法國外貿銀行:白銀的漲勢或是短暫的

法國外貿銀行(Natixis)週四(2月20日)發表評論稱,白銀價格2月上漲了大約12%,不過這波漲勢可能是短暫的。

該行稱,在過去一年中,金融市場焦點多數集中在美聯儲縮減寬鬆政策的計劃上,各方擔憂缺乏流動性可能導致更多的借款人處於危難之中,尤其是新興市場國家。但是反過來說,即使美聯儲縮減寬鬆現在已經開始,全球整體的貨幣環境依然極度寬鬆。同時美國債券收益率自年初開始就不斷下滑,同時美金指數也於本月初開始走弱。

該行稱,基於上述原因,可以斷言全球流動性依然充足,這也解釋了年初至今黃金白銀的漲勢。而美國債券收益率的走低和美金指數的疲軟一定程度上是因為近期美國經濟資料的疲軟。但預計接下來美國經濟資料將出現改善,因為美國將走出近期的極端天氣狀況。這將助推美國債券收益率的上漲,並加強美金走勢,但這兩者均不利於黃金白銀。

該行表示,因為白銀的波動往往比黃金更大,因此預計白銀可能有額外的下行風險,尤其是考慮到和實物白銀掛鉤的白銀交易所交易基金(ETF)的持倉情況。

根據該行資料,白銀ETF目前19,340噸的持倉基本相當於2012年80%的白銀產出。

該行稱,去年黃金ETF出現大量清算的狀況,今年可能就要輪到白銀了。這可能會迅速成為白銀供應的一個來源,就像去年的黃金一樣。

該行表示,儘管白銀的工業需求隨著經濟活動的改善而上升,但是白銀價格對工業需求這塊表現的並不敏感,因此這不太可能抵消掉白銀投資需求實質性下滑所帶來的負面影響。

該行稱,和黃金一樣,白銀的投資需求已經成長為白銀整體需求的一個非常重要的支柱,目前白銀市場投資需求要佔到總需求的25%。若果白銀投資需求占總需求跌至歷史低位的8%水平,那麼所留下的大坑將是工業需求無法填補的。

北京時間21:42,國際現貨黃金價格報21.73美金/盎司,跌0.08美金,跌幅0.38%。
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金價短線上下兩難,等待更多交投線索

週五(2月21日)歐市盤中,現貨黃金價格先抑後揚,現交投於1321美金/盎司附近。若日內能守住隔夜漲幅,金價仍有望連續第三周錄得上漲。不過,相比於此前兩周,金價本周上升動能明顯減弱,短線正處於上下兩難的糾結行情之中,投資者仍在密切觀察全球經濟並不穩定的複蘇腳步。

從整個金融市場的格局看,市場暫時似乎缺乏明顯的方向性指引。以隔夜走勢為例,罕見地出現了美金、美股、黃金同時上漲的局面,有市場分析人士就認為,或許是因為市場風險情緒和避險情緒相當的原因。

目前對於金價而言,整體多空因素交織,昨日美國就業資料有所改善,但烏克蘭動亂推升市場避險情緒,金銀維持高位震盪。

有分析人士指出,目前標普500指數正處於關鍵前高阻力下方,若美國經濟資料後續依然疲軟,則市場情緒可能會見分曉。

金價今年迄今已上漲逾9%,因對於全球經濟增長的擔憂刺激了黃金的避險魅力。不過目前金價仍遠低於2011年創下的1920美金的紀錄高位。

交易員稱本周實貨市場出現買盤,但許多珠寶商可能在等待修正走勢。金條升水在香港及新加坡皆持穩,但在東京下跌,因東京期金上漲。

技術面上,經由此前兩個交易日的試探,金價在200日均線切入位1309美金附近的支撐目前看來似乎較為牢固,但若果後市想就此更上一層樓,則似乎難度也同樣較大。


標準銀行東京分行經理Yuichi Ikemizu稱,「我想1,330美金阻力會持續一陣子。目前沒有什麼誘因,除了美金波動之外,」他預期近期金價將在1,300-1,335美金區間運行。

他還指出:「我想(價格)對亞洲投資人有點太高而難以買進,因為金價在1,300美金下方很久,大家買了很多。」

有鑒於此,不少分析師仍建議投資者等待回呼到位後的逢低做多機會。MKS資本近期發表評論稱,黃金目前正在逐步逼近一些關鍵的技術支撐。該機構表示,黃金價格的首要支撐位於200日搬移均1303美金/盎司附近,同時去年12月至2月的23.6%斐波那契回撤位也位於該價位附近。

該機構稱,若果黃金價格無法守住該價位則進一步跌勢將浮現,空頭趨勢將重開新檔案立。屆時建議投資者在1290-1295美金/盎司附近逢低買入,目的再次看向1330-1335美金/盎司區功能變數。同時一些香港消費者正在等待黃金跌至1300美金/盎司下方時的買進機會。

