德意誌銀行建議投資者本周做空英鎊兌美元

7月14日訊——德意誌銀行(Deutsche Bank)日前發布報告稱,投資者本周應考慮做空英鎊兌美元。

該行表示,鑒於2014年英國經濟增長預期已被大幅上修,且市場目前預計英國央行(BOE)將會在明年7月前三度加息,英國國內的增長周期或許已經被消化。

該行同時指出,考慮到上周製造業產出和建築業產出數據表現疲軟,英國第二季度國內生產總值(GDP)有意外下行的風險。

北京時間20:46,英鎊兌美元報1.7081/83。

法國興業銀行:依然傾向於賣出歐元

7月14日訊——周一(7月14日)歐市盤中,歐元兌美元維持1.3630附近震蕩,匯價盡管日內一度跌破1.3600整數關口,但是很快收複失地回到區間交投。法國興業銀行認為逢高拋售歐元依然相對合適一些。

該行全球貨幣主管Kit Juckes表示盡管近期歐元區數據不多,但是歐元區和美國經濟基本面的差異化已經十分明顯。而上周葡萄牙銀行業爆出的危機在本周影響有所消退,但是這僅僅是個個例還是序曲還很難說。市場風險偏好這幾天可能會有所回升,但是該行依然傾向於做空歐元兌英鎊、挪威克蘭和土耳其裏拉。

北京時間20:39,歐元兌美元報1.3625/27。

耶倫能改變市場的低波動性麼?

7月14日訊——周一(7月14日)歐市盤中,美元指數繼續震蕩行情,目前依然處於50及200日均線下方交投。由於日內並無值得關注的數據及風險事件,因此焦點全部轉向了周二及周三的耶倫的出鏡。美聯儲主席耶倫將在周二和周三晚間分別在參議院和眾議院就半年度貨幣政策作證詞報告。

低波動率令人昏昏欲睡,改變還是延續,決定權在耶倫

作為貨幣政策的證詞報告,本次耶倫的亮相可謂意義重大。縱觀之前美聯儲知悉的證詞報告,其實不難發現,作為經驗豐富的聯儲主席,如果他/她本身沒有透露貨幣傾向的想法,那麼即便參眾兩院議員的提問再係列,最終可能也是得到一個模棱兩可的結果。畢竟每一位美聯儲主席的“太極功夫”均十分了得。因此本次的焦點顯然在於耶倫或者美聯儲內部是否想讓市場得到某些方面的訊息。
耶伦能改变市场的低波动性么?

當然,作為決策者,耶倫並不太會在這種非美聯儲決議的場合大談貨幣政策。投資者所需要做的就是傾聽有關任何經濟前景或者通脹預期的問答。若耶倫流露出對於經濟複蘇的信心,亦或者強調通脹的未來壓力,那麼就毫無疑問說明美聯儲內部已經或者十分接近緊縮/加息。這種預期的出現很有可能幫助美元瞬間擺脫目前這種不死不活的狀態,一舉突破80.40將宣告中期多頭到來。

反之,如果耶倫對於經濟複蘇/就業改善或者通脹的問題避實就虛的話,那就傳遞出另外一種態度:美聯儲尚未準備采取加息行動。不過這種偏中性的選擇後果並不會直接讓美元快速崩盤,更大的可能性還是在現有的波動率狀況下消磨投資者耐心。

不少市場人士認為,美聯儲正接近完成未來加息的新計劃,可能最早今年秋季正式公布。最近聯儲高官的公開言論顯示,他們越來越謹慎,擔心退出寬鬆的新工具可能引發意外的“錢荒”,甚至導致危機。

法國巴黎銀行(BNP)稱,基於6月決議以來數據,耶倫7月15日國會證詞料將對7月30日決議思路給出暗示。不過,道明證券則稱,美聯儲主席耶倫國會證詞料不會引起巨大波瀾,也不會使得美債收益率進一步承壓。

