12月11日外匯交易策略(歐元、澳元、加元)

周二(12月11日)亞洲時段,美元指數在創下近1個月後最大單日漲幅略有回落,此前因避險買盤推動美元反彈。

英鎊兌美元周一(12月10日)跌至20個月來最低水平,因英國首相特雷莎·梅推遲了議會對脫歐協議進行投票的時間,這再次引發了人們對英國明年3月以後無需脫歐的疑慮。

受中國有關貿易磋商評論的提振,亞市早盤商品貨幣小幅上漲。澳元兌美元日內漲幅達0.1%,現報0.7197,紐元兌美元震蕩上行,日內最高升至0.6888。

隔夜美股完成了探底回升的走勢,美元兌日元在103天均線再次獲得強支撐。由於原油價格創近兩周最大跌幅,美元兌加元升至1.3400整數關卡附近,再次逼近一年半高點位置。

12月11日外匯交易策略(歐元、澳元、加元)

12月11日金融市場熱點、數據前瞻


1、英國11月失業率;

2、歐元區、德國12月ZEW經濟景氣指數;

3、美國11月PPI年率、核心PPI年率;

4、意大利總理孔特將在周二向歐盟委員會主席容克提交預算案計劃;

5、歐盟委員會在歐盟峰會召開前碰面;
歐洲理事會主席圖斯克稱12月13日(本周四)將召開歐盟峰會。他指出,不會重新討論協議,包括(有關北愛爾蘭邊境問題的)最後擔保方案,但我們願意討論如何促進英國批準該協議的問題。

6、次日淩晨1:00EIA公布月度短期能源展望報告,5:30有12月7日當周API原油庫存數據;
油價的大起大落與加元、挪威克朗有直接聯係,油價大跌、美元走強會使得美加大幅走強,反之大幅走弱。

7、原定於12月11日的脫歐協議投票被延期;
注意:首相梅並未正面回答投票的具體時間,隻是說1月21日是法定的截至日期。但市場普遍預測是在聖誕節以後,因英國黨內分歧較大。梅希望尋求歐盟更多讓步,但難取得突破性進展

1、歐元兌美元


解析:本周首個風險事件已經爆發,英國議會對脫歐協議的投票最終還是延期了,梅自己也承認現階段無法說服議員,可能遭到慘敗。必須意識到英國脫歐是個雙向性的影響過程,歐元受到的影響較小卻不能置身事外。

另外,本周四的歐銀利率決議是第二個看點,目前各大投行對市場行情影響爭議較大。

西班牙對外銀行預計歐洲央行將維持利率和前瞻指引不變,並料將宣布購債的結束時間。不過在經濟增長放緩,意大利預算、英國脫歐、金融市場波動和保護主義等風險加大的背景下,歐洲央行的謹慎論調可能會得到強化。

由於經濟數據疲軟以及油價走低,該行預計歐洲央行將小幅下調經濟增速預期以及通脹預期。

丹斯克銀行則認為,雖然近期歐元區經濟增長喪失部分動能,但行長德拉基維持仍維持樂觀基調。該行認為當前市場對歐洲央行逐步退出刺激政策的計價過於疲軟,一旦歐洲央行開始收緊銀根,市場對歐元資產的興趣將加大。

最後,本周五(12月15日)有歐元區12月製造業PMI初值,筆者比較看重這一數據。作為前瞻性指標,能否結束11連降出現拐點是投資者需要關注的。

日線級別:昨日收盤價未站穩1.1430上方,在觸及55日均線時受到明顯壓製。在兩個月前10月12日-19日也曾考驗過55日均線壓力,但連續多日收盤價難以逾越,多方最終泄氣。短線三角形收斂仍未能有效突破,回到1.1340-1.1380的震蕩區間。

周四的歐銀利率決議可能是個變盤時間點,當天還是歐盟峰會。原則上,不跌破1.1340(上升趨勢線)-1.1350(13日均線)區間仍可看多,第一目標看至1.1500-1.1530一帶。但如果收斂三角後選擇向下,再次擊穿1.1302的左肩位置,那麼大概率要刷新1.1216的新低。

12月11日外匯交易策略(歐元、澳元、加元)
(歐元兌美元日線圖)

4小時級別:歐元兌美元走勢較為規律,在周四前大概率仍維持在綠色上行通道運。通道線下沿目前已經移至1.1325附近,不失守這一位置前,多方依舊存在轉機。

多空仍舊處於平衡狀態,基本維持在1.1325-1.1414區間震蕩,較穩健的策略依舊是帶止損在區間內高拋低吸。

12月11日外匯交易策略(歐元、澳元、加元)
(歐元兌美元4小時圖)

周線級別:另外,筆者特意再點評下周線圖,這是對中期趨勢的判斷,坦白說歐元仍舊未脫離危險區,換言之做空的機會比做多更為確定。在今年4月重挫後,6月份曾經橫盤搭建了一個震蕩平台,但兩個月周線收盤價都沒有站回13周均線,多方逐漸失去信心,匯價自然會選擇向下繼續找尋支撐。

12月11日外匯交易策略(歐元、澳元、加元)
(歐元兌美元周線圖)

目前的情況很相似,MACD仍處於零軸下方,雖有止跌企穩的跡象,但從11月起算同樣收盤價格沒有一周站上13周均線,所以若本周線收盤價仍低於1.1453,就不會出現金叉翻出紅柱的跡象。

