NYMEX原油創七周新高!墨西哥灣全力備戰風魔;美國對伊朗“欲加之罪”

周四(7月11日),NYMEX原油價格觸及七周高點,因墨西哥灣鑽井平台在風暴來臨之前被疏散,美國生產商將墨西哥灣原油產量削減近三分之一。中東地區英國油輪事故凸顯出該地區緊張局勢。
NYMEX原油創七周新高!墨西哥灣全力備戰風魔;美國對伊朗“欲加之罪”

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:49,NYMEX原油期貨上浮0.51%至60.74美元/桶;ICE布倫特原油期貨上揚0.60%至67.41美元/桶。
NYMEX原油創七周新高!墨西哥灣全力備戰風魔;美國對伊朗“欲加之罪”
NYMEX原油創七周新高!墨西哥灣全力備戰風魔;美國對伊朗“欲加之罪”

NYMEX原油創5月23日以來高位至60.94美元/桶;ICE布倫特原油盤中觸及5月30日以來最高的67.65美元/桶。

美國能源信息署(EIA)周三公布的數據顯示,截至7月5日該周,美國原油庫存減少949.9萬桶,市場預估為減少186.97萬桶。該數據也為油價提供了支撐。

潛在颶風迫使油企停擺


在首場大西洋颶風可能來臨之際,美國生產商周三將墨西哥灣原油產量削減近三分之一。美國17%的原油供給和5%的天然氣供給來自墨西哥灣。

根據美國監管機構,風暴周五前料將發展成颶風,在這之前石油公司先行撤離員工到安全的地方,因此在墨西哥灣有15個生產平台和四個活躍鑽機被撤離。

負責監管海上鑽探的美國安全和環境執法局稱,墨西哥灣石油產量超過60萬桶/日的石油產能和近17%的天然氣產能在周三上午停擺。

即將來臨的潛在颶風被命名為“巴裏”,目前正在靠近路易斯安那州。該州州長John Bel Edwards周三警告稱,墨西哥灣沿岸各州降雨量料達到15英寸(38厘米)。

美國國家颶風中心稱,颶風可能產生風暴潮,從路易斯安那州到德克薩斯州面臨強降雨。墨西哥灣沿岸中部地區下周降雨量在12-18英寸。

Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示:“油價不僅受到EIA庫存大幅下降的支撐,而且墨西哥灣平台在大風暴來臨前停止作業,從而抑製了短期供給。”

中東情勢高度緊張


美國國防部一位官員周四表示,五艘據信是伊朗伊斯蘭革命衛隊的小艇周三(7月10日)靠近一艘英國油輪並要求其停靠至臨近的伊朗水域,但在一艘英國軍艦發出無線電警告後離開。

伊朗革命衛隊周四發表聲明予以否認。根據伊朗半官方的法爾斯(Fars)通訊社報導,革命衛隊的海軍是在正常執行職務,“過去24小時沒有遇到英國船隻,也沒有遇到任何其他外國船隻。”

英國政府周四稱,三艘伊朗船隻曾試圖阻止“British Heritage”號油輪通過霍爾木茲海峽,但在收到“HMS Montrose”軍艦警告後撤退。

美國和伊朗之間的關係持續緊張。伊朗長期以來一直威脅,如果由於美國的製裁而無法出口石油,將關閉霍爾木茲海峽。世界上將近五分之一的石油通過該水道。

美國在IAEA對伊朗發難未果

據伊朗伊斯蘭共和國通訊社(IRNA)報導,伊朗駐國際原子能機構理事會(IAEA)代表周四表示,該機構應美國要求召開緊急會議討論伊朗違反核協議一事,但並沒有產生對美國有利的結果。

美國利用IAEA理事會召開的緊急會議指控伊朗進行訛詐,但同時仍願意同德黑蘭進行談判。伊朗在過去一周突破了核協議規定的濃縮鈾上限。

伊朗駐IAEA代表Kazem Gharib Abadi周四說:“理事會特別會議結束時沒有產生任何對美國有利的結果。”

伊朗表示,伊方這是在回應美國2018年退出伊核協議以來對伊朗實施的嚴厲經濟製裁。伊朗並稱,如果美國重新承認伊核條約,伊方的一切舉措都是可逆的。

美聯儲放鴿給了歐銀機會?歐元區經濟增長或停滯,火車頭德國經濟增速領跌

歐盟委員會下調了歐元區明年的增長和通脹預期,因貿易緊張和政策不確定性給該地區帶來壓力,這增強了德拉基采取進一步刺激措施的理由。這一最新警告是在歐洲央行下次政策會議召開前兩周發出的。

美聯儲放鴿給了歐銀機會?歐元區經濟增長或停滯,火車頭德國經濟增速領跌

盡管美聯儲率先放鴿,使得歐元兌美元連續兩個交易日被動上漲,不過這個局面或將很快被打破!市場提高了對歐銀降息的預期,歐洲央行可能會在9月會議上降息的概率從周三的62%升至周四的80%,或暗示刺激措施即將出台。

美聯儲放鴿給了歐銀機會?歐元區經濟增長或停滯,火車頭德國經濟增速領跌

在其季度預測中,歐盟執行機構將其對2020年歐元區GDP的預測從1.5%下調至1.4%,原因是下行風險加大。在通貨膨脹方面,今年和明年的通貨膨脹率都小幅下降到1.3%。歐洲央行的目標是中期通脹率略低於2%。