摩根大通分析師在客戶報告中稱“如果說她近期發表的公開聲明提供了暗示的話,那麼可以預計她不會對當前的寬鬆貨幣政策立場感到不安”。

摩根大通還預計,耶倫會強調一項大原則,即金融穩定應主要由監管機構來負責,央行應著重於維護宏觀經濟的穩定。

德拉基歐洲議會將講話,歐元兌美元1.36原地踏步

德拉基周一晚將在歐洲議會發表講話,預計屆時他將面臨針對德國經濟放緩等問題的詢問。此前歐洲央行已經指出,歐元區經濟複蘇疲弱的一個關鍵問題在於對企業和家庭的貸款。歐洲央行6月份宣布的擴大寬鬆政策中的一部分就是定向長期再融資操作(TLTRO),時間長達4年;德拉基本月表示,歐洲央行的放款金額最後料達到近1兆歐元。

歐元兌美元在各種消息面影響下最終進退維穀,陷入了1.36附近的整理格局。自7月初以來的三角雄整理似乎正在接近尾聲,市場可能會在本周初出現方向選擇。上破1.3650或可測試1.3700,跌破1.3585/75則將跌向1.3500一線。

空頭清淡市藉機發力,黃金標準回呼還是已然見頂?

週一(7月14日)四年一度的世界盃終於拉下了大幕,德國隊最終奪冠。不過誰也沒有想到,世界盃結束的第一個交易日,黃金空頭就大肆出擊,日內最大跌幅接近23美金/盎司。對於投資者而言,這一波回落究竟是獲利回吐還是趨勢反轉將是重中之重。

現貨黃金日內高點見於1339.4美金/盎司,最低見於1316.9美金/盎司。訊息面上並未有任何大變化,實際上主要的經濟體今天均沒有核心資料或是風險事件。供求關係及技術面拋盤成為了市場波動的唯一條件,尤其在交易量清淡的週一,這種波動被拉近就顯得十分標準了。

技術面上,黃金6月月線圖形成了強悍的多頭反轉吞噬,意味著短中期還有進一步走高的空間。不過1321沒有/盎司重新被空頭測試是投資者需要密切留意的一個情況。此前多空圍繞這一價格的爭奪十分明顯,並且目前的TDMA以及TD週期的節點也均在該價格水平附近。若果多頭失守這個支撐的話,則將意味著至少短期市場將無力再對上周高點發起挑戰。


美金指數週一並沒有實質性的波動,匯價依然在兩條關鍵性的均線內定波動。若果50日均線能上穿200日均線的話,中期走勢或利好美金。

現貨白銀同樣在日內出現了一定程度的回落,不過匯價目前維持在21美金/盎司整數關口上方交投,,重要TDST阻力21.22美金/盎司重新轉為壓力,多頭需要克服該水平才能繼續走高。

訊息面上,烏克蘭外交部網站表示,烏克蘭政府稱,烏克蘭軍方沒有向俄羅斯境內開過火,同時對羅斯托夫州居民的死亡表示遺憾。烏克蘭外交部在公告中表示,烏克蘭軍方以前、現在和將來都不會向鄰國境內和居民區開火。同時,烏克蘭外交部對羅斯托夫州頓涅茨克市俄羅斯公民的死傷表示遺憾。13日,俄羅斯羅斯托夫州頓涅茨克市民宅被烏克蘭政府軍發射的炮彈擊中,導致1名俄公民死亡,兩人受重傷。

巴克萊分析師Suki Cooper發表評論稱,近期黃金價格持續走高,不過預計已經到頂了。對市場「因長線投資者情緒改善所以投資流入強悍」這一觀點持謹慎態度,黃金仍然在暗示著健康的賣壓。

美銀美林7月11日重申了2014年黃金市場已經築底的觀點,並且略微上調了今年黃金價格的預期。該行表示,做出這個判斷的因素內含供應增長的缺乏、穩定的新興市場需求。另外,相信全球寬鬆政策持續,隨著許多國家資產價格出現通脹問題,引發了一些恐懼令投資者重回市場。

