高盛預言美聯儲2019年按兵不同,金價油價望同步走強

高盛在開年伊始重新上修了對於2019年全年黃金與原油價格走勢的預期。該機構指出,全球經濟與地緣政治風險料令美聯儲在年內投鼠忌器,暫緩下一步的政策緊縮行動,而這將拖累美元匯率走勢,間接提振以美元計價的商品價格。

高盛的全球首席商品期貨研究員庫裏斯(Jeff Curries)周三(1月16日)對媒體指出,該行有多方面原因在今年看多原油及黃金價格。而美聯儲放緩加息步伐導致美元承壓走軟便是最重要的一點。此前,現貨黃金價格自2013年美聯儲結束QE進入政策緊縮周期後便進入了持續熊市周期,而在美聯儲政策方向調整之後,金價也會第一時間做出積極反應。
高盛預言美聯儲2019年按兵不同,金價油價望同步走強
由於黃金資產並不產生利息回報,其對市場利率水平狀況高度敏感。在市場押注美聯儲加速加速的背景下,現貨金價曾在2018年中期跌穿1200美元。但隨著地緣風險壓力上升,且美股大幅回調迫使美聯儲考慮暫緩緊縮,金價在去年年對衝已有明顯反彈。

同時,原油價格一方面將受到弱勢美元的提振,另一方面也會得到OPEC的新一輪減產行動的助推。此外,中國當前推出的經濟刺激措施也將推動原油需求增加。這將很大程度上扭轉在2018年末全球油市供過於求的局面,為油價打開顯著的上行空間。

此前,在美國製裁伊朗對全球供給的衝擊並未達到預期,同時美國本土產能還在繼續增加的背景下,原油價格在2018年四季度經曆了跳水式下跌,迫使OPEC及其盟友在12月份啟動了新一輪的減產保價行動。而高盛的分析師認為,這將會令原油供給過剩的壓力逐步得到消除。當前全球市場的1.4億桶過剩原油儲備料將在2019年上半年被消化殆盡,這對於油價重建上行趨勢將是一大福音。

該機構指出,原油價格在2018年下半年遭遇了美元升值、美聯儲加息和生產過剩這“恐怖三連擊”,但在美聯儲改弦更張同時美元更因美國內政危機加倍承壓之後,在OPEC減產的配合下,商品市場的頹勢料將得到逆轉。

同時,2019年伊始,全球多地已經開始遭遇經濟與政治雙重不確定性的打擊,美國政府超長時間停擺和英國脫歐進腿唯穀,外加上歐元區和日本等地再度趨勢惡化的經濟形勢,以及全球貿易摩擦負面影響的逐步顯現,都令一度遭到冷遇的黃金避險需求再度抬頭。

高盛指出,市場謹慎情緒令黃金對投資者再度產生吸引力,而美元的走軟趨勢則仍在為此推波助瀾。但與此同時,新興市場國家對能源的需求仍在繼續抬頭,除了中國之外,印度這個全球增長最快的進口市場也已不容小視。這意味著在2019年,原油與黃金價格將呈現不同尋常的同步上漲趨勢,這都要拜美聯儲高抬貴手停止加息之舉所賜。

脫歐協議遭否引全球唏噓,英鎊命運全看梅姨“B計劃”

北京時間1月16日,英國議會以432-202票的大比例否決特雷莎·梅政府與歐盟達成的脫歐協議,世界各大報紙認為英國政府遭遇了重大挫敗。所幸的是,1月17日淩晨特雷莎·梅以微弱優勢贏得不信任投票,成功保住了首相寶寶座。英國現在必須在1月21日之前通過一項新協議,並得到議會和歐盟的同意。

脫歐協議遭否引全球唏噓,英鎊命運全看梅姨“B計劃”

世界媒體關注脫歐協議遭否,稱其為巨大挫敗


①英國媒體稱脫歐協議遭否是重大打擊

《每日電訊報》是保守黨的長期盟友,也是支持英國脫歐的報紙。1月16日,該報在頭版報道稱,首相脫歐協議遭否是“徹底性的恥辱”,並刊登了議會前座表情陰鬱的特雷莎·梅照片。 

《衛報》是一家堅定的左翼媒體,反對英國脫歐。該報以“因為保守黨轉而表示反對,特雷莎·梅遭遇曆史性失敗”的標題報道議會投票結果。《衛報》還注意到,對於是否繼續支持保守黨領袖兼首相特雷莎·梅,保守黨部長和議員的意見出現分歧。《衛報》稱,特雷莎·梅的失敗對脫歐協議造成毀滅性的打擊。 
 
在新聞編輯達克爾(Paul Dacre)的領導下,《每日郵報》曾積極支持英國脫歐。但是,在新任編輯格雷格(Geordie Greig)的領導下,該報改變了策略。《每日郵報》現在表示,特雷莎·梅正在“為自己的生命而戰”。該報還報道稱,盡管工黨領袖科爾賓(Jeremy Corbyn)向特雷莎·梅發起了不信任投票,但她仍得到保守黨內部多數人的支持。科爾賓需要三分之二的議員支持,才能通過舉行大選的提議。

②《愛爾蘭時報》稱愛爾蘭或受牽連

《愛爾蘭時報》稱,特雷莎·梅茫然不知所措,因為形勢對她的脫歐協議不利。脫歐協議在議會投票中遭遇慘敗,這令愛爾蘭感到非常震驚。鑒於英國和愛爾蘭之間的大量貿易和文化聯係,愛爾蘭可能是受英國脫歐影響最大的歐盟國家。

③德國報紙稱投票結果令人崩潰

德國《世界報》稱,投票結果公布後聽到不少人的歡呼稱,這與英國內部的震驚形成鮮明對比。該報還刊登了特雷莎·梅和議會中最親密部長們的照片。德國《明鏡周刊》則用“崩潰”一詞形容脫歐協議的表決結果,稱其是與現實的碰撞。 