歐盟委員會預計德國和意大利今年的經濟增長率將是歐元區最低的,拖累歐元區其他國家的經濟前景。歐元區最大的經濟體將增長0.5%,而意大利則徘徊在0.1%的停滯邊緣。這些數字與5月份的預期持平,歐元區1.2%的預期也是如此。


該報告反映出該地區更為明顯的疲弱,隨著貿易爭端打擊製造業並削弱更廣泛的信心,該地區與全球經濟一道步履蹣跚。隨著人們對下半年經濟增長的希望消退,全球貿易下滑和英國退歐都在威脅歐元區脆弱的經濟。

歐盟委員會副主席東布羅夫斯基坦言,歐洲經濟的韌性正在經受考驗。“不達成協議”仍是英國退歐的一個主要風險來源。在歐盟做出上述預測之前,德國等國的經濟數據加劇了人們對歐元區的悲觀情緒。

所有這些都給歐洲央行行長德拉基提供了理由,如果形勢沒有好轉,他將兌現再次放鬆貨幣政策的承諾。今年6月,歐洲央行官員表示,他們願意進一步降息,甚至可能在必要時重啟資產購買。

本周的一項投資者調查顯示,德國可能陷入衰退,法國製造業高管的信心處於六年來的最低水平。

盡管市場對進一步放鬆貨幣政策的前景表示歡迎,但鑒於銀行盈利能力較弱,一些觀察人士對此類舉措的可行性提出了質疑。

歐盟委員會繼續強化寬鬆預期表示,由於全球製造業周期尚未見底,貿易和投資前景繼續籠罩在保護主義和不確定性的陰影下,預計今年晚些時候出現的反彈現在看來較為疲弱。這加劇了人們對歐洲經濟中期前景的擔憂。

提醒,有三個因素將促使德拉基放鴿:其一,美聯儲7月底降息給了德拉基一個降息的堅定理由。其二,歐元區GDP和通脹率預測值雙雙下調。其三,10月走馬上任的歐洲央行行長拉加德“大鴿”,德拉基的寬鬆政策的將得以延續。投資者需要密切關注晚間19:30,歐洲央行會議紀要措辭的變化。

美聯儲放鴿給了歐銀機會?歐元區經濟增長或停滯,火車頭德國經濟增速領跌

易匯通行情軟件顯示,截止7月11日16:13,歐元兌美元現報1.1274/76,漲幅0.27%。

國際金價觸及逾一周新高,鮑威爾坐實一大擔憂,暗示特朗普“勿繼續拆台”

周四(7月11日),國際金價觸及六個交易日新高1427.23美元/盎司,因美元繼續大幅走跌。此前美聯儲主席鮑威爾的鴿派言論,提升了美聯儲本月稍晚降息的可能性。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:38,現貨黃金上浮0.10%至1420.46美元/盎司;美元指數下挫0.21%至96.927。美指上日收跌0.38%至97.031。
國際金價觸及逾一周新高,鮑威爾坐實一大擔憂,暗示特朗普“勿繼續拆台”

Vanguard Markets的管理合夥人Stephen Innes說:“昨晚美聯儲的行動很有明確了,他們將采取更為風險管理式的政策,而這是鴿派的做法。”

他還補充表示:“美元下滑也對金價構成很大支撐。美聯儲不僅在集中關注美國經濟內部的擔憂,也在考慮全球經濟的負面影響,這些基本上都為黃金多頭按對了按鈕。”

鮑威爾利用在國會發表證詞的機會,證實美國經濟仍然處在工廠活動令人失望、通脹疲弱以及全球貿易摩擦不斷發酵的威脅之下。

鮑威爾承諾將“采取適當行動”,以捍衛受到全球貿易爭端和經濟放緩威脅的經濟擴張。在鮑威爾發表證詞陳述後,美元指數自三周高點97.593拉回,美國公債收益率曲線趨陡。

鮑威爾說:“基於收到的數據以及其他方面的進展,全球貿易緊張局勢具有不確定性,經濟增長勢頭面臨受挫,繼續拖累美國經濟前景。”

特朗普給美聯儲拆台


此外,美聯儲周三公布的會議紀要顯示,多位聯儲官員在上次會議上認為,將很快需要更多刺激措施,令積極降息的臆測重燃。

六月紀要稱:“許多人認為,如果近期的事態持續發酵,並影響到經濟前景,那麼短期內將有必要作出新的貨幣政策調整。”

美聯儲決策層認真考慮十年來首次降息,相當程度上是因為全球貿易紛爭引發對市場信心的衝擊。這一論點現在看起來愈發具有說服力。

鮑威爾面臨著維穩全球最大經濟體的重負。而令人擔憂的是,特朗普的關稅政策最終可能會損害美國乃至全球經濟增長。

美聯儲認為,全球貿易爭端對於直接抑製經濟增長沒啥影響,但會間接導致企業拒絕采購設備,工人無法加薪。通脹無法滿足美聯儲設定的2%目標,期望通過提升通脹來推動經濟的想法面臨落空。

