3月24日現貨白銀價格動作策略:做空

隨著克裏米亞公投接入確認入俄,地緣政治靴子落地,市場猜測短期內烏克蘭事件並不會有比這更大的事件發生,緊張局勢暫緩,銀價就失去了避險因素的推動,而週三的耶倫偏「鷹派」的講話,也觸動了銀價的神經,結束連續上漲態勢,開啟四連陰,最終周跌幅達到3%之多,創半年來最大周跌幅。

隨著「鷹派」預期隱現,美金指數錄得大幅度反彈,之前一度在80.00下方持續弱勢下跌,但在週三耶倫講話過後,美金指數強悍反彈,回到80.00整數關口,周漲幅達0.88%。

鴿派對於2015年年底的利率預測中值從12月的1.25%升至3月的1.75%,而鷹派的預測中值則從3.25%升至3.5%。也就是說,鴿派上調2016年年底利率預期的幅度要高於鷹派。實際上,鷹派從去年9月以來下調了其利率預期。對於2015年年底五個最高的利率預測中值從9月的3%降至3月的2%,對於2016年的預測則從4%降至3.5%。

雖然美聯儲主席耶倫(Janet Yellen)在新聞發佈會上強烈淡化這些散點變動的重要性,稱各界不應對此做過多解讀,不過,仍然可以從這些散點中找到些許線索,說明瞭解美聯儲委員會的動態變化。目前狀況顯示,屬於鴿派的耶倫似乎並沒有面臨來自鷹派對於利率的壓力。相反,其自身的陣營似乎小幅上調了利率預期。

以下為3月24日現貨白銀價格阻力/支撐位、交易策略
目前白銀已經跌破21美金/盎司關口,預計銀價日內會繼續出現回吐行情。



現貨白銀走勢圖:


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標籤: 黃金新聞

英鎊大幅低開歐元表現堅挺,澳紐與加元表現分歧

3月24日訊——周一(3月24日)亞市開盤情況顯示,英鎊開盤表現異常疲軟,加元也小幅低開;而美元、日元、歐元及澳紐商品貨幣均小幅高開。市場對歐元區信心再次受到提振。上周五消息顯示,標普可能上調希臘評級,且市場預期此前一貫“拖後腿”的法國3月製造業PMI初值有望結束萎縮狀態,這令歐洲部分資產再次由此前具避險功能的英鎊轉向歐元,不過烏克蘭局勢仍陰魂不散令歐元漲幅受限。日內將迎來全球主要經濟體的3月製造業PMI初值數據;亞市時段的09:45將公布的中國3月匯豐製造業PMI預覽值也有望小幅改善至48.7。周六(3月22日)中國副財長表示,經濟增速在7-8%符合實際產能情況。

具體行情顯示,美元指數高開3個點於80.13,正受到34日均線有力支撐,美元兌日元低開1個點於102.25;歐元兌英鎊高開10個點於0.8370,英鎊低開近20個點於1.6474;歐元高開2個點於1.3794,美元兌瑞郎低開7個點於0.8821;澳元兌美元高開8個點於0.9092,紐元兌美元高開6個點於0.8540,美元兌加元高開2個點於1.1225。

CFTC持倉報告顯示,3月13-18日當周英鎊淨多頭增加3537手,日元投機性淨空頭減少38257手;歐元投機性淨多頭增加16606手,美元投機性淨空頭增加11992手,澳元淨空頭減少而紐元淨多頭增加。

日內除上述製造業PMI數據外,還需密切關注烏克蘭地緣局勢發展,西方孤立俄羅斯的預期有增無減。

北京時間07:45,美元指數報80.11/12,英鎊兌美元報1.6487/89,歐元兌美元報1.3793/95。

中國黃金市場週報:美聯儲加息預期提前重創金價

本周(3月17日至21日)當周,上海黃金交易所黃金T+d周線收跌2.02%至265.91元/克;白銀T+D收跌2.63%至4150元/千克;上海期貨交易所滬金1406周線收跌2.14%,至265.60元/克。天津交易所現貨白銀周線下跌5.04%,至4013元/千克。本周國際金價創下了自去年11月以來單周最大跌幅,跌逾3%。週三的美聯儲利率決議中,美聯儲主席耶倫給出暗示或將在明年春季首度升息,相比市場預期大為提前,打壓貴金屬走勢。

CitrinGroup創始人兼執行總裁Jonathan Citrin認為,黃金價格已經發生發生了相當有趣的變化,遊走於克裏米亞局勢擔憂與美聯儲貨幣政策預期之間;就本周而言,美聯儲主席耶倫新聞發佈會促使投資者離開貴金屬市場。

美聯儲再次縮減100億美金QE,放棄6.5%失業率門檻
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)週三(3月19日)公佈利率決議,宣佈維持0-0.25%基準利率不變,將按照先前速度將量化寬鬆(QE)政策縮減100億美金,至每月550億美金規模,從4月份開始,每月將購買250億美金抵押貸款支援證券(MBS)和300億美金國債。

