原油交易提醒:委內瑞拉將步伊朗後塵?製裁危機再現油市惶恐

周四(1月24日),亞盤盤中,美布兩油延續跌勢。油價在周三盤初時上漲,因市場預期中國和日本將采取刺激措施,以避免經濟放緩。然而,隨著時間的推移,市場因對美國石油庫存的擔憂而下跌。加上風險偏好已變得有點糟糕。在全球各大主要經濟體表現令人失望後,對經濟成長的擔憂再度浮現。
原油交易提醒:委內瑞拉將步伊朗後塵?製裁危機再現油市惶恐

ICAP能源期貨經紀商兼評論員Scott Shelton表示,"市場繼續夾在以汽油為主的產品供應過剩和原油生產過剩之間。"

截止北京時間13:16分,美油報52.40美元/桶,日內跌幅0.42%;布油失守61美元關口,報60.90美元/桶,日內跌幅0.39%。
原油交易提醒:委內瑞拉將步伊朗後塵?製裁危機再現油市惶恐(美油日線走勢圖)

聚焦美油庫存


周四淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至1月18日當周API原油庫存意外大增655.1萬桶,預期減少43.5萬桶;汽油庫存增加363.5萬桶;精煉油庫存增加257.3萬桶;數據公布後,美油短線走低。

知名金融博客零對衝表示,成品油庫存錄得三周大幅增長後(原油庫存小幅下降),美國原油產量錄得紀錄高位,趕上與需求相應的水平,上周API原油庫存大增655.1萬桶;LPS Futures能源交易主管Michael Hiley認為,我們依然面臨老問題,尤其是中美之間的貿易問題。
原油交易提醒:委內瑞拉將步伊朗後塵?製裁危機再現油市惶恐

美國EIA將於周五淩晨00:00公布官方原油庫存數據,預計將增加278.25萬桶,前值為下滑268.3萬桶。EIA上周表示,汽油庫存增加750萬桶,預估為277萬桶;餾分油庫存增加297萬桶,預估為157萬桶。

在油價結束2018年第四季度的“高台跳水”以來,油市迎來自2001年以來的最佳開局,由於世界主要出口國沙特阿拉伯及俄羅斯的減產,油價1月初至今上漲約18%。

但由於擔心中國和全球經濟今年可能放緩,以及預計明年美國原油產量將創曆史新高,市場最近變得動蕩不安。這些增長將使中國輕鬆成為全球最大的石油生產國。

美國和委內瑞拉緊張關係加劇


有關歐盟允許伊朗繞過美國對其石油製裁的安排的報導,也使市場在周三受到打擊。據悉,歐盟將啟動一項機製,為與伊朗的非美元貿易提供便利,繞開美國的製裁。此外,美國可能對委內瑞拉實施製裁。

特朗普政府1月23日宣布將支持委內瑞拉國民議會領導人瓜伊多。當天早些時候,瓜伊多宣布自己為委內瑞拉臨時總統。
原油交易提醒:委內瑞拉將步伊朗後塵?製裁危機再現油市惶恐

在特朗普總統承認瓜伊多後不久,委內瑞拉總統馬杜羅斷絕了與美國的關係,並要求美國外交人員在72小時內離開委內瑞拉。此外,美國實施製裁的後果也可能波及更廣泛的石油市場,並使OPEC與美國的關係複雜化。

這一最新進展可能導致美國對兩國石油貿易進行製裁,這對委內瑞拉來說可能是毀滅性的打擊。近年來,委內瑞拉的石油產量大幅已經下降,大幅減少了該國賴以生存的能源收入,並加劇了該國毀滅性的經濟危機。

加拿大皇家銀行資本市場預測,2019年委內瑞拉的石油日產量將進一步下降30萬-50萬桶。該銀行的大宗商品策略全球主管克羅夫特表示,如果特朗普政府啟動能源製裁,委內瑞拉的石油減產量可能增加數十萬桶。 

特朗普政府已經對委內瑞拉實施製裁,但目前為止沒有阻止委內瑞拉向美國出口石油。此外,美國還推遲了向委內瑞拉出口石油稀釋劑的禁令。

政治風險始終給油價帶來壓力


forex.com分析師拉紮克紮達表示:“風險偏好已變得有點糟糕。在全球各大主要經濟體表現令人失望後,對經濟成長的擔憂再度浮現。"

由於美國政府部分關門,美國總統特朗普未能出席在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇,也打消了貿易談判本周取得一些進展的希望。特朗普和美國高級官員原本預計將在3月1日結束的90天貿易休戰前會見出席論壇的中國代表團。

在達沃斯年會上,有俄羅斯高級官員說,俄羅斯不應該為了迫使美國退出全球市場而與頁岩氣展開價格戰。

俄羅斯國家支持的俄羅斯直接投資基金負責人德米特裏耶夫稱,要想讓美國頁岩油產量下降,油價必須在40美元/桶及以下,這對俄羅斯經濟不利。

重點關注:美元及股市表現;OPEC+減產;API原油庫存意外大增行情發酵;EIA原油庫存數據;政府停擺、歐銀決議等風險事件;