現貨黃金或反彈至1435附近


現貨黃金處於自1386美元開啟的反彈d浪中,該浪是自1439美元開啟的調整(iv)浪的子浪。(iv)浪有望以橫盤震蕩收斂的形式展開。
國際金價觸及逾一周新高,鮑威爾坐實一大擔憂,暗示特朗普“勿繼續拆台”

d浪的上方阻力位看到1435美元附近——a浪起點和b浪終點連線形成的下行趨勢壓力線,之後有望開啟下行e浪,完成整個(iv)浪走勢。

新首相最熱人選押注硬脫歐?英國議會警告:不允許!英鎊直面下行風險

周四(7月11日),英國國家統計局近期數據和調查顯示自第一季度以來經濟已經失去了大量的動能,這反映出脫歐相關的不確定性和全球經濟增速放緩帶來的影響,預測英國經濟第二季度可能出現自2012年以來的首次萎縮。
新首相最熱人選押注硬脫歐?英國議會警告:不允許!英鎊直面下行風險

截止北京時間14:55,英鎊兌美元報1.2526,日內漲幅0.19%,匯價盤中最高觸及1.2538,逼近四個交易日高位。

短線上來看,上方的阻力則在5月底的低點1.2560。但如果美元指數此後出現回升,英鎊極可能再度失守1.25關口,那麼中長期就將看跌至1.20-21區間。
新首相最熱人選押注硬脫歐?英國議會警告:不允許!英鎊直面下行風險(英鎊兌美元日線圖)

英國經濟前景堪憂


盡管英國5月GDP錄得環比0.3%增幅,好於市場預期,也顯示脫歐因素對該國實體經濟的衝擊還暫時可控。但英國經濟放緩跡象明顯,“脫歐”不確定性的持續存在以及對未來經濟前景的悲觀情緒發酵。

此前英國發布了一係列令人沮喪的數據,英國市場調查機構IHS馬基特2日公布數據顯示,英國6月建築業PMI降至43.1,為2009年4月以來最低,較前值48.6大幅下滑。6月製造業、建築業、服務業表現全面下滑,給英國經濟敲響了警鍾。

投資者擔心,隨著10月31日的最終大限日益迫近,無序脫歐的風險終究還會在經濟領域得到顯現。未來英鎊進一步下挫的可能性很大,而英國經濟下行風險日益增加將促使英國央行采取寬鬆的貨幣政策來加以應對。

英國新首相最熱人選押注無協議脫歐


英國議會的議員們向下一任首相發出嚴厲警告:他們不會允許新首相輕易推進無協議脫歐。英國下議院議員周二勉強通過一項修正案,旨在防止新首相通過暫停議會來強製批準無協議脫歐。

在英國領導人竭力解決脫歐的棘手問題之際,這一投票結果為未來數周和數月內引發英國政壇另一場潛在危機埋下伏筆。議會投票結束後幾分鍾,兩位競爭首相之位的候選人就主導下議院辯論的同一問題展開爭論——是否願意在10月31日最後期限之前通過暫停議會來實現脫歐,無論是否有協議。

在選戰中領先的鮑裏斯·約翰遜拒絕排除暫停議會,如果這是按時完成脫歐的唯一方式,而他的競爭對手外交大臣傑裏米·亨特則表示反對。

由於反對黨工黨對於兩位候選人無論誰提出的任何脫歐計劃都持反對意見,英國政客們似乎紛紛陷入更難改變的立場,達成妥協的可能性比以往任何時候都要小得多。

英國訂於10月底之前脫離歐盟,但議會仍然陷入僵局並拒絕通過脫歐協議。約翰遜和亨特都反對其他潛在選項,例如全民公投或舉行大選。除非出現轉機,否則議會可能不得不在無協議脫歐或政府下台之間做出選擇。

約翰遜敗選料提振英鎊,但效果可能轉瞬即逝


如果目前不被看好的傑裏米·亨特在大選中意外獲勝,成為英國首相,那麼英鎊會從接近兩年低點的水平反彈,但不會持久。在最新民調中,亨特僅獲得26%保守黨成員的支持。

策略師們表示,他的獲勝會造成英鎊大漲,因為他更有可能會讓英國避免無協議脫歐。寬慰隻會是暫時的,因為他可能會遇到與現任首相特裏莎·梅相同的挑戰:重新磋商布魯塞爾拒絕重啟的協議並贏得分裂議會對協議的支持
新首相最熱人選押注硬脫歐?英國議會警告:不允許!英鎊直面下行風險

法國農業信貸銀行G-10貨幣策略主管Valentin Marinov表示,不會產生持久影響,部分原因在於即使亨特執掌保守黨,英國意外無協議脫歐的風險可能還會持續存在。

作為英國新首相最熱人選的倫敦前市長鮑裏斯·約翰遜已經承諾,他會“決一死戰”,無論是否達成協議,都會在10月31日最後期限前帶領英國脫離歐盟。保守黨成員對這二人的投票結果預計將於7月23日出爐,梅在議會未能通過其脫歐協議後決定辭職,引發了這場黨魁之爭。
新首相最熱人選押注硬脫歐?英國議會警告:不允許!英鎊直面下行風險

英國議會為“硬脫歐”做準備,怕時間不夠


英國議會公共賬目委員會周三發布報告顯示,即使英國新政府上任後,意識到了“無協議脫歐”的不可避免性,並因此提前采取應對措施來試圖減小此狀況的破壞性,留給他們的時間也或許不夠,這意味著一旦發生“硬脫歐”,出現經濟也社會領域的混亂局面將不可避免