一般來說久橫必跌,代表多方難組織有效進攻,匯價自然朝阻力較小的元趨勢運行。所以一旦再次跌破1.1301,這個地方形成倒鴨子張嘴加速下跌的可能性不小,未來可能考驗1.1042-1.1168區間。

支撐: 1.1350、1.1321、1.1302、1.1267、1.1240;
阻力: 1.1388、1.1414、1.1430、1.1455、1.1472
結論: 激進投資者在1.1325-1.1340附近做多,止損1.1290;保守投資者繼續觀望,或者在1.1425-1.1455區間做空,周線收盤價未站在1.1455上方,仍保持偏空思維;

2、文章內容將持續更新



特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

有實盤交易疑問投資者可關注筆者匯見賬號:帥的牙匹,互相關注後可私信,下班後會統一回複處理。技術分析、指標運用的問題請在匯見私信,本文下方評論不提供回答。

黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

周二(12月11日)亞市早盤,現貨黃金小幅回落後出現一波反彈,因美元走弱令黃金走強。早些時候,因特雷莎政府防止遭遇慘敗推遲了議會對於脫歐草案的投票,英鎊創出近一年半新低於1.2507,並導致歐元也出現了大幅的回落,美元借機出現大幅的反彈並重新收回97關口,令黃金承壓。不過考慮到美聯儲鴿派的加息前景,美元短時間難以出現出現持續上行的走勢,這使得黃金仍維持在相對高位。

日內關注美國PPI數據、歐洲經濟景氣指數以及英國失業率。
黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

英國脫歐再生幺蛾子美元重返97施壓金價


周一晚些時候,英國首相特雷莎·梅取消了周二議會針對脫歐協議的關鍵性投票,因擔憂議會投票中遭遇慘敗。此前有消息稱,已經有超過400名議員已經表示他們將投下反對票(超過320票則意味著失敗)。

受此影響,英鎊出現了大幅的回落,並創出了2017年6月以來新低於1.2507,同時英國10年期國債收益率也跌至了2018年5月29日以來新低。因英鎊大幅的回落,此前因美元走弱而出現明顯反彈的歐元也轉為跌勢。
黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

受歐係貨幣普遍回落的影響,此前因非農數據不佳而出現大幅回落的美元短線拉升,並重新收回97關口。

與此同時,英國經濟數據不佳則加劇了歐係貨幣的跌勢。具體數據顯示,英國10月GDP環比符合預期,但英國GDP在截至10月份的3個月裏如預期般放緩,讓人們對英國脫歐前的經濟健康狀況產生了疑問。盡管英國占主導地位的服務業增長年率從1.6%升至1.8%,但工業產出錄得自2016年3月以來最大降幅,較上年同期下降1.0%。

這使得黃金一度跌逾3美元/盎司。
黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

日內關注英國議會將於周二就首相梅推遲脫歐協議投票的決定舉行的緊急辯論,屆時可能會就有關訴求進行表述,並決定下一次投票的具體時間,目前市場的普遍預期是推遲至1月下旬(明確的截止日期是1月21日)。

與此同時還需要關注周四特雷莎將返回布魯塞爾尋求歐盟領導人的“保證”,但是她的措辭暗示她並不預期協議內容會出現實質改變,這意味著英國脫歐仍存在很大的不確定性,這都將阻礙英國的經濟前景。

法國興業銀行策略師Kenneth Broux表示,需要的時間越長,英鎊可能會跌得越多,最壞的情況是直到1月21日前都沒有投票。這可能會加劇英鎊的下跌前景,進一步推動美元走強進而施壓金價。

不過早些時候愛爾蘭總理瓦拉德卡表示,與歐洲理事會主席圖斯克達成共識,雙方都認為撤回脫歐決定是“最好的選擇”,這使得英國留歐的可能性加大,如果脫歐協議最終流產,英國留歐,或推動黃金走高。

歐洲經濟前景不確定性令美元走高


盡管因美元此前出現大幅的回落,歐元出現了明顯的反彈,但是隨著英國脫歐遭遇了重大挫折,這使得歐元再次出現了回落。
黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

三菱東京日聯銀行究團隊認為,當前對於歐元而言,首要的風險在於脫歐投票的確定以及結果。第二個風險在於本周四的歐洲央行貨幣政策決議,近期的歐元區數據均偏向下行,加重了歐洲央行對歐元區經濟前景欠佳的陰影。

與此同時,意大利的預算問題仍懸而未決,法國近期的動亂事件越演越烈,這都使得美元的買需重新加強,因而施壓金價。

日內關注意大利總理孔特可能將向歐盟委員會主席容克提交預算案計劃,此前有消息稱意大利總理孔特尋求就2%的赤字目標達成協議,目前的焦點在於歐盟委員會是否同意這一目標,如果達成,這對於歐元而言可能是一個利好,可能會推動黃金出現反彈。

此外,法國的局勢也不容樂觀,此前馬克龍表示將在周二出台的新預算措施,並公布具體細節,同時協作推進就各種問題的全國範圍辯論。屆時市場將對此做出反應,如果局勢未能得到緩解,或進一步降低法國的經濟預期。