油價短線支撐阻力


阻力位置: 美油 52.80 53.60 54.50;布油 61.40 62.00 63.15;INE原油期貨 430.0 435.0 442.2
支撐位置: 美油 52.00 51.00 50.40;布油 60.00 58.90 57.10;INE原油期貨 418.8 413.4 407.5

歐銀決議難使歐元翻身,黃金多頭仍需等待

周四(1月24日)晚間歐洲央行將公布利率決議,並且歐洲央行德拉基將在利率決議過後發表講話,若出現各派言論恐對歐元是呀。美國政府依舊沒有開門,黃金仍存反撲機會,但是空間不大,一旦慣性改變,後市將繼續下跌。

歐銀決議難使歐元翻身,黃金多頭仍需等待

歐元兌美元:


基本面:
今日晚間,歐洲央行將公布利率決議,並且歐洲央行德拉基將在利率決議過後發表講話。目前,歐洲央行雖然已經結束QE,但是想要在短期內升息的概率相對來說依然偏小。當前,整個歐洲的經濟包括德國,都出現下行的風險,維持利率不變的可能性較大。當然,德拉基的講話也將對歐元的短期走勢帶來一定的影響。

技術面:
歐銀決議難使歐元翻身,黃金多頭仍需等待

從歐元兌美元的日圖級別來看,歐美的上升趨勢線還沒被跌破,表明歐美雖然走勢極弱,但暫時不用擔心會進一步下跌。

從趨勢的角度看,均線糾結向下,表明整體趨勢依然偏空。從K線的角度來看,K線已經形成反轉形態,暗示行情會出現向上反彈的結構。獅子金融認為,利率決議對歐元的影響不到,真正會影響走勢的還需要看德拉基的講話。操作上,建議暫時觀望。

黃金:


基本面:
當前,全球股市處於明顯的反彈階段,風險情緒激增,對黃金帶來明顯的壓力。目前,雖然脫歐局勢難堪,美國政府依然沒有開門的計劃,但市場對這些風險事件已經消化。當然,美國經濟依然呈現下行狀態。

12月美國成屋銷售環比下跌6.4%,為2015年來的最低水平。美國的經濟壓力,將導致美元可能進一步走低,從而助推黃金。

技術面:
歐銀決議難使歐元翻身,黃金多頭仍需等待

從黃金的日圖級別來看,黃金雖然跌破三角整理形態,但是短線出現了反彈的走勢。

從K線的角度看,已經連續三天高點和低點不斷走高,呈現短期向上常態格局。但是行情沒能突破長黑中值,表明反彈偏弱勢。獅子金融認為,隻要慣性不變,行情就還有走高的可能,但是空間不大。一旦慣性改變,後市就將繼續下跌。操作上,建議觀望。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

白洪誌:年後“小陽春”的行情可期

不斷增加的基建項目會提高工地的開工率,也會提高對於水泥、瀝青和螺紋鋼等材料的需求。短期而言,隨著節後各工地逐步重新開工,相信這些商品期貨的價格也會迎來“小陽春”。

最近的幾條消息可以連起來一起看。
白洪誌:年後“小陽春”的行情可期

人民幣要和美元脫鉤


首先是關於人民幣的發行。我們知道,人民幣發行一直是以美元為錨,在過去幾十年貿易順差的情況之下,我們收多少美元就在國內發行多少人民幣。而這次中美貿易磋商的目標之一,就是將中美的貿易不平衡狀態用六年時間減為零,這意味著人民幣的發行如果再以美元的收入作為基礎將不可持續。

幾乎同時,財政部某位高級官員在最近的一次會議中提出,要將國債與央行貨幣政策操作銜接起來。緊接著,央行副行長也表態說,財政部在2019年度國債的發行計劃中會適當地增加關鍵期限的國債發行的次數。顯然,央行和財政部提前已經開會達成了共識。

至此,2008年全球金融海嘯以後,人民幣發行要與美元和美聯儲進行切割的設想正在逐步變為現實。這意味著什麼呢?

