看漲期權升至八年高位,人民幣創半年新高!澳元、紐元喜迎春天

周五(1月11日)亞洲時段,美元兌離岸人民幣、在岸人民幣大幅下挫,日內跌幅超過400點,跌破6.75整數關口,刷新2018年7月18日以來低點。風險逆轉指標顯示,人民幣看漲期權受歡迎的程度為2011年以來最高,後市美元兌人民幣可能跌向200日移動均線所在位置6.7198。

受益於中美貿易局勢的提振,商品貨幣澳元、紐元成日內表現最強的G7貨幣,迎來高光時刻。澳元兌美元最高升至0.7220,創2018年12月14日以來高點;紐元兌美元一度觸及近三周高點至0.6826。

看漲期權升至八年高位,人民幣創半年新高!澳元、紐元喜迎春天

亞洲時段,美元兌離岸人民幣、在岸人民幣大幅下挫,日內跌幅超過400點,跌破6.75整數關口,刷新2018年7月18日以來低點。

看漲期權升至八年高位,人民幣創半年新高!澳元、紐元喜迎春天
(美元兌離岸人民幣60分鍾圖)

人民幣看漲期權升至八年高位,專家強調不宜過分樂觀


美元兌人民幣在突破6.80的技術阻力關口後,市場做多人民幣的熱情不減。

本周三(1月9日)結束的中美貿易深入談判傳遞出積極信號,美元兌離岸人民幣1個月風險逆轉指標跌至2011年以來最低水平。這顯示隨著美元兌人民幣即期匯率創下7月以來最高水平,人民幣看漲期權受到市場青睞。

然而,Jefferies全球外匯主管Brad Bechtel認為,市場一窩蜂地押注人民幣上漲可能過於超前。

Bechtel說:“中美貿易談判還未有更多具體細節,但此時此刻,市場顯得有些興奮過頭。也許目前慶祝的時間過早,若貿易局勢再度惡化市場可能會措手不及。”

本月以來美元兌離岸人民幣跌幅達1.75%,去年上漲5.44%,在亞洲貨幣中表現相對落後。分析師評論稱,中國政府采取的促進經濟增長的刺激措施也有助人民幣升值。

本周四(1月10日)美元對人民幣下跌0.3%,並首次跌破6.80重要心理關口為去年8月以來首次升。雖然Bechtel認為當前對人民幣樂觀還有些過早,但他仍然預計人民幣可能上探200日移動均線所在位置6.7198。

市場預期貿易局勢改善,澳元、紐元迎高光時刻


由於市場預期貿易局勢可能進一步改善,商品貨幣澳元、紐元日內漲幅居前,澳元兌美元最高升至0.7220,創2018年12月14日以來高點;紐元兌美元一度觸及近三周高點至0.6826。

看漲期權升至八年高位,人民幣創半年新高!澳元、紐元喜迎春天
(澳元兌美元日線圖)

看漲期權升至八年高位,人民幣創半年新高!澳元、紐元喜迎春天
(紐元兌美元日線圖)

澳元和紐元在本交易日領漲,周線有望錄得陽線,因美聯儲再次承諾將對政策保持耐心,以及有關中美新一輪貿易談判的消息均帶來支撐。

澳元也受到國內數據的提振。數據顯示,澳大利亞11月零售銷售跳增錄得0.4%,創五個月最高水平,因聖誕節前銷售帶來提振,這表明2018年四季度澳大利亞居民消費將出現反彈。

加拿大皇家資本市場宏觀利率策略師Robert Thompson稱,我們對澳大利亞第四季消費給經濟增長帶來貢獻的預期可能略有上升。

在此之前,市場人氣已經受到提振,因普遍預期中美兩國可能繼續加緊談判進程,市場也遵循買預期、賣事實的邏輯。

澳元是其中受益最大的品種,中國是澳大利亞最大的貿易夥伴而美國是該國最大的投資國,這對依賴貿易出口的澳大利亞經濟來說是一大利好。 

此外,美元走軟也是近期澳元、紐元走強的核心邏輯之一。周四美聯儲性呼吸鮑威爾再次強調,美聯儲在決定未來是否進一步升息時能夠保持耐心。

美聯儲副主席克拉裏達周四表示,聯儲應準備好調整政策,以保護美國經濟免於受到全球經濟放緩和金融市場震蕩的持續壓力。

提醒,過去美元憑借其良好的流動以及與其它貨幣的利差因素傲視群雄,但一旦預期出現反轉,市場資金可能加速回流,一些非美貨幣的空頭將出現回補的動作,這將繼續給澳元等非美貨幣提供上漲動能。

原油交易提醒:多頭仍在路上,美油錄得逾兩年來最大周漲幅

周五(1月11日),美油小幅下跌,在會談未能提出結束中美關係的具體步驟後,對經濟增長的擔憂重新燃起。盡管OPEC主導的減產提振了原油市場人氣,但貿易衝突仍在加劇。
原油交易提醒:多頭仍在路上,美油錄得逾兩年來最大周漲幅

整體原油料仍以上行趨勢為主,美聯儲主席鮑威爾周四表示,美聯儲有能力在貨幣政策上保持耐心,也一定程度支撐了油價。

美油盤中走低,現報52.49美元/桶,跌幅0.19%;布倫特原油現報61.52美元/桶,跌幅0.26%。美油料連續第二周上漲,且錄得逾兩年來最大單周百分比漲幅。本周迄今已攀升約9%,為2016年12月以來最大單周升幅。
原油交易提醒:多頭仍在路上,美油錄得逾兩年來最大周漲幅(美油日線走勢圖)

經濟增長擔憂重新燃起


中美為期三天的貿易談判在本周三結束,為解決貿易分歧奠定了“基礎”,但它幾乎沒有提供關鍵問題的細節,加上美國政府部分關門,新興市場經濟數據不溫不火,拖累了廣泛的金融市場。

投資者對經濟增長的擔憂重新燃起,削弱了OPEC+減產所提振的市場看漲前景人氣。澳新銀行分析師周五在一份報告中稱,"美國政府關門和全球零售銷售數據疲弱,重燃對經濟成長的憂慮。然而,投資者越來越相信,OPEC+減產將平衡市場。”

伊朗不會遵守美國的“非法”製裁


與此同時,伊朗石油部長讚加內周四表示,美國對伊朗的製裁是“完全非法的”,伊朗不會遵守這些製裁。他補充稱,伊朗不會討論其石油出口的數量或目的地,而它仍受美國製裁。

盡管美國總統特朗普要求降低油價,但OPEC及其盟國在2018年12月7日同意減產超過預期,任何有關未OPEC削減的決定都將取決於監測價格的發展。

美國供應激增,摩根士丹利下調油價預測


美國銀行摩根士丹利周三將其2019年的油價預測下調10%以上,表明經濟增長預期疲弱,原油供應增加,特別是來自美國的頁岩油增長。美國能源情報署周三表示,截至1月4日當周,原油產量仍保持在創紀錄的1170萬桶/日。