法國央行此前表示,由於反政府抗議浪潮襲擊了商業活動,法國經濟增長將在第四季度接近停滯,將第四季度經濟增速預期從0.4%下調至0.2%。這可能進一步施壓歐元,進而施壓黃金。

關注美聯儲加息動向


此前非農數據不佳導致美元出現了大幅的回落這使得黃金一度觸及1251美元。但是隨著近期全球貿易局勢有發酵的跡象,加上英國脫歐遭遇重大挫折,這使得美元出現了回升。

目前市場正密切關注美聯儲的動向。隨著市場預計美聯儲暫停加息的概率加大,越來越多公司預測美元的疲軟可能會提前而不是更晚實現。過去一周,不斷惡化的美國經濟數據導致不少投資者思考美聯儲2019年暫停加息的可能性。

高盛全球貨幣和新興市場策略聯席主管Zach Pandl表示,美聯儲的最新消息提高了我們對這些預測的信心,表明美元貶值可能比我們之前的預期更早。美元可能處於“淩亂的頂部”,並且正在關注美聯儲信息、美中貿易談判以及歐元區的前景,以尋找美元走勢信號。

美銀美林則預計2019年美元將貶值,華盛頓僵局,財政刺激效果消退以及美聯儲未來政策更依賴於數據將打壓美元,不過美國經濟增長依然強勁,短線依然看漲,美元短期可能再次走高。

日內關注美國的PPI數據,市場預期11月PPI數據和11月核心PPI數據均低於前值,如果符合市場預期,可能會進一步降低市場看多美元的前景,推動黃金的反彈。

事實上從近期的CFTC持倉來看,截至12月4日當周,投機者將美國10年國債期貨淨空頭增加至29.3186萬手,高於前一周的28.4223萬手。截至12月4日當周,投資者增持美元淨空頭頭寸至297億美元,為2016年12月底以來最大,此前一周為295.3億美元。

同時黃金看多意願升溫,黃金投機性淨多頭增加47130手合約,至49001手合約,表明投資者看多黃金的意願升溫。

技術分析


盡管昨日黃金出現了急跌的行情,但是在1240一線上方收出長下影,並出現持續反彈,暗示著1240美元是一個強支撐位,短時間而言,隻要維持在這一線上方,預計黃金有再次衝高的可能。

下方最直接的支撐是1241.68美元,這個位置下方是1237.41美元,隻要維持在1224.48美元,那麼黃金則依然維持在上行通道內。

上方最直接的壓力是1251.09美元,任何時候突破這個點位,預計黃金將會進一步試探1256.78美元。
黃金交易提醒:脫歐靜待後續進展,黃金看多升溫但仍欠火候

後市前瞻


17:30 英國11月失業率(%)
18:00 歐元區12月ZEW經濟景氣指數
18:00 德國12月ZEW經濟景氣指數
21:30 美國11月PPI年率(%)
--:-- 意大利總理孔特將在周二向歐盟委員會主席容克提交預算案計劃。

脫歐終極大考延期致英鎊崩跌,三大機構依舊是美元的死空頭

英國首相特雷莎·梅確認推遲原定於周二(12月11日)舉行的議會關鍵性協議投票,無協議脫歐風險加大,英鎊重挫最低至1.2507,為2017年4月以來最低水平。歐洲動蕩局勢助漲美元的避險買盤,美元指數大漲0.5%,創近一個月最大單日漲幅。盡管如此,隨著美國明年加息預期降溫,各大投行仍繼續唱空美元。

隔夜現貨黃金小幅下挫5美金,一方面法國“黃馬甲運動”、英國脫歐僵局、VIX恐慌指數上漲提升市場的避險買需,但由於美元表現強勁,抑製了其上行空間。

油價創兩周最大跌幅 因為市場對OPEC及其盟國能否提供足夠減產以消除供應過剩的疑慮增加。

脫歐終極大考延期致英鎊崩跌,三大機構依舊是美元的死空頭

梅姨自知不敵,或挾無協議脫歐風險以令諸侯


面對英國脫歐協議可能在議會投票中遭遇慘敗的可能性,這位陷入困境的英國首相向下議院宣布,她將推遲投票,並返回布魯塞爾以尋求歐盟的更多讓步。

特雷莎梅對議會表示:“如果我們按計劃在明天舉行投票,該協議將以壓倒性的弱勢被否決。”

脫歐可能成為繼二戰以來英國曆史上一次最重大的政治和經濟轉折。特雷莎·梅承認,等待她的將是一次大潰敗。她表示上月與歐盟達成的協議得到了廣泛支持,但這遭到了部分議員的嘲笑。

許多議員認為,推遲投票標誌著特雷莎梅長達兩年的就退歐問題達成妥協的努力宣告失敗。根據這項妥協計劃,英國將脫離歐盟,但在很大程度上繼續留在歐盟的共同市場和關稅同盟內。

由於其領導地位地位岌岌可危,特雷莎梅表示,現在她將重新與歐盟接觸,就所謂的愛爾蘭邊境保障條款尋求歐盟的保證。保障條款旨在確保英國脫歐後愛爾蘭島不會出現硬邊界,但議會各派的很多人認為,保障條款是將英國的北愛爾蘭留省留在了歐盟的經濟和監管軌道上。

歐盟其他27個成員國的經濟規模加起來是英國的六倍,他們似乎不太可能支持對協議作出實質性改動。

德國外長馬斯表示,不存在修改長達585頁的英國退歐協議的可能性。他說:“目前我看不出有什麼可以修改的我們達成了一項雙方支持的協議,我們希望英國有序脫歐。”

