11月GDP向好疊加脫歐延期可能,英鎊短線暴漲近130點,但多頭需警惕一件事

周五(1月11日)17:45左右,英鎊兌美元轉跌為升,快速反彈40餘點後小幅橫盤,此後再度快拉約90點,累計漲幅近130點,刷新2018年11月26日以來高點至1.2847。有媒體報道稱,英國內閣官員稱脫歐將推遲到3月29日之後,此外稍早前公布的英國11月國內生產總值(GDP)好於預期,意味著四季度GDP可能意外上行,二者提振英鎊。
11月GDP向好疊加脫歐延期可能,英鎊短線暴漲近130點,但多頭需警惕一件事

具體數據顯示,英國11月GDP月率上漲0.2%,預期上漲0.1%,前值上漲0.1%;11月三個月滾動GDP月率上漲0.3%,預期上漲0.3%,前值上漲0.4%。

同時段公布的其他數據顯示,英國11月季調後商品貿易逆差擴大至120.23億英鎊,預期逆差114.00億英鎊,前值逆差119.46億英鎊。

英國11月工業產出月率下降0.4%,預期上漲0.2%,前值下降0.5%;11月工業產出年率下降1.5%,預期上漲0.7%,前值下降0.9%。

不過丹麥丹斯克銀行表示,對於英鎊而言,焦點仍是下周英國下議院的脫歐投票,預計英國首相特雷莎·梅將在投票中敗北。

看好英鎊的觀點面臨的關鍵風險脫歐局勢需要太長時間才能明朗化,會使得英鎊的升值將比目前預測所暗示的要溫和得多,而且會晚得多。

在主要預期場景中,歐元兌英鎊在上半年的目標為0.83。短期而言,歐元兌英鎊料陷於0.88-0.9060區間交投,但隨著3月29日最後期限的臨近,上行風險占主導地位,已將歐元兌英鎊一個月目標從0.88歐元上調至0.90。

此外據CME集團的英鎊期貨數據顯示,周四(1月10日)相比周三(1月9日)英鎊未平倉合約減少了近1300份合約,與此同時交易量減少了近1.8萬份合約,逆轉了此前連續兩個交易日增加。

英鎊傾向於延續在1.2800附近的盤整走勢,周四的回撤伴隨著未平倉合約和交易量的下降。如以往一樣,圍繞英鎊的市場信心仍取決於脫歐進展。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間18:59,英鎊兌美元報1.2821/23。

2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

經過對2018年市場行情及基本面的分析,本文對2019年五大品種走勢進行分析預測:預計美元2019年將跌向90大關,歐元目標為則在距離目前點位700點上方附近,澳元也料有明顯反彈,黃金則料繼續構築大級別的“圓鍋底”,原油可能走出類似“老人爬梯式”反彈行情。
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

WeTrade眾匯的詳細總結及分析,如下:


我們對2018年進行一下總結,貫穿整個2018年的主要事件是美聯儲擺脫每年加息一次的節奏,加快了加息的頻率導致市場資金回流美國的加速,同時在美國政府在年初就發動了對外貿易,不僅是針對新興市場,也針對歐洲各國,從而導致新興市場貨幣大跌和美元的避險屬性,下面我們通過美元、歐元、澳元、黃金、原油四個品種進行總結。

美元:2018年美元在底部88位置開始啟動一波上漲行情,全年最高至97.7。我們可以看到自2018年初開始,圍繞美元的三個情況:

1、美聯儲加快加息頻率;
2、美國逐漸實現充分就業,並且通脹上升至2%;
3、美國對外實行貿易保護策略。

以2018年為分割時間點,我們可以往前追溯行情,會發現一個明顯的規律,隻要美聯儲全年隻在12月底加息的兩年,隻要一加息美元就開始下跌,而2018年因為美聯儲已經超出市場預期的加息頻次,導致這個規律被打破,自2017年12月加息後,美元開始下跌出現低點,而2018年3月份加息後,美元已經無法繼續下破新低,逐漸上行,這是美元上漲的第一個動因。

2018年全年,美國的失業率保持在4%以下,而非農就業人口無法繼續保持20萬人以上,說明美國已經接近充分就業,全年通脹都能夠穩步上行,導致上半年美聯儲官員在講話中都提及對於美國經濟加速上行的看好,一度預計通脹能夠超過2.4%,而市場受到這個方面的影響,美股、美債和美元,齊頭並進,引發投資熱情空前高漲,最終促使美指上漲近1000點。

在2018年最鬧心的就是美國總統特朗普不僅“官宣”,而且私人推特上頻繁喊話要加大美國的貿易保護主張,要一切以美國至上為裏面,推動避險情緒升高,加之美元利差和美國國內投資情緒高漲的影響,市場上資金逐漸回流美國國內。

