現貨白銀高位回落,中長期料受美國經濟複蘇壓製

週四(5月15日)亞市尾盤,現貨白銀高位小幅回落,本周已經連續三個交易日錄得漲幅,推動銀價上破21日均線。周線層級,今年3月15日以來現貨白銀一直受5周均線壓製,期間雖曾有過小幅收於該線上方,但都十分短暫。若本周5周均線仍不向上突破,行情難言反轉。

基本面方面,烏克蘭危機愈演愈烈。週一(5月12日)烏克蘭東部兩州親俄勢力宣佈就獨立舉行的公投勝利,並請求加入俄羅斯,雖然俄羅斯並沒有同意,但是西方還是擴大了對俄羅斯的製裁範圍。

就目前的局勢來看,俄羅斯聯邦政府雖然沒有同意烏兩州的併入申請,但是也沒有盡該國能力緩解烏緊張局勢。而西方也呼籲俄羅斯發揮該國效力防止局勢進一步惡化。烏克蘭內戰全面爆發可能性越來越大。

此外,5月25日烏克蘭將迎來該國大選,究竟大選能否如期舉行,而如期舉行後的公信力是否足夠強都成為了市場越來越擔心的話題。

但是,在烏克蘭爆發的這場危機中,若果局勢沒有出現明顯的惡化或好轉,市場多空雙方料不敢輕易大局入市。風險情緒趨於謹慎。

此外,通過對比現貨金和現貨銀走勢不難發現,在此次烏克蘭危機期間,現貨白銀價格波動比現貨黃金價格波動更為激烈,雖然白銀避險功能沒有黃金來得強烈,但白銀卻是非常好的投機選取。

其他方面,美國經濟持續恢複增長,而關於美聯儲(Fed)退市的預期近期也得到升溫,這在中長期對現貨白銀形成打壓。隔夜英國央行(BOE)行長卡尼(Mark Cayney)淡化近期收緊貨幣政策的預期,觸發全球債市大漲。瑞銀集團(UBS)分析師Andrew Lilley表示:「澳洲和美國公債利差收得很窄,反映出市場現在認為美聯儲(Fed)和澳洲聯儲(RBA)將同時升息,而之前他們認為澳洲聯儲將率先行動。」

日內重點關注20:30公佈的美國4月CPI資料,目前市場預期月率將上升0.3%,若資料高於預期,則可能對美金構成提振,進一步加強市場關於美國經濟逐步改善的信心,從而打壓現貨白銀。

北京時間15:36,現貨白銀報19.71美金/盎司。 【線上答疑】   【匯通講堂】

標籤: 黃金新聞

歐元兌美元刷新4月4日來新低,1.3670支撐值得關注

5月15日訊——周四(5月15日)歐市盤中,歐元兌美元再次下破1.37關口之後出現加速下跌行情,匯價刷新了4月4日以來低位至1.3684,下方重要支撐見於1.3670一線。

盤中歐洲央行康斯坦西奧表示並沒有明顯跡象表明歐元區當前存在通縮問題,但是強調了歐洲央行決定在必要時迅速行動,並且不排除進一步放寬貨幣政策的可能性。該言論被視為打壓歐元的因素。

技術面來看,歐元兌美元1.3670意義重大,該位置如果跌破的話匯價很有可能下探至1.3620附近才會企穩。對於多頭而言,需要重新回到1.3750上方才能短期企穩。歐市還將公布歐元區4月CPI終值以及第一季度GDP初值數據,若好於預期,有利於歐元反彈,反之則將加劇跌勢。

北京時間15:37,歐元兌美元報1.3684/86。

美元指數持穩80關口上方,通脹數據決定突破與否

5月15日訊——周四(5月15日)歐市盤中,美元指數持穩於80整數關口上方。美國稍晚將公布4月季調後CPI數據,作為美聯儲十分關注的指標之一,投資者可以從中判斷美國通脹現狀,從而猜測美聯儲貨幣政策取向。如果數據十分強勁的話,美元或突破趨勢線阻力。

美元指數在連漲5天之後周三小幅修正,不過依然保持在80整數水平上方。80.18是近期較為關鍵的技術阻力,突破後有望上看80.40(200日均線)和80.70;下方支撐見於80.00和79.70。北京時間20:30將公布美國4月季調後CPI數據,市場預期增長0.3%,前值增長0.2%。增幅若超過0.4%以上的話,美元料將強勢走高。
美元指数持稳80关口上方,通胀数据决定突破与否

北京時間15:10,美元指數報80.14/16。

瑞信:掛單做空歐元兌美元,持有美元兌日元多頭

5月15日訊——周四(5月15日)歐市盤中,歐元兌美元快速下行,跌破1.3700關口;美元兌日元則在日高附近窄幅盤整,目前交投於101.93附近。

瑞士信貸(Credit Suisse)稍早公布報告,就歐元兌美元及美元兌日元的後市進行分析。主要內容如下:

該銀行表示,歐元兌美元經曆了周初的跌勢後目前在頸線位支撐1.3700/04附近徘徊。

瑞信稱:“我們持續關注匯價對該頸線位的下穿,預計隨後將看向4月低點1.3643/73這一相對更好的支撐。而該支撐的告穿,將令匯價看向200日均線1.3624,進一步支撐位於1.3551附近。”
  