歐洲理事會主席圖斯克之後指出,歐盟準備就如何讓英國議會順利批準該協議進行討論,但他補充稱,無法就保障條款重新進行談判。他說,通過談判達成解決方案的時間已經不多了,他將在本周四(12月13日))召開理事會會議。

這或許預示著特裏莎·梅1月下旬可能會帶著幾乎同樣的協議內容來交付議會表決,並指望市場遇挫和可怕的無協議脫歐的準備來說服國會議員支持她。

特裏莎·梅說道,政府將加強準備工作,以防英國在3月29日崩潰式脫歐,而現在距離最終截至時間僅僅隻有16周。她的措辭暗示她並不預期協議內容會出現實質改變。這是一種最糟糕的情形,梅可能將無協議脫歐風險作為一種武器,來試圖讓保守黨內的反對派乖乖就範。

毫無疑問,這是一場高賭注的賭博。由於市場認為英國無協議脫歐的風險增加,英鎊觸及2017年4月以來最低點至1.2507。

脫歐終極大考延期致英鎊崩跌,三大機構依舊是美元的死空頭
(英鎊兌美元日線圖)

目前並沒有明確協議投票的最後時期,但市場猜測可能是在聖誕節以後。當議員提問時,首相梅拒絕回答,隻說1月21日是截止日期,因為這是法律上的日期。

法國興業銀行策略師Kenneth Broux表示:“最壞的情況是直到1月21日前都沒有投票,時間拖得越久,英鎊陰跌的可能性越大。”

Broux表示,英鎊投資者應逢高賣出,直至圍繞英國脫歐協議投票的不確定性得以消除。

他認為,不確定性和政治僵局不利於英鎊。如果歐盟不重新談判,我不確定應采取什麼投資策略。

在脫歐公投時,英國人隻要選擇留下或離開就行了,但事實證明實際情況要複雜得多。

英國議會面臨著一個更為根本的問題,即到底是否希望兌現英國退歐公投結果。

歐盟的最高法院已經做出一項緊急裁決,英國政府可以單方面撤回正式脫歐通知,不會受到任何懲罰。目前來看天平已經逐漸向二次公投傾斜,若不確定性因素消散,英鎊在未來仍有可能出現轉機。

美聯儲暫停加息預期猶存,三大機構仍是美元的死空頭


本周美聯儲官員進入噤聲期,但上周不少官員的謹慎言論都提到目前已經接近中性利率區間,聯儲沒有預設的加息路徑,貨幣政策正常化取決於經濟數據。

由於特朗普的稅改紅利遞減以及全球經濟下行風險的餘溫影響,部分聯儲官員表達了對美國強經濟增長難以維係的擔憂。5年期和3年期收益率曲線倒掛似乎也是經濟衰退的征兆,而這樣的風險在目前貿易摩擦的背景下被放大。

著名投行高盛認為,美元可能接近“淩亂的頂部”,美元疲軟預測或許更早兌現。高盛表示美聯儲明年3月加息的可能性現已低於50%。加息預期的下降反過來可能意味著驅動美元與其他貨幣的利差因素正在減弱。

億萬富翁Paul Tudor Jones表示,由於大宗商品價格下跌可能令經濟放緩,美聯儲不大可能在2019年加息。

這位對衝基金經理周一在接受采訪時說道:“我總是看大宗商品,因為它們是一個很好的領先指標。大宗商品價格下跌正在給經濟帶來通縮壓力。”

留意到,被美聯儲采納為衡量通貨膨脹的核心PCE物價指數,10月同比增長1.8%,創2月份來最低增速。若物價上行壓力較弱,美聯儲沒有必要進一步加息控製資產和價格泡沫,過高的利率反而可能傷害實體經濟。

美銀美林指出,由於投資人對美國預算和經常賬戶赤字的擔憂,美元可能會走弱,該銀行建議客戶賣出美元兌日元、瑞郎等貨幣。

美國財政部11月份的報告顯示,2018財年美國赤字飆升至7790億美元,比上一財年增加了17%,為2012年以來的最高水平。

今年10月美國聯邦政府財政赤字突破1000億美元,較去年同期的630億美元大幅增長,10月是美國2019財年的第一個月。市場普遍預計2019財年美國政府赤字將突破1萬億美元。

美國國 會去年年底通過的特朗普大規模減稅法案以及大幅增加聯邦政府支出是美國政府財政赤字增加的主要原因。

分析師認為,特朗普無節製花錢的代價是美國國債規模的進一步擴大,財政赤字大幅上升將繼續推高美國公共債務水平,這引發了外界對美國財政和公共債務可持續性的擔憂。事實上,美國的經濟發展現在是靠債務和借更多的債務來支撐,但這也給美元貶值埋下了隱患。

美元升勢恐已見頂?美聯儲加息預期慘遭投行潑冷水

周二(12月11日),隨著市場預計美聯儲暫停加息的概率加大,越來越多公司預測美元的疲軟可能會提前而不是更晚實現。過去一周,不斷惡化的美國經濟數據導致不少投資者思考美聯儲2019年暫停加息的可能性。
美元升勢恐已見頂?美聯儲加息預期慘遭投行潑冷水