④法國報紙稱,不能指望歐盟采取多少行動

法國《費加羅報》報道稱,特雷莎·梅的脫歐協議遭到議會大部分人的拒絕。該報還刊登了法國總統馬克龍(Emmanuel Macron)的評論。馬克龍指出,英國將要求歐盟修改脫歐歐協議,並表示歐盟可能會努力修改一兩個問題,但不能指望歐盟方面會采取多少行動。馬克龍還指出,英國議會否決脫歐協議的第一個輸家是英國民眾。 

法國《世界報》發表了一篇關於投票和反應的實時博客,法國《回聲報》則探討了脫歐協議遭到拒絕所帶來的不確定性

⑤西班牙《國家報》稱脫歐危機加劇

1月16日,西班牙《國家報》的頭版評論文章標題是“特雷莎·梅在議會遭遇慘敗,加劇了英國脫歐危機。”

⑥美國報紙稱英國能否順利脫歐令人生疑

《紐約時報》報道了特雷莎·梅脫歐協議遭議會否決的新聞,並對不信任投票進行了展望。《華盛頓郵報》則表示,脫歐協議遭否引發英國能否順利脫歐的質疑。《華爾街日報》也持同樣的看法。

⑦俄羅斯稱英國可能出現政治危機

《俄羅斯新報》刊登了一篇有關脫歐協議投票的報道,但《商業日報》等其他報紙則回避這個話題。俄羅斯 《消息報》報道稱,議會投票可能推遲脫歐日期,或引發英國出現政治危機?大多數全球媒體認為,已經發生這種情況了。 

歐盟官員稱,脫歐協議遭否加大脫歐風險


除了世界各國的媒體,不少歐盟官員和分析機構也就脫歐協議投票結果發表看法。

歐盟委員會主席容克(Jean-Claude Juncker)警告稱,議會投票結果加大了英國無協議脫歐的風險。他在聲明中表示:“我們不希望這種情況發生,歐盟委員會將繼續開展應急工作,幫助確保歐盟做好充分準備。”他還敦促英國澄清自己的意圖,因為剩下的時間已經不多了。

歐洲理事會主席圖斯克(Donald Tusk)在推特上提出這樣一個問題,如果無法達成脫歐協議,且沒人希望出現這種結果,那麼誰最終有勇氣說出唯一積極的解決方案呢?預計特雷莎·梅不會馬上前往歐盟,試圖重新談判脫歐協議。當然,歐盟也沒有表現出願意修改協議內容的意願。對英國議員來說,最具爭議的問題是所謂的愛爾蘭擔保協議。

分析機構預測下一步脫歐面臨的各種選擇


高盛認為,脫歐協議遭否是近代英國首相遭遇的最嚴重失敗。高盛歐洲經濟學家保羅(Adrian Paul)在1月16日發表的一份研究報告中表示:“我們仍預計,最終將有微弱多數議員同意對當前脫歐協議做出修改。但他也表示,脫歐協議遭否決的現實,將情況向軟脫歐、推遲脫歐、或者根本不脫歐的方向傾斜。

瑞銀經濟學家特納(Dean Turner)在1月16日發布的一份研究報告中表示:“如果特雷莎·梅無法為自己的脫歐協議爭取到足夠支持,那麼就要重新討論所有可能的選擇,包括重新談判脫歐協議,達成一個更溫和的、挪威式的安排、舉行大選、或者舉行第二次全民公投,這都要求將脫歐日期推遲到3月29日以後。

1月16日,摩根大通首席執行官戴蒙(Jamie Dimon)表示,避免艱難退出歐盟符合英國的最佳利益。他認為:“硬脫歐對英國來說將是一場災難。我們認為不會發生這種情況,因為這對歐洲也不好。”

自2016年公投以來,英鎊兌美元已經下跌了13%以上。雖然特雷莎·梅挫敗了英國脫歐計劃慘遭否決後推翻現任政府的企圖,但依然要處理混亂的脫歐局面。

從日線圖上看,因為沒有出現實質性利好消息,英鎊兌美元反彈後目前處於窄幅震蕩局面,未來需要關注英國脫歐進程如何演變,特別是首相特雷莎·梅能否能達成新協議,並使其獲得議會和歐盟的通過。 

英鎊兌美元日線圖

脫歐協議遭否引全球唏噓,英鎊命運全看梅姨“B計劃”

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月17日11:07,英鎊兌美元報1.2874/76。 

提前打算!愛爾蘭為英國可能無序脫歐準備“超級應急計劃”

據新加坡《聯合早報》1月17日報道,隨著英國無序脫歐的可能性加大,愛爾蘭加緊做好準備,打算於2月在國會提出一項“超級”應急議案。

提前打算!愛爾蘭為英國可能無序脫歐準備“超級應急計劃”

這項單一緊急議案以2018年12月擬定的應急計劃為基礎,將包括17條新法。若2月時,英國在3月無序脫歐的可能性仍然存在,愛爾蘭將在2月最後一個星期在國會提出該議案。

愛爾蘭副總理科文尼在記者會上說:“我們當然不希望這麼做,沒有人想要看到英國無序脫歐,每個人也會盡力避免這種情況出現,但愛爾蘭也須采取一切措施保護自己和人民。”

愛爾蘭交通部表示,作為應急計劃的一部分,愛政府將為貨物無法通過英國轉運到歐盟國家做準備,確保有足夠的貨船可將貨物從愛爾蘭直接運送到歐盟國家的港口。然而,如果英國無序脫歐,貨品所須接受的檢查很可能造成出貨延誤,交通部因此也須為防止碼頭出現擁擠情況做準備。

但是,愛爾蘭的應急計劃並沒有觸及問題的核心:即應該如何一方面維護單一市場,另一方面又不在愛爾蘭與英國的北愛爾蘭邊界之間設立有形的基礎設施。

愛爾蘭交通部長羅斯在記者會上回答詢問時說,他預料將會有邊界檢查。但科文尼認為,解決該邊界課題的最佳途徑還是通過歐盟與英國政府達成的脫歐協議草案。

與此同時,在英國脫歐大限即將來臨之際,英國國內最近也開始熱賣一種“脫歐救生包”。據台灣“聯合新聞網”1月15日報道,據英國廣播公司(BBC)報道,這種救生包內有足夠30天食用的冷凍幹燥糧食、濾水器和火種。價值295英鎊。