匯豐銀行週四則發表評論稱,黃金近幾個交易日的賣盤限製了其漲勢,不過進一步的跌勢可能受限。該行稱,儘管黃金目前面臨進一步調整的風險,不過考慮到之前的九日連漲,因此隻要黃金仍處於關鍵心理價位1300美金/盎司和200日搬移均線1303美金/盎司上方,就仍然對黃金持積極看漲的態度。

該行同時表示,黃金價格或從印度可能放鬆黃金進口限製中取得一定支撐。據華爾街日報的報道,印度可能在2月底之前將黃金進口稅削減2-4個百分點。該行稱,印度認為黃金是貿易帳赤字的罪魁禍首,因此在2012年將黃金進口稅從2%提升至4%,在2013年再一次將進口稅從4%提升至10%。

本週末,耶倫將首次以美聯儲主席的身份出席二十國集團(G20)財長和央行行長會議。據悉,此次會議將呼籲全球各國審慎製定貨幣政策,希望以此平息美國和主要新興市場國家之間就美聯儲結束經濟刺激項目的計劃而引發的爭議。屆時,美聯儲的離開QE計劃對全球金融市場尤其是新興市場的影響,無疑將成為最為核心的話題。

儘管目前會議還沒有召開,但金融市場已對此有所反應。不少分析師認為,鑒於近期市場波動並不是很大,所以類似G20的會議影響力到底有多少依舊是個不詳數。不過,考慮到曾幾度出現的市場擔憂美聯儲削減QE的情緒,勢必在這次會議上被體現出來,因此一些市場人士仍建議投資者對此予以關注。

北京時間21:12,現貨黃金報1323.82美金/盎司。
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加拿大豐業銀行:黃金跌破1308美金或進一步回呼

加拿大豐業銀行(Scotiabank)週四(2月20日)發表評論稱,黃金價格從1308美金/盎司附近反彈至1323美金/盎司附近,勢頭仍然呈現上行趨勢。然而黃金2月自1239美金/盎司附近迅速衝高至1332美金/盎司有不少追漲成份,因此黃金價格出現了修正回呼。

該行表示,目前黃金面臨的關鍵風險是能否突破至1332美金/盎司上方並進一步走高至1361美金/盎司,而若果黃金價格跌破1308美金/盎司的話則可能進一步回呼至1297美金/盎司附近,該價位為1185-1332美金/盎司漲勢的23.6%回撤位。

白銀方面,該行表示,白銀價格似乎是在本周漲勢的斐波那契23.6%回撤位21.28美金/盎司附近找到了支撐,阻力位於周內漲勢的高點21.98美金/盎司,該價位也是25.09-18.51美金/盎司跌勢的50%斐波那契回呼位。

該行稱,若果白銀價格能持續維持在21.28美金/盎司上方,則目的將進一步上看25.09-18.51美金/盎司跌勢61.8%回撤位22.70美金/盎司。

北京時間19:48,國際現貨黃金價格報1231.30美金/盎司,跌1.50美金,跌幅0.11%。
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美元兌瑞郎接近長期支撐,日內關注美國成屋銷售

2月21日訊——周五(2月21日)亞市盤中,美元兌瑞郎窄幅交投於0.8890附近。周四(2月20日)美元兌瑞探底回升,主要受疲弱歐元區數據影響。技術上,美元兌瑞郎匯價接近去年12月底部區域支撐,料下行空間有限。日內美國方面當天發布的成屋銷售數據也是一大關注焦點,投資者需密切關注。

歐元區經濟數據表現疲弱打壓瑞郎,瑞士貿易帳數據遭忽略
周四瑞士公布貿易帳數據,數據顯示,瑞士1月貿易帳盈餘25.94億瑞郎,前值修正為盈餘5.21億瑞郎。不過數據未能提振瑞郎,因市場謹慎等待其後出爐的德法及歐元區2月製造業PMI數據,結果令人失望,特別是法國製造業加劇萎縮,打壓歐元及瑞郎,並利好美元兌瑞郎。

數據顯示,法國2月綜合PMI初值47.6,亦為兩個月低點,並進一步遠離榮枯分水嶺50。德國方面盡管服務業和綜合PMI表現不俗,但在其經濟中占比最重的製造業卻表現低迷。此外,歐元區整體數據也表現不佳。市場研究機構Markit公布的數據顯示,歐元區企業活動加快增長的預期未能在本月成為現實,同時企業再度調降價格以刺激交易,而這可能進一步加劇歐元區通縮憂慮。