高盛在上周日加入這個行列,表示美聯儲3月加息的可能性現已低於50%。加息預期的下降反過來可能意味著美元近期下跌。

高盛全球貨幣和新興市場策略聯席主管Zach Pandl表示,美聯儲的最新消息提高了我們對這些預測的信心,表明美元貶值可能比我們之前的預期更早。美元可能處於“淩亂的頂部”,並且正在關注美聯儲信息、美中貿易談判以及歐元區的前景,以尋找美元走勢信號。

Pandl認為可能的一種情況是:在美聯儲12月會議之後,美元可能會受壓,因為官員們屆時可能會將2019年加息的預測從3次下調至2次。他補充稱,“時機是不確定的,你不能斷言這些變量將快速而線性地轉變為美元走弱的結果。”

來自摩根士丹利、美銀美林和花旗的分析師都預計2019年美元疲軟,因為熱火朝天的美國經濟增長趨於向更為低迷全球增長靠攏。

對衝基金經理、億萬富翁Paul Tudor Jones表示,由於大宗商品價格下跌可能令經濟放緩,美聯儲不大可能在2019年加息。大宗商品價格下跌正在給經濟帶來通縮壓力,通常情況,大宗商品們是一個很好的領先指標。

Jones指出明年市場波動性可能大幅增加,並認為明年市場既可能上漲10%,也可能下跌10%。市場當前正處於一個巨大的全球信貸泡沫中,希望沒有低估其潛在的負面影響。

英國上演“拖歐”鬧劇,投票暫緩令無協議風險驟升

面對英國脫歐協議可能在議會投票中遭遇慘敗的可能性,英國首相特雷莎·梅向下議院宣布,她將推遲投票,並返回布魯塞爾尋求歐盟領導人的“保證”。她的措辭暗示她並不預期協議內容會出現實質改變。
英國上演“拖歐”鬧劇,投票暫緩令無協議風險驟升

這或許預示著梅姨在1月下旬可能會帶著幾乎同樣的協議內容來交付議會表決,並指望市場遇挫和可怕的無協議脫歐的準備來說服國會議員支持她。但是議會的計票情況可能不會改變,預計隻有大選才能帶來變化。

梅姨指出,政府將加強準備工作,以防英國在3月29日崩潰式脫歐,目前距離脫歐時間隻剩16周。她利用無協議脫歐的威脅作為一種武器,來試圖讓保守黨內的反對派就範,但這對於商業界來說是最糟糕的情形。

這是一場高賭注的賭博。由於市場認為英國無協議脫歐的風險增加,英鎊觸及2017年4月以來最低點。當議員要求她告訴他們什麼時候會對協議進行投票時,她拒絕回答,隻說1月21日是截止日期,因為這是法律上的日期,政府必須向議會報告如果達不成協議那它會做什麼。

法國興業銀行策略師Kenneth Broux表示,需要的時間越長,英鎊可能會跌得越多,最壞的情況是直到1月21日前都沒有投票。

英國脫歐正在考驗該國的議會製度,並使國家陷入極度不可預測的境地,導致市場動蕩,並且促使英鎊自2016年6月以來貶值超過15%。在脫歐公投時,英國人隻要選擇“留下”或“離開”就行了,但事實證明要複雜得多。

CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(12月10日)發布的報告顯示,截止至11月28日至12月4日當周:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫,黃金投機性淨多頭增加47130手合約,至49001手合約,表明投資者看多黃金的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨多頭減少858手合約,至38449手合約,表明投資者看多美元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨空頭增加5705手合約,至60776手合約,表明投資者看空歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨空頭增加600手合約,至39750手合約,表明投資者看空英鎊的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
4、投機者持有的日元投機性淨空頭增加5442手合約,至109766手合約,表明投資者看空日元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
5、投機者持有的瑞郎投機性淨空頭減少1273手合約,至19795手合約,表明投資者看空瑞郎的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭減少3148手合約,至50755手合約,表明投資者看空澳元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨空頭增加4306手合約,至12936手合約,表明投資者看空加元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
8、投機者持有的紐元投機性淨空頭增加757手合約,至21297手合約,表明投資者看空紐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭增加47130手合約,至49001手合約,表明投資者看多黃金的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨空頭減少10331手合約,至635合約,表明投資者看空白銀的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭減少17975手合約,至330146手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫,黃金看多意願升溫(12月4日當周)

12月11日財經早餐:脫歐風波不斷英鎊再刷新低,股市疲弱拖累油價

周一(12月10日)美元上漲,英鎊兌美元跌至20個月來最低水平,避險買盤推動美元反彈。金價小幅走低,因美元兌英鎊因對英國脫歐的疑慮而走強,但股市下跌以及美國2019年加息步伐放緩的前景,令金價維持在近五個月高位附近。油價重挫近3%,盡管OPEC及其同盟產油國同意從1月開始減產,但市場對原油需求疲軟的擔憂情緒越來越重,導致油價走低。
12月11日財經早餐:脫歐風波不斷英鎊再刷新低,股市疲弱拖累油價

商品具體收盤情況方面,COMEX 2月黃金期貨實盤價格收跌3.20美元,跌幅0.3%,報1249.40美元/盎司;美國NYMEX 1月原油期貨實盤價格周一收跌1.61美元,跌幅3.06%,報51.00美元/桶;布倫特2月原油期貨收跌1.70美元,跌幅2.76%,報59.97美元/桶。