該銀行現在預計布倫特原油今年平均61美元,低於此前估計的69美元,美國原油平均價格為54美元,而先前的預測為60美元。

美國產量激增與OPEC領導的削減供應和控製新興供應過剩的努力背道而馳。PVM Oil Associates的Tamas Varga警告說,最近對貿易突破的希望的樂觀情緒可能是短暫的,全球高供應可能導致價格下跌。

OPEC料發布更多樂觀言論以支撐油價


沙特阿拉伯本周早些時候表示,OPEC和包括俄羅斯在內的非OPEC產油國自1月1日起開始限製石油供應,減產120萬桶/日,有效時長為6個月,這將使石油市場恢複平衡。

悉尼Probis Securities首席投資官巴拉表示,“沙特正在加大出口供應的力度,以重新平衡市場,使之對他們有利。油價近期大幅回升,反彈行情尚未結束。“

預計OPEC+,尤其是沙特阿拉伯會發表更多樂觀言論,以幫助支撐油價。其他地區限製供應的可能性也幫助提振了石油市場。

重點關注:國際貿易局勢新動向;美國政府停擺僵局;美元及股市表現;OPEC+有關減產的言論;

油價短線支撐阻力


阻力位置: 美油 52.70 53.30 54.20;布油 62.00 63.00 63.70;INE原油期貨 430.0 435.5 440.0
支撐位置: 美油 52.00 51.50 50.60;布油 60.50 59.60 59.00;INE原油期貨 420.0 416.0 407.0
標籤: 能源 頁岩油 原油

1月11日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)

歐洲央行會議紀要未掀起較大波瀾,其中顯示有理由評估歐元區經濟活動風險傾向於下行,另外人們對歐洲央行首次加息時機及本輪加息進程的幅度的預期均出現了下降,歐元兌美元短線承壓回調。

英鎊在1月14日當周議會投票前維持窄幅震蕩,近期政治消息影響或令技術分析失效。美聯儲主席鮑威爾講話不如預期鴿派,暗示繼續收緊資產負債表,看好美國經濟,美元指數出現反彈。不過美國的高赤字問題始終如高懸利劍,雙線資本的創始人岡拉克曾表示加息+赤字等於經濟上的自殺,若美聯儲超發美元,恐引發進一步貶值。

1月11日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)

1月11日金融市場數據和熱點前瞻


1、美國12月未季調CPI、核心CPI年率;

2、因預算問題美國商務部公布的部分數據繼續無限期推遲;
包括美國貿易帳、庫存批發、耐用品訂單數據等。

3、中國國務院新聞辦公室將舉行新聞發布會;

4、歐洲央行執委會委員默施和歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼以及斯洛伐克的馬庫奇將在一場經濟會議上發表講話;

5、次日淩晨2:00美國1月11日當周總鑽井口數;

1、歐元兌美元


日線級別:1月9日拉出大陽線旗杆後在高位震蕩整理,目的是等待下方13天均線跟隨上移,並清理不堅定的籌碼。日內下方重要支撐在1.1475-1.1486附近,這是2018年12月20日到1月7日箱體整理平台的高點區域,越過後原先的阻力變為重要支撐,103天均線恰好也在1.1479位置。

隻要不失守上述支撐,在橫盤健康調整後會選擇繼續上攻,目標看至1.1587、1.1620、1.1640-1.1675這三個價位,目前MACD仍給出零軸上方鴨子張嘴的加速上漲信號,從指標數值來看未發散過高,換言之向上仍有空間。

1.1587是1.1815-1.1212下跌波段0.382位置修正,1.1620對應2018年10月16日最高點,1.1640是18年9月27日最低點,1.1675對應9月20日大陽線起漲點。

1月11日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(歐元兌美元日線圖)

4小時級別:在觸碰圖中綠色通道線上沿仍有不小的阻力,目前MACD有高位死叉的跡象,關鍵是看反彈能否站回1.1540上方,若4小時收盤價格跌破13周期均線1.1513,那麼向下可能繼續測試1.1475、1.1425這兩個支撐的有效性。

目前MACD有出現死叉的跡象,比較強勢的情況是在1.1475-1.1575區間箱體整理1-2個交易日後再選擇向上,屆時通道線上方空間也會被進一步打開。

1月11日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(歐元兌美元4小時圖)

支撐:1.1500、1.1473、1.1425、1.1403、1.1365
阻力:1.1545、1.1583、1.1620、1.1675、1.1706
結論:激進投資者在不失守1.1475前保持低吸,目標1.1620、1.1675;保守投資者等待觀望或在13天均線附近買入

2、文章內容將持續更新


特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

有實盤交易疑問投資者可關注筆者匯見賬號:帥的牙匹,互相關注後可私信,下班後會統一回複處理。技術分析、指標運用的問題請在匯見私信,本文下方評論不提供回答。

2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

2019年,美聯儲的態度可能比市場普遍預期的要‘鷹派’很多,這意味著在2019年美元指數還有上漲空間,甚至會再測試100整數關口然後才會轉向90大關。而處在“水深火熱”的新興市場國家,2019年能否迎來喘息?如果能的話,這些國家資產料有大反彈。

雖然市場目前一致看淡美元2019年行情,但是,美聯儲的態度可能比市場普遍預期的要‘鷹派’很多,這意味著在2019年美元指數還有上漲空間,甚至會再測試100整數關口。一直到疲弱的經濟指標出來後,美聯儲才會真正轉向,那時美元才會轉弱,下方可能需要關注90大關。

而近年來在美聯儲加息浪潮肆孽下,處在“水深火熱”的新興市場國家,2019年能否迎來喘息?如果能的話,這些國家資產料有大反彈,畢竟已經跌得太多了。

以下為西城集團詳細分析內容



2018年外匯市場經曆了極為不平靜的一年,美聯儲完成4次加息,全球市場遭遇“美元荒”,新興市場國家一度出現“股債匯”三殺的局面。被投行一致唱衰的美元,反而成了今年全球市場的關鍵因素之一,年內漲幅約5%。而被寄予厚望的歐元、加元、澳元等非美貨幣,卻令人大失所望。不過,機構們有一點預測正確——英鎊會持續受到退歐不確定性的打壓。

2018年隨著美元指數持續走強,一些新興市場國家貨幣出現了較大幅度的貶值,償還美元債務的成本飆升,這樣不但會加劇這些國家的經濟困境,還會導致資金回流美國。美元流動性的迅速收緊導致這些國家一度出現“股債匯”三殺的局面。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