我們可以看到2018年美元的上行主要體現在這三個方面,當然歐係貨幣的集體走弱也是一次神助攻,我們接下來在歐元上面會再進行解釋,但推動貨幣的主要原因在於本國經濟情況和貨幣政策,所以以上三點是我們定義對於全年美元走勢推動的主要因素,而2019年我們隻要觀察三點是否會消退,那美元怎麼來的,就會怎麼回去,也就是88上來的美元指數,在2019出現以上三點都變化的情況下,最終還將回到88一線,各位投資者是否已經發現變化的征兆了呢?
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

歐元:我們來看以下2018年全年歐元走勢情況,在經曆了歐元新高1.256附近後,歐元通過1-2個月的盤整,最終在1.24附近出現跳水,站在歐洲的角度,我們認為主要原因有以下兩點:

1、歐洲經濟的糟糕使得歐央行無法結束寬鬆政策,從而導致歐元相對於其他品種利差擴大,特別是對於美元;
2、歐洲各國的債務糾紛進一步發酵,推動市場大面積拋售歐元。

我們可以追溯之前歐元這個品種的日線情況,歐元在常規情況都是以震蕩行情為主,隻有在基本面出現大趨勢的前提下,才會走出趨勢性行情,而年初的震蕩行情的醞釀已經有利差先兆,而導致歐元暴跌的爆發點在於歐央行繼續實行寬鬆政策的決定,其實在下半年市場上已經預計歐央行會隨著美元開啟加息周期,但德拉基的多次鴿派發言澆滅了歐元多頭的最後希望,所以誘發了後期歐元再次加速下跌,而繼西班牙和希臘問題後,意大利的債務問題也是拖累了歐洲各國的經濟複蘇,脫歐協議的不確定不僅僅影響到英鎊的走勢,也是市場以用腳投票的方式對歐元進行了回避,而英國脫歐後,歐洲其他各地也在2018年萌發了脫離主權經濟體的異動,形成了泛脫歐影響。

在2019年,我們需要特別關注以上兩點的進展,即歐洲是否會進行結束寬鬆政策並開始收緊;歐洲各國正視經濟衰弱的現實,開始統一思想,一致行動,從而使歐洲經濟向好。
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

澳元:作為商品貨幣的澳元,在2018年跌近1100點,雖然並未出現大幅下跌,但持續性的下跌行情使得中間抄底的投資者虧損較大。

全年澳元主要受到美國貿易保護主義的衝擊,眾所周知,澳大利亞是以商品出口為主的經濟體,而最大的出口國就是中美,隨著中美間的貿易不確定性持續發酵,促使澳元被市場拋棄,而澳大利亞國內經濟也出現了滯漲跡象,內外交迫的形勢下,澳元的走勢就可想而知,通過澳元這個品種的反思,我們就可以知道紐元,乃至比澳大利亞經濟情況更差的南美各國為什麼會出現雪崩。
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

黃金:相對於歐元和澳元,黃金在2018年4月前其實走勢還算良好,我們曾經也是一度看好黃金會受到避險資金的湧入而上行,但是受到美國持續加息的影響,黃金最終在1300選擇破位。對於一個隻是體現避險屬性的品種而言,是無法對美元這個即體現了避險屬性並且又有利差收益的雙重屬性品種進行正面對抗的,所以全年黃金在3月份美國貿易主義出現大規模發酵後出現的快速的回落,而後期因為受到歐美股市的暴跌,展現了避險一面,但湧入的資金多為從股市中撤退的買盤力量。可想而知,如果2019年美國股市繼續開啟下行,並且美元對其他貨幣利差出現收窄情況的話,黃金2018年高點即1366會被非常輕易的收複,並且邁向1400高點。
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

原油:美國自2018年開始從原油的主要進口國,變成了原油的主要出口國,而原油產量也逐漸超過沙特,同時美國的策略也是寄希望通過推高原油價格的上漲,達到三個目的:

1、國內通脹上行;
2、製造更多就業機會;
3、給美國政府增加收入,使國際資金更多回流美國。

我們其實可以看到,美國的這個一舉三得的方案在前期是十分有效的,原油持續上行最高達到近77高點,全年漲幅近2000點,相對於疲軟的非美貨幣和黃金來說,原油在上半年可謂獨領風騷。但我們發現一個重要問題,也是在我們去年策略中所提到的,美國的充分就業大多數是低技術含量的工人,從而即便就業人數增加、通脹上行的良好局面下,薪資一直無法太高,用通俗的話講,大家都有工作了,但是工資都被基尼係數吞噬了,貧富差距繼續擴大,隻是表面繁榮而已。所以在下半年伊始,美國總統通過各方面喊話,希望美聯儲能夠減緩加息頻率,以及試圖夥同沙特一起把油價打下來,最終原油受到基本面影響和技術面的大周期頂部背離雙重打擊下,從77跌至42,這也是讓我們去年始料不及的。但我們曾經測算,如果原油這次下跌為自26上升以來的周線級別回調,那目標就是40-42一線,所以有較大可能原油在這裏將是3年以內的低點了,隻要後續原油通過42-60區間進行盤整繼續消耗下跌動能,後期最終會刷新77高點,向100美元一桶進行邁進,我們一起拭目以待!
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