錢會越來越多


這意味著財政部多發債,央行多印錢。政府再拿這些錢去投資和購買服務,社會上流通的錢就會越多。

二十年前我們會覺得買輛車很貴,現在幾乎每個家庭都有一台車;現在如果你覺得房子很貴,再過二十年看看,房子一點都不貴。之前貴是因為錢太少,現在不貴是因為錢多了,因為大家手上的錢都多了。

一句話,未來的錢會越來越多,這是未來的趨勢。

有些時候我們與其預測政策走向和趨勢,不如看看決策者在和哪些專家開會,看看這些專家的特點,基本就可以了解未來的趨勢。月初李克強總理召集了經濟學家和企業家們開了一次座談會。其中經濟學家有兩位,一位是瑞士信貸的首席經濟學家陶冬博士,另一位是社科院的學部委員餘永定,相當於以前翰林院的大學士。陶博士提出要“增強投資信心”,給市場明確預期。餘永定認為,沒有一定的經濟增速,中國一切問題都會惡化。因此他呼籲宏觀政策上,中國需要財政和貨幣進行“雙擴張”,提出當前應提高基礎設施投資增速,把防止經濟增速進一步下滑作為首要目標。

現在其實不差錢


月初河南有媒體報道,為了趕工修路,鄭州一路面上鋪了幾千床電熱毯!
白洪誌:年後“小陽春”的行情可期
(圖片來自網絡)

趕工說明要麼去年的基建計劃沒有完成,要麼是今年的基建任務太多,要提早開工。無論是哪一種情況,都意味著政府投資的基建力度可能超過媒體之前的悲觀預期。同時還說明一點,就是資金充沛,現在其實不差錢!電熱毯鋪公路,讓我想起了1998年大理石鋪人行道。

不斷增加的基建項目會提高工地的開工率,也會提高對於水泥、瀝青和螺紋鋼等材料的需求。短期而言,隨著節後各工地逐步重新開工,相信這些商品期貨的價格也會迎來“小陽春”。

原創聲明:本文由特聘國內知名金融分析師白洪誌老師原創撰寫,轉載請標明來源,謝謝。

1月24日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)

周四(1月24日)美元兌主要貨幣下跌,因圍繞全球經濟增長、美國政府關門和中美貿易談判的擔憂壓製美元走勢。歐元小幅走高至1.1387,過去兩周歐元跌1.6%左右,因交易員預計歐洲央行將保持鴿派立場,在更長時間內維持寬鬆貨幣政策。若本交易日的歐銀利率決議上,行長德拉基暗示經濟放緩或延續更長時間,或令歐元進一步承壓。

由於市場預計英國很難出現無序脫歐的情況,二次脫歐公投留歐、接受梅修正版的協議都可能是最終解決方案,英鎊兌美元升破1.3000整數關口,本交易日續創1個月新高至1.3094。

1月24日金融市場數據、熱點前瞻


1、法國、德國、歐元區1月Markit製造業PMI初值;

2、美國1月Markit製造業PMI初值;

3、歐洲央行公布利率決議、德拉基召開新聞發布會;

4、美國國會參議院計劃就兩份相互矛盾的議案進行投票,以便為特朗普的邊境牆批準融資、並結束聯邦政府停擺問題;

5、次日淩晨美國截至1月18日當周EIA原油庫存變動。

1、歐元兌美元


日線級別:在觸及上升通道線1.1340附近具備明顯支撐,1月21日-23有行程晨星K線組合轉強信號,美中不足的是目前收盤價格尚未站穩55天均線1.1382上方,隔夜的陽線未突破1.1410上方,該點位為1月17日-21日連續三個交易日高點,越過則代表多頭正式反攻。

目前MACD指標已經調整進入零軸附近,若視作1.1570-1.1336下跌波段的修正,上方初步阻力位在0.618位置1.1426對應13天均線,1.1454對應半分位和55天均線壓力。若最終意外升破1.1482(18年12月20日,今年1月14日最高點)-1.1500(1月2日最高點)阻力,匯價可能續創1.1570上方新高,目標價格在通道線上沿1.1600-1.1620區間。

1月24日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(歐元兌美元日線圖)

支撐:1.1382、1.1357、1.1336、1.1301、1.1268
阻力:1.1426、1.1454、1.1490、1.1530、1.1600
結論:激進投資者在1.1426-1.1454區間做空,若反抽不過此位置再次測試通道線下沿恐二次崩塌,保守投資者在1.1480-1.1500、1.1600-1.1620附近做空,止損30-50個點。

2、英鎊兌美元


日線級別:上一交易日,英鎊以長陽突破了去年9月20日1.3298以來的下降通道線,創出了兩個月高點,指標上MACD進入零軸上方給出鴨子張嘴的加速上漲信號,雖然目前的乖離率較大,下方13天均線和55天均線交投於1.2890附近,但上升趨勢難輕易言頂。

下方的支撐移至1.3001-1.3035附近,前者是1月17日最高點,前期高點被突破後轉換成支撐,後者對應去年8月29日、11月1日、11月15日的最高點,也是隔夜大陽線半分位,為多空風水嶺。

在未失守這些位置的前提下,匯價在橫盤整理後可能去向1.3170、1.3240、1.3300這三個重要阻力,分別對應去年9月末、10月中旬、11月初的高點區域。

1月24日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(英鎊兌美元日線圖)

4小時級別:明顯看到在突破上升通道線上沿後出現加速上漲動作,這明顯是一些止損盤推動的行情。斜率變得越發陡峭,一般進入末升段都會出現加速趕頂的情況,所謂無限風光盡在險峰。