人民匯率經曆“糟心”一年一度貶值超7%

由於美聯儲持續加息,美元指數走勢持續強勢,2018年人民幣匯率持續貶值,離岸人民幣匯率一度貶值跌破6.98關口,一度引起市場對人民幣匯率即將破7的擔憂。在此背景下,8月3日,人民銀行在將遠期售匯業務的外匯風險準備金率由0 調整為20%;8月24日,“逆周期因子”重啟;11月7日,央行通過香港金管局在香港首次發行200億元央票,調節海外市場人民幣的流動性,維穩人民幣匯率。11月份人民幣匯率走勢企穩,12月份匯率轉跌為升。12月28日匯市迎來收官日,在岸人民幣全年累計貶值3723個基點,跌幅為5.72%。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

2019年隨著美國減稅紅利將逐步消失,加之美國政府債務高企和近期美國股市轉入技術熊市的影響,美元或衝高回落,結束始於2012年的強美元周期。受此影響,人民幣匯率料將企穩回升,但我們也必須關注中美貿易的新動向,如果出現不利消息,人民幣匯率仍會有很大的貶值壓力。

特朗普和美聯儲的“愛恨情仇”

自當初參加競選開始,特朗普在經濟領域,就一直以“保守主義”的面目,出現在世人面前。他極力抨擊全球化,認為這是造成美國“產業空心化”,大批藍領階級的罪魁禍首。並揚言將扭轉這一局面。而成功問鼎白宮後,特朗普也一係列作為,也確實在身體力行的踐行這一主張和承諾,在他的領導下,美國掀起了逆全球化潮流,貿易保護大行其道,既有全球經濟秩序遭受到了嚴重威脅。

特朗普噴了12次,可美聯儲又雙叒叕加息了,破24年紀錄:

美聯儲被特朗普噴噴噴了12次之後,仍然堅定不移加息了,加息25個基點,也是相當厲害了。他們主要是考慮到量化寬鬆這麼多年,現在加息周期節奏不能亂,所以依然要任性地加加加,美元不斷走強,拉爆了一堆新興國家,特朗普現在開始擔心下一個搞不好就是美國自己了,畢竟他的政策是想要刺激經濟,別說加了,減稅更好啊,然而美聯儲還是“不聽不聽我不聽”。但是美股都跌成狗了,這是1994年以來頭一次在股市大跌的時候加息,創了新紀錄,但是也蘊含著大危險,市場擔心,這會讓早已流動性匱乏的市場繼續惡化。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

大家可能覺得奇怪,為神馬特朗普不能直接命令美聯儲呢,這就和美聯儲的成立和運行製度有關:美聯儲主席任期14年,而且獨立運營,不用聽令於任期短的總統,所以它可以這麼任性啊~現在鮑威爾上任沒有多久,任期結束還得13年後,特朗普用老套路——公開講話+發推特狂轟亂炸來對付他,始終沒有罷免權,隻有美聯儲主席提辭職,沒有總統開除美聯儲主席的,所以幹著急也白搭了。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

不過總統和美聯儲主席的任期差距大,也注定了總統主要看眼前的苟且,美聯儲會遙望詩和遠方,以後兩邊兒掐架的機會多著呢。

在經曆了2018年迄今的強勁上漲後,由於美聯儲收緊貨幣政策的步伐有所放緩,再加上風險偏好的回歸,2019年美元走勢勢將出現回落。衡量美元兌六種主要貨幣的指標——美元指數預計2019年底將較目前水平跌超5%,維持在91.90水平附近。這意味著,美元將在2019年抹去2018年所有漲幅。

目前,雖然貨幣政策分歧正在推動美國經濟表現優於其他經合組織經濟體,但這並不能完全解釋美元的飆升。另一方面,金融市場風險厭惡情緒的回歸顯然對美元有利,尤其是最近幾個月。但由於今年美元表現好於日元和瑞士法郎等其它“避險”貨幣,肯定還有其它因素在起作用。換句話說,盡管美元目前處於高位,但也不排除2019年出現大幅修正的可能性,這種回調因非商業的淨多頭頭寸的逆轉而放大。

梅姨險“下台”脫歐依然迷霧重重 

2018年,英國脫歐的發展是英鎊的主要驅動力。從年初到年末,關於英國保守黨領導層的潛在挑戰,以及第二次脫歐公投的可能性的媒體報道,貫穿2018年一整年。12月12日,特蕾莎?梅以200對117的票數,過關黨內的不信任投票。不過,英國脫歐的解決方案依然沒有接近出爐的跡象,英鎊兌美元匯率也是從1.40關口一路跌至1.24關口。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

當地時間2018年12月12日,英國保守黨宣布啟動針對首相特雷莎·梅的不信任投票。此次“後院失火”被認為與梅在推動“脫歐”協議方面不力有關,保守黨稱,不再相信首相可完成“脫歐”協議。而投票結果是梅姨以200:117贏得多數票支持,保守黨議員一年內將不能再發動不信任投票。 

目前,與愛爾蘭邊界問題相關的“保障條款”是“脫歐”協議中最具爭議的內容。議會下一次投票的具體時間,取決於與歐盟新的談判持續多久,最後的截止日期是明年1月21日。英國將於2019年3月29日正式退出歐盟,然而由於英國議會各方尚未支持特雷莎·梅與歐盟領導人達成的協議,英國軟脫歐之路依然迷霧重重,2019年英鎊或將在險象環生的困境中度過。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

對於2019年英鎊走勢來說,英國脫歐進展仍將是一個主要影響因素。此外,英國經濟複蘇態勢、英美央行貨幣政策等因素也將驅動英鎊走勢。值得注意的是,“脫歐”協議仍需英國議會與歐盟其他各成員國分別表決通過才能生效。假如英國議會通過脫歐協議,那麼英國就將走上有序脫歐的道路。這對於2019年英鎊走勢而言將是極為有利的。

不管英國脫歐最終結局將如何,隨著時間的推移,其對英國經濟的不確定性也將減弱。一旦英國經濟繼續複蘇,英國央行呈現鷹派立場,而美聯儲很可能臨近加息周期尾聲,英鎊仍然可能在明年稍晚受到提振,隨著脫歐問題的解決,英鎊重返1.30也絕非癡人說夢。

意大利預算案暫時平息可歐元注定難逃“脫歐”的劫

2018年初時,德國政壇發展向好,提振歐元走勢。具體來說,默克爾所屬的德國基督教民主聯盟(CDU),與巴伐利亞基督教社會聯盟(CSU)和德國社會民主黨(SPD)達成合作的可能性提高。