說好了2018年的總結,我們再來對2019年進行一下展望。


美元分析

我們在年初的策略中就提到美元會下破96.4這個關鍵位置,事實也證明我們的預判準確,從日線上看,下破這個關鍵位置後,美元同時下破了日線60EMA均線,2019年我們看美元會跌至90一線,但是在第一季度有可能呈現較為震蕩的下跌走勢,料第一季度會震蕩跌至94一線,隨後展開反彈,下半年隨著美國經濟繼續惡化,會快速跌至90一線,所以繼續持有美元空頭。

★★★如下圖所示:預計美元2019年將跌向90大關。★★★
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

歐元分析

作為一個美元的逆向指標,我就不用多說歐元什麼了吧,不過有別於美元的90一線目標位,歐元我們需要關注1.21這個重要阻力,有可能即便美元嚐試測試此前日線低點89一線,但歐元會在1.21就出現阻力。

★★★如下圖所示:預計歐元後市將有700點反彈空間。★★★
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

澳元分析

作為2019年商品貨幣中最有升息面的貨幣,我們對於其後續的漲勢心存期待;從日線上看已經走出雙底形態,重要位置在0.73,有可能元旦節後澳元會震蕩上行至0.73,隨後回調確認0.73突破位,再發動強烈猛攻,最終目標指向0.78-0.8區間。
不過這裏需要補充一點,澳元的上行會受到美國對外貿易政策是否再開年出現變化的重要影響,投資者需要重點關注。

★★★如下圖所示:預計澳元2019年將有“大反彈”。★★★
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情


黃金:從日線上,黃金已經符合我們此前預計的弧形形態,日K線沿著5日均線強勢上漲,目標就是1366前高,我們要堅定不移的做多黃金,持有黃金多單,回落5日均線就是加倉的機會。

★★★如下圖所示:預計黃金2019年將繼續構築“圓鍋底”。★★★
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

原油:隔夜原油二次測試44.5,給了我們加倉的機會,同時觸及44.5後出現反彈,對於原油在2019年的走勢我們認為受到全球經濟下行風險影響,即便歐佩克進行的減產,但也隻是對於第一季度原油價格出現提振作用,有可能促使原油震蕩上行至55-60一線,但消費能力的下降依然會是原油價格繼續下跌,而價格的下跌最終會促使美國在明年二季度開始減少開采原油,所以原油在2019年繼續保持震蕩上行,有可能42一線的低點是原油本次周線級別調整的結束,最終原油的單邊上漲需要等待2020年。

★★★如下圖所示:預計原油2019年將“老人爬梯式反彈”。★★★
2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情

溫馨提示:本文僅代表該分析師觀點,不代表WeTrade眾匯任何官方立場,投資者需要結合市場行情及個人交易情況審慎判斷,投資過程中產生的盈虧由投資者自行負責。

聲明:本文由WeTrade眾匯提供,授權發布,作為2018年終專題“名家看點”的一篇。原標題《WeTrade眾匯:2018年市場總結及2019年布局展望!》,由析若根據原文內容調整標題為《2019,黃金料延續“圓鍋底”歐澳看漲,美指或跌向90,原油看“老人爬梯式”行情》並增加摘要及第1段與帶★★★內容,米末上線,特此說明。轉載請標明來源,謝謝。

鮑威爾否認美國經濟衰退,歐銀紀要平淡如水

周四(1月10日),鮑威爾再次發表講話,表示美聯儲打算進一步縮減資產負債表規模,同時他也否認了美國經濟衰退風險加劇的跡象,總體講話相對偏鷹,美元指數趁機小幅反彈。歐洲央行公布會議紀要,紀要內容並無大心意,歐元兌美元沒有受到任何影響。
鮑威爾否認美國經濟衰退,歐銀紀要平淡如水

美元指數


基本面:

周四,鮑威爾再次發表講話,表示美聯儲打算進一步縮減資產負債表規模,同時他也否認了美國經濟衰退風險加劇的跡象,總體講話相對偏鷹,美元指數趁機小幅反彈。在上周,鮑威爾發表了較為鴿派的講話,美元也隨即一路下跌。雖然這一次話鋒有所轉變,但為時過晚,美元已經沒有能力再出現大幅反彈,隻能幫助美元跌的沒有那麼快。