61歲的琳達·馬雅爾說,她擔心脫歐後的幾個月可能出現“混亂”,因此她買了一個救生包,她之前已儲藏了罐頭食品和衛生紙。

此外,英國的網絡上也出現一些脫歐討論組,超過3500人加入臉書的“48%末日生存者”群組,討論“脫歐後的求生法則”。Mumsnet網站上的“脫歐求生”網頁已有超過250則留言,表示他們打算囤積所有物品,從藥品、衛生紙、尿布,到染發劑和香煙,應有盡有。

不過,英國政府發言人表示,沒有必要囤積任何日常用品。

(來源:環球網)

1月17日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)

歐洲經濟火車頭德國數據不佳的影響持續發酵,歐元兌美元徘徊於1.1400整數關口。另外,英國脫歐的不確定性因素也加重了市場的謹慎個、觀望情緒。英鎊則維持震蕩上行走勢,此前英國首相特雷莎·梅在不信任投票中過關,市場憧憬延遲脫歐截止日期甚至二次公投留歐的選項。

近期風險偏好略有回升,道瓊斯指數已回升至1個月來高位,這使得避險貨幣日元疲軟。但投資者對全球經濟增長放緩以及美聯儲可能暫停加息等信息可能仍會做出反饋,美元兌日元難真正擺脫下行風險。

1月17日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)

1月17日金融市場數據、熱點前瞻


1、意大利11月貿易帳;

2、歐元區12月未季調CPI年率終值;
3、歐佩克公布月度原油市場報告(月報具體公布時間待定,一般於北京時間18-20點左右公布);

4、美國截至1月12日當周初請失業金人數;

5、次日亞洲時段,日本12月全國CPI年率

1、歐元兌美元


日線級別:1月15日的中陰線跌破1月9日大陽線最低點1.1437位置;1月11-15日三根K線為標準的空方炮K線組合;MACD出現死叉,翻出綠柱為11月14日震蕩上漲以來首次,這些信號都代表空方在短期占據優勢。

下方55天的均線位置附近1.1380的支撐已經連續兩日去試探,若反抽無法越過1.1440(13日均線)-1.1455(1.1570-1.1382的0.618位置)區域,那麼匯價下一步將考驗1.1343(18年12月26日最低點)、1.1301(特別重要,大多數時候都在1.1301-1.1430中運行)、1.1270(11月28日、12月14日最低點)這三個位置的支撐。

操作上仍然在重要阻力位以高空為宜,堅持筆者自本周初的一貫看法。

1月17日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(歐元兌美元日線圖)

4小時級別:4小時圖上看,形勢也相當不樂觀,目前MACD並未出現重新金叉的跡象,連續的橫盤弱勢反抽未站回13周期均線1.1419上方,代表多方無法組織有效進攻扭轉當下頹勢。

筆者在昨天的交易策略中就提到,匯價已經第三次去跌破圖中的綠色上升通道,前兩次都是假跌漏、真突破,急跌後殺出止損盤但隨後陽包陰迅速轉強,但這一次有所不同,給筆者的感覺是陰跌且反抽無力,日內除非能站回1.1425上方,否則一旦跌破1.1380小箱體區間下沿,將考驗1.1343、1.1301、1.1270等位置。

激進投資者依舊是反抽至13周期均線帶止損做空,保守投資者在1.1444-1.1458區間做空,一旦越過此位置,就破壞了高點、低點不斷下移的下降趨勢。

1月17日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(歐元兌美元4小時圖)

支撐:1.1378、1.1343、1.1301、1.1278、1.1216
阻力:1.1415、1.1442、1.1455、1.1490、1.1527
結論:激進投資者在1.1415附近做空,保守投資者在不升破1.1442-1.1455前做空,止損30-50個點。

2、英鎊兌美元


日線級別:近三個交易日,匯價都在測試上方103天均線1.2893附近區間壓力,再往上1.2958這一壓力特別重要,既是去年9月19日以來下降通道上沿,也是11月9日最低價格當時對應了一個跳空缺口。

雖然英鎊兌美元看不到轉弱信號,但筆者多次強調激進投資者可在1.2900-1.2950可先嚐試短空,過去三次都被證明過是一個極佳的布局空單的機會,這是博弈大概率事件。

考慮到下方13日均線和55日均線交投於1.2770附近位置,一般技術理論上會有共振拉回的效應,因當前匯價高於13天和55天人持有的平均成本。

若意外失守1.2825附近支撐,近幾個交易日的高位橫盤格局將被打破,短線天平將向空頭傾斜。但是考慮到1.2725-1.2825對應去年11月末以及今年1月初的密集成交換手區域,料會在此有所支撐。若視作1.2441-1.2930上漲波段的調整,0.618位置1.2748附近支撐也值得留意

1月17日外匯交易策略(歐元、英鎊、日元)
(英鎊兌美元日線級別) 

支撐:1.2865、1.2820、1.2775、1.2748、1.2725
阻力:1.2898、1.2930、1.2958、1.3030、1.3072
結論:激進投資者在1.2900-1.2930做空,止損放於1.2960上方;保守投資者觀望,注意1.2725、1.2662附近是否有低吸機會

3、美元兌日元



特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

有實盤交易疑問投資者可關注筆者匯見賬號:帥的牙匹,互相關注後可私信,下班後會統一回複處理。技術分析、指標運用的問題請在匯見私信,本文下方評論不提供回答。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡

英國首相特雷莎·梅以微弱優勢通過不信任投票,據悉歐盟可能願意將脫歐期限延遲到今年下半年,英鎊維持震蕩上行走勢。歐元表現相對疲軟,因該地區官員對英國脫歐可能造成歐元區經濟放緩發出警告。美聯儲褐皮書顯示,多數地區經濟保持溫和增長,但近幾周有放緩跡象。