美聯儲(FED)表示,在決定未來加息路徑上放棄6.5%失業率門檻,當決定如何保持美聯儲0-0.25%低利率時,會評估2%通脹率和諸多就業指標。

美聯儲就此指出,修改前瞻指引並不意味著美聯儲政策意向的承諾發生轉變,在資產購買計劃結束之後,確認高度寬鬆的政策仍然在相當長時間內適宜;即使失業率和通脹率符合美聯儲職責,仍有可能在更長週期內維持低於標準水平。

美聯儲重申,可能會在就業市場改善和通脹率升向目的的情況下按照審慎步伐進一步縮減資,資產購買沒有預設模式,仍然取決於經濟前景、貨幣政策效果和成本的評估。

對於美聯儲加息前景,大多數官員仍然預計美聯儲會在2015年首次加息。16位官員中,11人預計美聯儲利率不會在2015年年底之前高於1%,9人預計美聯儲利率不會再2016年年底前升破2.25%;與此同時,傾向於認為首次加息在2015年的官員增加一名至13人,認為美聯儲會在2016年加息的官員減少一位至2人。

美聯儲就此指出,預估中值上調美聯儲2015年年底加息預期至1.00%,此前預計會加息至0.75%,上調美聯儲2016年年底加息預期至2.25%,此前預計會加息至1.75%,仍然預計美聯儲會在更長週期內加息預期至4.00%。

而對於美國此前所遭遇的惡劣冬季天氣,美聯儲表示,冬季增速放緩在一定程度上體現了惡劣天氣的影響,但就業市場平衡性得到改善。

此前公佈的資料顯示,美國2月季調後非農就業人口增幅擴大至17.5萬,同期失業率也反彈至6.7%。

美聯儲加息預期提前,金價本周跌幅已逾4%
在美聯儲公佈利率決議之後,金價大跌至1323美金/盎司附近。從技術面看,本周已結束的三個交易日金價均已陰線報收,至今日歐洲時段累計跌幅更是已逾4%,隨著進入3月中旬後美國經濟資料企穩,以及烏克蘭局勢緩和,金價今年前兩個月的升勢,似乎已大為動搖。

Clearpool Group的執行長Peter Kenny表示:「耶倫顯然(把時間表)稍微提前了,我認為市場根本沒有料到這種情況,因為外界普遍認為她的立場偏向溫和」。

INTL FCStone分析師Ed Meir則認為,在美聯儲政策聲明發表之後,黃金遭遇了年內第二波拋售。美聯儲主席耶倫的講話被市場解讀為比預期的更為鷹派一些。美金指數大幅走高而黃金因此承壓。

目前來看,金價後市似乎又將考驗200日均線重要支撐。

加拿大豐業銀行(Scotiabank)週三(3月19日)發表評論稱,黃金價格跌破1345美金/盎司附近支撐,相對強弱指標在黃金上漲至1392美金/盎司附近時創新高,但目前回落至48.93,同時黃金價格測試關鍵區功能變數。

該行稱,黃金支撐位於1312-1319美金/盎司區功能變數,該區功能變數是1182-1392美金/盎司上行趨勢的38.2%回呼位。同時200日搬移均線1303美金/盎司非常關鍵。黃金短期趨勢看跌,不過隻要黃金維持在1312美金/盎司上方,長線就持續看漲。

白銀方面,該行稱,白銀價格連續三日走低。技術面上在跌破此前震盪區間下端20.64美金/盎司之後持續看跌。阻力位於高點21.79美金/盎司。不過RSI位於43.50且動能偏弱,同時定向運動指數(DAX)下滑,因此仍對白銀持中立看法。

商務部:貴金屬交易場所違規違法行為應依法查處
商務部新聞發言人沈丹陽週二(3月18日)在例行新聞發佈會上回答記者提問時稱,3.15晚會上報道了一些貴金屬場所存在所謂的「白銀騙局」,這些交易場所涉及的違規違法行為,應該由有關部門特別是有關執法部門按照國家關聯法律法規予以查處。

對於3.15晚會曝光的所謂「白銀騙局」,沈丹陽稱,從電視報道來看,這些交易場所存在誇大宣傳、誘導投資者交易,層層設計陷阱,人為操縱交易資料等現 像,導致一些投資者被欺騙,造成很大的經濟損失。

沈丹陽指出,對於「3.15」晚會上曝光的這些交易場所涉及的違規違法行為,應該由有關部門特別是有關執法部門按照國家關聯法律法規予以查處。

關於恢複啟用中國銀行北京分行指定倉庫的知會
各會員單位:

       根據上海黃金交易所黃金業務開展的實際情況,現決定恢複啟用中國銀行北京分行指定倉庫開展黃金倉儲業務。

       特此知會。 

上海黃金交易所
二〇一四年三月十三日

上海黃金交易所2014年第11期行情週報摘要

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【黃金周評】金價本周大跌逾3%,美聯儲決議重創多頭

國際現貨黃金週五(3月21日)受逢低買入提振略有反彈,但本周(3月17日-21日當周)金價仍創下了自去年11月以來單周最大跌幅,跌逾3%。週三的美聯儲利率決議中,美聯儲主席耶倫給出暗示或將在明年春季首度升息,相比市場預期大為提前。

