重磅:脫歐或上演特大鬧劇,英鎊短線飆升逾80點破重要關口

12月4日歐洲時段,據外媒報道,歐盟最高法院總檢察長表示,英國可以單方面撤銷裏斯本條約第50條,即“任何成員國可以根據本國的製憲要求,決定退出聯盟”;消息公布後,英鎊兌美元短線飆升近60點至1.2787,漲幅擴大到0.50%,此後英鎊擴大漲幅,升上1.28關口,刷新日內高點至1.2811。
重磅:脫歐或上演特大鬧劇,英鎊短線飆升逾80點破重要關口

根據《裏斯本條約》第50條規定,有脫歐意向的成員國需要與歐盟進行為期兩年的協商,如果兩年談不攏,隻有全部成員國同意才可延長談判期。

不過盡管脫歐形勢下不排除任何可能性,但英國方面似乎不太可能單方面撤銷裏斯本第50條。據分析,該意見純粹是谘詢性質的,為潛在的二次脫歐公投留有法律空間;不過,據英國主要黨派的立場來看,重啟公投可能性微乎其微;因此,預計這一事件對推動英鎊上漲的動力有限。

荷蘭合作銀行高級外匯策略師Jane Foley指出,對英鎊來說,任何限製英國硬脫歐前景的議會投票結果都將是有利的。

如果投票結果反對特雷莎·梅的脫歐協議,那麼將引發一係列不同的事件進程。很多人猜測,如果特雷莎·梅在第一次選舉中未能獲得多數席位,她可能會要求議會進行第二次投票。她可能會對協議進行微小修正,並在第二次投票中獲得通過,英國硬脫歐可能導致英鎊暴跌和英國經濟下滑,這一威脅起到了推波助瀾的作用。

在這種情況下,英鎊最初將會暴跌隨後收複失地。盡管如此,我們還是要警告說,即便是英國軟脫歐帶來的英鎊升值,也可能受到政治不確定性的阻礙。在過渡階段,政客們將討論英國未來關係的細節,而這條道路可能並不總是平坦的。

如果由“脫歐”支持者主導的保守黨就不太可能有多少人願意進行第二次投票。相反,硬脫歐可能是有利的,盡管在這種情況下,英國首相梅會嚐試就藥品、航空、安全、食品和歐盟公民權利等具體領域進行談判,以減輕硬脫歐對經濟的影響。在這種情況下,英鎊很容易受到衝擊。

英鎊的前景很大程度上取決於12月11日議會投票的結果。與此同時,投資者將密切關注新聞頭條,以判斷特雷莎·梅是否能設法爭取到所需的支持人數。就目前情況而言,英鎊容易受到消息的影響。盡管如此,考慮到12月11日投票的重要性,在那之前區間波動交易可能會占據主導地位。

中美貿易休兵黃金市場沸騰,價格創逾五周新高逼近重要關口

周二(12月4日),現貨黃金連續第二個交易日上揚,盤中稍早觸及逾五周高位,因中美貿易衝突休兵後,美元指數下滑。全球兩大經濟體之間的貿易對抗已經在金融市場掀起了巨浪。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:52,現貨黃金上漲0.65%至1238.82美元/盎司;COMEX期金主力合約上揚0.38%至1244.3美元/盎司;美元指數下跌0.34%至96.677。
中美貿易休兵黃金市場沸騰,價格創逾五周新高逼近重要關口

現貨金價盤中創下10月26日以來新高至1239.23美元/盎司,美指則刷新11月23日以來低點至96.564。

SMC Comtrade Ltd大宗商品研究助理副總裁Vandana Bharti表示:“G20峰會後,對美元指數的避險買盤減弱,因此金價看起來非常強勁。”他並稱,金價下一目標位是1250美元。