不過在3月意大利的議會選舉中,反建製派的黨派贏得大量席位,增加了歐盟政治的不確定因素。此後,意大利組閣困難以及西班牙的不信任投票等事件都拖累了歐元。

意大利政府10月向歐盟提交了2019年財政預算草案,將2019年財政赤字占GDP的比例設定為2.4%,逼近歐盟規定的3%上限。歐盟強烈要求意大利下調該比例,但意大利態度強硬,拒絕在赤字問題上妥協。隨後歐盟委員會於11月駁回意大利提交的財政預算案,並將考慮啟動懲戒程序,對意大利實施相關經濟製裁。此舉一度引發市場恐慌情緒劇增,英鎊歐元雙雙大跌。

在與歐盟密切交涉後,意大利態度有所軟化,12月19日孔特表示,政府將在不調整預算內容、受益者範圍及政策生效時間的前提下,將2019年財政赤字占國內生產總值(GDP)的比例從2.4%下調至2.04%,歐元英鎊聞訊上漲。但雖然暫時滅了意大利的“火”,但明年歐元依然難渡“脫歐”的劫。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

2018年的歐洲令人大失所望。盡管經濟增長乏力被歸咎於一係列無休止的“一次性因素”,但明年經濟活動很難出現明顯回升。歐洲央行能否真正啟動升息仍是一個大問題,且這是一個已經完成的、極端漸進主義的方法,未必真的會在很大程度上提振歐元。

歐元/美元的需求前景並不十分樂觀,即便確實預計美元將下跌,預計歐元/美元仍難以突破1.20重要關口。因歐洲央行(ECB)幾乎不會升息。此外,明年5月份的歐洲議會選舉也將成為焦點,歐元區政治面臨更大的不確定性。

★★★美聯儲加息浪潮肆孽下,水深火熱的新興市場,2019年能否迎來喘息?★★★



比索今年已暴跌逾50% 阿根廷宣布緊縮政策自救

今年以來,阿根廷比索則已累計暴跌53.9%,成為新興市場表現最差的貨幣,阿根廷比索暴跌主要是因為輸入性通脹升高加資本持續外流,從而加劇了匯率貶值預期。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

為了挽救經濟,阻止比索繼續貶值,阿根廷總統馬克裏9月3日發表了長達30分鍾的電視講話,宣布新緊縮措施。他表示,停止超額支出,實現預算平衡是結束阿根廷數十年來金融動蕩不斷的唯一途徑。但聲明似乎仍然沒有能夠達到國際市場的預期,在消息公布後,阿根廷比索再度大跌。

土耳其裏拉一度跌超40% 中國代購奢侈品店“論筐買”

土耳其裏拉兌美元今年一度跌超40%,因美國一位基督教牧師因恐怖主義指控在土耳其被扣,導致土耳其和美國的關係一度降至冰點,令裏拉的拋售加快、暴跌加劇。

隨著裏拉暴跌,土耳其也成為奢侈品的購物天堂。在伊斯坦布爾各大品牌的奢侈品門店,前來購物的消費者排起了長隊,其中不乏對匯率嗅覺靈敏的中國代購們。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

委內瑞拉貨幣貶成“紙”孩子在紙幣堆中玩耍

2018年,委內瑞拉物價已上漲460倍。根據國際貨幣基金組織IMF預測,委內瑞拉通貨膨脹率將於年末達到1000000%(1萬倍),這將超越1923年的魏瑪共和國,逼近10年前津巴布韋的水平。外匯儲備規模驟減、石油產能嚴重萎縮、高福利政策、美歐金融製裁等原因直接導致了委內瑞拉貨幣的大貶值。
 
2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

南非九年來首次陷入衰退蘭特年內一度跌超20%

受土改事件影響以及新興市場危機蔓延,南非蘭特年內一度跌超20%。南非經濟也連續兩個季度萎縮,標誌著其進入技術性衰退,為九年來首次。

2018年僅兩隻主要貨幣上漲日元墨西哥比索成“孤獨幸存者”

2018年,隨著貿易戰、英國脫歐以及歐洲政局不穩的局勢,市場避險情緒不斷攀升,避險貨幣日元也因此受益,年初時,日央行政策指引鷹派的轉變也助推日元升值。不過晚些時候,這波漲勢被抹去。這主要是因為日美央行的政策背離,以及美國國債收益率上升助推美元上漲。

日本央行行長黑田東彥表示,日本央行並不打算永遠維持利率不變,,可能在達到2%之前就改變政策日本央行或將會在2019財年左右考慮退出策略。當時機來臨時,日本央行會與市場討論退出策略,消息之後日元短線大漲。全球經濟好轉預計將令通脹重回日本,這將導致日本央行結束其非常規的貨幣政策(這些政策是為了對抗通縮),並上調利率,以應對新的通脹環境。這些舉措都將令美日利差收窄,支撐日元走強。100大關是否能夠出現,2019我們拭目以待。

2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?

2018年全球主要貨幣兌美元匯率幾乎全線下跌,隻有日元、墨西哥比索上漲。全球拓展主要貨幣兌美元匯率的2018年即期回報表現中,日元兌美元匯率上漲2.73%,墨西哥比索兌美元匯率上漲0.04%。
 
2018年全球主要貨幣兌美元匯率幾乎全線下跌,隻有日元、墨西哥比索上漲。全球拓展主要貨幣兌美元匯率的2018年即期回報表現中,日元兌美元匯率上漲2.73%,墨西哥比索兌美元匯率上漲0.04%。

“2018年,外匯市場的無序波動增多,讓投資變得異常困難。” 

西城集團分析師指出:2018年匯市的無序波動主要源於政策的變化,例如美國退出伊朗核協議;特朗普不時發表出人意料的言論,包括對美聯儲政策指手劃腳等。這些無序波動讓匯市投資者無所適從,當國際關係變了,匯率則需重新定價。

展望2019年,寄希望美元再次複蘇。美聯儲的態度可能比市場普遍預期的要‘鷹派’很多,美元指數還有上漲空間,甚至會再測試100整數關口。一直到疲弱的經濟指標出來後,美聯儲才會真正轉向,那時美元可能就會進入弱勢通道。

無序變有序,這不僅僅是外匯投資者的期盼,也是全球經紀市場的呼喚。

聲明:本文由西城集團提供,授權發布,作為2018年終專題“名家看點”的一篇。原標題《回顧無序的2018,預計2019年美元將回吐全部漲幅,美指跌回90大關》,由析若根據原文內容調整標題為《2019別搞錯了,美元或先漲向100然後跌回90,“重災”新興國資產能否大反彈?》並增加摘要及第1-3段,和尚上線,特此說明。轉載請標明來源,謝謝。