由於當前多頭氣勢正盛不做猜頂的動作,而應順勢而為。下方的13周期、55周期均線是判斷多方是否具備持續上攻動能的重要標準。

若失守1.2988(13周期均線)、1.2904(55周期均線),等待匯價再次反抽到重要壓力位後確認去尋找二次賣點為上策,非盲目做空。或者說即使特別激進的投資者也在。13175、1.3240、1.3298這些前期重要阻力位置觀察轉弱跡象做空。

1月24日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(英鎊兌美元4小時圖)

支撐:1.3035、1.3001、1.2943、1.2898、1.2831
阻力:1.3100、1.3150、1.3193、1.3240、1.3298
結論:激進投資者在日內未失守1.3001-1.3035前做多,保守投資者觀望,因未見轉弱信號上升趨勢不輕易猜頂

3、美元兌日元


特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

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美國委內瑞拉交惡震驚油市,新製裁落地油價或聞風拉升

1月23日,特朗普政府宣布將支持委內瑞拉國民議會領導人瓜伊多(Juan Guaido)。當天早些時候,瓜伊多宣布自己為委內瑞拉臨時總統。在特朗普總統承認瓜伊多後不久,委內瑞拉總統馬杜羅斷絕了與美國的關係,並要求美國外交人員在72小時內離開委內瑞拉。 

美國委內瑞拉交惡震驚油市,新製裁落地油價或聞風拉升

美國和委內瑞拉緊張關係加劇,可能引發美國新一輪製裁


美國和委內瑞拉之間持續已久的緊張關係因此突然加劇,可能對石油市場產生深遠影響。盡管委內瑞拉的石油產量大幅下降,但該國仍是該市場的重要參與者。

這一最新進展可能導致美國對兩國石油貿易進行製裁,這對委內瑞拉來說可能是毀滅性的打擊。近年來,委內瑞拉的石油產量大幅已經下降,大幅減少了該國賴以生存的能源收入,並加劇了該國毀滅性的經濟危機。

此外,美國實施製裁的後果也可能波及更廣泛的石油市場,並使OPEC與美國的關係複雜化。

加拿大皇家銀行資本市場預測,2019年委內瑞拉的石油日產量將進一步下降30萬-50萬桶。該銀行的大宗商品策略全球主管克羅夫特(Helima Croft)表示,如果特朗普政府啟動能源製裁,委內瑞拉的石油減產量可能增加數十萬桶。 

特朗普政府已經對委內瑞拉實施製裁,但目前為止沒有阻止委內瑞拉向美國出口石油。此外,美國還推遲了向委內瑞拉出口石油稀釋劑的禁令。
 
製裁可能會給某些等級原油的全球供應帶來額外壓力。2018年11月,特朗普政府恢複了對伊朗的製裁,伊朗是中酸性原油的一個重要來源。克羅夫特稱,對委內瑞拉石油實施製裁將意味著,美國限製來自兩個OPEC產油國的石油流入,而這兩個國家的產量不易被替代。 

克羅夫特還表示:“油價下跌的環境可能會給特朗普實施製裁提供更多的緩衝。在10月份油價高得多的時候,他可能已經押注於這樣的舉動。”

如果美國製裁委內瑞拉,OPEC可能會很頭疼


風險谘詢公司歐亞集團(Eurasia Group)拉丁美洲主管塔爾戈(Risa Grais-Targow)表示,特朗普承認瓜伊多是委內瑞拉領導人似乎是一個起點。她還認為,美國政府可能會堅持製裁威脅,看馬杜羅如何回應。

如果委內瑞拉鐵腕政權逮捕瓜伊多,美國政府可能會以製裁作為回應,盡管塔爾戈認為美國可能會采取分階段的方式實施。美國政府有很多措施,但她認為不會直接采取石油進口禁令。如果他們朝這個方向發展,第一步將是禁止向委內瑞拉出售稀釋劑。 

然而,這對資金緊張的委內瑞拉來說將是一個重大挫折。據塔爾戈表示,委內瑞拉大約一半的稀釋劑來自美國,通常通過石油互換來確保供應。如果無法獲得美國稀釋劑,委內瑞拉將被迫從其他地方獲得,這可能需要現金交易,而現金在委內瑞拉是一種稀缺資源。她特別指出,委內瑞拉的美元非常緊張。這將使情況更糟。如果該國得不到稀釋劑,就不能出口石油。 

另一個需要考慮的問題是,美國是凍結委內瑞拉領導層的資產,還是通過其他方式改變兩國之間的商業關係。這可能意味著指定瓜伊多政府為委內瑞拉資產的合法管理人,包括國有能源公司委內瑞拉石油公司旗下精煉子公司Citgo擁有的美國煉油廠。