自今年4月份觸及1366美元峰值以來,金價大跌近10%。在美聯儲升息的背景下,中美貿易對峙強化了美元避險地位。

分析師目前預期市場焦點將轉向美聯儲貨幣政策。市場預期美聯儲將在12月18-19日會議上進行年內第四次升息。

美元上周以來承壓,因美聯儲主席此前發表的陳詞讓投資者認為,他可能在暗示,美聯儲將放緩升息步伐。

INTL FCStone分析師Edward Meir在一份報告中稱:“參與者將關注政策措辭以及鮑威爾隨後的新聞發布會,觀察鮑威爾的‘中性’說法是否會有任何‘回調’。”

Meir補充道:“黃金十分接近重要阻力位1240美元。一旦該價位被多頭拿下,基金有望大幅增持黃金多單。”

全球最大黃金上市交易基金(ETF)——SPDR Gold Trust黃金持倉周一下降0.46%至758.21噸。

現貨黃金上看1260-1263美元


現貨黃金最近兩個交易日破位上揚,確立了新的上攻格局。日線圖上觀察,金價上方阻力位仍看向1260美元,它不僅是始於1196美元的100%上行目標位,也是自1160美元以來構築的震蕩上行通道的上沿。
中美貿易休兵黃金市場沸騰,價格創逾五周新高逼近重要關口
小時圖上分析,金價站上了1234美元,並向下一阻力位1241美元進發,它們分別是自1216美元開啟的上行iii浪的100%和138.2%目標位。iii浪是自1211美元開啟的上行3浪的子浪,後者則隸屬於自1196美元開啟的五浪上行結構。
中美貿易休兵黃金市場沸騰,價格創逾五周新高逼近重要關口
周線上看,金價似乎再度向1238美元發起衝擊,它是自1366-1160美元下行區間的38.2%斐波那契回檔位。若能站上該價位,後市或上看50%回檔位1263美元——距離1260美元不遠。
中美貿易休兵黃金市場沸騰,價格創逾五周新高逼近重要關口
但季線上分析,金價處於自1366美元開啟的超級大C浪中,下方38.2%目標位看向1032美元,即跌破A浪終點1046美元可能性極大。

脫歐協闖關議會結局大盤點,揭秘英鎊後市三種可能性

12月4日,英國首相特雷莎·梅(Theresa May)將就自己與歐盟達成的脫歐協議展開為期五天的下議院辯論。在12月11日的曆史性議會投票時,這場辯論將達到高潮。

脫歐協闖關議會結局大盤點,揭秘英鎊後市三種可能性

就目前情況而言,英國議會中幾乎沒有議員相信特雷莎·梅能贏得此次投票,許多人認為她可能會遭遇災難性的失敗。但對特雷莎·梅來說,有一些途徑可能會讓她的脫歐協議獲得批準。此外,也可能出現很多情況導致英國出現無協議脫歐的結果。

此外,工黨表示可能最終支持第二次脫歐公投,這本身就會引發各種可能性,比如硬脫歐或者讓英國繼續留在歐盟。 

以下是未來幾天英國可能發生的各種情況:

1.特雷莎·梅贏得12月11日的議會投票


如果這種看似不可能的局面真的成為現實,即特雷莎·梅的脫歐協議12月11日獲得議會通過,那麼英國脫歐的道路就很清楚了。英國議員們可能會試圖修改脫歐立法的最後一項內容,而部長們仍必須將其提交給議會,但英國幾乎肯定會在2019年3月29日退出歐盟。

2.特雷莎·梅以微弱劣勢輸掉了議會投票


無論特雷莎·梅在議會投票中以多小的劣勢失利,她將面臨兩個迫在眉睫的問題。

首先,工黨將提議對政府進行不信任投票。如果得到多數議員的支持,這可能導致英國舉行大選。但是,特雷莎·梅所在的保守黨議員不太可能支持提前選舉。

此外,保守黨議員也可能向特雷莎·梅發起不信任投票,但不確定能否得到需要的158張支持票,從而采取這一行動。

如果這兩項倡議都未能成為現實或成功,特雷莎·梅可能回到布魯塞爾,尋求對她脫歐協議的一部分內容進行修改。該協議是關於英國和歐盟未來關係的政治宣言,一同簽署的還有英國脫歐條約。歐盟將於12月13日至14日舉行峰會,而這距離英國下議院投票還不到48小時。

然後,特雷莎·梅可以尋求在下議院的第二次投票中通過她的協議。

3.特雷莎·梅在議會投票中遭遇慘敗,將面臨哪些選擇?