美聯儲2019加息成謎,各聯儲主席集火放鴿

美聯儲決策者在2018年12月19日鷹派政策聲明以及對2019年兩次加息的預期令金融市場資產出現大幅波動,各聯儲官員近期的謹慎言論被市場理解為正在調整他們試圖傳達的信息,故令美元承壓。
美聯儲2019加息成謎,各聯儲主席集火放鴿

野村證券報告稱,美元匯率下跌,盡管美國利率市場已經恢複對美聯儲加息的微弱預期,它們此前暗示了降息潛力。這種走勢的部分原因是全球經濟增長的預期也上升,這有助於其他貨幣兌美元的走強。或許更大的原因是,美元相對於利率一直過於強勢。

展望2019年 “靈活調整”將成為美聯儲貨幣政策主基調。與2018年明確的漸進式加息路徑不同,每一位官員都可能因經濟數據隨時轉變自己的立場,換言之鷹派和鴿派陣營劃分變得模糊起來。從今年年開始美聯儲每年八次例行政策會議後都會召開記者會,而非過去每季度召開一次,這也加大了行情的變數。

美聯儲官員講話基調鴿派


裏士滿聯儲主席巴金在討論利率時表示,貿易不確定性使企業規劃變得艱難。“我們不是試圖抑製經濟,我們隻是試圖回歸正常化。從預算赤字的角度來看,我認為我們並未在走向可持續發展的水平。目前關稅的直接影響並不那麼顯著,但它們正在給企業帶來不確定性。”

巴金在北卡羅來納州羅利舉行的活動上指出,當你不知道發生了什麼時,很難規劃你的供應鏈,這些疑慮可能會抑製美國減稅所本來應該能帶來的支出和投資。
注:巴金今年在FOMC沒有政策投票權

芝加哥聯儲主席埃文斯在密爾沃基的問答環節中表示,美聯儲可以從容等待六個月來觀察數據,看看事態進展。在此之前,應該沒有很大緊迫感,有很多金融波動不一定與經濟下滑有關。

聖路易斯聯儲主席布拉德表示,他對經濟的最大擔憂是決策者過度加息。布拉德擔心美聯儲處於政策失誤的懸崖邊緣,如果未來過度緊縮,並大幅逆轉收益率曲線,就可能面臨經濟下行。

布拉德不認同美聯儲12月的加息決定以及聯邦公開市場委員會政策聲明措辭,他認為這過於鷹派。美聯儲現在有靈活性、政策利率已經脫離零水平,可以根據經濟狀況來上調或下調利率。

在這種環境下釋放進一步加息信號是不現實的,因為這“傳遞鷹派信號”,讓投資者認為通脹率在今年或之後不會達到美聯儲的2%目標。美聯儲2016年暫停加息一年,當時美國國內經濟增速看上去可能拖累全球經濟增長,但是最終國內經濟增長仍然相當強勁。
注:布拉德今年擁有貨幣政策投票權,過去兩年來他是最鴿派的美聯儲官員

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡裏認為,美國勞動力市場的持續增長以及全球經濟放緩的信號讓美聯儲的加息可以稍微緩一緩,看看經濟如何變化。

當被問及美聯儲收縮鷹派姿態時,卡什卡裏表示他過去幾年一直反對進一步加息,因為隨著美國人不斷進入就業市場,勞動力市場可能會有更多鬆弛。

“可能會有更多的人,我們隻是不知道這些人未計算在內的人。讓我們把它搞清楚,如果我們看到通脹壓力增大,我們可以屆時再加息。事實證明這是真的,一些經濟信號表明全球經濟放緩。”
注:Kashkari是美聯儲鴿派成員之一,今年沒有貨幣政策投票權

美聯儲主席鮑威爾在華盛頓特區經濟俱樂部上支出,“我們處在一個可以耐心和靈活的位置,可以等待並觀察會發生什麼變化,我認為在此期間我們會等待和觀察。你們應該可以預期我們會保持耐心,並觀察、等待和領會。”

美國政府部分關門不太可能在短期內給經濟留下印記,不過如果沒有美國商務部發布的經濟數據(包括零售銷售和國內生產總值),美聯儲對於經濟形勢的把握會有所下降。

美聯儲副主席克拉裏達稱,美聯儲政策應該抵消任何持續的不利因素。鑒於通脹不高,相信委員會完全能夠保持耐心,看2019年的數據會有什麼樣的變化,評估應該采取什麼樣的貨幣政策立場來維持強勁增長、努力實現美聯儲的雙重職責目標。

全球經濟和金融市場近期的發展為美國經濟帶來不利因素,如果這些阻力持續下去,應該用適宜的前瞻性貨幣政策予以回應,以使經濟盡可能接近我們的充分就業和物價穩定這雙重職責目標。

驚魂5小時!停擺談判破裂後特朗普再次威脅宣布緊急狀態

當地時間周四美國總統唐納德·特朗普前往德克薩斯,為其建設邊境牆爭取支持。他周三(北京時間周四04:00)與國會領導人就結束聯邦政府部分關閉進行的會談不歡而散,特朗普拂袖而去,在隨後的五個小時裏美國政府停擺問題進一步陷入僵局。

政府關閉狀態現已經進入第20天,影響也在更廣泛範圍內得到了體現。同時特朗普在談判破裂後直言擁有宣布緊急狀態的“絕對權利。

不過此前市場擔憂美國周五80萬聯邦工作人員無法領到薪水的狀況出現了轉機,因美國參議院通過法案(S. 24),即使政府因部分停擺周五無法發薪,也將為聯邦政府雇員補發工資。同時這一法案似乎也已經得到特朗普的默許。
驚魂5小時!停擺談判破裂後特朗普再次威脅宣布緊急狀態

特朗普表示,如果政府關閉持續,他不會去達沃斯(上午9:39)


特朗普表示,如果屆時政府部分關閉的問題沒有解決,他將不會參加本月晚些時候在瑞士滑雪勝地達沃斯的全球金融精英年度聚會。

“如果關閉繼續,” 特朗普在白宮對記者說,“我不會去。”

(注:據美國政府官員,如果美國聯邦政府部分關閉的狀況到1月22日還沒有得到解決,那麼美國總統唐納德·特朗普的團隊將會考慮取消他在本月晚些時候的達沃斯之行。如果政府關閉持續,很可能財政部長史蒂文·努欽仍將參加達沃斯的活動。)

特朗普聲稱擁有宣布緊急狀態的“絕對權利”(上午9:51)


特朗普表示,白宮律師已經告訴他,他絕對有權利來宣布國家緊急狀態,以便在與墨西哥接壤的邊界上修建隔離牆,如果不能與國會達成協議,他可能會這樣做。

1月10日,唐納德·特朗普在離開白宮前講話。“如果我們達不成協議,那麼我不宣布國家緊急狀態、通過各種機製為其提供資金的話,我自己都會很吃驚,” 特朗普在白宮即將啟程前往德克薩斯州時對記者說。“律師告訴我說那是100%的。”