該行目前預計2014年黃金均價為1308美金/盎司,之前為1298美金/盎司,2015年預計為1375美金/盎司。

該行同時表示,儘管美聯儲持續縮減量化寬鬆規模,但是其也表示更願意保持低利率以維持經濟增長,而非提高利率增加阻斷經濟複蘇的風險。

週一稍晚時間段市場並無任何資料公佈,技術走勢和資金流向將決定波動方向。

北京時間愛你19:05,現貨黃金報1321.5/0美金/盎司。 【線上答疑】   【匯通講堂】

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加拿大皇家銀行:此時或是做空加元的絕好機會

7月14日訊——加拿大皇家銀行(RBC)G10貨幣分析主管Adam Cole稱,預計周三(7月16日)的加拿大央行(BOC)利率決定將使得加元走低。

Adam Cole表示,數據疲軟加上缺乏通脹壓力,預計加拿大央行將強調通脹的下行風險。

Adam Cole指出,此外,預計加拿大央行還將提及加元在過去6個月的走強情況,並上調其對該國出口的預期。

Adam Cole表明,IMM數據顯示加元頭寸有所清空,多頭頭寸有所減少,這時候或是做空加元的好時機。

北京時間18:25,美元兌加元報1.0732/35。

美銀美林重申2014年黃金已築底

美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)上週五(7月11日)重申了2014年黃金市場已經築底的觀點,並且略微上調了今年黃金價格的預期。

該行表示,做出這個判斷的因素內含供應增長的缺乏、穩定的新興市場需求。另外,相信全球寬鬆政策持續,隨著許多國家資產價格出現通脹問題,引發了一些恐懼令投資者重回市場。

該行目前預計2014年黃金均價為1308美金/盎司,之前為1298美金/盎司,2015年預計為1375美金/盎司。

該行同時表示,儘管美聯儲持續縮減量化寬鬆規模,但是其也表示更願意保持低利率以維持經濟增長,而非提高利率增加阻斷經濟複蘇的風險。

該行表示,做出這個選取,就意味著政策製定者們承認各類資產存在強悍的上行風險,最終可能會導致無序調整,可能導致新進入市場的投資者對修正風險的擔憂越來越大。

不過該行將2014年白銀價格預期從此前的20.74美金/盎司下調至20.16美金/盎司,預計2015年為21.25美金/盎司。白銀上行受限,不過下方也受到支撐。

該行稱,預計白銀價格在今年剩下的時間裏即將受到工業需求的支撐,部分是由於攝影行業的長期下行緩解,同時全球其他工業領功能變數的複蘇也將支撐白銀。不過話雖如此,受邊際效應的影響,相信也有許多白銀價格不會大漲的理由。

不過該行表示,考慮到近期的巨集觀經濟背景,預計白銀今年的投資需求可能會下降50%左右,不過需要注意的是這意味著投資者整體買入的減少而不是賣出。

美銀美林同時預計鉑族金屬價格有走高的可能。

該行稱,南非礦業的運營環境仍然充滿挑戰,即使數個月的罷工已經結束,而罷工的結束也僅僅是意味著有限的持續產出的增加。

該行稱,與此同時,全球對鉑族金屬的需求依然穩定,因此鉑金和鈀金的結構性赤字將持續下去。眾所周知生產商的庫存所剩無幾,因此預計未來幾個季度鉑族金屬價格將進一步走高。

該行將2015年鉑金價格預期從此前的1551美金/盎司下調至1519美金/盎司,不過這個價位仍然高於鉑金近期的價格,同時將2015年均價預期從1775美金/盎司略微上調至1788美金/盎司。

該行將2014年鈀金價格預期從790美金/盎司上調至834美金/盎司,將2015年價格預期從850美金/盎司上調至950美金/盎司。

北京時間18:05,國際現貨黃金價格報1321.05美金/盎司,跌17.39美金,跌幅1.30%。

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美銀美林上調2014年黃金價格預期,稱黃金或已經築底 【線上答疑】   【匯通講堂】