美股重挫後逆轉,道指一度重挫500點,科技股引領股市轉漲。標普500指數收漲4.64點,漲幅0.18%,報2637.72點;道瓊斯工業平均指數收漲34.31點,漲幅0.14%,報24423.26點;納斯達克綜合指數收漲51.27點,漲幅0.74%,報7020.52點。

周二前瞻


時間國家指標名稱前值
17:30英國截至10月三個月ILO失業率(%)4.1
17:30英國11月失業率(%)2.7
18:00德國12月ZEW經濟景氣指數-24.1
18:00 歐元區12月ZEW經濟景氣指數-22
21:30美國11月PPI年率(%)2.9
21:30 美國11月核心PPI年率(%)2.6

意大利總理孔特將在周二向歐盟委員會主席容克提交預算案計劃

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2584.58-21.31-0.82%
深證成指7624.86-109.03-1.41%
日經22521219.50-459.18-2.12%
納斯達克指數7020.5251.270.74%
道瓊工業24421.2332.280.13%
英FTSE6721.54-56.57-0.83%
德DAX10622.07-166.02-1.54%
法CAC404742.38-70.75-1.47%


美國股市周一小幅收高,盤中走勢震蕩,受科技股上漲扶助,但英國脫歐的不確定性令投資者仍對全球經濟成長感到不安。標普500指數收漲4.64點,漲幅0.18%,報2637.72點;道瓊斯工業平均指數收漲34.31點,漲幅0.14%,報24423.26點;納斯達克綜合指數收漲51.27點,漲幅0.74%,報7020.52點。
12月11日財經早餐:脫歐風波不斷英鎊再刷新低,股市疲弱拖累油價

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1244.07-5.24-0.42%
現貨鈀金1228.643.450.28%
現貨白銀14.530-0.095-0.65%
現貨鉑金784.28-9.02-1.14%
香港黃金11528.0043.000.37%
美原油連續 50.87-1.74-3.31%


周一金價小幅走低,因美元兌英鎊因對英國脫歐的疑慮而走強,但股市下跌以及美國2019年加息步伐放緩的前景,令金價維持在近五個月高位附近。油價下跌近3%,呼應全球股市疲弱,因市場焦點重回對需求增長的擔憂,原油價格抹去了上周因石油輸出國組織(OPEC)牽頭減產決定而錄得的部分漲幅。

12月11日財經早餐:脫歐風波不斷英鎊再刷新低,股市疲弱拖累油價

外匯


周一英鎊兌美元跌至20個月來最低水平,因英國首相特雷莎梅推遲了議會對其退歐協議進行投票的時間,這再次引發了人們對英國明年3月脫歐的疑慮。避險買盤推動美元反彈,上周美元兌一籃子貨幣錄得三個月來最大單周跌幅。美元的反彈有限,因為交易員降低了對美聯儲可能會比此前預期更快暫停加息的預期。
    
Tempus Inc高級外匯交易員Juan Perez稱,過去兩年英鎊緩慢下跌,期間受到英退問題將得到解決的錯誤希望影響出現了一些起伏,但現在看來,脫離歐盟單一市場及其帶來的好處,無論從哪個方面來看,都不是一條讓經濟走向繁榮的道路。
12月11日財經早餐:脫歐風波不斷英鎊再刷新低,股市疲弱拖累油價

國際財經要聞



阿聯酋能源部長馬茲魯伊稱,歐佩克的決定是正確的,歐佩克尋求的是油市平衡,不是特定的油價,歐佩克與非歐佩克合作協議將在3個月內在沙特簽署。

愛爾蘭總理瓦拉德卡表示,與歐洲理事會主席圖斯克達成共識,應當加強應對無協議脫歐的準備工作,雙方都認為撤回脫歐決定是“最好的選擇”。

英國首相特蕾莎·梅向下議會議員發布聲明,確認政府推遲原定12月11日的脫歐協議投票。她將與其他歐盟國家重新協商協議,在得到歐盟對後備計劃的確認後,會再次將法案交至議會。

歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯稱,歐元區需要更大關聯性,歐洲經濟面臨的風險上揚,負債率高的歐盟國家需要降低債務,意大利預算草案嚴重違反歐盟規則,意大利對其2019年預算做出實質性改變的期限非常有限。
 
德國之聲10日報道,馬克龍在電視演講中公布了新稅改方案,他表示不會恢複財富稅,同時將打擊稅務欺詐,並取消對貧困人口和低收入退休人口的征稅。

歐洲理事會主席圖斯克稱,我們準備討論如何促進英國對脫歐協議的批準,不會對後備協議進行重新談判,鑒於所剩時間已經不多,也會就無協議脫歐的準備情況進行討論。

國內宏觀


滬深港三家交易所表示,已就同股不同權公司納入港股通股票方案達成共識。“滬深港交易所就同股不同權納入港股通達成共識是一項正面的發展,詳情正在規劃,會在明年年中公布。”10日,港交所行政總裁李小加表示。三家交易所一同推動滬深港通納入同股不同權,被部分市場人士認為是同股不同權製度有進一步發展的前置性事件,這或也為科創板納入同股不同權製度埋下伏筆。(21世紀經濟報道)