如果特雷莎·梅在第一次投票中以巨大的劣勢落敗,或者在第二次投票中落敗,英國政府將陷入全面危機。很難預測她在這種情況下會作何反應。
 
如果出現這種情況,英國政府面臨以下四種選擇:

①“挪威+”脫歐方式,但可能性不高

包括環境大臣戈夫(Michael Gove)、財政大臣哈蒙德(Philip Hammond)、就業和養老大臣拉德(Amber Rudd)和商務大臣克拉克(Greg Clark)在內的多名內閣部長可能會支持挪威式軟脫歐方案。該方案將在很大程度上尋求複製挪威與歐盟的關係。

與挪威一樣,在這一機製下,英國也將成為歐盟單一市場的一部分。不過,與挪威不同的一點是,英國還將成為歐盟關稅同盟的一部分。

但是,這一想法很難實現。特雷莎·梅已經明確排除了“挪威+”的可能性,因為該方法不會終結歐盟公民向英國的自由流動。歐盟擔心,一項適合挪威的安排是否適用於規模大得多、複雜得多的英國經濟。

除非工黨支持“挪威+”方案,否則這一想法無法贏得多數下議院議員的支持。工黨目前對自由流動持有保留意見。

②舉行第二次脫歐公投,但需要獲得工黨支持

如果工黨領袖科爾賓(Jeremy Corbyn)和工黨認為沒有其他選擇,他們最終可能會支持再次舉行脫歐公投,但要面臨兩大障礙。 

首先,留在歐盟目前不是工黨公開支持的政策。相反,工黨是希望英國留在歐盟關稅聯盟,這可能會通過重新談判特雷莎·梅的脫歐協議來解決。

其次,如果工黨選擇舉行另外一場脫歐公投,仍需要得到保守黨議員的大力支持,以確保下議院獲得多數席位。

第二次脫歐公投可能會帶來一係列廣泛的結果:留在歐盟、無協議脫歐、通過加拿大式的貿易協議實行硬脫歐、或達成類似挪威式協議實現脫歐。這在很大程度上取決於議員們在公投文件上提出何種問題。 

③無協議的有序脫歐

英國國際貿易大臣福克斯(Liam Fox)等一些脫歐派人士認為,英國可能會按照WTO的條款離開歐盟。盡管這對英國的經濟來說很殘酷,但他們相信,英國和法國等歐盟成員國將采取措施,減輕英國無協議脫歐對歐盟的影響。

然而,隨著2019年3月29日脫歐日期的臨近,英國部長們就無協議脫歐的危險提出越來越多的警告。

12月3日,英國環境大臣戈夫表示,如果英國不達成協議就離開歐盟,他認為英國無疑將經曆一段動蕩時期,這是他不希望看到的情景。 

④無協議的無序脫歐

如果英國下議院爭鬥激烈,議會投票結果陷入僵局,即可能出現無序脫歐的情景。 

多數議員可能會通過一項下議院決議,“排除”無協議脫歐的可能性。但是,如何結束英國為期兩年的脫歐進程,以及在不清楚英國意圖的情況下,歐盟剩餘27個成員國如何被說服叫停英國脫歐進程,這些都不是很清楚。 

英國脫歐前景面臨數個懸念,英鎊仍承壓


BK Asset資產管理公司外匯策略董事總經理分析師Kathy Lien稱,12月4日歐洲法院將公布英國脫歐的判決書,決定英國能否單方面終止脫歐進程。若歐洲法院判定英國能單方面終止脫歐進程,市場將猜測英國是否會掀起第二輪公投,英國將陷入更大的不確定當中。若歐洲法院判定英國不能單方面終止脫歐進程,英國仍將踏上謀求脫歐的進程,兩個結果均利空英鎊兌美元。

