舉行英國近一個世紀以來的首次12月大選,以打破英國退歐僵局。周一,歐盟同意讓英國脫歐靈活推遲三個月。英鎊兌美元下跌0.04%,至1.2857美元,高於10月8日觸及的1.2193美元,但低於10月21日觸及的五個月高點1.3012美元。澳元兌美元連續第三個交易日上漲,因貿易樂觀消息。美元指數下滑,此前數據顯示美國10月消費者信心意外下滑。

國際要聞



當地時間28日,法國巴黎警署署長拉勒蒙公布最新巴黎街頭暴力犯罪報告,稱自2019年初,人身攻擊案件已發生3.5萬件,增加幅度9%;報告針對“黃背心”運動對案件增加的影響提出疑問。因警力有限,調派大批警力維持黃背心運動的結果,是否可能導致社會安全維護缺口,仍待深論。

據外媒報道,當地時間29日,美國總統特朗普在社交媒體上宣布,極端組織“伊斯蘭國”(IS)最高頭目巴格達迪的一號接班人也已被美軍消滅。幾日前,特朗普剛剛宣稱,巴格達迪被美軍消滅,其遺體已被“妥善處理”。

據俄羅斯衛星網29日報道,土耳其駐俄大使薩姆薩爾表示,在與俄羅斯簽訂在敘利亞東北部采取聯合行動的備忘錄後,土耳其方面認為沒有必要在敘利亞北部發動新的襲擊;薩姆薩爾說,“土耳其國防部在10月23日宣布,沒有必要在實施‘和平之泉’的地區發動新的進攻。該聲明是在與俄羅斯達成協議後發表的。”;

總部位於日內瓦的聯合國貿易和發展會議(貿發會議)日前發布報告顯示,2019年上半年中國吸引外資730億美元,繼續成為全球第二大外資流入國。報告預測,今年全年全球FDI預計將增長5%至10%。發達經濟體外資流入將持續出現恢複性增長,發展中經濟體吸引外資水平也將基本保持穩定。但貿發會議警告,全球經濟增速放緩、貿易摩擦等因素導致外資流動面臨的風險日益增多。(新華網)

英國預算責任辦公室:計劃在11月7日就公共財政發表聲明。英國議會以438-20的票數批準在12月12日提前舉行大選

國內要聞



創業板迎來10周歲生日;回顧10年曆程,承載著落實創新驅動發展戰略和培育戰略新興產業的曆史使命,創業板從無到有,發展成為市值5.68萬億元、上市公司數量達775家的上市板塊;在775家上市公司中,戰略性新興產業公司549家,占比70%,國家級高新技術企業449家,占比58%;近十年,創業板公司平均研發強度維持在5%左右,研發投入持續高於A股平均水平,為企業發展注入了持續動力。

記者在日前舉行的首屆不良資產交易大會暨第三屆中國AMC發展國際論壇上獲悉,未來一段時間,銀行業不良資產仍處於階段性處置高峰期,多家資管公司負責人也表示不良資產主業投放力度正在加大;市場不斷擴容持續激發各路資本的參與熱情;值得注意的是,境外機構參與國內不良資產市場的興趣有了明顯提高;據悉,下一步銀行不良債權跨境轉讓試點有望繼續擴圍,在政策鼓勵下,外資或將更加深入參與我國不良資產處置。(經濟參考報)

經濟參考報頭版,我國區塊鏈產業發展進入了新的曆史階段,區塊鏈賦能實體經濟將迎來黃金期;下一步,要積極探索在金融、政務、民生等領域全面推行“區塊鏈+”,充分“發揮區塊鏈在促進數據共享、優化業務流程、降低運營成本、提升協同效率、建設可信體係等方面的作用;借助由區塊鏈重構的價值互聯網,實體經濟有望加速商業智能化轉型,帶動我國數字經濟步入更高的階段。

金價探底回升,英國脫歐利好情緒施壓金價,市場關注FED降息前景

周二(10月29日)紐約時段盤中,金價探底回升,日內金價下行主要受到英國脫歐樂觀情緒的打壓,而金價回升主要因金價自上周五大幅下錯之後技術上的回升調整以及美國可能存在的政治風險。目前,市場密切關注美聯儲本周三的決議,以期尋找未來美聯儲政策前景的走向。