國內股市


滬指全天再現單邊下挫走勢,再度失守2600點。市場成交量依然低迷,兩市合計成交僅有2407億元,滬市成交再度不足千億,行業板塊呈現普跌態勢。醫藥、家用電器、白酒、航空等白馬品種帶頭殺跌。

國內產業


工信部10日正式對外公布,已向中國電信、中國移動、中國聯通發放了5G係統中低頻段試驗頻率使用許可。這意味著各基礎電信運營企業開展5G係統試驗所必須使用的頻率資源得到保障,向產業界發出了明確信號,進一步推動我國5G產業鏈的成熟與發展。 

國內樓市


12月10日,住建部住房政策專家委員會副主任、全國房地產商會聯盟主席顧雲昌告訴記者,三四線城市的變化要滯後於一二線城市,目前房價暫未出現明顯變化,但由於購買力已處於下行周期,下一步若繼續增加投資擴大供應量,房價就會出現緩慢下行。記者了解到,與一二線城市相比,三四線城市並無特別嚴格的限購限價政策。嚴躍進預計,三四線樓市正在降溫,調整政策至少目前是不會收緊的,會持續既有的政策。明年若市場交易不好,鬆動的可能性是比較大的,這也會帶來房地產市場的交易重新反彈。(21世紀經濟報道)

紐市盤前:脫歐成甩不掉的拖油瓶英鎊暴跌,原油難傍OPEC大腿

周一(12月10日)歐洲時段,美元指數反彈,收複日內跌幅並轉升。現貨黃金自創近五個月新高後回落,觸及日低1243.51美元/盎司。受市場對英國脫歐前景憂慮以及脫歐投票協議被推遲影響,英鎊兌美元暴跌,創自2017年6月21日以來新低至1.2611,最大跌幅1.01%,而歐元兌英鎊最大漲幅逾1%。原油市場表現疲軟,美原油下跌逾2%。
紐市盤前:脫歐成甩不掉的拖油瓶英鎊暴跌,原油難傍OPEC大腿

★近期熱點提要:★


1、[英國政府推遲脫歐協議投票,以免遭遇慘敗]

英國首相特裏莎·梅已經取消了周二議會針對脫歐協議的關鍵性投票。她定於周四重返布魯塞爾參加歐盟峰會,尋求更好的脫歐協議並預計會要求歐盟做出新的讓步,從而提高協議獲得議會通過的可能性。

2、[法國巴黎陷入混亂,或衝擊經濟表現]

“黃馬甲”反政府示威者周末在巴黎造成嚴重混亂。法國總統馬克龍將在巴黎時間周一20:00點對全國發表講話,尋求平息抗議活動。法國財長勒梅爾稱抗議活動將影響法國的外商投資,抗議活動將令就業減少以及拖累國家的繁榮發展,抗議活動將令法國第四季度的GDP增速走低0.1%。而法國央行:由於反政府抗議浪潮襲擊了商業活動,法國經濟增長將在第四季度接近停滯,將第四季度經濟增速預期從0.4%下調至0.2%。

3、[意大利總理孔特和歐盟委員會主席容克可能在周三晚上會面]

意大利副總理迪馬奧稱,意大利不能放棄預算的關鍵改革,希望避免在意大利出現法國目前的情況,希望黃背心運動能令改革成果落實。

據外媒,意大利總理孔特可能在周三與歐盟委員會主席容克會面,向歐盟遞交修改後的預算案,意大利總理孔特尋求就2%的赤字目標達成協議,而意大利財長特裏亞繼續尋求達成1.9%的預算赤字目標.

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數日內觸底反彈,交投於96.8附近,繼上周創下逾三個月最大周線跌幅後,美元周一對跌勢展開整固。
紐市盤前:脫歐成甩不掉的拖油瓶英鎊暴跌,原油難傍OPEC大腿
美元指數1小時K線圖)

美元下跌緣於美國經濟數據疲弱降低了該國進行更多次升息的預期。美國和其他國家之間的利差擴大點燃今年的美元漲勢。但近幾周的疲弱數據給明年的美元前景蒙上陰影。除了數據疲弱之外,部分美聯儲官員對於經濟前景持審慎論調,可能暗示貨幣政策已經到了轉折點,貨幣市場因而開始降低對美國升息的預期。另外,由於華為事件,中美貿易關係再蒙上陰影,市場反應較大。

歐洲時段,英鎊兌美元大跌,創自2017年6月21日以來新低至1.2611,最大跌幅逾1%。 
紐市盤前:脫歐成甩不掉的拖油瓶英鎊暴跌,原油難傍OPEC大腿
(英鎊兌美元日K線圖)

英國首相特裏莎·梅已經取消了周二議會針對脫歐協議的關鍵性投票。她定於周四重返布魯塞爾參加歐盟峰會,尋求更好的脫歐協議並預計會要求歐盟做出新的讓步,從而提高協議獲得議會通過的可能性。

因為如果議會拒絕批準脫歐協議,英國就可能在沒有協議的情況下脫離歐盟,從而引發政治和經濟混亂。特雷莎·梅本人可能會被迫下台,英國也可能需要再度大選或是重新公投,才能解決這場危機。為避免慘敗,英國首相特裏莎·梅已經取消了周二議會針對脫歐協議的關鍵性投票,但引發了市場恐慌,英鎊暴跌。