該委員會因此敦促政府立刻強化“未雨綢繆”的力度,以應對此後可能出現的各種不測,力爭把損失降到最低。

英國最大反對黨工黨領導人科爾賓表示,將明確要求執政黨保守黨新領導人在落實脫歐前,就脫歐協議舉行新的公投,工黨屆時將會主張留歐。外界認為,這是科爾賓第一次明確提出要舉行另一次公投,是他和工黨在態度上的重大轉變。

提醒,投資者需要密切留意英國工黨的最新動向。馬克龍曾鬆口,若英國二次公投留歐 ,就歡迎英歸來,留歐公投或支撐英鎊探底回升。

英國GDP反彈多頭不要太高興!新首相面臨一大波脫歐難題,英鎊下半年還要挨苦日子

雖然英國5月份GDP數據反彈提振英鎊,但分析師認為這隻是暫時的現象,政治動蕩仍將限製其下半年的上行潛力。雖然外交大臣亨特意外贏得保守黨選舉有利英鎊上漲,但這也是暫時的現象,因為英國無協議脫歐的可能性依然存在。保守黨成員對這二人的投票結果預計將於7月23日出爐,投資者需要對此保持關注。

英國GDP反彈多頭不要太高興!新首相面臨一大波脫歐難題,英鎊下半年還要挨苦日子

英國5月份GDP數據向好令英鎊小幅反彈


北京時間7月10日16:30公布的數據顯示,英國5月份GDP月率為0.3%,好於-0.4%的前值,這一利好消息支撐了英鎊兌一係列貨幣的匯率。

不過,樂觀的GDP數據可能同時被疲軟的製造業生產數據所抑製。英國5月製造業產出月率為1.4%,不及2.2%的預期值,不過還是遠遠高於-4.2%的前值,這確實代表著英國製造業出現強勁反彈。此外,英國服務業指數增長0.3%,高於0.1%的預期值,表明英國最大的經濟部門繼續保持增長,支撐著該國的經濟活動。

如下圖所示,藍色柱代表的是英國GDP季率,黃色柱代表的是英國5月三個月滾動GDP月率

英國GDP反彈多頭不要太高興!新首相面臨一大波脫歐難題,英鎊下半年還要挨苦日子

英國GDP反彈似乎很大程度上是由汽車製造業恢複增長推動的。英國4月份經濟活動減少,主要是由於汽車製造商將夏季停工時間提前,以配合最初的英國脫歐日期。5月份恢複生產後,英國經濟增長恢複至趨勢水平,這也是可以理解的。

荷蘭國際的經濟學家史密斯(James Smith)表示:“目前想要理解英國的增長數據並不容易。英國5月份的GDP反彈了0.3%,盡管這主要是由生產推動的。第二季度整體增長將持平,甚至出現輕微的負增長。由於第三季度經濟增長不太可能大幅改善,我們認為英國央行今年很可能保持政策不變。”

然而,該數據與英鎊走強的時間相吻合。英鎊最近承受著明顯的壓力,英鎊兌美元7月9日曾一度跌至1.2440的年內低點附近,隨後因GDP數據提振走強,目前交投於1.2533附近。

英鎊反彈難持久,政治動蕩將限製其下半年上行潛力

 
MAF Global Forex研究主管Marc-Andre Fongern表示,英國的經濟增長確實令人驚訝,尤其是在近期宏觀經濟數據相對疲弱的背景下。然而,考慮到政治上的起伏,英鎊不太可能大幅上漲。

那些希望英鎊走強的人希望,5月份GDP數據能在短期內為英鎊提供一些喘息的機會。道明證券駐倫敦的外匯策略師蘭佩爾廷(Ned Rumpeltin)也認為,市場看跌英鎊的情緒似乎有些過頭了,英鎊的確消化了很多壞消息。然而,目前的問題是,什麼能夠成為走勢逆轉的催化劑?雖然他認為GDP數據意外上升可能是空頭回補的催化劑,但警告稱英鎊複蘇都隻會持續非常短的時間。

然而,其他分析師則表示,考慮到脫歐進程對英鎊的影響,任何觸發實質性複蘇的因素幾乎肯定都是政治性的。

Arkera外匯分析師帕特爾(Viraj Patel)稱,目前人們對英鎊沒有多少好感,因為英國的政治風險似乎注定會限製英鎊在下半年的上行潛力。但考慮到英鎊已經消化了大部分利空消息,他認為英鎊的短期風險平衡是上行的。 

帕特爾認為,英國7月24日之後的政治前景將會很有趣。7月24日是英國新首相就職的日子,市場將對英國政局未來的發展方向有更清晰的認識。

帕特爾稱:“保守黨首相選舉後,風險平衡有利於英鎊出現短期回調,還可能面臨兩個潛在的催化劑,一是外交大臣亨特意外獲勝(相當於英鎊上漲1.5%-2.0%),或者約翰遜成為首相後,他比市場預期的更具外交手腕。”

最新民調中,亨特僅獲得26%保守黨成員的支持。策略師們表示,他的獲勝會造成英鎊大漲,因為他更有可能會讓英國避免無協議脫歐。但英鎊獲得喘息隻會是暫時的,因為他可能會遇到與現任首相特雷莎·梅相同的挑戰:重新磋商布魯塞爾拒絕重啟的協議,並贏得分裂議會對協議的支持。

目前英鎊依然遭受拋售壓力,這隻是5月初以來更廣泛拋售的延續,這證實市場人氣依然極度悲觀,政治因素仍是市場參與者的主要擔憂。

KBC Markets駐布魯塞爾分析師範德尤格特(Mathias Van der Jeugt)表示:“由於持續的政治不確定性、英國經濟急劇降溫的跡象以及技術性因素,英鎊要繼續打一場艱苦的戰鬥。”