金價探底回升,英國脫歐利好情緒施壓金價,市場關注FED降息前景

英國脫歐的樂觀情緒重燃打壓避險金價

 

英國工黨決定支持提前大選,引發了市場廣泛的樂觀情緒。市場認為大選之後,英國有可能順利脫歐。

29日,在英國最大在野黨工黨的影子內閣會議上,工黨領導人傑裏米·科爾賓宣布,因為歐盟已經接受英國推遲“脫歐”日期至明年1月31日,未來三個月內英國不會無協議脫離歐盟,因此工黨決定支持提前大選。

科爾賓同意為在12月提前舉行大選開綠燈放行,這令硬脫歐的風險基本已完全消除。此前,提前大選提案在英國當地時間周一晚間遭遇挫敗,因多數工黨議員投下棄權票,令其未獲三分之二多數過關,這使得市場在10月31日大限前緊張情緒再生。

28日英國議會下院投票否決首相鮑裏斯·約翰遜12月12日提前大選的議案後,約翰遜立即宣布將於29日(周二)在議會提交一個要求12月12日選舉的一句話“簡短議案”,這一議案隻需議會下院簡單多數支持便可通過,但議會有權對議案內容進行修訂。

一旦工黨同意投票支持提前大選,預計“簡短議案”有望得到通過,但最後版本確定的選舉日期有可能被修改,而且有可能被議會附加其他額外條件。

在英國首相約翰遜正式同意將脫歐期限延長至2020年1月31日之後,歐盟將在12月的領導人峰會上開始為英國脫歐後的貿易談判製定戰略。

歐盟方面表示有了新的信心,認為英國正朝著大選和英國脫歐第一階段的解決邁進。法國政府帶頭堅稱,歐盟27個成員國應在12月份討論未來與英國關係談判的戰略。愛麗舍宮的一名官員表示:“坐下來,為未來的談判提出我們的想法,停止在一時衝動下對英國脫歐事件做出反應,是有益的。”

當地時間28日,歐洲理事會主席圖斯克表示,歐盟已經同意,將英國脫歐的截止日期延遲到2020年1月31日。約翰遜不得不接受現實,正式接受歐盟給的新期限,不過他在給歐盟官員的信件中依舊嘴硬說,這是他“不想要的延期”。

金價探底回升,英國脫歐利好情緒施壓金價,市場關注FED降息前景
圖:金價4小時圖日內走勢

近期美國股市的強勢表現給金價帶來壓力



近來美國股市迎來了一係列公司財報的公布,而大部分公司財報優於預期,這支撐了市場風險偏好,打壓了金價。

截至上周五,超過40%的標普500成份公司已公布第三財季財報,其中80%的盈利超出預期,這一比例高於5年平均水平。不過從整體來看,這些公司的盈利僅比預期值高出3.8%,超預期幅度相對較低。

約150家標普500指數成分公司將於本周公布財季業績,包括通用汽車公司、Facebook和蘋果公司,投資者將仔細了解貿易戰如何影響這些公司的業務。投資者稱,與美國經濟健康息息相關的周期性股票再次崛起,損害了防禦性股票。

分析師稱,迄今為止,美股牛市得到了利好財報的支撐,但企業盈利超預期的主要原因是市場預期已經調到很低。

對於美股後市前景,貝萊德公司的分析師給出了相對樂觀的觀點。貝萊德公司首席執行官Larry Fink預計明年股市將進一步上漲。

Larry Fink稱,“美國的消費將帶動經濟增長約2%。全球在2020年將見證更高的股市。市場將因美國放鬆管製和減稅的刺激而趨於上漲。他還建議投資者,即使在貿易緊張局勢下也不要改抱現金。”

由於對美國與中國達成貿易協議的樂觀情緒增強,加上穩健的業績,以及美聯儲將降息的押注,美國股市維持強勢。

Greenwood Capital首席投資官Walter Todd稱,“在財報季結束及美聯儲會議結束後,人們將關注貿易協議,重要的是,從現在到年底,當你看到美國和全球的經濟數據時,你希望看到呈遞增趨勢的積極的連續變化。你希望得到一些確認,證明經濟增長實際上已經觸底,並已開始反彈。”