美國聯邦公開市場委員會週三公佈利率決議,宣佈維持0-0.25%基準利率不變,將按照先前速度將量化寬鬆政策縮減100億美金,至每月550億美金規模,從4月份開始,每月將購買250億美金抵押貸款支援證券(MBS)和300億美金國債。

美聯儲主席耶倫在貨幣政策會議結束後的記者會上表示,可能在今年秋季結束購債,然後再過大約六個月之後(明年春季)就可能開始加息。這促使市場將對美聯儲首次加息時間的預期提前幾個月。

大宗商品投資公司LOGIC Advisors合夥人Bill O'Neill稱,「若果美聯儲真的早於人們的預期開始升息,毋庸置疑將打壓金價。」

CitrinGroup創始人兼執行總裁Jonathan Citrin認為,黃金價格已經發生發生了相當有趣的變化,遊走於克裏米亞局勢擔憂與美聯儲貨幣政策預期之間;就本周而言,美聯儲主席耶倫新聞發佈會促使投資者離開貴金屬市場。

INTL FCStone分析師Ed Meir則表示,在美聯儲政策聲明發表之後,黃金遭遇了年內第二波拋售。美聯儲主席耶倫的講話被市場解讀為比預期的更為鷹派一些。美金指數大幅走高而黃金因此承壓。

圍繞俄烏地緣政治局勢的緊張情緒本周有所緩和,也對金價構成拖累。在3月16日的克裏米亞公投中,近97%的投票者支援克裏米亞脫烏入俄。17日,俄總統普京簽署總統令,承認克裏米亞為獨立主權國家。對此,歐盟各國外長通過對俄羅斯的製裁措施,將對21名俄羅斯與烏克蘭籍對克裏米亞獨立公投負有責任的人實施製裁,內含拒絕發放簽證及凍結資產。美國也決定對涉及俄羅斯軍事幹預烏克蘭以及克裏米亞公投的7名俄羅斯人和4名烏克蘭人實施製裁。

然而,美國及歐盟的製裁隻針對個人,並未涉及任何一家俄羅斯企業,影響有限,因此國際金融市場並未大受衝擊。17日,俄羅斯股市及歐股市場主要區功能變數指數均呈漲勢。由於克裏米亞局勢趨穩,西方製裁乏力,美股17日也大幅收高。

目前,高盛重申了其曾經做出的金價年底將跌至1050美金的預測,其給出的理由依舊是美國經濟將強勢複蘇。

高盛稱,「儘管地緣政治局勢升級可能會支撐金價,但我們預計美國和中國經濟的加速增長將成為趨勢,因此不利金價。不過可能需要數周的時間來消除地緣政治的不確定性。重要的是,隻有在美國經濟出現持續性的大幅下滑的情況下我們才會改變對未來兩年的對金價的預估。」O'Neill還稱,「市場再次證明,基於政治緊張局勢的漲勢無法持續太久。」

對於下周金價前景,Kitco每週例行的黃金調查週五(3月21日)顯示,受訪者對下周金價走勢出現嚴重分歧,看多、看空和看平的受訪者數量旗鼓相當。上周多數受訪者看漲下周金價,但事實證明預期有誤。


在這次調查中,33位受訪者中的18位做出了應答。6位受訪者看漲、8位看跌、4位看平或持中立態度。參與調查的市場人士內含貴金屬交易員、投資銀行、期貨交易員,以及技術圖表分析師。

看跌金價的市場人士稱,在本周的大起大落後,黃金投資者需要重新調整他們的預測。LaSalle Futures Group資深市場策略師Charles Nedoss表示,「我們稍微看跌金價。金價僅僅位於關鍵支撐位下。上周金價上漲至近1400美金,但隨後下滑。下周我們需要站上1346.50美金,即20日搬移均線。若果未能收於該價位以上,金價可能會測試200日均線1302.60美金,以及50日均線1299.10美金。」

看漲金價的人士預計,下周金價將延續從本周低點開始的反彈行情。國外媒體莫裏森看市編輯Ken Morrison指出,「對於一周前看漲金價的投資者而言(內含自己在內),本周是個失望的一周。本周金價遭到了三重利空因素的打壓:普京並沒有將侵略擴張到克裏米亞以外,耶倫暗示升息推高了美金,以及華爾街日報報導歐盟正考慮放寬歐盟各國央行黃金儲備的出售限製。儘管如此,金價仍維持在第二個支撐位1325美金以上,我們預計下一個階段金價將重新回到1360-1375美金。我們預計金價將在下周收高。」

此外,看平金價的市場人士則稱,金價需要在本周大幅波動後將經歷盤整。 【線上答疑】   【匯通講堂】

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