技術面:
鮑威爾否認美國經濟衰退,歐銀紀要平淡如水

美元指數日圖級別來看,美指昨日出現明顯的向上反彈態勢,但是在前期長黑中值附近開始遇阻,表明反彈相對弱勢,後市繼續破底的概率極大。目前,均線係統都開始逐漸拐頭向下,但還沒有形成空頭排列,行情還不會一路向下,後市繼續大幅震蕩的可能性較高。獅子金融認為,美元指數持續走空已經確認,K線也再次回測了5天線,調整級別完畢,後市可繼續逢高做空。

歐元兌美元:


基本面:

歐洲央行公布會議紀要,紀要內容並無大心意,歐元兌美元沒有受到任何影響。近日,歐元受美元下跌影響,帶動了歐元走強。但是歐元本身缺乏上漲誘因,促使歐元兌美元很難一次性大幅走強。目前,歐元區自身問題較多,意大利政局難題未解,法國局勢持續動蕩,德國經濟數據走低,這使得歐元可能會繼續構築底部。

技術面:
鮑威爾否認美國經濟衰退,歐銀紀要平淡如水

從歐元兌美元日圖級別來看,歐美呈現震蕩向上的走勢,並且突破重要的均線壓力,表明歐元短線有進一步走高的可能。下方均線開始拐頭向上,說明整體趨勢開始偏多,MACD也持續向上,後市有繼續創新高的可能。但是,上方120天均線將持續與小級別均線開出金叉,難免會出現共振效應。獅子金融認為,歐元的基本面並不支持歐美出現大幅走強的可能,雖然技術面有所轉強,不排除衝高之後隨時都有回落。

本文由獅子金融金牌分析師Steven周五(1月11日)供稿

現貨黃金周線四連陽在即,後市需警惕一把雙刃劍

周五(1月11日),國際現貨黃金價格上漲,因美元回落。由於外界預期,如果美國經濟今年放緩,美聯儲可能會暫停升息,從而使美元受到打壓。另外,投資者還在靜待有關中美貿易磋商進展的消息。現貨金價本周迄今漲0.7%,料將錄得連續第四個周線漲幅。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:32,現貨黃金上漲0.47%至1292.74美元/盎司,上日收跌逾0.5%;COMEX期金主力合約上浮0.44%至1293.2美元/盎司;美元指數下跌0.18%至95.376。
現貨黃金周線四連陽在即,後市需警惕一把雙刃劍

美聯儲主席鮑威爾周四表示,鑒於穩定的價格措施,聯儲有能力對貨幣政策保持耐心。不過他無視政策製定者的悲觀預測,暗示今年將再提高利率兩次。

OANDA亞太區貿易主管Stephen Innes稱:“美元走軟及美聯儲立場更鴿派是最利好金價的兩個因素。市場擔憂美國經濟放緩,可能在接近2019年底和2020年年初,所以市場在消化降息可能性。”

Innes指出,金市有些保留,市場擔心股市可能因貿易摩擦停火而大幅上漲。

Religare Broking金屬、能源及外匯研究副總裁Sugandha Sachdeva稱:“有關美中貿易爭端的矛盾仍引發人們的關注,而且有待明確,一旦貿易問題得到解決,美元料維持受抑,失去避險吸引力,而黃金則將受益。”

有關全球經濟增長減弱的擔憂也有助於金價的上行趨勢。瑞士和法國周四出爐的數據強化了這種擔憂。

美國總統特朗普周四威脅,要利用緊急權力繞過國會,支付美墨邊境隔離牆費用。

英國工黨領袖科爾賓周四呼籲立法者幫助他的反對黨“打破僵局”,並支持他在政府內發起不信任動議,進而引發選舉的呼聲。

全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust的持倉規模周四下跌0.18%至797.71噸。

全球第二大黃金生產商紐蒙特礦業公司(Newmont Mining Corp)的發言人周四表示,公司決定將位於內華達州的卡林礦場裁員120人。之前,公司已經決定縮短一個礦山的使用壽命,且另一個礦山因出現牆體滑塌,決定暫停其部分開采活動。