從日線圖上看,英鎊兌美元最近因為脫歐不確定持續震蕩下滑。12月11日的議會投票無疑成為影響英鎊未來走勢的下一個關鍵轉折點。匯通小編認為,除非議會通過首相的脫歐協議,其他情況的發生都可能令英鎊出現下滑。如果協議未獲得議會通過,英鎊後期走勢很大程度上取決於英國政府選擇何種方式解決脫歐問題,投資者對此需要保持關注。

英鎊兌美元日線圖

脫歐協闖關議會結局大盤點,揭秘英鎊後市三種可能性

北京時間12月4日15:52,英鎊兌美元報1.2736。

歐市盤前:美元低迷金價反撲,英美央行官員發言恐掀多空激戰

周二(12月4日),國際貿易衝突緩和支撐投資者信心,美元指數日內疲軟,現報96.685,跌幅0.28%。受美元低迷影響,金價持續反撲,刷新10月26日以來高點。歐係貨幣盤中走強,因意大利預算問題得到緩和,但英國脫歐仍是影響歐元及英鎊走勢的重要風險因素,留意英國央行行長卡尼日內就英國脫歐協議的潛在影響在議會發表講話,預計不會透露更多有關貨幣政策的信息。此外,美聯儲主席鮑威爾聽證會取消,但美國紐約聯儲主席、FOMC永久票委威廉姆斯將在晚間發表講話,他在上一次的發言偏鴿,強調會稍微加息。
歐市盤前:美元低迷金價反撲,英美央行官員發言恐掀多空激戰

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,澳元兌美元日內窄幅上漲0.27%,現報0.7378。澳洲聯儲利率決議如期維持1.5%(曆史最低水平)不變,同時澳洲房價創10年最大跌幅,預計這將影響澳洲GDP增速放緩至略微低於趨勢水平。匯價上行阻力關注0.7390-0.7400區間,下方支撐關注0.730關口。

亞盤時段,歐元兌美元持續走強,現報1.1387,日內漲幅0.29%。意大利預算問題緩和,提振歐元走高。意大利總理孔特計劃將赤字目標設在1.9%-2.0%,為避免歐盟對其采取對意製裁。匯價上方阻力關注0.7480一線,下方支撐關注。
歐市盤前:美元低迷金價反撲,英美央行官員發言恐掀多空激戰(歐元兌美元日線走勢圖)

亞盤時段,油價延續反彈趨勢,美油現報53.50美元/桶,日內漲幅1.04%;布倫特原油現報62.32美元/桶,漲幅1.01%。因風險情緒改善加上市場對加拿大、OPEC減產預期,提振原油需求。但在本周OPEC會議結果公布前,投資者l料仍相對謹慎。美油日內料維持在53-54美元區間窄幅震蕩。

亞盤時段,現貨黃金日內漲幅達0.57%,刷新10月26日以來高點至1237.84美元/盎司。美聯儲鴿派發言令市場預期美國將在明年放緩甚至暫停加息,對金價形成支撐。同時中美貿易關係的緩和,助力黃金走強。現貨黃金上方阻力關注1240美元/盎司,下方支撐在1230.20美元/盎司。
歐市盤前:美元低迷金價反撲,英美央行官員發言恐掀多空激戰現貨黃金日線走勢圖)

經濟數據和事件前瞻


16:15  瑞士11月CPI年率

17:15  英國央行行長卡尼就英國脫歐協議的潛在影響在議會發表講話
--:--  英國政府黨鞭Julian Smith致函保守黨議員,確認12月4日至11日對脫歐協議進行了為期五天的辯論

英國央行行長卡尼將於17:15就英國脫歐協議的潛在影響在議會發表講話,預計不會透露更多有關貨幣政策的信息,因為英國脫歐的不確定性依舊迫使英國央行“按兵不動”。英國脫歐一直是左右英鎊走勢的敏感消息,近來投資者對英國議會是否會批準英國脫歐協議的擔憂日益加劇。