留意美國的政治風險消息



美國的政治風險暫時並未給金價帶來太多的影響,但投資者也不能忽視,稍加關注即可。

美國國會民主黨人計劃周四投票表決,確定對總統特朗普彈劾調查的公開方式,這標誌著彈劾調查進入一個重要的新階段。此前共和黨人指責民主黨人的調查都是秘密進行。

幾周來,特朗普和他的共和黨同僚一直堅稱,相關委員會針對特朗普對烏克蘭提議的調查是非法的,稱民主黨人控製的眾議院並未公開投票批準調查。

經過閉門會議討論,這些委員會一直在考慮,特朗普為尋求2020年11月連任而請求外國幫助,是否可能違反了聯邦法律。

美國憲法賦予眾議院為彈劾調查製定基本規則的權力,民主黨人表示,他們一直遵守眾議院的調查規則。包括前副國家安全顧問在內的幾位政府官員周一未能向參與調查的眾議院幾個委員會作證。

美國眾議院議長佩洛希(Nancy Pelosi)在致眾議院民主黨人的信中表示,眾議院本周將投票表決一項關於未來如何舉行公開聽證會的決議。佩洛希承諾對特朗普提供法律保護。

不過,即使眾議院彈劾特朗普,他也將面臨共和黨掌控的參議院的審訊,就目前而言,參議院不大可能將特朗普定罪並迫使他下台。

彈劾需要在有435個席位的眾議院獲得簡單多數支持,但定罪需要獲得參議院100個席位中的三分之二多數支持。

密切關注美聯儲本周降息前景



由於在本周四淩晨美聯儲決議之前,市場已經充分消化了美聯儲降息25基點的預期,因此美聯儲本周降息並未給金價帶來更多的支撐。

根據芝加哥商業交易所集團(CME Group)的FedWatch工具,市場預計美國降息25個基點的可能性躍升至94.1%,上個月為49.2%。

Saxo Bank駐新加坡的全球宏觀策略師Kay Van-Petersen表示,“美聯儲降息幷沒有那麼重要,更重要的是美聯儲是否會暗示降息步伐和幅度。”

此外,市場對美聯儲利率決議的反應將取決於美聯儲政策製定者發出的有關未來行動可能性的信號,而不是降息本身,投資者尤其需要關注降息結束時間相關的表述。

瑞士百達資產管理表示,“預計美聯儲本周會降息,是今年最後一次。但我們認為,由於經濟數據將維持疲弱,所以明年有機會再度降息。市場已經大量反映降息預期。”

高盛分析師認為,美聯儲在其聲明中將調整一些措辭,以暗示今年第三次放寬政策將完成美聯儲主席鮑威爾在7月暗示的“中期調整”。

花旗首席經濟學家Catherine Mann表示,美聯儲不會在本月之後再次降息。目前,美聯儲和歐洲央行的貨幣刺激措施正在推高資產價格,而不是投資於有形和無形資產,因此難以幫助經濟增長。

本周,全球投資者還將關注日本央行和加拿大央行會議。除了FOMC決議之外,本周最重磅的數據當屬美國非農就業報告。

本周也有一係列重要的美國數據公布,比如將於30日公布的美國三季度國內生產總值預計月率增長1.6%,低於二季度2%的增幅;10月ISM製造業采購經理人指數預計從9月的47.8升至49,但仍處在50分水嶺之下。

北京時間00:10,匯通易匯通軟件報價,現貨金價報1490.73美元/盎司

脫歐疑雲再起,英鎊跳跌近25點回踩1.28,約翰遜選舉法案二讀恐再度敗北

周二(10月29日)歐市盤中,英鎊兌美元震蕩走低後短線加速下挫近25點至1.2807,隔夜英國議會投票否決首相約翰遜提前大選的議案,周二就其新提出的12月12日舉行大選的法案進行辯論,報道稱英國政府對12月11日舉行大選的修正案持開放態度,脫歐僵局相關的不確定性衝擊英鎊,而國際貿易局勢方面的利好消息帶動美元指數漲至八個交易日高位,也施壓英鎊。

脫歐疑雲再起,英鎊跳跌近25點回踩1.28,約翰遜選舉法案二讀恐再度敗北

最新消息顯示英國首相約翰遜的選舉法案將在當地時間16:30(北京時間淩晨00:30)後進行二讀,在18:30(北京時間淩晨2:30)後議員進行最終投票,如果修正案“太多”,議員們將拒絕進行單獨投票,而是將其合並為幾項“聯合”投票。