現貨黃金確保看漲態勢,需守住1277美元


相較2018年8月份錄得的逾1年半低點1160美元,現貨黃金價格已反彈逾130美元,且近期出現加速上揚走勢,表明金市的風險回報比正變得越來越大。

也就是說,金市看漲態勢已經確立。短期內隻要1月4日低點1277美元得以固守,當前這一趨勢就難以逆轉。
現貨黃金周線四連陽在即,後市需警惕一把雙刃劍

日線上看,金價正處於越發陡峭的上行通道中,上方位看向1310美元。下方支撐1277美元附近還恰逢20日均線。

在上周意圖衝擊1300美元關口時,相對強弱指標(RSI)一度全部站上70。但當前指標已有所回落,投資者要謹防可能出現的頂部背離現象。

沒有參與到本輪美指下跌的,仍有機會彌補

歐元區和美國的通貨膨脹率都在降低,表明全球經濟複蘇進程減慢,但對於貨幣對匯率來說,兩個國家經濟複蘇放緩的程度不同,所導致的匯率漲跌也會不同。因此錯過了本輪美元指數下跌的投資者,依然有參與行情的機會。
沒有參與到本輪美指下跌的,仍有機會彌補

下圖是美元指數日線級別走勢圖
沒有參與到本輪美指下跌的,仍有機會彌補

在1月9日的匯評當中,有如下結論:

經濟層面,歐元區和美國的通貨膨脹率都在降低,表明全球經濟複蘇進程減慢,這也是為什麼世界銀行會給出:全球經濟增速將放緩至2.9%的判斷。但對於貨幣對匯率來說,兩個國家經濟複蘇放緩的程度不同,所導致的匯率漲跌也會不同。從圖中可以看出,藍線(美國)已經下穿黑線(歐元區),形成死亡交叉,預示未來美國的經濟複蘇進程慢於歐元區複蘇進程,所以我們能夠得出歐元兌美元匯率在未來將出現上漲的結論。

在2018年12月28日的匯評當中,有如下結論:

所以,歐洲股票市場自去年開始的股指大跌,前瞻指標就是歐元的GDP增速數據,其在2017年第三季度達到頂峰開始拐頭向下,就是上市公司經營環境惡化的開始。而美國CPI數據以高於歐元區的速度下滑,其結論就如上面所述,代表著未來一段時間美元指數劇烈的下挫。

當然,並不是所有的交易者都有耐心持續看我們的匯評,所以可能出現錯過了本輪美元指數下跌的機會,那麼還有沒有參與的可能性呢?答案是肯定的。

在文章開頭的圖片中,可以清晰的看出當前美元指數日線級別的勾形結構,在勾形右側部分存在一個相對小級別(H4級別)的N字形回踩,這是第一個入場信號。如果錯過的話,還可以等待下一個更高級別的回踩動作(D1級別),如果回踩的最高點沒有上破當前勾形右側的0.618位置,則待頂分形形成可,即可繼續參與空頭行情。
沒有參與到本輪美指下跌的,仍有機會彌補

本輪美元指數的下挫,需要等到上圖中的藍色線(美國CPI)上穿黑色線(歐元區CPI)才算終結。美國12月未季調CPI年率(%)將在今晚21:30公布,前值2.2%,預期值1.9%,也就是國際市場預期未來美國經濟複蘇進程將進一步削弱。歐元區的12月未季調CPI年率終值(%)將在本月17號下午18:00公布,預計同樣是減少,但不會更改上圖中黑線處在藍線之上的狀態,也就是說,美元指數的跌勢還將延續。

以上分析僅代表分析師觀點,匯市有風險,投資需謹慎
(以上分析由ATFX集團資深分析師Dean提供。ATFX不會為直接或間接使用或依賴此資料而可能引致的任何盈虧負責。)

兩大利好持續共振,國際原油價格料連續第二周大漲近8%

周五(1月11日),國際原油價格料將確保連續第二周錄得穩健漲幅。之前金融市場受到提振,因中美有望很快解決貿易糾紛,且石油輸出國組織(OPEC)引領的原油減產舉措開始縮減供應。
兩大利好持續共振,國際原油價格料連續第二周大漲近8%

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:13,NYMEX原油期貨上漲0.13%至52.66美元/桶;ICE布倫特原油期貨交投於平盤61.68美元/桶。
兩大利好持續共振,國際原油價格料連續第二周大漲近8%
兩大利好持續共振,國際原油價格料連續第二周大漲近8%

NYMEX原油盤中創2018年12月14日以來新高至52.79美元/桶。ICE布倫特原油和NYMEX原油之前一周分別大幅收升近8.8%和逾7%,本周漲幅預計和上一周大體相當。

華盛頓和北京之間的貿易摩擦可能會很快得到解決,因為官員們表示,本周三天的會談以建設性的方式結束,並且本月可能會進行進一步的談判。

自去年11月美國重新對伊朗實施製裁後,該國的石油出口量下降也支撐了原油。盡管如此,市場仍因2019年經濟放緩預期而受到限製。
兩大利好持續共振,國際原油價格料連續第二周大漲近8%