23:00  美國紐約聯儲主席、FOMC永久票委威廉姆斯在一個地區經濟會議上致開幕詞,並參加有關當地就業和勞動力趨勢的討論

留意晚間威廉姆斯講話,他在上一次的發言偏鴿,強調會稍微加息,將依據數據導向,若有必要將調整貨幣政策。

亞洲時段消息回顧


英國脫歐前景面臨數個懸念;
12月4日歐洲法院將公布英國脫歐的判決書,決定英國能否單方面終止脫歐進程。若歐洲法院判定英國能單方面終止脫歐進程,市場將猜測英國是否會掀起第二輪公投,英國將陷入更大的不確定當中。若歐洲法院判定英國不能單方面終止脫歐進程,英國仍將踏上謀求脫歐的進程,兩個結果均利空英鎊兌美元。

特雷莎·梅政府拒絕公布法律建議;
特雷莎·梅向持懷疑態度的議員推銷她脫歐協議的計劃尚未開始就慘遭破壞,因為反對黨獲準進行緊急辯論,以看她的政府是否因為拒絕公布有關脫歐協議的法律建議而犯下蔑視議會之罪。

梅原本預計於倫敦時間周二下午1點(北京時間周三2:00)之前展開為期五天的辯論,她要發表講話宣稱自己的協議是履行2016年公投的決定來退出歐盟,而又不損壞英國與歐盟的貿易關係。

加拿大11月新車銷量連續第八個月下滑;
數據顯示,即使加拿大消費者信心攀升且該國的經濟持續走強,加拿大11月的新車銷量仍是連續第8個月下滑。市場人士表示,加拿大和美國貿易政策的不確定性是導致汽車銷售額下降的部分因素,總部位於底特律的各大汽車製造商11月在加拿大的銷售額均下降了兩位數。

澳洲聯儲利率決議維持曆史最低水平不變;
澳洲聯儲公布了今年最後一次利率決議,一如市場預期維持利率在曆史最低水平不變;他們繼續認為低利率將能夠為經濟提供支撐。同時進一步確認了澳洲房價放緩,這就使得他們沒有迫切加息的需求了。可以預計到的是,在未來相當長一段時間內,該聯儲可能都會保持利率不變。

普京決定今年將不發表2018年度國情谘文;
據俄羅斯衛星網報道,俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫表示,俄總統弗拉基米爾·普京今年將不會向聯邦會議發表國情谘文,他說:“今年將不會發表國情谘文”。俄羅斯總統每年都要向聯邦會議發表關於國內形勢和內外政策主要方面的國情谘文,按照慣例,俄羅斯總統一般於年底向聯邦會議發表國情谘文,但2017年沒有舉行,國情谘文被推遲至2018年3月發表。

個稅改革實施首月,全國個稅減稅316億元;
數據顯示,個稅改革實施首月,全國個稅減稅316億元,有6000多萬稅改前的納稅人不再繳納工資薪金所得個稅,在普遍減稅的各行業中,製造業納稅人減稅規模最大,民營企業減稅幅度較為明顯。財稅專家表示,這體現出個稅改革既促進社會公平又增添經濟增長內生動力的改革初衷和重大意義。

市場觀點


法國農業信貸:做空澳元兌美元;
法國農業信貸銀行看跌澳元,做空澳元兌美元,止損設於0.7510,目標為0.70關口;該行表示貿易緩和僅是短暫性的,澳元近期反彈受到兩大主線驅動:美聯儲鷹派立場弱化、貿易衝突緩和;
該銀行認為這兩大因素都不太可能持續地提振澳元;澳洲聯儲不急於加息,預計美聯儲將保持鷹派立場,2019年美聯儲將加息四次。

樂天證券首席運營官Nick Twidale指出,考慮到數據依然強勁,預計美聯儲2019年將升息兩次,超過市場目前的預期,近期仍溫和看漲美元。

NAB的資深匯率策略師Rodrigo Catril表示,美債收益率下跌對美元不利,特別是不利於美元兌主要貨幣,美債收益率目前接近重要技術支撐水位,若跌破支撐位,可能對美債收益率及美元造成進一步壓力。

