亞股受美聯儲紀要及中國製造業PMI提振,日元受壓

5月22日訊——亞洲股市和澳元周四(5月22日)上漲,此前匯豐公布的中國5月製造業采購經理人指數(PMI)上漲,抵消了對中國經濟的一些悲觀看法,進一步激勵本已受到美股提振的冒險人氣。

股市呈現漲勢,此前美聯儲(FED)公布的會議記錄讓投資者相信,聯儲將繼續支持經濟。這使日元受到打擊。

這促使風險資產市場出現不錯的升勢,同時數據顯示匯豐中國5月製造業采購經理人指數(PMI)初值創五個月高位。

漲勢有些受限,因中國整體製造業活動仍略微萎縮,暗示前景已然暗淡。不過該數據讓原本預計數據疲弱的市場受到安撫。

MSCI明晟亞太地區(除日本)指數上漲0.7%,日本股市日經225指數攀升1.2%。中國股市滬綜指上揚0.4%。

澳元兌美元上漲約0.0025美元,至0.9254。澳元對中國經濟形勢發展非常敏感。

美國中長期公債收益率(殖利率)隔夜攀升,因為美聯儲開始討論最終收緊政策,盡管距離緊縮周期還有一些距離。

IG市場分析師Evan Lucas在給客戶的報告中稱,“會議記錄有很多喜人的消息;可以得出的一點是,美聯儲將在可預見的未來繼續支持寬鬆政策。”

目前風險偏好回歸打壓日元,並在一定程度上支撐美元。

美元兌日元上漲0.1%至101.46,延續自周三所及三個半月低點100.805開始的反彈之勢。日本央行行長黑田東彥(Haruhiko Kuroda)周三重申對日本經濟的看法樂觀,並未提供近期進一步放寬政策的線索。

美元兌歐元亦走高;歐洲央行將在6月放寬貨幣政策的預期升溫,以及本周稍後的歐洲議會選舉可能引發不確定因素,已經對歐元造成打壓。

歐元兌美元報1.3679,周三曾觸及三個月低位1.3634。交易商目前關注今日稍後的歐元區製造業采購經理人調查,從中尋找短線交易線索。

歐元兌英鎊也處於守勢,報0.8097,此前下滑至17個月低點0.8085。

大宗商品方面,風險偏好改善削弱了黃金的避險魅力。現貨黃金基本持平於1,291.90美元/盎司,周三下跌0.2%。

美國原油期貨報103.94美元/桶,接近周三所及一個月高位104.29美元,此前美國政府報告稱上周商業原油庫存大幅下降。

美元兌加元徘徊1.09關口附近,關注美加多項重要數據

5月22日訊——周四(5月22日)亞市盤中,美元兌加元小幅走低,目前重新回到1.09關口附近。隔夜美聯儲紀要顯示決策者討論了貨幣正常化相關的議題,但是與會委員認為美聯儲貨幣政策正常化的工具應得到更多測試,市場對此次紀要反應較為平淡。

日內美國和加拿大將有多項重要經濟數據發布,值得投資者密切留意。其中美國方面將公布初請、製造業PMI、成屋銷售等數據。美國樓市數據近期令許多分師人士撓頭,因其沒有加入到美國經濟中其它領域廣泛出現的複蘇。此次成屋銷售表現如何,值得重點關注。

加拿大方面日內則有零售銷售數據公布。加拿大最近公布的數據有點兒“雙重人格”的樣子——一個月表現優異,接下來一個月表現就不佳,或者反之。不幸的是,這無助於預測本月零售銷售,因為上個月0.5%的增幅既不特別糟糕也沒有異常積極,隻是正好符合預期。考慮到加拿大上周公布的淨就業人數變化報告異常差勁,預計可能自然會偏向負面,所以如果結果好於預期,則加元可望比預期漲幅擴大。
美元兑加元徘徊1.09关口附近,关注美加多项重要数据

技術面上,小時圖顯示,美元兌加元隔夜衝高回落。技術指標方面,目前均線係統拐頭向下,MACD(12、26、9)主線和信號線高位回落,價格趨勢震蕩偏空為主。
美元兑加元徘徊1.09关口附近,关注美加多项重要数据

北京時間11:13,美元兌加元報1.0908/09。
標籤: 加元 新聞分析

美元兌瑞郎高位整理,多頭目標瞄準200日均線

5月22日訊——周四(5月22日)亞市盤中,美元兌瑞郎高位整理,現交投於0.8935附近。隔夜匯價寬幅震蕩,最終小幅收高。從整體形態看,美元兌瑞郎近期升勢依然保持完好,多頭後市目標有望指向200日均線0.8996。