多數投行認為美元兌瑞郎下行空間有限。
瑞銀集團稱, 長期來看, 美元兌瑞郎自0.9972以來的行情屬於大型調整走勢,已接近其目標位, 支持區域在0.8931(2012年2月24日低點)以及0.8833. 關鍵阻力在0.9250。

據法國農業信貸CIB稱,在當前水平,美元兌瑞郎可能有些超賣,無論從頭寸(CFTC頭寸報告顯示瑞郎多頭已經接近極致)還是技術角度(保利加通道、相對強弱指標以及MACD指數)來看,匯價短期內反彈修正的可能都有所增強。匯價目前報0.88899,短期阻力關注10日均線0.8926,支持則關注近期低點0.8855。

技術上,美元兌瑞郎跌勢有超賣跡象,且匯價接近去年12月底部區域支撐,料美元兌瑞郎後市下行空間較為有限。技術指標MACD(12、26、9)主線和信號線位於零軸附近,說明價格趨勢震蕩。相對強弱指標RSI(14)企穩於50均衡,預示價格力度中性。日內投資者可以選擇逢低買入的操作策略。
美元兑瑞郎接近长期支撑,日内关注美国成屋销售

美元兌瑞郎小時圖顯示
美元兑瑞郎接近长期支撑,日内关注美国成屋销售

北京時間13:22,美元兌瑞郎報0.8891/94。
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天通銀5日均線附近爭奪,料將維持強勢震盪

週五(2月21日)亞市早盤,天通銀交投於4273元/千克,昨日歐洲股市漲跌不一,而美國股市受到網路科技股的帶動全面收漲。貴金屬市場企穩反彈。國際現貨白銀繼續強於國際現貨黃金。天通銀昨日盤中也跟隨現貨金銀表現出現上漲。料將繼續跟隨國際現貨金銀走勢爭奪於5日均線。

烏克蘭暴力衝突持續升級 已致800人傷亡,目前,烏克蘭的暴亂已經從首都基輔延伸到了其他城市。反政府示威者衝進了西部城市利沃夫(Lviv)的警察總部,並釋放了關押在那裏的所有犯人。在烏克蘭的另一個城市捷爾諾波爾(Ternopil),政府建築遭到攻擊。在赫米爾尼茨基市,一名婦女在一次試圖衝擊屬於保安部門的建築的行動中被人開槍打死。而在烏克蘭東部地區,烏克蘭反對派政黨的辦公室受到攻擊。受此影響昨日美金指數與貴金屬市場一同出現上漲。

昨日歐洲股市漲跌不一,而美國股市受到網路科技股的帶動全面收漲,下面是歐美主要國家股指的收盤資料情況(根據漲幅大小從上而下排序):

納斯達克:週四收盤報4266.60點,上漲28.65點,漲幅0.68%。

標普500:週四收盤報1839.81點,上漲11.06點,漲幅0.60%。

道瓊斯工業:週四收盤報16130.27點,上漲89.71點,漲幅0.56%。

法國CAC40:週四收盤報4355.49點,上漲14.39點,漲幅0.33%。

英國富時100:週四收盤報6812.99點,上漲16.28點,漲幅0.24%。

德國DAX30:週四收盤報9618.85點,下跌41.20點,跌幅0.43%。

下圖是天通銀日K線圖、黃線是60日均線,紫線是5日均線:



昨日天通銀跟隨現貨金銀出現上漲,但與國際貴金屬上漲相比,漲幅略小。從技術上看,目前天通銀價格繼續在5日均線附近爭奪,料還將圍繞5日均線進行震盪整理。

日內是本周最後一個交易日,訊息面較為清淡,投資者可能較為謹慎並即將調整頭寸。日內仍可關註:英國1月季調後零售銷售、加拿大1月CPI、加拿大12月零售銷售、美國1月成屋銷售總數年化。

此前公佈的日本央行紀要稱,日本央行2月21日公佈1月22日會議紀要,稱很多委員認為需要清晰表達QE並非嚴格限製於兩年內的時間框架;一些委員稱需要明確解釋在上調銷售稅後增長放緩已被日本央行計入預估內,而且,委員們認為在上調銷售稅後日本經濟將仍處於正面的經濟週期迴圈中。

週末(2月22-23日)還將迎來G20財長及央行行長會議。俄羅斯派駐G20的一位官員表示,全球財政領袖在本周G20悉尼會議的最終公報中將著眼於美國貨幣政策對新興市場的影響,但關聯措辭尚未達成一致。該官員透露,預計本次會議在增長、金融監管和稅收議題方面不會有重大的政策突破。此外,金磚國家官員將在G20會議間隙舉行會面。

截止北京時間10:17,國際現貨黃金價格報1320美金/盎司,跌3.12美金,跌幅0.24%;國際現貨白銀價格報21.70美金/盎司,跌0.10美金,跌幅0.46%。
標籤: 黃金新聞