這一爭端還可能對OPEC產生影響。委內瑞拉是2019年OPEC的輪值主席國,這意味著委內瑞拉石油部長克維多(Manuel Quevedo)將擔任2019年的輪值主席。

克羅夫特稱,如果克維多被列入美國的製裁名單,這將成為OPEC又一個令人頭疼的問題,該組織已經面臨《禁止石油生產和出口卡特爾法》(簡稱NOPEC)。該法案旨在將美國反壟斷法應用於OPEC,阻止該組織協調生產以影響油價。

而市場人士指出,如果美國實施製裁使委內瑞拉的石油產量再次下滑,這將加劇全球油市的供應緊張程度,因而推升油價。

從日線圖上看,WTI價格目前處於反彈後震蕩的局勢,投資者未來需要繼續關注美國和委內瑞拉的關係如何發展,如果美國真的決定製裁,油價有望因此繼續反彈。 

美國委內瑞拉交惡震驚油市,新製裁落地油價或聞風拉升

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月24日10:19,WTI價格報52.30美元/桶。

黃金交易提醒:看多黃金需要耐心,日內走勢震蕩警惕歐央行放鴿

周四(1月24日)現貨黃金小幅走高,因對地緣政治和經濟不確定性的擔憂導致美國股市疲乏,促使投資者在金市尋求避險。

但總體而言,黃金近期走勢震蕩,因為市場對於脫歐局勢以及美國政府停擺已經有所消化,市場更加關注影響金價走勢長期經濟因素的變化,尤其是各國央行利率政策的變動以及全球經濟前景的展望。

同時近期而言,黃金的走向更多的是受到美股表現和美元走勢的影響。

日內來看歐洲央行利率決議,預計將維持政策利率不變,但是該央行可能承認經濟增長和通脹前景更加疲軟,並將風險評估下調至“傾向於下行”。盡管美聯儲加息額預期大幅下滑,但是若歐洲央行言辭偏鴿,可能會進一步凸顯美元的相對強勢,因而施壓黃金。
黃金交易提醒:看多黃金需要耐心,日內走勢震蕩警惕歐央行放鴿

地緣政治和經濟不確定性的擔憂令避險需求回升


周四金價有所企穩,從稍早的跌勢中反彈,因對地緣政治和經濟不確定性的擔憂導致美國股市疲乏,促使投資者在金市尋求避險。
黃金交易提醒:看多黃金需要耐心,日內走勢震蕩警惕歐央行放鴿

“黃金走強是由於股市持續走弱。人們開始湧向黃金這一避險資產,”U.S. Global Investors首席交易員Michael Matousek表示。

早些時候全球股市跌勢緩解被證實隻是暫時的,因對美國政治和全球經濟狀況的擔憂蓋過了來自美國上市公司季報的提振,全球股市指數轉至平盤以下。

同時隨著美元指數跌至了5個交易日低點,黃金也變得更具吸引力。
黃金交易提醒:看多黃金需要耐心,日內走勢震蕩警惕歐央行放鴿

反映出投資者對黃金的興趣的是,全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR gold GLD的持金量達到了自2018年6月以來的最高水平。

短時間而言黃金下方仍支撐明顯。

全球央行正在買入黃金


在美聯儲更加溫和和美元走軟的推動下,黃金再次出現反彈。正如市場觀察人士相當長一段時間以來所預期的那樣,黃金市場目前正在整合。預計金價將突破1300美元上方,並在稍出乎意料的支撐下提振金價預估。

匯豐銀行首席貴金屬分析師James Steel表示,將2019年黃金均價預期上調至每盎司1314美元。匯豐預計,2019年金價將在每盎司1211美元至1372美元之間波動,市場在任何時候都沒有任何退讓的跡象。

根據匯豐預測,中國央行上月買入了黃金。中國人民銀行2018年12月新增黃金儲備約32萬盎司,使其黃金總儲備達到5956萬盎司。12月底為5924萬盎司。中國央行上一次正式購買黃金是在2016年10月,當時它購買了13萬盎司黃金。

2018年全球共有22家央行購買了黃金,一些央行幾十年來首次購買黃金。央行購買黃金將有助於支撐2019年的金價,並指出投資組合多樣化是購買黃金的一個關鍵原因。

兩個因素有所淡化


美國政府停擺或對金價長期走勢影響有限
美國政府停擺已經進入第34天,有跡象顯示特朗普和民主黨洛佩西的矛盾升級,因眾議院議長佩洛西1月23日表示,她不會允許總統特朗普在國會發表國情谘文,除非政府機構重開。

此外原定於1月29日的美國總統特朗普的國情谘文可能會被延遲。不過,眾議院民主黨人準備向總統特朗普送交一項加強邊境安全的提議,撥款額超過57億美元,但不是用於修牆。