美聯儲周三(5月21日)公布了美聯儲公開市場委員會(FOMC)4月份會議紀要,會議紀要顯示美聯儲決策者討論了貨幣正常化相關的議題,但是與會委員認為美聯儲貨幣政策正常化的工具應該做更多測試。消息公布後美國30年期國債收益率上揚1個大點,美國股市也擴大當天漲幅。

日內歐美方面均有多項重要經濟數據出爐,值得投資者密切留意。歐元區方面,5月綜合PMI料自4月54.0的三年高點小幅下跌至53.9。自多年高點回落是正常現象,此數據的小幅下跌可能不會破壞這些調查數據的整體積極趨勢。

美國5月Markit製造業PMI初值目前市場預期可能回升至55.5。不過相比於此項數據,美國時段公布的美國5月17日當周初請失業金人數和美國4月成屋銷售總數年化可能更為關鍵。其中,美國樓市數據近期令許多分師人士撓頭,因其沒有加入到美國經濟中其它領域廣泛出現的複蘇。此次成屋銷售表現如何,值得重點留意。
美元兑瑞郎高位整理,多头目标瞄准200日均线

技術面上,美元兌瑞郎小時圖顯示,匯價目前仍處在穩步走高的過程之中。技術指標方面,均線係統多頭排列,MACD(12、26、9)主線和信號線有所回落,價格趨勢或以震蕩整理為主。
美元兑瑞郎高位整理,多头目标瞄准200日均线

北京時間10:58,美元兌瑞郎報0.8938/40。
標籤: 瑞郎 新聞分析

天通銀頭肩底形態初步成立,市場隻缺一根大陽線

週四(5月22日)亞市盤中,天通銀並交投於3854元/千克附近。隔夜美聯儲4月會議紀要並未掀起波濤駭浪,黃金白銀貌似對於美國的緊縮預期越來越不感冒。稍前公佈的中國匯豐PMI資料遠強於市場預期,給貴金屬帶來一絲驚喜,天通銀日K線頭肩底或確立,市場等待大陽線突破。

中國5月匯豐製造業PMI預覽值為49.7表現強悍,雖然數值仍然處於50榮枯線下方,但由於前值為48.1,資料提振較大,所以市場對其的認可程度較高,金銀價格也受到資料的影響小幅拉高,但幅度有限,畢竟這則資料隻是間接的影響貴金屬市場,而不是直接影響貴金屬市場。

下圖是天通銀日K線走勢圖:



天通銀在「底部」晃晃悠悠已經維持了1個月之多,期間分別有過5個比較重要的階段低點。

①2014年4月15日的3810元/千克;

②2014年4月24日的3753元/千克;

③2014年5月1日的3733元/千克;

④2014年5月9日3772元/千克;

⑤2014年5月20日3813元/千克。

資料分析:①⑤對應且⑤比①高;②④對應且④比②高;③為底部。

其實頭肩底成立的條件最為關鍵的是右肩的上衝的高點最好高於左肩。

細看K線我們可以發現2014年4月24日的高點為3944元/千克,而2014年5月14日的高點位3962元/千克,右肩也比左肩高。

綜上所述頭肩底成立的可能性很大,而輔助指標我們可以參照3865元/千克箱體中軌的突破。中陽或大陽線的出現才能確立頭肩底形態。

外國投行也看漲白銀,德國商業銀行(Commerzbank)日前在報告中稱,上周銀價曾創下今年5月高位20.03美金/盎司,但隨後受50日均線(19.98美金)的壓製而回落。不過,受下方18.99/77美金強悍支撐的提振,該行看漲一個月白銀走勢,並預計銀價將上探20.49/65美金阻力區。

交易提醒
歐洲時段的市場神經料主要被經濟資料牽引,內含德法歐美5月製造業PMI初值、英國GDP、美國初請失業金/成屋銷售/領先指標。PMI資料整體好壞料牽引市場對全球經濟前景的預期微妙變動。其他資料也能做著方面輔助參考。

匯金網關聯連結
印度股市雄冠全球,巨大財富增長或提升黃金潛在購買力

「標準化」或有滯後效應,黃金待各國PMI指引 【線上答疑】   【匯通講堂】

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中國匯豐PMI引爆市場風險偏好,市場牽一發而動全身

5月22日訊——周四(5月22日)亞市時段,超預期改善的中國5月匯豐製造業PMI預覽值數據引爆市場全線波動,因意外接近結束萎縮的PMI主項及升至擴張水平上方的多個分項,明顯驅散了近日持續籠罩市場的“中國經濟放緩”憂慮;雖然PMI主項尚未進入擴張狀態。比中國PMI早10分鍾公布的日本5月Markit製造業PMI也改善至49.9。