US unit of Sprott公司高級基金經理Trey Reik指出,一旦市場達成美聯儲將結束加息這一共識,那麼美元將面臨巨大的壓力,而黃金也將開始爆發。

高盛在報告中預計,OPEC將在周四同意減產,OPEC和俄羅斯需減產130萬桶/日,才能逆轉當前反季節性的庫存大幅增加,預計OPEC和俄羅斯共同削減供應將推動布倫特原油價格“升穿每桶65美元左右水平”,OPEC面臨的最大問題是美國產量激增,美國產出在一年內增加約200萬桶/日,達到逾1150萬桶/日。

澳洲聯儲維持曆史最低利率,機構預測澳元反彈不可持續

北京時間12月4日11:30,澳大利亞宣布維持12月現金利率1.5%不變,隨後發布利率決議,談及澳洲的經濟增長、通脹、房地產和澳元走勢等問題。

澳洲聯儲維持曆史最低利率,機構預測澳元反彈不可持續

澳洲聯儲維持1.5%低利率不變


澳洲聯儲在決議中稱,低利率水平為經濟提供支撐,失業和通脹方面預計將取得循序漸進的進展,預計澳洲的GDP增長在未來兩年內為3.5%。不過,一個持續的不確定性是家庭消費前景。

澳洲聯儲稱,悉尼與墨爾本住房市場已經放緩,家庭收入增速仍較低,而債務水平較高,不過薪資增長預計將逐步加快。澳洲勞動力市場依然樂觀,預計失業率將進一步下降。 

澳洲聯儲還表示,貿易條件強於稍早預期,預計澳洲2019年通脹將在2.25%,2020年將略微上升。

由於澳洲聯儲進一步確認了澳洲房地產放緩,這就使得他們沒有迫切加息的需求了。可以預計到的是,在未來相當長一段時間內,該聯儲可能都會保持利率不變。

至於澳元方面,澳洲聯儲表示,澳元仍處在過去兩年的區間內,並沒有做更多的置評,看來他們對於近期的澳元水平仍然相當滿意。考慮到公允價值在0.73附近,預計澳元未來會圍繞這一價格波動。

法國農業信貸看空澳元


由於此次澳洲聯儲的決議的四平八穩,澳元美元總體來說反應不大。澳洲聯儲利率決議公布後,澳元兌美元一度小幅上漲16個點至0.7371。

法國農業信貸看空澳元,認為投資者應該做空澳元兌美元,認為投資者應該止損設於0.7510,目標為0.70關口。

法國農業信貸表示貿易緩和僅是短暫性的,澳元近期反彈受到兩大主線驅動;美聯儲鷹派立場弱化,貿易衝突緩和。該銀行認為這兩大因素都不太可能持續地提振澳元。澳洲聯儲不急於加息,預計美聯儲將保持鷹派立場,2019年美聯儲將加息四次。 

澳元兌美元15分鍾走勢圖如下:

澳洲聯儲維持曆史最低利率,機構預測澳元反彈不可持續

北京時間12月4日12:02,澳元兌美元報0.7368。

澳洲聯儲利率決議來襲,三大要點或指引澳元後市

北京時間12月4日11:30,澳洲聯儲將公布12月現金利率,隨後澳洲聯儲主席洛威將公布利率聲明。外界普遍預計,澳洲聯儲這次將維持兩年前設定的1.75%利率不變,澳洲聯儲將再次保持中立傾向。

澳洲聯儲利率決議來襲,三大要點或指引澳元後市

外界預期澳洲聯儲維持1.75%利率不變


和其他分析機構一樣,道明證券也預計澳洲聯儲將維持利率不變。對於澳洲聯儲的具體立場,道明給出了以下詳細分析:

①澳洲聯儲發表鴿派言論的概率為4%;在澳洲家庭債務與收入之比達到曆史最高水平的情況下,澳洲聯儲發表鴿派言論的概率很低;