JCRA副董事、金融風險顧問斯科特(Andy Scott)表示:“數據顯示,繼4月份GDP大幅收縮之後,5月份英國經濟表現出比預期更強的韌性,英鎊出現了暫時上漲。盡管GDP數據公布後英鎊走強,但由於擔心約翰遜將成為英國首相並推行硬脫歐,英鎊兌美元和歐元匯率仍接近今年以來的最低水平。”

法國農業信貸銀行G10貨幣策略主管Valentin Marinov表示:“亨特獲勝不會產生持久影響,部分原因在於即使他執掌保守黨,英國意外無協議脫歐的風險可能還會持續存在。”為英國新首相最熱人選的倫敦前市長約翰遜已經承諾,他會“決一死戰”,無論是否達成協議,都會在10月31日最後期限前帶領英國脫離歐盟。保守黨成員對這二人的投票結果預計將於7月23日出爐,投資者需要對此保持關注。

英鎊兌美元日線圖

英國GDP反彈多頭不要太高興!新首相面臨一大波脫歐難題,英鎊下半年還要挨苦日子

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間7月11日14:10,英鎊兌美元報1.2530/32。



歐市盤前:FED鴿派預期發酵,金價站上1420大關,英歐兩大央行或跟上寬鬆步伐

周四(7月11日),亞洲交易時段外匯市場延續昨晚的走勢,美元指數下跌0.22%報96.91,美元兌一籃子貨幣大多日內進一步下跌,歐係貨幣走高,日元也走高,商品貨幣也進一步上漲。此前美聯儲主席鮑威爾的國會證詞以及美聯儲6月會議紀要釋放出強烈的降息暗示,利率期貨市場價格反映出,美聯儲在7月會議上降息50個基點的幾率約為30%。風險資產也大漲,全球股市走高,美油價格創七周新高,受到包括EIA原油庫存超預期下滑等多重利好影響。現貨黃金也站上1420,短期更多受到美聯儲寬鬆預期及美元波動的影響。
歐市盤前:FED鴿派預期發酵,金價站上1420大關,英歐兩大央行或跟上寬鬆步伐

稍晚,將有一係列報告出爐,包括歐佩克公布月度原油市場報告,英國央行公布金融穩定報告以及歐洲央行發布6月貨幣政策會議紀要,料將對油價,匯市產生進一步影響,英歐兩大央行也可能進一步透出寬鬆的預期。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元延續反彈,匯價現報1.2531,日內漲幅0.23%。繼美聯儲會議紀要和美聯儲主席鮑威爾證詞後,市場明確了美聯儲將傾向於寬鬆政策,美元進一步走低,歐係貨幣走高,英鎊兌美元創三日新高。但即便美聯儲降息,但美元依然是G10貨幣中的高收益貨幣,料這將為美元提供支撐,而英鎊料受到硬脫歐預期升溫與近期經濟數據表現不佳的影響,難以獲得持續的上升趨勢。 

亞盤時段,美元兌日元大跌,匯價報107.97,日內跌幅0.45%,創本周新低107.86。此前美聯儲主席鮑威爾的國會證詞以及美聯儲6月會議紀要釋放出強烈的降息暗示,令美元兌日元連續兩日大跌,利率期貨市場價格反映出,美聯儲在7月會議上降息50個基點的幾率約為30%。而這也進一步重燃了全球央行寬鬆競賽的可能性,金融市場波動性料進一步上升,日元避險魅力盡顯。

亞盤時段,現貨黃金站上1420,金價現報1422.96美元/盎司,漲幅0.28%。此前鮑威爾表示,對貿易政策和全球經濟疲軟的擔憂“繼續打壓美國經濟前景”,美聯儲準備“采取適當行動”來維持長達十年的經濟擴張。鮑威爾證詞結束後不久,美聯儲6月會議紀要進一步鞏固了降息預期。紀要顯示,多位美聯儲官員在上次會議上認為將很快需要更多刺激措施,令積極降息的臆測重燃。美元指數則進一步下跌至本周新低96.8附近,現貨黃金站上1420,創逾一周新高1427.23美元/盎司。

亞盤時段,國際油價繼續走高。美油報60.62美元/桶,日內漲幅0.31%;布油上漲0.19%至67.15美元/桶。多重利好疊加,美布兩油近期紛紛走高,美油創5月23日以來的新高60.83美元/桶,此前截至7月5日當周,美國EIA原油庫存減少950萬桶,是分析師預估的310萬桶降幅的逾三倍。而美聯儲主席鮑威爾的國會證詞以及美聯儲6月會議紀要釋放出強烈的降息暗示,風險資產紛紛走高,股票市場與大宗商品均走高,而寬鬆的貨幣政策令投資者開始相信未來的原油需求前景可能向好。此外,伊朗武裝船隻劫持英國油輪未遂,中東局勢不確定性上升,油價獲得強勁支撐。

財經數據


時間區域指標前值
14:45法國法國6月CPI年率終值1.2%
17:30南非南非5月黃金產量年率-19.5%
20:30美國美國未季調CPI年率1.8%
20:30美國美國6月未季調核心CPI年率2%
22:00美國美國截至7月6日當周初請失業金人數(萬)22.1