特朗普的一些保守派盟友認為,隻要民主黨控製眾議院,宣布緊急狀態就是他著手造隔離牆的唯一途徑。眾議院議長南希·佩洛西堅持要首先重新開放政府,之後再談判邊境安全撥款。她和許多其他民主黨人反對修建更多邊境牆。

特朗普在競選期間表示,墨西哥將支付建造隔離牆的費用,但在該國領導人拒絕後,他又改變了說法。他周四表示,他從未打算讓墨西哥“寫一張支票”,而美國可以通過取代北美自由貿易協定的新貿易協議來支付修牆費用。但是,新貿易協議中沒有關於修牆資金的條款。

共和黨領袖阻止撥款法案,但是涉及80萬聯邦工作人員薪資問題出現轉機(上午11:04)


參議院多數黨領袖Mitch McConnell阻止了兩名馬裏蘭州民主黨人的立法努力。該提案旨在讓受政府關閉影響的聯邦機構恢複運轉。

來自肯塔基州的共和黨議員McConnell表示,在特朗普認可之前,他不會將任何提案提交參議院討論。這令市場一度擔憂美國周五80萬聯邦工作人員無法領取薪水。

不過從最新的消息來看,這一問題已經出現明顯的轉機,因美國參議院通過法案(S. 24),即使政府因部分停擺周五無法發薪,也將為聯邦政府雇員補發工資。同時參議院多數黨領袖麥康奈爾表示,他已經與總統特朗普溝通,總統暗示“他會簽署該法案”。

聯邦調查局難以展開行動(上午11:29)


代表約13,000名FBI特工的協會主席告訴記者,政府部分關閉正在損害FBI進行調查以及開展其他國家安全行動的能力。

美國聯邦調查局特工協會主席Tom O’Connor表示,該協會呼籲國會和特朗普立即達成協議,為FBI提供全額資金,並在政府關閉期間向特工支付薪水。

共和黨溫和派尋求將移民問題納入磋商(12:26)


除了邊境安全之外,參議院一小部分溫和派共和黨人正在推動就移民問題進行辯論,但到目前為止,兩黨領導人都沒有對此表示支持。

特朗普取消達沃斯之行(13:14)


在聯邦政府部分關停的情況下,美國總統唐納德·特朗普表示,他將取消赴瑞士達沃斯出席世界經濟論壇年會的安排。

彭斯表示現在不是解決“追夢者”問題的時機(13:54)


副總統彭斯表示,現在不是磋商相關計劃、解決數以千計童年時非法抵美者身份問題的好時機。他對記者表示,特朗普認為,現在應當觀望最高法院對奧巴馬時代、允許這些童年抵美者留在美國的計劃做出什麼裁決。

參議院溫和派共和黨希望將移民問題與邊境牆資金一並討論,彭斯的講話令這種努力成功的可能性下降。

保守派民主黨支持本黨路線(15:30)


國會最保守的民主黨議員之一、來自西弗吉尼亞州的聯邦參議員Joe Manchin說,他和本黨成員依然觀點堅定,必須首先開放政府,然後再討論邊境牆資金。

關鍵的共和黨參議員說陷入“僵局”(14:34)


關鍵的共和黨參議員、曾力爭雙方妥協的Lindsey Graham說,他看不到有什麼辦法能找到中間立場。

“我認為我們陷入了僵局,”南卡羅來納州的Graham說。“我看不到前進的道路。”、

提醒,從目前的情況來看,美國政府停擺的情況可能還要延續,這對美元不利,需要予以警惕。周五(1月11日)亞市盤初,美元指數小幅走弱,目前交投於95.44附近,處於近三個月月低位,近期美美聯儲官員講話普遍偏向鴿派的影響仍有繼續發酵的可能,需要予以留意。
驚魂5小時!停擺談判破裂後特朗普再次威脅宣布緊急狀態

美聯儲主席鮑威爾經濟俱樂部講話全文

周四(1月10日),美聯儲主席鮑威爾在華盛頓特區經濟俱樂部演講時表示,美聯儲在再次調整利率之前可以保持耐心,以等待評估全球風險對國內經濟的影響。鮑威爾發表將講話後擴美元止跌反彈,一度刷新日內高點95.626。
美聯儲主席鮑威爾經濟俱樂部講話全文

鮑威爾指出:“好處是我們處在一個可以耐心和靈活的位置,可以等待並觀察會發生什麼變化,我認為在此期間我們會等待和觀察。你們應該可以預期我們會保持耐心,並觀察、等待和領會。”

美聯儲對政策收緊保持耐心


美聯儲決策者在12月19日鷹派政策聲明以及對2019年進一步加息的預測令金融市場陷入困境之後,正在調整他們試圖傳達的信息。美聯儲官員在12月份的會議上曾預期2019年將再加息兩次,此後決策者言論的鷹派色彩有所降溫。

鮑威爾上周曾表示,他正“密切傾聽市場傳遞地關於下行風險的信息”。周三發布的12月會議紀要顯示,許多官員認為美聯儲“能夠對進一步的政策收緊保持耐心”,這表明美聯儲可能會在3月底前或更長時間內暫停加息,以便等待全球經濟可能會影響美國經濟增長的更明確信息。

會議紀要和決策者最近演講中所傳達的更靈活態度,支持了股市反彈。鮑威爾表示,他沒有看到任何跡象表明經濟衰退的風險已經升高。

美國政府部分關門不太可能在短期內給經濟留下印記,不過如果沒有美國商務部發布的經濟數據--包括零售銷售和國內生產總值--美聯儲對於經濟形勢的把握會有所下降。

鮑威爾在接受凱雷集團聯合創始人David Rubenstein提問時表示,主要擔心的是全球經濟增長。鮑威爾曾是該公司的合夥人。

鮑威爾稱不會拒絕與特朗普會面


鮑威爾表示不會拒絕與美國總統特朗普會面,但尚未收到會面邀請。在特朗普幾個月來批評美聯儲加息後,白宮釋放了總統與鮑威爾可能會面的信號。

鮑威爾周四告訴華盛頓特區經濟俱樂部稱,他還沒有收到與特朗普會面的邀請,並認為拒絕邀請不合適。鮑威爾指出,“美國總統與美聯儲主席之間確實會進行會談,會談往往很少見。我認為拒絕邀請並不合適。”

特朗普公開批評美聯儲加息,據彭博12月21日的報道,特朗普曾討論過撤換美聯儲主席,因為對股市連續大跌感到沮喪。美聯儲在12月19日決定2018年第四次加息,並預測今年還會有兩次加息。