多數分析師調降對2019年全球經濟增長率預估至低於3%。中國2018年GDP增長率將是1990年以來的最低水平。一些人甚至擔心,適值貿易糾紛和債務攀升之際,經濟恐有衰退之虞。

悉尼Frame Funds投資組合經理Hue Frame表示:“如果我們經曆經濟放緩,原油將因其與增長的相關性而表現不佳。”

OPEC減產,為頁岩油開路


在供應方面,石油市場正在獲得石油輸出國組織(OPEC)領導的減產支持。OPEC意圖控製2018年下半年出現的供過於求局面。

出現供過於求的一個主要原因是美國原油產量在2018年暴增逾200萬桶/日,達到創紀錄的1170萬桶/日。谘詢公司JBC Energy本周表示,到2019年1月,美國原油產量可能已遠遠超過1200萬桶/日。

但鑒於供需總體平衡,石油價格預期仍為“中性”。瑞士銀行Julius Baer商品研究主管Norbert Ruecker表示:“我們也看到,石油市場在可預見的未來仍能獲得平衡,因為OPEC減產為美國頁岩油進一步增產騰出了空間。”

美聯儲2019年加息幾次?來看機構分析師怎麼說

美聯儲2019年是否加息,可能加息幾次已經成為市場關注的焦點。隨著多位美聯儲官員集體放鴿,各方似乎對美聯儲2019年加息並不抱有很高的期待。匯通小編將相關機構的最新觀點整理如下:

美聯儲2019年加息幾次?來看機構分析師怎麼說

①荷蘭銀行:鷹派已經屈服,美聯儲2019年不會再有加息

就在2018年11月,荷蘭銀行還預計美聯儲2019年會加息兩次。但是,該銀行現在卻改變了自己的看法。

荷蘭銀行現在認為,鑒於FOMC一些鷹派成員的態度現已轉鴿,美聯儲2018年12月的那種加息情形2019年料將不再出現。

美聯儲主席鮑威爾在1月10日暗示,在金融市場動蕩、美國和全球經濟放緩的背景下,美聯儲可能會下調2019年兩次加息的預期。聖路易斯聯儲主席布拉德表示,他對經濟的最大擔憂是決策者過度加息。布拉德擔心美聯儲處於政策失誤的懸崖邊緣,如果未來過度緊縮,並大幅逆轉收益率曲線,就可能面臨經濟下行。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡裏認為,美國勞動力市場的持續增長以及全球經濟放緩的信號讓美聯儲的加息可以稍微緩一緩,看看經濟如何變化。當被問及美聯儲收縮鷹派姿態時,卡什卡裏表示他過去幾年一直反對進一步加息,因為隨著美國人不斷進入就業市場,勞動力市場可能會有更多鬆弛。

荷蘭銀行的高級經濟學家迪維尼(Bill Diviney)在一份報告中指出,美聯儲官員近幾周的言論進一步證實,FOMC的立場已經明顯轉向鴿派。這種立場不僅體現在中間派領導層身上,而且在鷹派身上也已有了體現。

荷蘭銀行稱,是股票頹勢和全球經濟增速減緩所引發的金融環境收緊,才使得美聯儲態度發生了變化。不過,美聯儲2019年降息看上去也不大可能,而且如果要想轉向寬鬆,門檻也是很高的。

荷蘭銀行在報告中指出,要想讓美聯儲重拾加息腳步,要麼是經濟增幅需遠高於1.8%左右的潛在增長水平,要麼是核心通脹顯現出持續加速的跡象。

需要注意的是,亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)在1月9日表示,美聯儲的下一步行動可能是加息,也可能是降息。就在兩天前他曾預計,美聯儲2019年隻會加息一次。 
 
②前摩根大通銀行家:美聯儲2019年將加息兩次

前摩根大通銀行家布羅德曼(Bart Broadman)指出,美聯儲2019年有兩次提高利率的空間,對股票和債券等風險較高的資產構成壓力。他表示,投資者對美國經濟增長以及貿易局勢過於悲觀。2019年全球最大經濟體的擴張速度應該在2%左右。美國經濟離衰退還有很長的路,投資者會看到美聯儲在2019年加息兩次,這將繼續給資產帶來一些壓力。

③IMF前副總裁:2019年美聯儲不會大幅加息,關注市場結構性變化 

清華大學國家金融研究院院長、中國人民銀行前副行長、IMF前副總裁朱民表示,2019年,美元的利率走向將不再成為全球經濟的決定因素。他預計2019年美聯儲不會大幅加息,美元的利率水平、匯率水平、資本流動水平,有望處在一個相對緩和的狀態中。整個金融市場的結構性變化變得更重要。他還表示,2019年更需要關注的是金融市場的結構性變化。危機以來,銀行逐漸趨於健康,但保險業弱化,進入全面的困境之中。
 