大宗商品方面,現貨黃金因低利率預期而上漲,另外鈀金價格再次刷新曆史記錄。受益於美股反彈以及OPEC及其盟友減產協議的提振,美原油盤中升至三個交易日高點52.52美元/桶,但EIA報告顯示美國成品油庫存、產量持續增加限製油價漲幅。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡

梅政治權利暫時進入保險箱,“拖字訣”或再度上演


英國下議院最終以325票對306票的結果否決了對特雷莎·梅政府的不信任投票,挫敗了反對黨在英國脫歐計劃慘敗後推翻現任政府的企圖,使英國免於陷入重新大選的政治風暴中。

投票結果如此接近並不令人意外,因為特雷莎·梅所在保守黨在下議院中並不占多數,而是依賴北愛爾蘭民主統一黨的支持。

雖然英國首相梅避免了立刻下台的風險,但在距離脫歐僅有10周之際,目前仍看不到達成協議的任何希望。

如果英國議會最終無法批準脫歐協議,英國將於3月29日、在未達成任何新貿易安排的情況下脫離歐盟。英國央行曾警告稱,這可能引發經濟衰退,英鎊可能下跌多達25%,當地房價可能暴跌30%。

在北京時間周三淩晨的議會投票之前,歐盟正準備在愛爾蘭邊境問題上進行有限讓步,前提是它認為此舉可以贏得多數英國議員的支持。但首相梅最終以230票的巨大差距失利,這意味著英國脫歐遇到的阻力要比想象的更大,而不僅僅是愛爾蘭邊境問題。

雖然強硬脫歐派在信任投票中支持梅政府,但假如她試圖為保持與歐盟的密切聯係而做出妥協,則將會迅速遭到這些強硬派的反對。北愛爾蘭盟友對她的支持也取決於脫歐協議能否有進行根本性的調整。

現在留給首相的時間已經不多,據一位知情人士透露,梅還在緊急與歐盟領導人聯係,討論下一步行動。提醒,她必須在下周一(1月21日)以前返回議會,公布她的PLAN B。

目前尚不清楚歐盟能夠提供多少幫助,據外交人士透露,如果必要,歐盟願意將第50條款的談判期延長到夏季之後,以期達成協議。但是就在本周三(1月16日),歐盟的首席脫歐談判代表巴尼耶曾表示,不可能消除協議中最有爭議的部分,即有關愛爾蘭邊境問題的所謂後備計劃。

亞市早盤,英鎊兌美元在1.2900整數關口前震蕩整理,為近兩個月高位水平,雖然梅的脫歐協議遭否,但這讓市場憧憬更好的結果,包括延長英國3月份脫歐的最後期限亦或舉行二次公投。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡
(英鎊兌美元日線圖)

野村證券認為,市場注意力已經不在周三針對英國首相特裏莎·梅的不信任投票上,而是轉向可能含有更軟化的內容的脫歐版本或者說梅所謂的B計劃。

西太平洋銀行表示,首相梅贏得不信任投票,解除了最糟糕情況發生的警報,短期這令英鎊所面臨的風險最小化。

歐洲官員警告:英無序脫歐會進一步損害歐元區經濟


來自奧地利的歐洲央行管理委員會成員Ewald Nowotny表示,英國脫歐局勢的不確定性可能會進一步損害歐元區的信心。

Nowotny在維也納的一次會議上表示,英國脫歐從銀行業的角度來看並不是一個技術問題,因為我們已經做好了應對任何結果的準備。但這可能是一個心理問題。如你所知,50%的經濟想法是心理學。”ECB執行委員會成員Yves Mersch則表示,英國脫歐是“不必要衝擊”的潛在來源。

上述官員的評論表明,隨著3月底脫歐截止日期的臨近疊加歐元區經濟增長放緩且無轉暖跡象,人們的擔憂、恐慌情緒可能會加深。

Nowotny敦促英國政壇的決策者盡快做出方向選擇,他說道:“這是個漫長而極具不確定性、破壞力的炸彈,會蠶食企業在歐元區投資的信心。如果你看一下真實的數字,你會感覺到整體冰脈有那麼悲觀,但從心理預期的角度來看,很多人都會傾向回避這一風險。”

美國經濟褐皮書喜憂參半


褐皮書中的調查顯示,大多數地區繼續呈現緩和增長的態勢,但近幾周來,樂觀情緒正在逐步下降,美國經濟雖然依舊強勁但也展現出放緩的可能。

下行風險的主要來源是,金融市場的劇烈波動,短期利率上升,能源價格下跌以及貿易和政治不確定性上升。

上行的主要動能是勞動力市場保持趨緊的狀態,美聯儲指出所有地區都出現了勞動力市場供應緊張,的狀況,企業在各個技術水平都面臨招人難的局面。

全國範圍內的薪資都有所提高,大多數地區稱工資溫和上升,人民收入增加將進一步反饋到消費者支出上面來,帶動美國經濟平穩增長。分析認為,這或許暗示近期非農數據仍難有超預期太差的表現。

不過報告中特別提到了政府部分停擺對芝加哥地區農業市場的影響,由於美國兩黨在築邊境牆問題上的分歧難以彌合,超過80萬的雇員未能正常上班,盡管薪水會在政府恢複工作後補發但或多或少短線會對美國經濟造成負面影響。

另外,由於缺乏預算,美國部分官方數據報告也無限期延遲發布,這亦加大了投資者面臨的不確定性。

鈀金因供應短缺創紀錄新高,低利率預期仍是金價上漲動能


周三鈀金價格一度至紀錄高位,最高達到1328.60美元/盎司,RBC Wealth Management董事總經理George Gero指出,汽車行業尾氣排放規則修改後,市場對鈀金的需求越來越大,且供應減少,推高了鈀金價格。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡
現貨鈀金日線圖)