鮑威爾1月4日表示,如果總統要求他辭職,他也不會辭職。鮑威爾安撫投資者稱,決策官員們會仔細聆聽金融市場傳遞的有關增長面臨風險的信息。鮑威爾的講話被解讀為美聯儲至少會在3月末之前暫停加息的信號。鮑威爾重申,決策者耐心評估經濟形勢。

1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄

周四(1月10日)美元從近三個月低點反彈,此前美聯儲主席鮑威爾表示,美聯儲打算進一步縮減資產負債表規模,暗示收緊貨幣政策還沒有結束。金價下滑,持於每盎司1300美元的下方,因投資者削減美元空頭倉位,美元從低位反彈。
1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄

布倫特原油期貨自2007年9月以來首次實現九連漲,WTI原油期貨為2010年1月6日油價錄得10日連漲之後的最長連續上漲紀錄,美股大幅回升提振了油價,雖然原油市場交易員們並未得到多少有關中美貿易談判結果的消息,但談判取得進展的樂觀預期幫助油價上揚;此外,數據顯示主要產油國的原油產量已經下降,令油價得到支撐。

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨實盤價格周四收盤下跌4.60美元,跌幅0.4%,報1287.40美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.23美元,漲幅0.44%,報52.59美元/桶,創五周收盤新高;布倫特3月原油期貨收漲0.24美元,漲幅0.39%,報61.68美元/桶。

美股連續5個交易日上漲,標普500指數收漲11.67點,漲幅0.45%,報2596.63點;納斯達克指數收漲29.00點,漲幅0.42%,報6986.07點;道瓊斯指數收漲122.80點,漲幅0.51%,報24001.92點。

周五前瞻


時間國家指標名稱前值
07:50日本11月貿易帳初值(億日元)-3217
16:00中國12月社會融資規模(億人民幣)(1/11-1/15)15191
16:00中國12月M2貨幣供應年率(%)(1/11-1/15)8
17:30英國11月GDP月率(%)0.1
17:30英國11月工業產出月率(%)-0.6
17:30英國11月工業產出年率(%)-0.8
17:30英國11月季調後商品貿易帳(億英鎊)-118.73
17:30英國11月季調後貿易帳(億英鎊)-33
21:30美國12月未季調CPI年率(%)2.2
21:30美國12月未季調CPI指數252.04
21:30美國12月未季調核心CPI年率(%)2.2
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/11-1/18)-555
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/11-1/18)0.8
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/11-1/18)0.8
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/11-1/18)-2.1
淩晨02:00美國1月11日當周總鑽井總數(口)1075
淩晨02:00美國1月11日當周石油鑽井總數(口)877
淩晨02:00美國1月11日當周天然氣鑽井總數(口)198


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2535.10-9.25-0.36%
深證成指7428.61-19.32-0.26%
日經22520163.80-263.26-1.29%
納斯達克指數6986.0728.990.42%
道瓊工業23994.81115.690.48%
英FTSE6942.8736.240.52%
德DAX10921.5928.270.26%
法CAC404805.66-7.92-0.16%

美股周四收高,道指重新站上24000關口。在連續5個交易日上漲後,道指與標普500指數均已擺脫回調區域,較各自的曆史最高點差距已不足10%。美聯儲主席鮑威爾表示對加息保持耐心,並否定美國有衰退風險。
1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄

券商Oanda高級市場分析師Craig Erlam表示,周四全球股市普遍下跌,美國一度也跟風走低,但這沒有什麼值得擔心的,因為這是美股連續幾個交易日上漲之後出現的下跌。這是過去一周以來令人印象深刻的一次反彈,更令人鼓舞的是,這次反彈得到了一些真正積極的頭條新聞的支持。隨人缺乏具體細節,但中國外交部周四證實中美貿易談判似乎進展順利。這對投資者來說是個非常好的消息,因為貿易糾紛是抑製市場的一個重大風險。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1286.62-6.94-0.54%
現貨鈀金1325.46-3.39-0.26%
現貨白銀15.572-0.182-1.15% 
現貨鉑金820.75-5.02-0.61%
香港黃金11905.00-60.00-0.50%
美原油連續52.470.110.21%

金價周四下滑,持於每盎司1300美元的下方,因投資者削減美元空頭倉位,美元從低位反彈。U.S. Global Investors交易主管Michael Matousek表示,金價今日受到美元走高的推動,兩者的走勢通常是相反的,但總體而言,這不會改變黃金的技術走勢,投資者正關注金價會否突破1300美元或1275美元的水準。
1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄    
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger指出,金價在心理關口1300美元的下方進行整固,受到正面和負面因素帶動,美聯儲不太可能加息,這提供了一些支撐,但在另一方面,對避險資產的需求有所減弱,因我們最近看到股市出現反彈。美聯儲主席鮑威爾周四表示,鑒於物價穩定,美聯儲有能力對貨幣政策保持耐心。他淡化了決策者預期中值暗示今年將再升息兩次的重要性。

原油價格小幅收高,盤中稍早,兩個指標原油合約均觸及近一個月高位,美國原油觸及每桶52.78美元的日高,布倫特原油升至每桶61.91美元;因美聯儲主席鮑威爾的講話提振股市,但逾一周的油價漲勢放緩,因對美中貿易談判的樂觀情緒消退。布倫特原油期貨自2007年9月以來首次實現九連漲,美國原油期貨也是連續第九個交易日上漲,打破2010年的紀錄。
1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄    
全球金融市場近期攀升,因寄望華盛頓和北京方面能夠避免一場全面的貿易摩擦。周三,這兩個超級大國結束了為期三天的會談。但在全球最大的兩個經濟體發表了缺乏具體細節的含糊其辭的積極聲明後,全球市場的漲勢開始減弱。美聯儲主席鮑威爾的講話在尾盤扶助提振包括石油在內的高風險資產類別。伊朗石油部長尚甘尼周四表示,美國對伊朗的製裁“完全非法”,伊朗不會遵守。
    
鮑威爾講話發表後,美國股市普遍上漲。最近原油期貨緊密跟隨美股走勢而動。Again Capital Management合夥人John Kilduff表示,鮑威爾傳遞出的信息喜憂參半,但我認為足夠寬鬆,這是向更寬鬆政策和對基礎經濟提供更多支持的轉變的延續,這扶助推高了原油價格。然而,投資者仍擔心全球經濟可能放緩,中國令人失望的經濟數據加劇了他們的擔憂。去年12月中國生產者價格指數(PPI)漲幅為逾兩年最低,這是通脹放緩風險的一個令人擔憂的跡象。