該行同時也指出,歐元兌美元需要站至1.3773/76上方,才能看向1.3844/46區域。不過,若能站穩1.3873上方,則能緩解下行壓力。基於上述觀點,瑞士信貸限價於1.3801掛單做空歐元兌美元,止損設於1.3872上方,目標1.3675一線。

瑞士信貸維持看多美元兌日元觀點,雖然匯價近期有所回落。

該行表示,從小周期來看,本行仍維持略微看漲美元兌日元的看法。

瑞士信貸預計,美元兌日元匯價將上攻55日均線102.35/37,強穿後看向102.44及103.02/06區間高位。103.02/06的上穿將令其再度測試103.43/57區域,該區域由4月高位及下行壓力線構成。相反,匯價需要跌穿101.42/46,才能證明階段性見頂。
  
基於上述觀點,瑞士信貸持有101.50建立的美元兌日元多頭,止損100.75,目標103.80。

北京時間15:10,歐元兌美元報1.3688/90,美元兌日元報101.93/95。

匯金慧眼5月15日推薦策略

5月15日訊——以風險事件的數量而論,本周顯然沒有哪一個交易日能比今天更多的了。在日內歐美時段,市場將陸續迎來歐元區及其成員國一季度GDP初值、歐元區4月CPI終值、美國4月季調後CPI、美國5月10日當周初請失業金人數等重磅數據的考驗。根據市場變化,匯通分析團隊5月15日給出如下建議。市場有風險,交易需謹慎。

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日元套利交易逐步複蘇,受低波動率和利差擴大推動

5月15日訊——市場人士正在推測,在諸如新西蘭等市場利率不斷上升,且市場波動率降低期間,日元套利交易的回報。

新西蘭聯儲(RBNZ)主席惠勒(Graeme Wheeler)周三(5月14日)表示,如果基本面惡化的同時紐元居高不下,新西蘭聯儲更應該幹預匯市,拋售紐元。

惠勒還表示,日本的套利交易活動正在複蘇。這些交易包括:以低利率借貸日元,並在外匯市場拋售日元,同時買入高收益貨幣。

紐元兌日元正在上漲,目前持穩於88關口上方。瑞穗證券(Mizuho Securities)分析師Kengo Suzuki稱,惠勒的講話很有可能意味著新西蘭聯儲正在觀察紐元匯率的升值情況,或在需要時入市幹預。

投機者持有的日元空頭頭寸一直以來都還沒有達到過2005-2006年的水平,當時套利交易引發日元貶值。

花旗(Citibank)駐日本的分析師Maki Ogawa稱,現在看起來套利交易似乎正在逐步複蘇。

日元套利交易的複蘇依賴於兩個條件。其中一個是低波動率。在外匯期權市場上,一個月期日元兌美元隱含波動率已經下滑至5%的上段區域——較上年同期下跌一半,大約相當於2005-2006年期間的水平。

另一個條件是,利差越來越大。新西蘭聯儲在3月和4月加息,新興市場國家也已經通過加息方式來保護當地貨幣並抑製通貨膨脹。這為個人投資者從穩定的利差中尋求獲利創造了良好的環境。

Gaitame.com研究所Takuya Kanda表示,雖然當前的利差與日元套利交易鼎盛時期的利差還缺乏比較,但是市場對諸如紐元、南非南特和土耳其裏拉等高利率貨幣的關注正逐漸增加。

北京時間14:34,紐元兌日元報88.48/56。

德法GDP一喜一憂,歐元兌美元反應平淡

5月15日訊——周四(5月15日)亞市尾盤,歐元兌美元窄幅整理,現交投於1.3715附近。時段內德國和法國率先公布了一季度GDP數據,不過整體表現一喜一憂,並未對歐元匯價產生太大推動。日內稍後歐元區將公布一季度GDP和4月CPI數據,值得投資者繼續留意。

法國國家統計局5月15日初步數據顯示,法國2014年第一季度GDP季率零增長,此前預期增長0.2%;年率升幅仍為0.8%,也弱於市場預期。法國央行此前預計第二季度GDP季率將獲得0.2%的增長。

德國國家統計局的數據則顯示,德國第一季度季調後GDP初值季率增長0.8%,好於預期的前值增長0.7%,年率增長2.5%,也好於預期預期值增長2.2%。

作為歐元區最大的兩個經濟體,德國和法國一季度GDP數據的表現再度呈現了德強法弱的局面,並未能對目前市場風險偏好情緒構成明顯提振。

從技術面看,歐元兌美元近幾個交易日持續走低,短線重要支撐將在1.37整數關口附近,隔夜匯價暫時在關口獲得提振,日內上方阻力則可留意5日均線1.3730,升破將指向5月13日高點1.3771。

北京時間14:37,歐元兌美元報1.3712/14。

美元兌瑞郎或再度測試0.89

5月15日訊——周四(5月15日)亞市盤中,美元兌瑞郎本周反彈停滯於0.8900附近,市場等待下一推動,歐洲時段將公布多項歐元區經濟數據,包括歐元區GDP和通脹數據,高於預期的數據將提振歐元,瑞郎也將獲得支撐,反之歐元下跌也將拖累瑞郎走低。

晚間紐約時段也將公布一批經濟數據,因此日內數據將主導匯價行情。技術上日圖匯價沿5日均線上漲,目前企穩於100日均線0.8891上方,指標繼續看漲,沒有築頂跡象。下一上行目標或測試200日均線0.90關口,前高位於0.8951。

北京時間14:08,美元兌瑞郎報0.8895/98。
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