現貨黃金在近一周時間內維持在1287-1295美元/盎司,8美元區間內窄幅震蕩。盡管近期美元指數小幅走強,全球股市震蕩反彈表明市場避險情緒降溫,但美聯儲可能在未來某個季度暫停加息的猜測仍支撐金價走強。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡
現貨黃金日線圖)

渣打銀行貴金屬分析師Suki Cooper表示,我們預計美元將走軟,美聯儲在今年下半年之前不太可能開始加息,宏觀環境對黃金仍非常有利。

金價通常會因低利率預期而上漲,因為這降低了持有非孽息黃金的機會成本,這提供了一些潛在支撐。

U.S. Global Investors首席交易商Michael Matousek表示,周三黃金價格小幅走高也可能歸因於部分空頭回補。

OPEC+支持減產協議,美原油維持震蕩上行


周四(1月17日),美原油下跌0.44%,現報52.02美元/桶,但依舊處於1個多月以來高位水平。

被逼入死胡同!梅姨或再放拖字訣大招,避險需求刺激金價,鈀金卻爆拉搶鏡
(美原油日線圖)

美原油震蕩反彈主要是受到OPEC和俄羅斯等主要非OPEC產油國之間的減產協議的支持。去年12月,OPEC及其盟友同意從明年1月起,將日產量削減120萬桶。俄羅斯能源部副部長表示,俄羅斯將在4月實現石油減產目標。

Tradition Energy市場研究主管Gene McGillian表示,多頭正在鞏固陣腳,以期看到下一個驅動原油上漲的動能。投資者將觀察削減石油生產計劃是否奏效,相關的成員國能否遵守這些計劃。

盡管有減產協議,但美國原油產量的上升可能會給油價帶來壓力。美國能源署EIA月報中指出,美原油產量上周再次刷新創紀錄水平達到1190萬桶/日。

其中原油出口跳升至接近每日300萬桶的紀錄高位,美國成品油庫存增幅超過預期,且為連續第四周上升。若全球經濟難以擺脫下行風險,仍可能出現供大於求,供應過剩的情況。

英國脫歐路在何方?歐盟向梅姨透露“錦囊妙計”

英國首相特雷莎梅北京時間周四(1月17日)淩晨在英國議會贏得信任投票,隨後提議立即與其他政黨領導人舉行會談,試圖打破英國退歐協議的僵局。議員們以325票對306票對特雷莎梅的政府表示有信心。特雷莎梅表示,她相信議會有責任和義務找到一個能讓英國脫歐的解決方案。

許多投資者認為,隨著議會對無協議退歐的立場變得強硬,出現該情況的可能性已經消退。歐盟其他成員國呼籲進行討論,但他們暗示,與特雷莎梅談判達成的協議幾乎不可能發生根本改變。

歐盟據稱告訴特雷莎·梅:要達成脫歐協議需進行根本性重新思考,必須尋求得到跨黨派的支持,必須修改她為自己畫下的紅線。外交官們表示,歐盟願意必要時將英國脫歐期限延遲很多個月。

英國脫歐路在何方?歐盟向梅姨透露“錦囊妙計”

歐盟據稱告訴特雷莎·梅:要達成脫歐協議需進行根本性重新思考


英國首相特雷莎·梅的脫歐協議在議會遭遇的慘敗,已經促使歐盟要求她從根本上重新考慮英國的紅線,與此同時歐盟暗示願意將英國退歐的截止期限延長很多個月。

在周二晚上的議會投票之前,歐盟正準備在愛爾蘭邊境問題上進行有限讓步,前提是它認為此舉可以贏得多數英國議員的支持。

三位外交官表示,但特雷莎·梅以230票的巨大差距失利,意味著歐盟各國政府現在認為英國脫歐所面臨的問題要更為根本,並不僅僅是愛爾蘭邊境問題。

這也進一步表明英國脫歐不太可能在3月29日的原定日期發生。不願透露姓名的外交官表示,歐盟各國政府願意將脫歐期限延遲到今年下半年。

關稅同盟

不過他們已經告訴特雷莎·梅,她需要進行可信的跨黨派討論,以確保英國在脫歐問題上的統一立場,然後再向歐盟提出前進方向的路線圖。外交官說,這可能會讓英國-歐盟談判代表重新宣布政治宣言——這是未來關係協議的一部分——並使其未來關係變得不那麼模糊。

這樣的一個步驟可能意味著英國永久性地簽署與歐盟的關稅同盟,這是特雷莎·梅的紅線之一,但卻是反對黨工黨的政策。

此舉將消除愛爾蘭後備方案——旨在避免在愛爾蘭島上建立一個硬邊界--中許多元素的必要性,但會讓英國議會中支持脫歐的議員感到憤怒,他們認為這會使英國與歐盟太過緊密地聯係在一起。

資深的親歐盟保守黨議員Kenneth Clarke周三在議會發表講話時概述了這樣一種情形,稱議會中多數派的立場是反對無協議脫歐,讚成延長退歐期限,並支持與歐盟建立某種形式的關稅同盟。

“她現在必須修改她為自己畫下的紅線,”他說,“並找到一個跨黨派的多數,他們的立場就是我所指出的那樣。”

德國商報:德國等國可能軟化對愛爾蘭後備方案的立場

據德國《商報》引述未具名布魯塞爾外交部門的消息報道稱,在特定條件下,歐盟可能準備在愛爾蘭後備方案沒有限期的特性上做出讓步。讓步有賴於愛爾蘭的同意;歐盟預計英國將要求推遲退歐時間。