參議院北京時間周五(1月25日)淩晨將就兩項旨在結束政府部分停擺局面的提案進行投票,投資者需要重點關注。不過特朗普表示,他將否決任何不包括邊境牆資金的提案。

盡管市場預期隻要有一兩項政策沒有通過將導致政府停擺持續,同時每停擺一周就意味著大約12億美元的損失,因此停擺越長,意味著損失越大,也應當意味著金價獲得的提振越多。

但從過去曆史來看,情況並非如此。2013年美國政府停擺對黃金幾乎毫無影響,而2018年1月的短暫停擺也同樣沒有帶來什麼影響。即使此次因政府停擺創出曆史新高導致市場避險情緒大幅回升,對於金價的提振作用也是短暫的,這從近期的黃金走勢可以看出,在1月初現貨黃金觸及1298美元/盎司的高點後,在美國政府停擺繼續的情況下,金價沒能衝高,反而回落,本周一度跌破1280的水平,因此更多的還是要關注相關的數據表現。

英國脫歐出現轉機,英國央行5月加息預期上升,或打壓美元提振金價
盡管距離脫歐最終日期僅有兩個月,且脫歐雙方似乎在一些關鍵議題上仍存在著不小的分歧,同時英國貿易大臣福克斯表示,無協議脫歐的可能性越來越高。但是英鎊並未收到打壓,反而有回升的跡象。
黃金交易提醒:看多黃金需要耐心,日內走勢震蕩警惕歐央行放鴿

對此Berenberg分析師Kallum Pickering表示:市場正在認識到,英國議會不會允許英國在無協議的情況下脫離歐盟。就業數據表現良好,將提高英國央行最早在5月加息的可能性。

BK 資產管理貨幣策略董事總經理Kathy Lien甚至表示,市場目前完全排除了英國硬脫歐的可能性,但他強調政治風險仍未消退,如果市場看不到任何明確的解決途徑,波動肯定將會加劇。

盡管此前因英國脫歐懸而未決,導致英國無協議脫歐風險的加劇,因而提振黃金的避險買需,但隨著市場近期對於硬脫歐風險的消化,這可能會使得黃金回吐部分漲幅。

但是考慮到近期黃金的走勢更多的是受到股市表現和美元走勢的影響,隨著無協議脫歐風險下滑,同時英國央行5月加息可能性上升,這可能會對美元形成打壓,對黃金形成支撐。

黃金走勢最終仍需回歸到經濟數據的好壞


美聯儲仍是最有可能加息的央行,但是全球陷入比慘模式黃金仍是最後贏家
隨著全球經濟放緩的預期有所增強,這使得部分國家的央行開始重新審視貨幣緊縮政策。

太平洋投資(Pimco)認為美國經濟衰退的幾率有攀高的跡象,預估在2020年末、2021年初升高,在2018年底所做的評估是未來12個月美國經濟衰退的幾率約在近20%,這可能會給黃金進一步上攻的機會。

但是太平洋投資強調,除了美聯儲之外,各國央行對加息的舉動則會小心謹慎,美聯儲今年預估加息一次,但視經濟數據表現而定,不加息也不意外,因此相對於其他貨幣,美元可能短時間仍處於相對強勢的地位,短時間黃金仍存在賣壓。

西太平洋銀行則指出影響匯市漲落的經濟基本面因素將在之後由“賽跑”轉為“比慘”,在主要發達經濟體再度集體陷入低迷的背景下,匯率的消長將很大程度上取決於避險資金的流向,即使美元短時間仍相對強勢會打壓黃金,但是在這種比慘模式下,市場的信心將遭到進一步打擊,最終反應為對於全球經濟放緩的擔憂,而黃金則在這樣的時候中會再度受寵。

日內關注歐洲央行關於加息路徑的表述
日內關注歐洲央行利率決議,預計將維持政策利率不變,但是該央行可能承認經濟增長和通脹前景更加疲軟,並將風險評估下調至“傾向於下行”,同時強調政策靈活性。這可能會打壓歐元並提振美元,因而施壓黃金。

後市前瞻


16:15 法國1月Markit製造業PMI初值
16:30 德國1月Markit製造業PMI初值
17:00 歐元區1月Markit製造業PMI初值

21:30 美國截至1月19日當周初請失業金人數(萬)
22:45 美國1月Markit製造業PMI初值
日內PMI數據密集,由於該指標被視作是製造業前景的前瞻性指標,因此該數據的好壞一定程度上反映了該國的經濟狀態,若好於預期,可能會推動相應央行的加息預期。

從市場預期來看,預計德國和歐元區PMI將持平,法國和美國則有所有走弱,這可能會使得歐元有所走強,因而施壓美元提振黃金。

20:45 歐洲央行公布利率決議
21:30 歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)召開新聞發布會

兩種情景猜想!英鎊或躲過無協議脫歐挾持,後市先向上看至1.3175

自從上周英國首相特雷莎梅的脫歐協議被議會否決,遭遇英國現代史上以來最慘的挫敗以來,議員們一直在規劃解決危機之道,雖然目前尚無方案獲得議會的多數支持,但英鎊近期的走勢表明,市場越來越樂觀地認為無協議脫歐局面將被避免。