雖然約翰遜選舉法案二讀僅需半數多數即可通過,但議會內許多掌握關鍵少數票數的小黨派仍態度曖昧,這使得前景不確定性繼續上升。

消息人士稱,英國唐寧街10號將接受蘇格蘭民族黨和自由民主的修正案,在12月11日舉行大選。

芝加哥商品交易所集團(CME Group)最新數據顯示,周一(10月28日)英鎊未平倉合約連續第二日減少,此次減少0.57萬手,交易量再次下降,目前減少0.55萬手。周一英鎊兌美元上漲,同時未平倉合約和交易量減少,暗示空頭回補引發了英鎊的上漲,目前等待脫歐協商最新消息出爐。

道明證券示,政局再度成為英國經濟的焦點所在,知情人士表示,英國議會將在周二(10月29日)辯論首相約翰遜提出的隻有一行字的旨在提前舉行大選的法案,他周一(10月28日)試圖觸發大選的企圖失敗。

該行指出,如果選舉在12月9日、10日或11日舉行,蘇格蘭民族黨和自由民主黨可能會支持它,而據報導保守黨提議在12日舉行,完整的法案將需要下議院和上議院同時通過,這可能是一個艱巨的任務,但下周初就可以完成。

德國聯邦外貿與投資署是德國聯邦政府對外貿易和對內引資的機構。該署援引統計數據指出,今年4月到8月德國與英國之間貿易額大幅下降的主要原因是英國從德國的進口額大幅下降,與去年同期相比減少了12.3%。

該署預計,在英國“有協議脫歐”的情景下,今年年底仍不太可能使德國與英國之間的貿易達到同比正增長的水平,其原因是經濟增長太弱,預計庫存亦不可能出現大幅增長。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間18:00,英鎊兌美元報1.2822/24。

國際油價連續第二日走低,多頭期待美國庫存數據增強保險;沙特阿美IPO即將揭開面紗

周二(10月29日),國際油價連續第二個交易日走低,因對經濟增長前景的擔憂抵消了貿易局勢向好預期。投資者正在等待美國石油庫存數據,以便進一步了解能源需求前景。不過沙特阿美即將啟動IPO的消息,則限製了油價跌勢。
國際油價連續第二日走低,多頭期待美國庫存數據增強保險;沙特阿美IPO即將揭開面紗

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:00,NYMEX原油期貨下跌0.84%至55.34美元/桶;ICE布倫特原油期貨下挫0.70%至60.82美元/桶。
國際油價連續第二日走低,多頭期待美國庫存數據增強保險;沙特阿美IPO即將揭開面紗

近期貿易對峙形勢有所緩解,油價上周大幅上漲。但本周起,市場對經濟增勢疲弱的擔憂重燃,抵消了貿易談判取得進展的消息給能源市場帶來的利好。

AxiTrader亞太市場策略師Stephen Innes表示:“需求端憂慮猶存,市場表現仍疲軟,交易員可能會等待需要等待經濟數據觸底回升以及庫存過剩正在緩解的跡象,然後才能完全承擔起持有多頭頭寸的風險。”

調查,上周美國石油協會(API)原油庫存預計增加72.9萬桶,增幅料連續第二周回落。而官方的美國能源信息署(EIA)庫存數據上周意外回落。

交易商早些時候援引市場情報公司Genscape的數據稱,截止10月25日當周,位於俄克拉荷馬州庫欣的美國原油交割庫存增加了約150萬桶。

API將在北京時間周三(10月30日)淩晨公布庫存數據,而EIA庫存數據將在北京時間周三(10月30日)22:30公布。

沙特阿美擬11月3日啟動IPO計劃


知情人士表示,沙特阿美計劃11月3日啟動首次公開發行(IPO)。沙特阿美本月稍早推遲上市計劃,因交易顧問稱他們需要更多時間來確定基石投資者。

沙特阿美將在11月17日宣布IPO價格範圍IPO,並將從12月4日開始進行認購,12月11日在沙特開始交易。

沙特阿美周二表示,公司持續就IPO準備活動與股東接觸。公司已作好準備,上市時機將視市場狀況及股東的擇定。

沙特主權財富基金負責人強調,沙特阿美很快將擁有更多機構股東,幾個俄羅斯養老基金對沙特阿美IPO有興趣。將沙特阿美石油公司從能源部中分離出來是為了防止利益衝突。