②澳洲聯儲發表中性言論的概率高達95%;雖然風險無處不在,但澳洲聯儲很有可能保證中性立場;

③澳洲聯儲發表鷹派言論的概率為1%;需要出現工資增長的情況,澳洲聯儲才會發表鷹派言論。

主要關注的三大要點


總而言之,自去年11月初以來,沒有任何戲劇性的事情表明澳洲將改變利率,也沒有跡象表明其即將改變利率。然而,外匯分析師Yohay Elam撰文指出,投資者需要關注以下三大問題:

①澳洲聯儲下一步將提高利率嗎?

澳洲聯儲最近的會議紀要稱,下一步更有可能上調利率,而非下調利率。

澳洲聯儲主席洛威和同事們對最近的就業報告滿意嗎?或者他們擔心全球經濟放緩嗎?利率措辭的任何變化都可能產生影響,尤其是因為,這是明年2月之前的最後一份利率聲明。

②澳元兌美元上漲,澳元會因澳洲聯儲措辭做出反應嗎?

G20峰會召開之前,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)發表了一篇被視為鴿派的演講。總之,美元處於不利地位,澳元是受益貨幣之一。 

作為一個貿易國家,澳洲對匯率的變化非常敏感。澳洲聯儲表示,澳元走強對澳洲經濟造成了壓力。

最近的加息是否會引發澳洲聯儲更強硬的措辭?措辭的改變將顯示,洛威和同事們希望匯率走低,澳元可能會做出反應。

③GDP數據暗示著什麼?

在澳洲聯儲公布12月利率決定21小時後,澳洲就將公布澳洲第三季度GDP數據。與美國相反,澳洲每個季度隻公布一次GDP報告,並在下一個季度進行修正。

但是,澳洲聯儲主席洛威和同事們肯定會提前得到這項經濟數據。對經濟增長的任何評論都可能成為下一個重大事件的線索。如果他們對經濟放緩表示擔憂,那麼第三季度GDP增長季率可能低於目前0.6%的預期值。如果他們聽起來很樂觀,也許市場會提高對GDP的預測。 

這次利率決議特殊,可能影響澳元走勢


澳洲聯儲12月4日的會議上將保持利率不變。 然而,有關利率下一步走勢的暗示、近期加息後對匯率的評論,以及暗示GDP數據的跡象,都將動搖澳元。

澳洲聯儲最近的利率決定沒能影響澳元走勢,許多人認為澳洲聯儲的月度聲明無關緊要。然而,這次的利率決定可能有所不同。

澳洲聯儲主席洛威(Phillip Lowe)和同事們每年召開11次會議,除了正值澳洲夏季的1月份。因此,這是澳洲聯儲2019年2月初之前最後的一次利率決定,因此顯得更加特殊。

然而,澳洲最近的經濟趨勢變化不大:就業和貿易仍然令人滿意,而住房和投資正在放緩。澳洲第一大貿易夥伴中國與世界第一大經濟體美國停止互加關稅,對澳洲來說這也是利好消息。

匯通小編認為,澳洲聯儲維穩概率高,但投資者需要關注澳洲聯儲對於經濟的措辭,如果措辭表述樂觀可能暗示經濟向好,外加國際貿易緊張局勢放緩,澳元兌美元在反彈震蕩後,有望繼續出現拉升。

澳元兌美元日線圖

澳洲聯儲利率決議來襲,三大要點或指引澳元後市

北京時間12月4日10:18,澳元兌美元報0.7354。

黃金交易提醒:美元疲乏令黃金買需抬頭,避險屬性加強金價或探1240

周二(12月4日)現貨黃金震蕩走高,因G20峰會達成樂觀結果影響,市場風險情緒回暖令美元走弱。同時美聯儲加息前景的不確定性也限製了美元的漲幅。

此外歐洲經濟數據以及英國脫歐前景的不確定性也加劇了市場的擔憂情緒,這都進一步推動黃金的走強,並有再次試探1240美元關口的可能。

近期需密切關注美國的經濟數據,尤其是周五即將公布的薪資數據,這對於美聯儲的加息路徑可能會產生關鍵影響。

此外需注意,美國前總統全國哀悼日多項經濟數據推遲發布,鮑威爾國會聽證會遭取消,可能會對美盤時段行情產生直接影響。
黃金交易提醒:美元疲乏令黃金買需抬頭,避險屬性加強金價或探1240