兩種情景猜想!英鎊或躲過無協議脫歐挾持,後市先向上看至1.3175

英國二次公投合情合理,留歐成為可能選項


歐盟經濟和貨幣事務專員Pierre Moscovici表示,如果這是來自英國人民自己的意願,那麼進行第二次投票是完全合法的。這就是為什麼我們歐盟不能推動這一點。我們可能會有一些觀點,但這應當由英國人決定。

Moscovici在瑞士達沃斯世界經濟論壇的小組討論上說:“如果經過三年的討論,你發現很顯然沒有任何解決方案,擺脫困境的唯一方法是在公民投票中谘詢人民,那為什麼不呢?”

不過Moscovici也承認梅所說的,不尊重人民在公投中的意願是錯誤的,歐盟方面不會給予壓力,如果英國想進行另一次公投,他們也會歡迎他們再做一次決定。

但任何超越3月29日期限的英國脫歐延期的前提是,需由英國政府拿出一個理由和一份相應計劃。我們需要知道為什麼延期,目的是什麼,又有什麼樣的計劃?現在是時候讓英國告訴我們,他們到底想要什麼了。

上周YouGov公布的民調結果顯示,支持英國留在歐盟的比率升至2016年後的紀錄高點。該調查受訪對象超過1000人,支持留歐與支持脫歐的差距在12個百分點,2016年公投時相差4個百分點。

由此可知,若舉行二次公投,英國留歐的概率大增,當地百姓已經厭倦了無休止的爭鬥。

特蕾莎·梅的計劃仍可能在未

來被通


澳洲國民銀行貨幣策略主管Ray Attrill表示,匯市愈加認為英脫歐最可能的情況就是,如果特雷莎梅政府內的硬退歐支持者開始相信,替代梅協議的方案就是延長第50條條款、二次公投以及可能不脫歐的話,那麼英國首相特雷莎·梅先前被否決的脫歐協議實際上可能獲得通過。

英國貿易大臣LIAM FOX表示,英國可以在3月份最後期限之前敲定脫歐協議。有報道稱,工黨可能會支持旨在推遲脫歐並避免無協議脫歐的Cooper修正案,並且保守黨內反對派和北愛爾蘭民主統一黨(DUP)可能考慮支持首相特裏莎·梅協議的修訂版本,這進一步提振了英鎊今日走勢。

亞洲時段,英鎊兌美元維持震蕩上行,日內最高升至1.3094,刷新近一個多月以來高點,日內漲幅達0.11%。

兩種情景猜想!英鎊或躲過無協議脫歐挾持,後市先向上看至1.3175
(英鎊兌美元日線圖)

三菱日聯銀行分析師Lee Hardman表示,英鎊兌美元突破1.3000整數關口標誌著打開進一步上漲空間,下一個阻力位在1.3175是去年11月7日高點位置。

英鎊在近期內有進一步上行的潛力,因為樂觀情緒增加,交易員認為英國無協議脫歐的局面將被避免。


推遲脫歐聲音漸強,梅同時面臨兩黨派巨大壓力


隨著推遲脫歐的呼聲在英國和其他歐盟國家獲得有力支持,英國無協議脫歐的風險似乎正在消退。法國和德國政府的一些高層表示,他們願意對延長英國脫歐的最後期限持開放態度。

不過,特雷莎·梅依然麻煩纏身。這位英國首相被夾在保守黨內親歐派與堅定疑歐派的中間,前者正尋求迫使其推遲脫歐,後者則威脅如果她這麼做就要推翻其政府。

目前留給英國做決定的時間已經不多了。如果不能在未來九周達成協議,該國就將在3月29日以無序的方式脫離歐盟,英國央行警告這會引發衰退風險,英鎊可能大跌25%。

特雷莎·梅本人仍未被說服延期脫歐,不過她也沒有排除延長裏斯本條約第50條的可能性。特裏莎·梅周三(1月23日)向下議院表示:“我不認為延長第50條能解決任何問題,她補充道,議會仍需要決定,究竟是想達成協議、無協議脫歐還是不脫歐。

委總統之位面臨挑戰,特朗普聲援反對者,金市油市或聞風而動

自該國爆發嚴重的通脹危機以來,委內瑞拉原油產量出現了大幅的下滑。而特朗普上台以來不斷擴大對馬杜羅的經濟製裁和譴責,則加劇了該國的原油供應能力短缺。

盡管現總統馬杜羅得以連任,但是市場認為馬杜羅的當選很大程度上與其帶頭成立的製憲大會有關,而實際上的立法機構委內瑞拉全國代表大會卻遭到了架空。

因此隨著近期委內瑞拉全國代表大會主席瓜伊多宣布將代行總統職權,特朗普公開表示承認其為委內瑞拉領導人,並表示將考慮對委內瑞拉原油出口實施製裁,這可能會加劇該地區的緊張局勢以及全球原油供應短缺。
委總統之位面臨挑戰,特朗普聲援反對者,金市油市或聞風而動