財經事件


歐佩克公布月度原油市場報告(一般於北京時間18-20點左右公布)。

17:30 英國央行公布金融穩定報告。

18:00 英國央行行長卡尼(Mark Carney)召開新聞發布會。

19:30 歐洲央行發布6月貨幣政策會議紀要。

22:00 美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在參議院金融委員會就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述。

23:10 美國FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)出席“奧爾巴尼地區的社區振興”討論會。

次日 01:30 美國FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)就地區經濟發表講話。

次日 01:30 美聯儲理事誇爾斯(Randal Quarles)參與兩黨政策中心舉行的“金融監管與貨幣政策”討論。

亞洲時段消息回顧


加拿大央行警言:降息並非當前形勢下的靈丹妙藥;
① 加拿大央行行長Stephen Poloz表示,投資者或許會認為央行能夠通過降息來避免經濟衰退,但事實上事情絕沒有那麼簡單。在回答記者有關貨幣政策在應對全球貿易形勢方面的局限時,Poloz說,那不像降低借貸成本那麼簡單。“我的感覺是,市場並沒有真正意識到它的複雜性,降了息一切就迎刃而解,那似乎也有點太簡單了”;
② 就在Poloz作出此番表述之際,美國股市在美聯儲主席鮑威爾所言進一步鞏固了月底降息的市場預期後再創新高,全球以及加拿大股市距離曆史高點也相去不遠。這恰恰正是令Poloz感到不安的市場反常反應。 

特朗普威脅“大幅”增加對伊朗製裁;IAEA緊急開會;
① 特朗普稱伊朗秘密進行鈾濃縮,但沒有給出證據。伊朗在聯合國監督機構會議IAEA會後表示,“沒什麼可隱瞞”;
② 聯合國核查人員發現,伊朗自2015年簽署伊核協議之前很長時間開始,就沒有再進行秘密濃縮活動;
③ 伊朗稱,如果美國重新承認伊核條約,伊方的一切舉措都是可逆的。而特朗普推特稱,對伊朗製裁大幅增加;
④ 無人機事件之後,目前美國加強了對霍爾木茲海峽的戰略部署以應對伊朗對空導彈係統,軍事專家分析此舉旨在威懾非戰爭的預兆;
⑤ 提醒,中東局勢進一步發酵的可能性較大,但對油價支撐作用目前看來有限,墨西哥灣風暴襲擊以及美原油庫存下滑將推動美原油持續走高。

土耳其開采油氣,美歐等發出警告;
土耳其最近一個月向塞浦路斯附近地中海海域派遣兩艘鑽探船,以勘探性開采石油和天然氣,歐洲聯盟、美國和埃及8日至9日聲援塞浦路斯,警告土耳其不要加劇地區緊張局勢。土耳其外交部10日發表聲明,說土方開采油氣合法,誓言繼續開采。(新華網) 

據外媒,法國總統馬克龍即將簽署對美科技巨頭征收新稅的法案;特朗普政府予以反擊,稱將對法展開調查;
① 對此,美方決定采用“301調查”,突顯了特朗普政府繼續在貿易上采取強硬措施的意圖;
② “301調查”是美國《1974貿易法》的一項條款。根據該規定,美國貿易代表可以對外國法律、政策或做法進行調查,與有關國家進行磋商,並決定是否采取提高關稅、限製進口、停止執行有關協定等報複措施;
③ 外界分析,美國或將對法實施經濟報複,加劇與歐洲的貿易緊張關係。 

英國最大反對黨工黨要求就“脫歐”方案二次公投;
① 英國最大反對黨工黨領導人傑裏米·科爾賓9日致信工黨成員,說不論誰接替特雷莎·梅出任英國首相,都應就如何落實脫離歐洲聯盟進程付諸公民投票;
② 科爾賓在電子郵件中寫道:“不論誰成為新任首相,都應有信心把他們的(‘脫歐’)協議或者無協議(‘脫歐’方案)交由民眾投票。”另外,科爾賓寫道,一旦公投,工黨不排除推動“留歐”,以避免保守黨政府帶領英國無協議“脫歐”或者以“不能保護英國經濟和就業”的糟糕協議破壞性“脫歐”。(新華網)

據外媒,伊朗武裝船隻劫持英國油輪未遂;
CNN援引兩位未具名美國官員的話報道稱,五艘伊朗伊斯蘭革命衛隊的武裝船隻企圖在波斯灣劫持一艘英國油輪。British Heritage號油輪當時正要進入霍爾木茲海峽,便見有幾艘伊朗船隻靠近並令其改變航向停泊到附近的伊朗海域。 

市場觀點


加拿大皇家銀行:即使美聯儲降息,美元近期也會走強;
外匯策略師Daria Parkhomenko在報告中表示,即使美聯儲降息,美元短期內應該也會溫和走強,因為美國的利率仍然會高於大多數發達國家,“盡管我們的美國經濟學家預計2019年會總計降息50個基點,但這並沒有改變我們認為美元兌G10貨幣短期內會溫和上漲的看法,美元會繼續成為收益最高的G10貨幣,在低波動率/沉迷於套利交易的世界中,這應該會對美元構成支持”。 

匯豐環球資產管理全球投資長Bill Maldonado:在2021年之前全球經濟料不會陷入衰退;
盡管經濟增長放緩,但2021年前全球經濟不太可能陷入衰退。考慮到較理想的全球經濟增速、堅實的企業基本面以及支持性的貨幣政策,在2021年或更晚時間內出現衰退的可能性更大,目前全球投資者過於悲觀。在新興市場中,亞洲表現脫穎而出,而其他市場則在努力應對市場不確定性。與美國市場相比,除日本以外的亞洲股市目前的折扣率頗具吸引力。