烏克蘭暴力事件推高避險情緒,昨日美金指數及貴金屬齊漲

週五(2月21日)亞市早盤,國際現貨黃金價格交投於1320美金/盎司;國際現貨白銀價格交投於21.75美金/盎司;美金指數交投於80.29。昨日歐洲股市漲跌不一,而美國股市受到網路科技股的帶動全面收漲。貴金屬市場企穩反彈。國際現貨白銀繼續強於國際現貨黃金。料國際金銀價格還能維持強勢震盪格局。

週四全球各國發佈了2月份的製造業採購經理人指數初值資料,出人意料的是,在此前多項資料顯示經濟狀況貌似有所好轉後,歐元區實際經濟狀況在製造業PMI發佈後再度現出原形。其中,歐元區第二大經濟體法國的關聯資料表現最為疲軟。法國2月製造業PMI初值降至48.5,預期49.6,前值49.3。法國2月服務業PMI初值46.9,為九個月新低,預期49.4,前值48.9。法國2月綜合PMI初值47.6,亦為兩個月低點,並進一步遠離榮枯分水嶺50,前值48.9。

德國方面儘管服務業和綜合PMI表現不俗,但在其經濟中占比最重的製造業卻表現低迷。資料顯示,德國2月製造業PMI初值54.7,預期56.3,前值56.5;服務業PMI初值55.4,預期53.4,前值53.1;綜合PMI初值56.1,為2011年6月來最高,前值55.5。

此外,歐元區整體資料也表現不佳。市場研究機構Markit公佈的資料顯示,歐元區企業活動加快增長的預期未能在本月成為現實,同時企業再度調降價格以刺激交易,而這可能進一步加劇歐元區通縮憂慮。具體資料顯示,歐元區2月製造業PMI初值53.0,服務業PMI初值51.9,綜合PMI初值52.7。

而歐元區的資料也因而與美國的資料構成了鮮明的對比。資料顯示,美國2月Markit製造業PMI初值錄得2010年5月以來最高值,部分是因新訂單增長強悍。具體資料顯示,美國2月Markit製造業PMI初值升至56.7,錄得2010年5月以來(近四年)最高值,預期53.0,前值53.7。

下圖是美金指數本週四(2月20日)全天分時走勢圖:



昨日歐洲股市漲跌不一,而美國股市受到網路科技股的帶動全面收漲,下面是歐美主要國家股指的收盤資料情況(根據漲幅大小從上而下排序):

納斯達克:週四收盤報4266.60點,上漲28.65點,漲幅0.68%。

標普500:週四收盤報1839.81點,上漲11.06點,漲幅0.60%。

道瓊斯工業:週四收盤報16130.27點,上漲89.71點,漲幅0.56%。

法國CAC40:週四收盤報4355.49點,上漲14.39點,漲幅0.33%。

英國富時100:週四收盤報6812.99點,上漲16.28點,漲幅0.24%。

德國DAX30:週四收盤報9618.85點,下跌41.20點,跌幅0.43%。

雖然受到美金指數反彈影響,但國際現貨黃金昨日並未出現下跌。下圖是國際現貨黃金昨日(2月20日)全天分時走勢圖:



在昨日的亞洲時段,國際現貨黃金價格總體保持平穩,期間受到中國2月匯豐製造業PMI值不及市場預期的影響出現了新低,但最後在亞市尾盤以及歐洲時段的交易時間裏,價格緩步推升,雖力度不大,但創出了日內新高,在北美時段有過一波快速跳水,但隨後又被買盤推升,收盤於最高位附近。

國際現貨白銀價格的日內波動一如既往的大於國際現貨黃金,但總體趨勢與黃金保持一致。下圖是國際現貨白銀昨日(2月20日)全天分時走勢圖:



烏克蘭暴力衝突持續升級,已致800人傷亡,目前,烏克蘭的暴亂已經從首都基輔延伸到了其他城市。反政府示威者衝進了西部城市利沃夫(Lviv)的警察總部,並釋放了關押在那裏的所有犯人。在烏克蘭的另一個城市捷爾諾波爾(Ternopil),政府建築遭到攻擊。在赫米爾尼茨基市,一名婦女在一次試圖衝擊屬於保安部門的建築的行動中被人開槍打死。而在烏克蘭東部地區,烏克蘭反對派政黨的辦公室受到攻擊。受此影響昨日美金指數與貴金屬市場一同出現上漲。

料國際貴金屬市場短線將強勢震盪,密切關注烏克蘭暴力事件的發展。

截止北京時間8:43,國際現貨黃金價格報1319美金/盎司,跌3.76美金,跌幅0.28%;國際現貨白銀價格報21.70美金/盎司,跌0.1美金,跌幅0.46%。
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