外匯


周四美元從近三個月低點反彈,此前美聯儲主席鮑威爾表示,美聯儲打算進一步縮減資產負債表規模,暗示收緊貨幣政策還沒有結束。鮑威爾稱,他不認為短期內美國經濟衰退的風險上升,且預計經濟數據將繼續保持強勁勢頭。不過,他重申,美聯儲在貨幣政策方面可以保持耐心,且如果經濟數據提供理據,美聯儲可以“靈活而迅速”地采取行動。
1月11日財經早餐:鮑威爾講話偏鷹美元回升,布油九連漲再創記錄   

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo表示,鮑威爾給人的印象是冷靜、沉著,在談到美國經濟時,他似乎抱著杯子已半滿的樂觀態度,他的講話中有鷹派元素,尤其是在資產負債表方面,這意味著美聯儲將繼續收緊政策。從表面上看,這對美元有利,對風險資產不利。

歐洲數據乏善可陳。法國11月工業生產降幅大於預期,瑞典民間生產數據則基本持平。歐元兌美元一度跌破1.15關口,刷新日內低點至1.1485。在貿易方面,中國和美國舉行的貿易談判,提振了油價和更廣泛的情緒。總的來說,投資者仍持觀望態度,他們在等待中美貿易談判,美國政府關門和英國脫歐這三個關鍵問題的最終結局。

國際財經要聞


周四鮑威爾表示,鑒於通脹數據的現狀,美聯儲有能力在利率問題上保持耐心,並體現出靈活性。對加息次數沒有特定計劃。若政府關門持續更久,經濟數據可能體現影響,但他未看到美國經濟衰退風險加劇的跡象。他很擔心美國債務增長,稱未來資產負債表規模將明顯低於當前水平。

歐洲央行會議紀要顯示,央行決策者就是否下調歐元區經濟前景展開辯論,但官員最終同意,下調2019年增長預期本身就等於承認,歐元區經濟前景面臨的風險有所增加。央行決策者曾為是否需要下調歐元區經濟前景展開辯論,而上調關鍵利率的預期時間已經推遲至2019年末。



布拉德表示,當前政策利率可能處在合適水平,美聯儲不應該預測進一步加息。

美國1月5日當周首次申請失業救濟人數21.6萬人,創4周新低,前值23.1萬人修正為23.3萬人;分析師稱,這預示著更為強勁的就業市場可能進一步緩解對經濟狀況的擔憂。波動性更小的首申失業救濟人數四周均值回升2500人至22.175萬人。金融市場狀況收緊、全球經濟增速放緩會令美聯儲對加息持更為謹慎的態度。
 
維勒魯瓦稱,確信貨幣政策正常化仍是可取的,但必須是“漸進的、務實的”;面對當前的不確定性,我們必須保持選項的開放性;我們是可預測的,但不是預先承諾的;在下一個春天來臨之前,沒有必要就正常化進程的時間和細節提供額外指導;隻要有必要,我們的貨幣政策將保持寬鬆,以實現我們的通脹目標;歐洲央行資產負債表規模具備中心政策的作用。
 
衛報10日報道,正在訪英的安倍和特蕾莎出席記者會,安倍希望兩國進一步發展強力夥伴關係,“這也是我們為什麼真心希望避免無協議脫歐,這實際是全世界的願望”。英國議會將在本月15日對特蕾莎的脫歐協議進行投票。英議會10日通過一項修正案,若議會拒絕脫歐協議,特蕾莎需在3天內宣布新計劃。

國內宏觀


國家統計局1月10日發布了2018年12月份以及2018年全年全國居民消費價格指數(CPI)數據。數據顯示,2018年12月CPI同比上漲1.9%,漲幅比上月再次回落0.3個百分點;2018年全年CPI上漲2.1%。專家認為,2019年價格總水平將溫和可控,預計全年CPI將保持在2.0%左右。(經濟參考報)

2019年伊始,減稅降費重磅措施接連落地。在億萬百姓開始享受“個稅專項附加扣除”減稅紅利的同時,小微企業迎來了一批新的普惠性減稅措施,每年可再減負約2000億元。對此,相關人士指出,新年之初就推出如此大規模的減稅措施,釋放了明確信號,即今年減稅降費力度將繼續加大並將加快落實。接下來,製造業和小微企業將會是稅負重點減輕的領域,同時更為明顯的降費措施也有望逐步推出。

國內股市


周四A股三大股指尾盤走弱,收盤集體小幅下挫。具體來看,滬指收盤下跌0.36%,收報2535.10點;深成指下跌0.26%,收報7428.61點;創業板指下跌0.28%,收報1258.99點。市場成交量萎縮,兩市合計成交3133億元,行業板塊漲少跌多,券商股領跌,5G概念股表現強勢。

近期A股處於反彈中,主題概念個股行情精彩紛呈,但熱點的輪動也很頻繁,持續性最好的還是5G板塊,此起彼伏,牛股眾多。業界分析認為,5G新投資周期將於2019年啟動,2020年集中放量,依照其產業鏈投資順序,對通信網絡建設、移動終端及配套元器件、軟件服務等各環節企業的業績推動作用有望循序釋放,驅動板塊業績增長提速。因此,5G概念有望成為貫穿2019年甚至到下一個牛市的持續性題材。(證券時報)

國內行業


工業和信息化部黨組書記、部長苗圩表示,2019年,我們將在“鞏固、增強、提升、暢通”八個字上下功夫,進一步深入推進工業供給側結構性改革,鞏固去產能成果,支持重點省份鋼鐵去產能,持續優化鋼鐵產業布局。嚴禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項目擴大產能,嚴控電解鋁新增產能,更多運用市場化、法治化手段,持續推進落後產能依法依規退出,推動更多產能過剩行業加快出清。(人民日報)

國內樓市


融360大數據研究院日前發布數據顯示,2018年12月份,全國首套房貸款平均利率為5.68%,環比下降0.53%,這是全國首套平均利率23個月以來首次出現下降。據融360統計,2018年12月共有17個城市首套利率均值出現回調,北上廣深以及多數熱門二線城市首套利率均值均有不同程度下降。(中新經緯 )

“過去八個季度香港經濟增長高於趨勢增速,但去年第四季度已開始放緩,本地營商環境逐漸轉向審慎。”1月10日,香港財政司司長陳茂波表示。陳茂波指出,2018年8月以來香港樓市成交明顯減少,截至2018年11月底,住宅售價指數已累計下跌約7%,但與1997年高峰時期相比,累計升幅仍達到112%。香港特首林鄭月娥同日表示,樓市是反映香港經濟放緩的一個經濟指標,近日開售的一手住宅亦表明樓價回軟,但她強調這僅是“健康調整”。(21世紀經濟報道)