歐洲時段,美原油及布倫特原油下跌,美油下跌逾2%,布油下跌逾1.6%。因OPEC+的減產協議和利比亞石油供應中斷的消息不敵投資者對全球經濟增長的擔憂加劇。
紐市盤前:脫歐成甩不掉的拖油瓶英鎊暴跌,原油難傍OPEC大腿
(美原油1小時K線圖)

從中長期看,造成油價下行壓力的不確定因素依然存在,包括產油國的實際減產執行率、成員國退出對OPEC影響的衝擊、特朗普的態度和美國頁岩油產量、全球經濟增長放緩可能削減石油需求;展望未來,美國每周原油庫存數據仍是原油投資者關注焦點,大宗商品將受到美元價格走勢和風險趨勢的影響;此外,本周EIA、OPEC及IEA三大原油月報相繼來襲,需謹慎關注。

OPEC上周會議被迫延長,且卡塔爾明年退出的狀況,均凸顯了這一產油國價格聯盟在調控全球石油市場的供給與價格過程中益發力不從心。未來的原油市場將更多由美國、俄羅斯和沙特這“三巨大”獨自決定。

★機構觀點★



巴克萊研究:2019年美元或持續高位震蕩;
巴克萊研究討論了2019年美元前景,預計將維持在高位震蕩,兌其他G10貨幣將處於被高估的狀態,將仍維持區間交投之勢,但對那些面臨更多挑戰的新興市場貨幣料持續走高;近幾個月美元兌其他G10貨幣的波動體現了美元及美元資產的高估值,與美元利差優勢逐步擴大間的緊張局面,因美國利率與其他G10國家間的分化進一步擴大,隨著市場對美國經濟增長信心的逐步減退,預計美元將維持區間交投之勢;不過鑒於市場對美聯儲加息計價不足,且過度擔憂全球貿易緊張局勢,預計明年初美元將反彈至區間上軌,因美聯儲極有可能持續加息,北京時間15:36,美元指數報96.50/52

法興銀行:英鎊交易員應逢高賣出,直至前景明朗化;
① 法興銀行策略師Kenneth Broux表示,英鎊投資者應逢高賣出,直至圍繞英國脫歐協議投票的不確定性得以消除;
② 英鎊兌美元一度下跌0.6%,至1.2651,為2017年6月以來最低,此前特裏莎·梅據稱將推遲預定於周二進行的脫歐協議議會投票;歐元兌英鎊一度上漲0.9%,至0.9021,為9月5日以來最高;
③ Broux表示,不確定性和政治僵局不利於英鎊;“如果歐盟不重新談判,我不確定應采取什麼投資策略”

OPEC+減產能否能令油價築底?此事仍取決於美國;
上周五,OPEC+決議減產120萬桶/日的做法,令油價一度跳漲近5%,但就此斷言NYMEX原油已經在接近50美元/桶的水平見底,或許仍為時過早。
分析師指出,油價是否見底將取決於美國市場的供需前景。在供給端,若美國產油商繼續擴大產能,則OPEC減產的努力將化作烏有。與此同時,美國經濟前景對油市的需求前景影響也甚為可觀。若市場對美國經濟前景悲觀的態度持續下去,那麼原油價格將面臨更為強大的下行壓力

丹麥丹斯克銀行:歐洲央行12月利率決議前瞻;
① 本周歐洲央行將公布12月利率決議,丹麥丹斯克銀行發表了對此次決議及歐元兌美元前景的看法,當前市場對歐洲央行逐步退出刺激政策的計價過於疲軟,12月決議料不會公布新的利率前瞻指引,暗示外匯市場將從歐洲央行對歐元區經濟的看法中獲得交投線索;雖然近期歐元區經濟增長喪失部分動能,但行長德拉基維持仍維持樂觀基調,因近期建築業薪資表現樂觀,可能為歐元兌美元提供部分支撐,不過反彈之勢料為暫時的,因市場對美聯儲加息計價相對疲軟,美元將獲得支撐;
② 該行重申長期以來的觀點,即歐洲央行逐步邁向首次加息,資本流對歐元的衝擊將減弱,因外匯儲備經理們重返歐元區,的確,歐元區投資組合資本流及外匯儲備數據均暗示,隨著歐洲央行實施負利率及量化寬鬆(QE),市場對歐元資產的興趣減弱,而一旦歐洲央行開始收緊銀根,這種局面將反轉,總而言之,當前宜做多美元,不過也需為歐元兌美元的反彈做好準備,北京時間15:06,歐元兌美元報1.1419/21

是否要等到回調後再買入黃金?答案是否;
① 黃金是近期交易走高的少數資產之一,我們看到美聯儲的言論至少被解讀為不那麼強硬。黃金的走勢看起來非常有希望,因為金價可能在避險交易和加息兩方面走高,可能比許多人預期的更高;
② 人們一直在爭論黃金是否是股市下跌的一個很好的對衝工具。在多次下跌中,事實如此。需要指出的是,情況並非總是如此,就像在2008年或今年早些時候看到的那樣。在過去兩個月裏,當我們看到風險資產被拋售時,黃金表現良好;
③ 另一個有趣的觀點是,與黃金的避險交易相比,比特幣一直像一種高風險資產那樣交易。然而,如果我們考慮比特幣的表現有多糟糕,黃金有可能會獲得過去幾年比特幣投機興趣的一部分