機構分析:約翰遜敗選料提振英鎊 但效果可能轉瞬即逝;
如果目前不被看好的英國外交大臣亨特在大選中意外擊敗保守黨領袖候選人約翰遜,那麼英鎊會從接近兩年低點的水平反彈,但預計不會持久。在最新民調中,亨特僅獲得26%保守黨成員的支持。策略師們表示,他的獲勝會造成英鎊大漲,因為他更有可能會讓英國避免無協議脫歐。但寬慰隻會是暫時的,英國意外無協議脫歐的風險可能還會持續存在,他可能會遇到與現任首相特裏莎·梅相同的挑戰:重新磋商布魯塞爾拒絕重啟的協議並贏得分裂議會對協議的支持。

美國原油庫存大降,但機構認為需求端疲弱仍將製約油價;
未來油價走勢,市場認為盡管近期油價處於上升態勢,但長期來看,在需求前景如此悲觀的情況下,油價的漲幅恐怕會受到很大的限製。能夠給原油多頭帶來希望的,恐怕隻有美聯儲了。如果美聯儲月底降息,一方面,可能會刺激經濟繼續增長從而帶動原油需求,另一方面,降息會拉低美元,也有利於油價上漲。盡管如此,投資者也不要對美聯儲過於期待,降息已在一定程度上反映在油價中,到時候的影響可能會低於一些人的預期。

德國商業銀行:美聯儲降息50個基點會引起恐慌;
德國商業銀行經濟學家Bernd Weidensteiner在一份研究報告中稱,美聯儲在其7月政策會議上可能會決定降息25個基點而非50個基點,“上周五頗為強勁的就業報告發布後,大幅降息的可能性已經不大”,降息25個基點與其說是對已經出現的危機作出反應,倒不如說是一種防患未然之舉,“降息50個基點會引起太大的恐慌”。

澳新銀行:供應中斷風險將導致油價在今年下半年上漲;
澳新銀行分析師表示,因原油供應中斷風險,原油價格將在今年下半年上漲。歐佩克+堅持執行其減產協議,伊朗和委內瑞拉產量下降,中東原油供應中斷風險正在上升。以上因素將導致今年下半年原油市場上漲。美國頁岩公司已經減少開采,將限製短期內頁岩原油的產量。全球經濟增長放緩將導致需求增長超過100萬桶/日,我們相信市場關注點將從需求下降轉向供應中斷風險,這將導致今年下半年油價重返每桶70美元上方。

美聯儲“鴿”聲助推黃金,油價調整完畢再向上

周四(7月11日),受美聯儲主席鮑威爾釋放鴿派言論的影響,使得原本回落的降息預期再度升溫,促使黃金大幅度反彈。而油價在EIA數據的利多下,也出現了強勢的向上突破形態。投資者需要注意的是,在大漲過後不要盲目追漲。
美聯儲“鴿”聲助推黃金,油價調整完畢再向上

現貨黃金


基本面:

受到美聯儲主席鮑威爾在美國國會眾議院發表的鴿派言論影響,再次強化了市場對美聯儲月底降息的預期。雖然美國的非農數據向好,使得美聯儲降息50個基點的可能性破滅,但是受到政治面的幹擾,美聯儲在本月降息25個基點的可能依舊很大,這激發了對黃金的買盤。而美聯儲降息基本已經勢在必得,黃金多頭的長期發展是可期的。

技術面:

從黃金日圖級別來看,黃金雖然出現長陽上穿,但是仍然維持在上方的震蕩區間內運行,並沒有做突破的動作,表明仍然處於多頭趨勢的調整結構。
美聯儲“鴿”聲助推黃金,油價調整完畢再向上現貨黃金日線圖)

從K線來看,黃金走出上升三法結構,表明後市仍有繼續向上的機會。目前黃金已經接近震蕩區間上軌附近,同時K線也有調整的需求,不建議追高,可等待回落後再逢低做多。

美原油


基本面:

昨日晚間公布的EIA數據顯示,原油庫存連續四周下降,使得油價一路飆升,創七周以來新高。目前,伊朗問題依舊是影響油價趨勢的關鍵,隻要不確定性因素存在,對油價就依然有支撐的作用。

但是,需求問題依然不可忽視,隨著全球經濟的走緩,和通膨情緒的壓抑,油價持續反彈的力度也不會太高,短期內維持震蕩區間的可能性較大。

技術面:

從美原油日圖級別來看,油價出現長陽的突破形態,一舉突破60天線和前期高點,表明多頭力量的強勢。
美聯儲“鴿”聲助推黃金,油價調整完畢再向上(美油日線走勢圖)

目前,均線粘合,無序排列,油價仍然沒有持續單邊向上的可能,衝高過後仍需要震蕩整理。分析認為,雖然油價出現突破形態後有繼續走高的機會,但短線有調整需求,建議可拉回找買點。