④德意誌銀行:強勁數據將促使美聯儲2019年繼續加息 

德意誌銀行表示,雖然12月份的CPI報告可能不會改變市場對近期加息前景的看法,但如果各種不確定性消除,強勁的數據將讓美聯儲2019年繼續加息。該行預計美國12月核心CPI月率上升0.3%,年率為2.2%。

最新的聯邦基金預測,美聯儲2019年7月31的加息概率最高,但也僅為19%。2019年12月11日最後的一次利率決議上,美聯儲的加息也僅為15.8%。

美聯儲2019年加息幾次?來看機構分析師怎麼說

歐市盤前:美聯儲巨頭輪番開嗓,美國CPI重磅來襲

周五(1月11日),美元指數下跌,現報95.42,跌幅0.13%。因投資者越來越有信心美聯儲可能會在今年收緊貨幣政策的暫停加息。美聯儲主席鮑威爾周四重申,鑒於通脹保持穩定,美聯儲有能力對貨幣政策保持耐心,市場猜測美聯儲今年不再進一步加息。美聯儲副主席克拉裏達的發言也相對鴿派,強調美聯儲願意在加息問題上保持耐心。晚間些時候,投資者將迎來美國CPI數據,預計將引發市場行情。

在北京舉行的為期三天的會議後,由於中美在貿易方面的進展缺乏具體細節,市場情緒仍略顯謹慎。交易商樂觀地認為,兩國的貿易協議最終會實現。新加坡銀行指出,如果達成中美貿易協議,澳元、紐元等商品貨幣可能會進一步上漲。
歐市盤前:美聯儲巨頭輪番開嗓,美國CPI重磅來襲

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,歐元兌美元震蕩上行,匯價現報1.1522,日內漲幅0.19%。歐洲央行會議紀要未掀起較大波瀾,其中顯示有理由評估歐元區經濟活動風險傾向於下行,另外投資者對該央行首次加息時機預期出現了下降。匯價上行阻力關注1.1550一線,下方支撐則關注1.1500關口。

亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2754,日內漲幅0.05%。英鎊今年的漲幅可能超過8%,但前提是英國與歐盟友好分手。英鎊在很大程度上無視經濟數據的好壞,而是跟隨英國脫歐方面的消息劇烈波動,現在距離英國離開歐盟已經剩下不到三個月的時間。匯價上行阻力關注1.2800關口,下方支撐關注1.2740一線。

亞盤時段,油價日內疲軟,美油現報52.52美元/桶,日內跌幅0.11%;布倫特原油現報61.50美元/桶,日內跌幅0.29%。美國政府關門和全球零售銷售數據疲弱,令投資者對經濟增長的擔憂重新燃起,削弱了OPEC+減產所提振的市場看漲前景的人氣。美油上行阻力關注52.70美元一線,下方支撐關注52.00美元關口。 

亞盤時段,現貨黃金盤中走強,金價現報1292.96美元/盎司,日內漲幅0.48%。美國政府停擺情況延續,對美元不利;晚間將迎來美國通脹數據,預期略微利好金價。金價上方阻力先關注1300美元關口,下方支撐在1280美元一線。

財經數據


時間國家指標名稱前值
16:00中國12月社會融資規模(億人民幣)(1/11-1/15)15191
16:00中國12月M2貨幣供應年率(%)(1/11-1/15)8
17:30英國11月GDP月率(%)0.1
17:30英國11月工業產出月率(%)-0.6
17:30英國11月工業產出年率(%)-0.8
17:30英國11月季調後商品貿易帳(億英鎊)-118.73
17:30英國11月季調後貿易帳(億英鎊)-33
21:30美國12月未季調CPI年率(%)2.2
21:30美國12月未季調CPI指數252.04
21:30美國12月未季調核心CPI年率(%)2.2
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/11-1/18)-555
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/11-1/18)0.8
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/11-1/18)0.8
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/11-1/18)-2.1
淩晨02:00美國1月11日當周總鑽井總數(口)1075
淩晨02:00美國1月11日當周石油鑽井總數(口)877


亞洲時段消息回顧


證監會副主席閻慶民分管私募後首次公開演講;
閻慶民表示,私募股權投資基金已成為中國經濟創新發展的重要載體——創新初始資本的形成是創新發展的核心、私募股權成為促進新舊動能的轉化重要力量、促進多層次資本市場的建立;
但私募基金行業也面臨三大問題:“散小弱”——規模小數量多專業性不強、“短平快”——資金來源和投資行為短期化、“募投退難”。針對上述問題,他提出三大建議,第一,提升加強專業化管理能力的建設;第二,加強行業治理體係建設;第三,努力把長期資金轉化為長期資本金。