委內瑞拉全國代表大會主席宣布將代行總統職權


現年35歲的瓜伊多是委內瑞拉全國代表大會主席,在1月23日於加拉加斯舉行的抗議集會上,胡安·瓜伊多宣布自己為委內瑞拉代理總統,但馬杜羅並不承認他的身份。

特朗普在聲明中稱,“作為委內瑞拉民選政府的唯一合法部門,全國代表大會援引該國憲法宣布尼古拉斯·馬杜羅的地位不合法,因此總統職位空缺。委內瑞拉人民勇敢地公開反對馬杜羅及其政權,要求自由和法治。”

事實上,按照憲法委內瑞拉全國代表大會是該國唯一立法機構。因此自1月5日掌舵全國代表大會以來,瓜伊多一直在積極推動軍方和國際社會承認他是合法的國家元首。

但是在2017年委內瑞拉製憲大會成立後,委內瑞拉全國代表大會目前已被架空,成為了一個幾乎隻有象征性意義的實體。很多人士猜測,製裁大會和馬杜羅得以連任有千絲萬縷的聯係。

瓜伊多尋求成立過渡政府並呼籲舉行新的選舉,瓜伊多及其支持者表示馬杜羅新一輪任期並不合法,大約60個國家認為這次選舉當中存在欺詐。

特朗普承認瓜伊多為委內瑞拉領導人


就在委內瑞拉反對黨領袖胡安·瓜伊多宣布代行國家元首職責幾分鍾後,美國總統特朗普表示承認他為委內瑞拉臨時總統。

特朗普指出,“我們鼓勵其他西半球政府承認全國代表大會主席瓜伊多為委內瑞拉臨時總統,我們將與他們開展建設性合作,支持他恢複憲法合法性的努力。我們繼續認定,非法的馬杜羅政權要為其可能對委內瑞拉人民安全造成的威脅負直接責任。”

就在特朗普發表聲明前不久,瓜伊多在加拉加斯一場抗議活動的網絡直播中稱,他將行使委內瑞拉總統職權。他援引了一項憲法修正案,該修正案允許立法機構領導人執掌過渡期政府,直至舉行新的選舉。

特朗普上台以來不斷擴大對馬杜羅的經濟製裁和譴責。今年以來平均漲幅達25%的委內瑞拉美元債券周三進一步上漲。雖然委內瑞拉大部分債券違約,但投資者認為政權更迭可能會帶來修複經濟和重組債務的計劃。

馬杜羅宣布終止和美國的關係或招致進一步的製裁,提振該地區的避險買需


在特朗普承認瓜伊多為委內瑞拉領導人後,委內瑞拉總統馬杜羅在加拉加斯的總統府宣布:“作為憲製總統、政府首腦,為履行保證共和國獨立與和平的職責,我決定終止與美國的關係。” 

考慮到此前美國曾多次製裁委內瑞拉,加上此前委內瑞拉海軍在厄瓜多爾附近對美國康菲石油公司的石油勘探船隻進行了攔截,馬杜羅的報複性舉措恐招致美國的進一步製裁,加劇該地區的緊張局勢,進而提振黃金的避險買需。

美國或對委內瑞拉原油出口實施製裁


此外據知情人士稱,特朗普政府還準備製裁委內瑞拉的原油出口,但尚未決定是否采取這一步驟。知情人士說,馬杜羅對瓜伊多此舉的反應將影響美國政府的製裁決定。

白宮官員本月早些時候曾警告一些美國煉油廠稱,特朗普政府正考慮對委內瑞拉石油出口實施製裁,建議他們尋找其它重質油來源。

石油公司懇請特朗普政府不要實施製裁,稱這可能使海灣和東海岸煉油廠處於劣勢,並推升汽油價格。

此前美國墨西哥灣沿岸的煉油廠大部分重質油來源於委內瑞拉,但隨著委內瑞拉產量下降以及兩國關係惡化,美國煉油廠商開始尋求加拿大以及沙特原油的進口。

但是隨著近期沙特減少原油出口以及加拿大減產,美國煉油廠商的進口壓力正在進一步的加大,如果美國決意要對委內瑞拉實施製裁,可能會進一步限製委內瑞拉重質油的出口。

盡管委內瑞拉自金融危機爆發以來產量一直處於縮減的狀態,但是目前已經有所企穩,勉強維持在100萬桶/日上方,市場人士指出,如果美國實施製裁使該國的原油產量再次進入下滑,那麼委內瑞拉產量恐很快跌至70萬桶/日下方,這將加劇全球油市的供應緊張程度,因而推升油價。