金融市場反應
中國PMI數據後,市場風險偏好情緒明顯升溫,澳元全盤跳漲,一分鍾漲幅均達30-40點;股市擴大漲幅,特別是日本股市日經225指數漲幅自1%擴大至1.43%,中國股市也有所反彈。

近日受益於避險資金的日元,則全線走弱。其中,澳元兌日元目前已漲近50點至94.00關口下方附近,歐元及英鎊兌日元也明顯反彈,但兌澳元走弱的情況下,歐係貨幣直盤未能明顯走高。日元走軟的情況下,美元兌日元明顯出現一波反彈,自日低101.35附近穩步上漲,目前已漲至兩日高點101.57,若升破昨日高點101.61,則將創一周新高。美元兌日元走高也令美元指數持堅於80.10一線。

貴金屬及原油方面,中國經濟放緩憂慮消散的情況下,黃金受到小幅提振,現貨黃金小幅上漲2美元至1292美元/盎司一線,不過美元堅挺施壓金價,而且近期黃金受到避險買盤提振,因而在風險偏好升溫的情況下難以大舉反彈。而中國烏魯木齊今日又一次發生爆炸案,令人不得安生。現貨白銀在數據後漲了0.08美元至日高19.44美元/盎司。美國7月原油期貨衝破104關口,刷新日高至104.11美元/桶,逼近昨日所創的兩年高位;亞市交投清淡的布倫特7月原油期貨也上漲約0.10美元至110.60美元/桶。LME三個月期銅價格在中國PMI數據公布之後擴大漲幅。

PMI數據具體表現
具體數據顯示,中國5月匯豐製造業PMI預覽值升至49.7,創五個月最高位,且為連續第二個月上升;遠強於市場預期的48.4。上月終值為48.1。

Markit提供的新聞稿顯示,5月新出口訂單指數初值升至52.7,重新返回榮枯線上方,且為三年半(2010年11月以來)最高水平。同時,產出、新訂單和產出價格指數均返回50上方,產成品庫存指數則下降,都表明製造業領域出現好轉。是次PMI預覽數據樣本采集期為5月12-20日之間。終值定於6月3日發布。

聚焦歐美PMI
日內還有德法歐元區及美國5月製造業PMI數據,若數據也超預期,將令市場對全球經濟前景看法進行重新審視,而由於擔心全球經濟放緩引發的美聯儲放慢收緊政策步伐的隱憂,也或被消除。屆時,美債價格或回吐而收益率有望扳回跌幅。若全球主要經濟體PMI數據好壞不一,則對市場沒有牽一發而動全身的影響。

北京時間10:29,澳元兌美元報0.9263/65;美元兌日元報101.55/57;美元指數報80.11/12。

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英銀紀要流露加息前兆,英鎊匯價愈發不可一世

5月22日訊——周四(5月22日)亞市盤中,英鎊兌美元高位整理,現交投於1.6890附近。隔夜英國4月零售銷售飆升,同時英國央行會議紀要暗示英國央行內部支撐升息的委員人數正在增加,令英鎊匯價大幅衝高。

英國統計局(ONS)周三公布的數據顯示,英國4月零售銷售月率增長1.3%,預期增長0.5%,前值修正為增長0.5%,初值增長0.1%。

英國央行(BOE)周三公布了5月7-8日貨幣政策委員會會議紀錄,稱對於一些MPC委員們而言,利率決定變得‘更為平衡’。這暗示英國央行貨幣政策委員會(MPC)成員中,支持加息的票數有上升的趨勢。

目前,匯豐銀行已上調英國第二季度GDP預估,從增長0.7%上調至增長0.9%。2014年GDP預期為增長3.1%。

日內英國方面將公布英國第一季度GDP修正值季率和英國5月CBI工業訂單差值,值得投資者密切留意。
英银纪要流露加息前兆,英镑汇价愈发不可一世

技術面上,英鎊兌美元小時圖顯示,匯價隔夜大幅衝高,日內亞洲時段則略有回落。技術指標方面,目前均線係統多頭排列,MACD(12、26、9)主線和信號線高位拐頭,短線價格趨勢或以震蕩整理為主。
英银纪要流露加息前兆,英镑汇价愈发不可一世

北京時間10:35,英鎊兌美元報1.6884/86。
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美元兌日元脫離3個半月低位,股市上漲導演逆襲好戲

5月22日訊——周四(5月22日)亞市盤中,美元兌日元繼續反彈,現交投101.47附近。隔夜匯價探底回升,在紐約時段上演了逆襲好戲。由於美國股市在隔夜大幅走高,美聯儲紀要未顯露急於加息跡象,令美元兌日元隨之上漲。而日內開盤後,日經225指數也出現了高開高走。