美元兌離岸人民幣續刷5個半月新低;
① 美元兌離岸人民幣短線跌破6.76關口,刷新7月26日以來新低於6.744,跌逾0.5%,因中美貿易談判取得有效進展,令市場的樂觀情緒明顯回升;
② 中美貿易談判第一階段落幕,且美聯儲暗示今年升息步伐將放緩,本周人民幣漲勢如虹,目前已升逾1.5%。繼上日升穿6.80關口之後,今日人民幣延續漲勢,早盤時段境內外人民幣均升破6.77,觸及2018年7月26日以來新高。

美政府部分停擺20天,數百聯邦雇員街頭抗議;
據“中央社”報道,美國政府部分停擺進入第3周,特朗普仍與國會就邊境牆資金僵持不下。當地時間10日,數百名被迫放無薪假的聯邦政府雇員在白宮前抗議,高呼“我們要工資”。據報道,這場由工會組織的示威遊行,從美國華府的勞聯產聯總部開始,走到白宮前面結束。這群抗議人士在低溫寒冬中高聲吶喊:“停止政府關門!”,並手舉寫有“特朗普:結束政府關門”和“並非罷工,我們想要工作”的標語。

證監會副主席閻慶民分管私募後首次公開演講;
閻慶民表示,私募股權投資基金已成為中國經濟創新發展的重要載體——創新初始資本的形成是創新發展的核心、私募股權成為促進新舊動能的轉化重要力量、促進多層次資本市場的建立。但私募基金行業也面臨三大問題:“散小弱”——規模小數量多專業性不強、“短平快”——資金來源和投資行為短期化、“募投退難”。針對上述問題,他提出三大建議,第一,提升加強專業化管理能力的建設;第二,加強行業治理體係建設;第三,努力把長期資金轉化為長期資本金。

市場觀點


德意誌銀行:強勁數據將促使美聯儲今年繼續加息;
北京時間周五21:30將公布美國12月消費者物價指數。德意誌銀行表示,雖然12月份的CPI報告可能不會改變市場對近期加息前景的看法,但如果各種不確定性消除,強勁的數據將讓美聯儲今年繼續加息;該行預計美國12月核心CPI月率上升0.3%,年率為2.2%。

德意誌銀行:預期美原油2019年年末升至60美元/桶;
① 德意誌銀行的分析師表示,全球穩定的需求和歐佩克及其盟友設定的產量上限,可能會推高油價。油價下跌的主要原因不是預期需求增長突然下降,而是供應前景好於預期,尤其是在美國對伊朗石油生產的製裁明顯沒有預期那麼嚴厲的情況下;
② 總體而言,該行預計2019年全球石油需求可能增加約140萬桶/天。在供應方面,預計歐佩克的產量上限將維持到2019年;此外,北美石油產量可能受到管道約束和交通運輸限製,至少持續到2019年第三季度,這將幫助2019年石油價格走高。

黑石集團:預計今年金價將跌至1000美元;
① 盡管多數分析師預計金價漲勢將持續,且金價在突破1300美元/盎司的心理關口後將繼續上行,但私募巨頭黑石的副董事長Byron Wien預計今年金價將跌至1000美元/盎司;
② 他表示,黃金已經進入了大約4年的盤整期。每個人都認為,如果突破交易區間,它就會走高。我們認為它在下降。黃金是一種沒有吸引力的資產,它沒有任何實際收益,價格將會下跌。

宏觀對衝基金:預期美聯儲今年升息兩次;
前摩根大通銀行家Bart Broadman指出,美國今年有兩次提高利率的空間,對股票和債券等風險較高的資產構成壓力 。Broadman表示,投資者對美國的經濟增長以及貿易局勢過於悲觀;
今年全球最大經濟體的擴張速度應該在2%左右。“經濟離衰退還有很長的路,你會看到美聯儲在2019年加息兩次,這將繼續給資產帶來一些壓力”。

羅素投資:美元兌日元可能在2020年觸及100大關;
羅素投資外匯和固定收益研究主管Van Luu表示,如果美國經濟出現嚴重放緩,而且市場嗅出美聯儲利率觸頂,那麼美元兌日元於100大關將唾手可得,然而,這更有可能在2020年出現,明年的經濟衰退風險會更高。

荷蘭銀行:預計今年布倫特原油將在60-80美元/桶之間;
荷蘭銀行高級能源經濟學家Hans van Cleef預計今年布倫特原油將在60-80美元/桶之間,WTI原油應在50-70美元/桶之間。4月減產、美國政府關門和伊朗問題是當前原油基本面的風險所在。開年的油價抬升可能是漲勢的開始。