本文由獅子金融金牌分析師Steven周四(7月11日)供稿

原油交易提醒:颶風威脅+EIA庫存驟降!美油逾七周高位,劍指64關口

周四(7月11日),美油升逾一個半月高位,周三一度飆升4.5%,因墨西哥灣的原油生產可能受到颶風威脅,且英國扣押伊朗油輪事件凸顯中東地區的緊張局勢。此外,EIA公布的數據顯示,原油庫存大減949.9萬桶,錄得連續第四周下滑,進一步提振油價走高。短線來看,一旦上破61關口後上方暫無明顯阻力為,重點留意64美元關口附近,
原油交易提醒:颶風威脅+EIA庫存驟降!美油逾七周高位,劍指64關口

颶風來臨之際,墨西哥灣原油產量料削減近三分之一


此前美國上周原油庫存驟降,大型油企在預計風暴來臨前削減了墨西哥灣近三分之一的海上石油產量。美國國家颶風中心預計風暴可能會在周五成長為颶風,在風暴來臨之前,大型石油公司開始停止在墨西哥灣的生產,疏散員工。

美國政府安全與環境執法局表示,預計將成長為颶風的風暴正在席卷墨西哥灣,並且已經導致墨西哥灣離岸石油產量削減32%,相當於減產60.3萬桶/日,墨西哥灣的天然氣產量預計將削減18%,相當於4.96億立方英尺/日。

EIA原油庫存驟降900餘萬桶


昨夜EIA公布的數據顯示,截至7月5日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存減少949.9萬桶至4.59億桶,減少2%,錄得連續第四周下滑,遠超分析人士此前預估的減少186.97萬桶。美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少31萬桶。

此外,汽油庫存減少145.5萬桶,汽油庫存變化值連續4周錄得下滑,精煉油庫存增加372.9萬桶。而上周美國國內原油產量增加10萬桶至1230萬桶/日。

EIA數據公布後油價先漲後跌,因為雖然EIA庫存大跌,但API庫存加大了市場對庫存大幅下跌的預期,導致此次數據下跌程度不及預期。分析師表示,雖然美國庫存下跌和伊朗問題利好油價,但能源需求下跌依然令人擔憂

德國商業銀行石油分析師Carsten Fritsch表示,庫存降幅遠超過預期,幫助推高油價,進口下降,煉廠產能利用率達到今年年初以來的最高水平,這造成庫存大跌;預計將沿墨西哥灣形成的一場風暴也提振了油價
原油交易提醒:颶風威脅+EIA庫存驟降!美油逾七周高位,劍指64關口

特朗普威脅“大幅”增加對伊朗製裁


在墨西哥灣風暴襲擊以及美原油庫存下滑將推動美原油持續走高的同時,投資者還需留意中東局勢進一步發酵的可能性,對油價仍起到一定支撐作用。

特朗普稱伊朗秘密進行鈾濃縮,但沒有給出證據。伊朗在聯合國監督機構會議IAEA會後表示,“沒什麼可隱瞞”。聯合國核查人員發現,伊朗自2015年簽署伊核協議之前很長時間開始,就沒有再進行秘密濃縮活動。

伊朗稱,如果美國重新承認伊核條約,伊方的一切舉措都是可逆的。而特朗普推特稱,對伊朗製裁大幅增加。無人機事件之後,目前美國加強了對霍爾木茲海峽的戰略部署以應對伊朗對空導彈係統,軍事專家分析此舉旨在威懾非戰爭的預兆。

美國一位國防部的官員周四表示,五艘據信是伊朗伊斯蘭革命衛隊的小艇周三靠近一艘英國油輪並要求其停靠至臨近的伊朗水域,但在一艘英國軍艦發出無線電警告後離開。

美元走弱有助支撐油價


鮑威爾周三表示,對貿易政策和全球經濟疲軟的擔憂“繼續打壓美國經濟前景”,美聯儲準備“采取適當行動”來維持長達十年的經濟擴張。

美聯儲6月會議以來的不確定性繼續對經濟前景構成壓力,美聯儲主席鮑威爾暗示,其對降息選項持開放態度。市場對FOMC降息前景的預期得到強化,令美元走軟

豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示,美元在美聯儲主席鮑威爾證詞講稿發布後的下跌似乎有點像算法交易所致,美元下跌得過度

證詞中“繼續”這個詞表示“對前景持續關切”,但這並不讓人意外,支持了7月31日降息25個基點的預期。聯邦基金期貨交易對美聯儲的預期回到了略微更激進的看法上。

據CME“美聯儲觀察”,美聯儲會議紀要公布後,降息50個基點概率小幅攀升,美聯儲7月降息25個基點至2.00%-2.25%的概率為71.4%,降息50個基點的概率為28.7%;到9月降息25個基點至2.00%-2.25%的概率為25.2%,降息50個基點和75個基點的概率分別為56.2%和18.5%

策略建議:逢低做多或突破61關口後擇機入場

重點關注:EIA原油庫存連降四周行情發酵,美元及美股走勢變化,OPEC+減產政策,地緣局勢與需求前景

截止北京時間11:50,美油報60.69美元/桶,日內漲幅0.43%,最高觸及60.83美元,刷新自5月23日來高位;布油報67.19美元/桶,日內漲幅0.27%,最高觸及67.38美元,刷新自5月30日來高位。
原油交易提醒:颶風威脅+EIA庫存驟降!美油逾七周高位,劍指64關口(美油日線圖)

阻力位置:美油:61.00 62.50 64.00 布油:68.30 69.30 70.40 INE:464.0 469.0 480.0
支撐位置:美油:60.20 59.00 58.00 布油:66.60 65.90 65.00 INE:455.0  448.0 442.0