《商報》稱,將有條件地予以延期,英國退歐最多可能會延期至6月底

泰晤士報:歐盟正研究將英國脫歐期限延長到2020年的計劃

據英國泰晤士報報道,多位未具名外交官和官員稱,在德國和法國表示願意在英國政局動蕩之際延長脫歐談判後,歐盟官員正在研究將英國脫歐推遲至2020年的計劃

提醒,最新的想法超出了原先設想的三個月延長期,原因可能是歐盟選舉的問題;歐盟選舉定於5月份舉行。

市場觀點:最壞的脫歐情形出現的可能性較低


英國的脫歐局勢本周再次吸引了金融市場的普遍關注,目前來看,仍有人還在觀望,但整體預期有所改善,西太平洋銀行認為最壞脫歐情形下的英鎊風險被最小化;野村證券也傾向於看漲英鎊後市,因為可能有“更軟化的”英國脫歐協議。

西太平洋銀行外匯策略主管Richard Franulovich表示,英國首相特雷莎·梅贏得不信任投票,有助於最壞脫歐情形令英鎊所面臨的風險最小化。

Richard Franulovich認為,現在兩個可能性下降的情形是3月29日無協議脫歐或新的大選;這可以消除英鎊的一些極端尾部下行風險;現在,特雷莎·梅必須繼續努力,共同製定一項能夠贏得議會支持的計劃,這意味著在可能的情況下從布魯塞爾尋求讓步。

法國巴黎銀行北美外匯策略主管Daniel Katzive表示,特雷莎·梅在各政黨投票中獲勝,所以我們沒有看到英鎊對投票結果有多大反應。我們將何去何從顯然是一個懸而未決的問題。

野村證券的G-10外匯策略師Jordan Rochester稱,市場注意力已經轉向可能含有“更軟化的脫歐版本”的“B計劃”。預計英鎊將在大約未來一年時間上漲5%-10%

“我們現在看多”,野村認為下行風險在“被慢慢排除”“市場想法充斥著噪音,”有些人說硬脫歐的可能性上升,也有人說可能會有更加軟化的脫歐版本。

據觀察,英鎊兌美元上一交易日波動較小,在1.2825-1.2895區間震蕩,目前交投於1.2886附近;技術面來看,短線略微偏向多頭,初步阻力在1.2930附近;較強的阻力在1.30整數關口和200日均線1.3095附近。
英國脫歐路在何方?歐盟向梅姨透露“錦囊妙計”
(英鎊兌美元日線圖)

北京時間8:15,英鎊兌美元現報1.2881/83。

信任投票有驚無險!梅姨守住大位,但留給她的時間不多了

北京時間周四(1月17日)淩晨,英國首相特雷莎·梅以微弱優勢贏得了信任投票,挫敗了英國脫歐計劃慘遭否決後推翻現任政府的企圖。下議院以325票對306票的結果否決了對梅政府的“不信任”動議,使首相梅免於立即舉行全國大選,並贏得了繼續管理國家的權利。

在獲悉贏得投票之後,特雷莎·梅邀請其他黨派領導人周三晚間就舉行會議,討論下一步何去何從。工黨領導人Jeremy Corbyn稱,作為磋商的前提條件,梅必須排除無協議脫歐的可能性。投票結果如此接近並不令人意外,因為梅所在保守黨在下議院中並不占多數,而是依賴北愛爾蘭民主統一黨的支持。
信任投票有驚無險!梅姨守住大位,但留給她的時間不多了

雖然贏得信任投票給了梅姨短暫的喘息時間,但英國仍然因脫歐問題而深陷政治危機。在距離脫歐日期僅有10周之際,目前還看不到達成協議的希望。

脫歐協議遭遇最嚴重慘敗


在周二的議會投票中,脫歐協議以反對票超出230票的懸殊結果被否決,這是現代英國曆史上政府在議會遭遇的最嚴重慘敗。

雖然強硬脫歐派在信任投票中支持梅姨,但假如她試圖為保持與歐盟的密切聯係而做出妥協,則將會迅速遭到這些強硬派的反對。其北愛爾蘭盟友的支持也取決於對她的脫歐協議進行根本性調整。

如果議會無法批準英國脫歐協議,英國將於3月29日、在未達成任何新貿易安排的情況下退出歐盟。英國當局警告稱,這可能引發經濟衰退,英鎊可能下跌多達25%,房價可能暴跌30%。

英國和歐盟官員越來越相信英國將需要推遲脫歐日期,但梅已公開表示拒絕考慮這一選擇。她周三在下議院尋求對其政府的支持時說道,“我們正經曆著國家曆史上的一個曆史性時刻,在經曆了將國家割裂成兩半的公投後,我們迫切需要將國家重新團結在一起。”

留給特雷莎的時間不多了


特雷莎·梅政府的焦點現在轉向找到走出脫歐泥潭的途徑。在花了將近兩年的時間與歐盟達成的協議失敗之後,她現在將與反對黨展開磋商,希望找到議會願意支持的路線圖。

時間已經所剩不多。特裏莎·梅必須在下周一前返回議會,公布她的B計劃。據一位知情人士透露,她還在緊急與歐盟領導人聯係,討論下一步行動。

目前尚不清楚歐盟能夠提供多少幫助。據外交人士透露,如果必要,歐盟願意將第50條款的談判期延長到夏季之後,以期達成協議。但是在周三,歐盟的首席脫歐談判代表巴尼耶表示,不可能消除協議中最有爭議的部分,即有關愛爾蘭邊境問題的所謂後備計劃。

第50條款延期不是必然的
英國脫歐大臣羅賓·沃克接受采訪時表示,英國希望在3月離開歐盟,並且可以迅速行動,因為交易的許多內容並無任何批評。

重要的是,英國向歐盟提出“非常明確的要求”,因為他們現在的時間非常有限。下議院希望有脫歐協議,政府的目標是通過談判達成協議。

最壞脫歐情形下的英鎊風險被最小化


西太平洋銀行外匯策略主管Richard Franulovich表示,英國首相梅贏得不信任投票,有助於最壞脫歐情形令英鎊所面臨的風險最小化。英鎊兌美元徘徊1.2900關口,截止07:50分,匯價報1.2897,漲幅0.02%。
信任投票有驚無險!梅姨守住大位,但留給她的時間不多了(英鎊兌美元60分鍾走勢圖)