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【歐市匯評】歐元兌美元1.36纏鬥延續,投資者耐心受到考驗

7月14日訊——周一(7月14日)歐市盤中,歐元兌美元短暫跌破1.36之後反轉走高刷新日內高點1.3639,但是匯價隨後再度回落陷入震蕩。由於周一市場本身並無任何重要數據或者風險事件,因此焦灼行情或繼續考驗投資者耐心。

歐盟統計局7月14日公布的數據顯示,歐元區5月工業產出月率創20個月最大跌幅,這是該地區經濟複蘇依舊疲弱的又一個跡象。具體數據顯示,歐元區5月工業產出月率下降1.1%,創2012年9月以來最大單月降幅,略好於預期的下降1.2%,前值修正為上升0.7%,初值上升0.8%。

歐元兌美元時段內波動相較於上周略有放大,匯價從1.36下方走高短線飆升接近40餘點,不過在上周高點之前受阻。由於目前200日均線依然在壓製匯價,因此多頭並沒有展現出軋空行情。

對於歐元兌美元,摩根大通分析師團隊表示匯價自1.3993跌至1.3503的行情是明顯的驅動浪,意味著後市前景負面。目前唯一的不確定因素是1.3497/77關鍵支撐還沒有跌破。如果該水平不跌破的話,不能排除重新走高的風險。多頭需要突破周線阻力1.4500才能打開進一步走高的空間,多頭目標將上看1.4944和1.5057/1.5147。跌破1.3477則意味著跌勢將指向1.3295和1.3104/1.3047。該行認為短期來看,匯價可能會在1.3557-1.3671的範圍內波動,更大範圍則見於1.3477和1.3877,該行認為需要見到明確的突破才能確認後市方向。該行表示,考慮到跌勢的完整性,反彈應該不會超過1.3877,並將最終跌破1.3477並跌至1.3897和1.2502。(長期目標)

其他貨幣方面並沒有出現明顯的波動,英鎊兌美元維持在1.7100上方交投,投資者正在等待英國央行行長卡尼的登場,若卡尼再度傳遞加息預期的話,英鎊有望挑戰1.72;偏鴿派的態度則可能導致匯價跌向1.7040/60。

美元兌日元在歐洲股市反彈的帶動下走高, 不過目前匯價還是在200日均線下方交投,中期格局較不明朗。若持續收盤收於101/100.75下方的話,後市空頭或進一步對100整數大關發起挑戰。

商品貨幣整體維持早盤整理局面,其中美元兌加元在上周五大幅反轉之後接近短期目標1.0750一線。在本周加拿大央行決議公布之前匯價或在1.07-1.0750範圍內波動。不過即便加拿大央行傳遞出鴿派態度的話,匯價恐也能在短期快速升破1.08阻力關口。澳元兌美元以及紐元兌美元分別在0.9400和0.8800關口附近整理,耶倫國會證詞之後上述品種或才有機會出現行情。

稍晚時間段沒有任何詩句有待公布,市場在周一背景之下,或維持窄幅波動。

北京時間18:03,美元指數報80.13/15。

歐元區工業產出數據未有大意外,歐元兌美元繼續震蕩行情

7月14日訊——周一(7月14日)歐市盤中,歐元區公布5月工業產出月率下降1.1%,預期下降1.2%,前值增長0.8%。由於數據本身影響力有限,並且數據也和預期沒有較大出入,因此歐元兌美元維持1.3630附近整理。

技術面上,歐元兌美元繼續在1.3585-1.3675的範圍內整理,市場在有效突破上述區間之前料將繼續維持震蕩格局。由於周一數據全無,因此明後兩天美聯儲主席耶倫的貨幣政策報告將成為市場焦點,耶倫若傳遞鷹派加息預期的話,歐元或跌破1.3585,反之則可能測試1.3650一線。

北京時間17:05,歐元兌美元報1.3625/27。