美聯儲周三(5月21日)公布了美聯儲公開市場委員會(FOMC)4月份會議紀要,會議紀要顯示美聯儲決策者討論了貨幣正常化相關的議題,但是與會委員認為美聯儲貨幣政策正常化的工具應該做更多測試。消息公布後美國30年期國債收益率上揚1個大點,美國股市也擴大當天漲幅。

5月22日的一份調查則顯示,日本製造業活動5月製造業繼續處於萎縮狀態,但較上個月有所放緩。4月製造業出現逾一年來首度萎縮,因企業在消費稅上調後馬上減產。具體數據顯示,日本5月製造業PMI初值49.9,4月終值49.4。
美元兑日元脱离3个半月低位,股市上涨导演逆袭好戏

技術面上,美元兌日元小時圖顯示,匯價隔夜低位回升,扳回了前期的部分跌勢。目前技術指標方面,均線係統多頭排列,MACD(12、26、9)主線和信號線向上運行,價格趨勢震蕩偏多為主。
美元兑日元脱离3个半月低位,股市上涨导演逆袭好戏

北京時間10:22,美元兌日元報101.49/52。
標籤: 日元 新聞分析

日本股市近期新低不斷,美債收益率才是“元凶”?

5月22日訊——在日本國內,盡管所有的指責都指向上調消費稅和未能推行已經承諾的結構改革,然而一些分析師卻認為,日本股市日經225指數疲弱背後真正的罪魁禍首很可能是美債收益率。

BK資產管理外匯策略總經理Boris Schlossberg在接受CNBC采訪時表示,“所有人幾乎都認為2014年最適合做的交易就是做多美元兌日元,很有可能指向105-110,然而匯價目前仍陷於101一線,因為美債收益率太低了。”

美元兌日元自去年年底的高位105.43震蕩下行,目前已知徘徊於101一線。

Schlossberg表示,由於日元匯率與日經225指數有著很強烈的相關性,美元兌日元越是下跌,日經225指數也就將隨著下跌。

去年,日經225指數飆升近57%,主要受日本央行(BOJ)實施激進的貨幣刺激措施提振。而這一年,日元也大跌近14%,成為表現最差的貨幣之一。

追求固定收益拖累美債收益率下滑
Schlossberg注意到,美國國債收益率一直徘徊在略高於2.5%的水平。他稱,隻要十年期美債收益率低於2.5%,美元兌日元就很有可能跌破100關口。

此前,許多分析師預計美債收益率將會上升,因美聯儲(Fed)縮減其債券購買規模,然而自1月削減規模以來,美債收益率不僅沒有上升,反而下滑。一些分析師開始認為,這種趨勢也許不太會改變。

高盛(Goldman Sachs)資產管理國際部門主管Sheila Patel在接受CNBC采訪時表示,最有可能解釋上述現象的原因是人們仍然追逐收益。在人口老齡化大背景下,世界各地的養老金和退休金越來越多,他們渴望固定收益,而固定收益的首選無疑將是美國國債。

根據Jefferies數據顯示,今年以來,專用的美國政府長期債券共同基金和交易所交易基金(ETFs)已經錄得價值46.5億美元的資金流入。數據還顯示,美國債券基金今年總體已經錄得價值493.2億美元的資金流入。

日元不斷上漲,安倍經濟學受阻
所有的這些資金流入都推動美債收益率不斷走低,施壓美元指數走軟,更進一步說,也可能使安倍經濟學的推進受阻。安倍經濟學的其中一個目標在於打壓日元以對抗通縮,部分通過日本央行大量的寬鬆計劃實施。

Schlossberg稱,盡管安倍的政策並沒有完全失敗,但美債收益率的下滑已經使得安倍打壓日元的目標受挫。日元不斷上漲,安倍實現經濟再通脹並嚐試刺激經濟增長的行動並沒有如預期一樣取得成效。

Schlossberg認為,日本央行可能需要大幅增加其寬鬆措施以使日元重回下行軌道。否則日經指數料不會重拾上行趨勢。

日銀對經濟樂觀,7月料不會擴大寬鬆
Schlossberg表示,本季度對於日本央行政策製定者們而言將具有相當大的挑戰,如果他們仍然不采取任何行動的話。顯然日本央行並不讚同此觀點,周三(5月21日)日本央行繼續維穩貨幣政策。

在日本央行決議公布後,凱投宏觀在一份報告中表示,近期日本央行對經濟的樂觀看法使得一些投行和市場關於央行將於7月開始擴大寬鬆措施的預期大幅減少,並預計10月可能會是個好的時間點。