現在兩個可能性下降的情形是3月29日無協議脫歐或新的大選,這可以消除英鎊的一些極端尾部下行風險。梅姨必須繼續努力,共同製定一項能夠贏得議會支持的計劃,這意味著在可能的情況下從布魯塞爾尋求讓步。

野村的G-10外匯策略師Jordan Rochester稱,市場注意力已轉向可能含有“更軟化的脫歐版本”的“B計劃”,該行預計英鎊將在大約未來一年時間上漲5%-10%。

市場想法充斥著噪音,有些人認為硬脫歐的可能性上升,也有人認為可能會有更加軟化的脫歐版本。

1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升

周三(1月16日)美元走高,美聯儲發布經濟狀況褐皮書顯示,經濟展望整體維持積極,此外對歐元區經濟的擔憂打壓了歐元,支撐了美元上行。英鎊小幅上揚,此前英國首相特雷莎·梅領導的政府在議會不信任投票中過關。金價繼續攀升,英美本土政局動蕩使黃金期貨創兩周來的最高收盤價。受美國股市反彈和OPEC及其盟友的減產協議提振,油價收漲,但美國精煉產品庫存增加、原油產量創曆史新高,可能使其降低他產油國努力提高油價的效果。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收漲5.40美元,漲幅0.4%,報1293.80美元/盎司。NYMEX 2月原油期貨收漲0.2美元,漲幅0.38%,報52.31美元/桶;ICE布倫特3月原油期貨收漲0.68美元,漲幅1.12%,報61.32美元/桶。

美股周三收高,銀行股領漲。標普500指數收漲5.80點,漲幅0.22%,報2616.10點;納斯達克指數收漲10.90點,漲幅0.15%,報7034.69點;道瓊斯指數收漲141.60點,漲幅0.59%,報24207.16點。

周四前瞻


時間國家指標名稱前值
17:00意大利11月貿易帳(億歐元)37.84
18:00歐元區12月未季調CPI年率終值(%)1.6
21:30美國12月零售銷售月率(%)(1/17-1/25)0.2
21:30美國12月核心零售銷售月率(%)(1/17-1/25)0.2
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/17-1/25)0.8
21:30美國截至1月12日當周初請失業金人數(萬)21.6
21:30美國截至1月12日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.18
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/16-1/25)-555
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/16-1/25)-2.1
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/16-1/25)0.8


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2570.420.080%
深證成指7540.45-6.90-0.09%
日經22520442.75-112.54-0.55%
納斯達克指數7034.6910.860.15%
道瓊工業24207.16141.570.59%
英FTSE6862.68-32.34-0.47%
德DAX10931.2439.450.36%
法CAC404810.7424.570.51%

美股周三收高,高盛創10年來最大單日漲幅,美國銀行與高盛等公布的強勁財報提振了市場情緒。標普500指數11大板塊漲跌各異,6大板塊收漲,5大板塊收跌;其中,受益於高盛和美國銀行財報的提振,金融股領漲,其次是房地產板塊;日常消費品板塊和電信業務板塊領跌。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升

CFRA Research分析師Ken Leon表示,對於美國銀行來說,他們在傳統銀行領域表現良好。我們的確看到該行的儲蓄與貸款增長超出行業水平。他們在消費者銀行業務也有著良好的增長。美國銀行比其他銀行更均衡、前景更樂觀。整體而言,高盛上一季度表現很好我們沒有看到該行因為馬來西亞醜聞而撥備巨額資金,但此事還是備受關注。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1293.674.160.32%
現貨鈀金1365.9343.193.27%
現貨白銀15.5900.0100.06%
現貨鉑金806.877.280.91%
香港黃金11966.0037.000.31%
美原油連續52.320.210.40%

黃金期貨價格周三繼續攀升,逼近重要的1300美元心理關口。英美本土政局動蕩使黃金期貨創兩周來的最高收盤價。GoldCore公司研究主管Mark O’Byrne表示,針對英國首相特蕾莎-梅的不信任投票,以及美國政府關門等等其他政治風險,使交易員的擔憂情緒加重;在英國與愛爾蘭,處於對英國脫歐及英國政治不確定性因素的擔心,對實物黃金的心理需求大增。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升   

渣打銀行貴金屬分析師Suki Cooper表示,鑒於我們預計美元將走軟,美聯儲在今年下半年之前不太可能開始加息,宏觀環境對黃金仍非常有利。金價通常會因低利率預期而上漲,因為這降低了持有非孽息黃金的機會成本,這為金價提供了一些潛在支撐,盡管美元和全球股市走強。U.S. Global Investors首席交易商Michael Matousek指出,周三價格走高也可能歸因於空頭回補。

鈀金價格周三升至紀錄高位,因需求增加且供應減少,RBC Wealth Management董事總經理George Gero指出,汽車行業對鈀金的需求越來越大,且供應減少,推高了鈀金價格。鈀金的價格從去年8月中的低點上漲了60%以上,並在2018年12月初16年來首次超過黃金。鈀金主要用於汽車尾氣減排催化劑。

油價小幅走高,受美國股市反彈和石油輸出國組織(OPEC)及其盟友的減產協議提振,但漲幅受限,因數據顯示美國成品油庫存增加和原油產量創紀錄。美國股市主要股指創下一個月新高,提振油價,原油期貨有時跟蹤股票市場走勢。Tradition Energy市場研究主管Gene McGillian表示,市場正在鞏固,為了看看下一個驅動力是什麼,我們將觀察削減計劃是否奏效,同意削減計劃的成員是否遵守這些計劃。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升    

原油期貨受到OPEC和俄羅斯等主要非OPEC產油國之間的減產協議的支持。去年12月,OPEC及其盟友同意從明年1月起,將日產量削減120萬桶。俄羅斯能源部副部長表示,俄羅斯將在4月實現石油減產目標。盡管有減產協議,但美國原油產量的上升可能會給油價帶來壓力。世界各地越來越多的經濟放緩跡象也可能抑製油價。

美國能源資料協會(EIA)表示,原油產量上周升至創紀錄的每日1190萬桶,因原油出口跳升至接近每日300萬桶的紀錄高位,美國成品油庫存增幅超過預期,且為連續第四周上升。EIA周二稱,預計美國原油日產量今年將增長至1200萬桶以上的紀錄高位,並在2020年底成為原油淨出口國。

外匯


周三美元兌歐元上漲,因對歐元區經濟的擔憂打壓歐元。英鎊則持穩,此前英國首相特雷莎梅領導的政府在議會不信任投票中過關。本周的數據顯示,德國經濟在2018年下半年勉強避開衰退,歐洲央行(ECB)行長德拉基警告稱歐元區經濟表現弱於預期。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升

西聯銀行高級市場分析師Joe Manimbo表示,即將離任的歐洲央行總裁德拉吉承認前景更加黯淡,這種謹慎的基調為歐元從三個月高點回落提供了更多動力,把所有這些因素加起來,歐洲央行今年晚些時候實施貨幣政策正常化的可能性似乎越來越小。

盡管美聯儲主席鮑威爾表示願意暫停美聯儲的收緊貨幣政策計劃,但美元仍上漲。由於通脹沒有超過2%目標的跡象,且對貿易政策和全球經濟成長放緩的擔憂與日俱增,鮑威爾表示,美聯儲今年將采取“耐心”的方式升息。

英鎊維持周三的漲勢,英鎊兌歐元僅略低於兩個月高位。特雷莎·梅在獲得黨內反對人士和北愛爾蘭盟友的支持後,順利通過了議會不信任案。但在她提交的協議周二被否決後,她現在必須努力與其他議員就如何推進英國脫歐達成共識。她建議立即與其他政黨領導人舉行會談。法國巴黎銀行北美外匯策略主管Daniel Katzive表示,特雷莎·梅在各政黨投票中獲勝,所以我們沒有看到英鎊對投票結果有多大反應,未來將何去何從顯然是一個懸而未決的問題。
1月17日財經早餐:梅姨投票通過英鎊繼續上揚,經濟展望積極美元美股齊升

國際財經要聞


英國下議院以325-306的票數通過對英國政府的信任投票,英國首相特雷莎·梅表示,將繼續實行脫歐,必須找到能獲得議會支持的前進道路,準備好與議會的所有成員共同努力推進脫歐。特雷莎·梅邀請反對黨領導人與她就脫歐計劃進行對話,英國工黨領袖科爾賓稱,進行會談前必須消除無協議脫歐的可能性。

美聯儲發布經濟狀況褐皮書顯示,美國大多數地區的經濟增長,但出現疲軟跡象。在12個地方聯儲轄區裏,八個地區的聯儲認為增速溫和。大部分地區的物價增幅溫和,數個地區的假日零售關稅較2017年上升。大多數地區的製造業擴張,但增速放緩。汽車銷售持平,其他領域的銷售增速溫和,前景大致維持在正面。
 
美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,上周美國國內原油產量增加20萬桶至1190萬桶/日,續刷曆史新高。截至1月11日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存減少268.3萬桶至4.371億桶;精煉油庫存增加296.7萬桶,汽油庫存增加750.3萬桶,升至2017年2月以來最高水平。



有媒體報道稱,據外交人員透露,歐盟為了避免英國無協議脫歐,願意延長裏斯本條約第50條。延長的時間可能遠遠超過新當選的歐洲議會所設想的7月初。但不是所有歐盟成員都讚成,一些國家堅持英國應該在早就商定的3月29日前完成脫歐,另一些隻讚成延長幾周。而若要實現延長脫歐,則需要歐盟27國一致同意。 

英國國家統計局統計學家Mike Hardie表示,12月的通脹有所下降,主要是由於汽油價格的大幅下跌,此外航空費用的降低也對通脹下行有推動作用,季度性價格增幅較去年放緩。

國內宏觀


中國財政預算績效專委會副主任委員張依群表示,增值稅稅率改革重點集中在於合並稅率和降低稅率兩個方面。所謂實質性減稅,一方面是稅率調整幅度,增值稅現行三檔稅率合並為兩項,簡化增值稅征管稅製,方便納稅人,清晰納稅責任義務,同時降低稅率,市場普遍預期在3個百分點至5個百分點,將會大大降低企業的增值稅稅負;增值稅因其稅收稅製特性,無論是規模和效應都應該是整個減稅降費政策實施中的最大項,其減稅規模應該在萬億元,才會讓企業有較為明顯的獲得感和實效性。(證券日報)

國內股市


周三A股三大股指縮量震蕩,滬指、深成指、創業板指收盤漲跌互現。具體來看,滬指收盤微漲0.08點,收報2570.42點;深成指微跌0.09%,收報7540.45點;創業板指微漲0.08%,收報1267.30點。市場成交量萎縮,兩市合計成交3046億元,行業板塊漲跌互現,雄安概念股午後衝高回落。

國內樓市


根據國家統計局16日公布的70個大中城市房價數據,樓市景氣度延續跌勢。再加上房貸利率漲幅收窄,市場預期房貸利率短期或大幅走低。此間觀察家認為,基於今年銀行信貸投向、負債成本、房地產調控等因素,房貸利率難現全面大幅下降。(中國證券報)  

業內人士表示,從2018年12月來看,22個熱點城市二手住房進入調整行列,熱點城市房價的拐點已經出現。自2015年底以來的樓市“牛市”已入尾聲,預計未來一段時間房地產調控政策仍以微調為主,房地產市場將維持降溫態勢。值得注意的是,有業內人士表示,住房回歸居住屬性、公共產品屬性,讓樓市泡沫漸進“軟著陸”,是解決經濟結構性問題的“總根源”。應避免部分地方政府因樓市下滑對財政、稅收、固定資產投資和經濟的影響,試探性地放大對樓市政策的鬆綁力度,帶來不理性的資金入市。(經濟參考報)