歐洲PMI普遍不佳推動避險買需,美國數據強於預期美元依舊疲乏推動黃金走強


昨日多國公布PMI數據,其中法國11月製造業PMI創26個月低點,德國製造業增長放緩至逾兩年半來的最低水平,新訂單以四年來最快速度萎縮,歐元區製造業PMI降至逾兩年新低,進一步證明歐元區經濟增長已過高峰。

相比於歐洲區萎靡的經濟數據,美國的PMI數據則顯得相對強勁。周一公布的美國11月ISM製造業指數大幅好於預期,這使得美元短時間出現了小幅的回升,但是這波升勢並沒有能夠得以延續,因受G20峰會達成樂觀結果影響,市場風險情緒回暖令美元資產避險需求降溫。

此外美國國債收益率曲線部分出現十多年來首次倒掛,3年期與5年期美國國債的收益率差周一跌至負0.7個基點,是2007年以來首次跌破零水平,加上美聯儲加息前景的不確定性,這都限製了美元的漲幅,這使得美元小幅反彈後出現了一波回落。

認為,盡管近2年歐元和黃金的走勢同步性較高,一般歐元走弱往往導致資金流向美元,因而使得美元走強,施壓黃金。但是由於G20峰會中美貿易令美元的避險需求降溫,同時美聯儲加息前景的不確定性令市場擔憂美國的經濟將面臨衰退,因此即使美國經濟數據依然表現良好,但是短時間市場看多美元的情緒明顯降溫,再加上全球經濟增速面臨放緩的風險,這使得黃金開始逐漸受追捧,因此推動黃金的走強。
黃金交易提醒:美元疲乏令黃金買需抬頭,避險屬性加強金價或探1240

美聯儲加息前景仍存在不確定性,需關注薪資數據


目前美聯儲加息前景仍存在很大的不確定性。昨日美聯儲官員發聲密集,但是總體來看,呈現出中性的立場,因此市場正在靜待美聯儲的進一步表態,短時間仍將限製美元的漲幅。此外,需注意的是,有消息稱美聯儲主席鮑威爾原定於周三的國會聽證取消。

周一克拉裏達未能延續上周偏鷹的講話,同時講話中也並為就加息的路徑提供有效的信息,但是克拉裏達表示美聯儲的點狀圖可能會微調,暗示12月利率決議上可能會調整加息點陣圖,因此需要密切關注。

美聯儲理事誇爾斯則表示,正在接近中性率範圍的底部,美聯儲在何處停止加息將取決於數據表現。誇爾斯的言下之意是需進一步留意美國的經濟數據表現,因此市場需要著重關注本周五的非農數據,因市場預期薪資數據將進一步上升,如果符合預期,那麼暗示美國的通脹仍處於溫和複蘇中,可能會提振美聯儲加息的預期。鮑威爾在今日早些時候的講話中也表示薪資增速與消費者信心提振穩健的支出,因此近期需著重關注薪資數據的變化。

目前市場最大的困惑在於美聯儲對於中性利率的定義以及是否允許加息至中性利率上方,這對於美聯儲2019年加息2次還是3次將產生重要影響。

美聯儲官員卡普蘭則呼籲對未來加息保持耐心,卡普蘭的講話中性偏鴿,因其在講話中表示全球經濟增長正在放緩,美國利潤率下降意味著企業可能會限製企業支出,美聯儲過去兩年不斷加息已開始擠壓樓市,同時卡普蘭還強調了美國財政能力正在減弱。

意大利赤字問題稍見轉機,經濟數據不佳令市場憂慮再起


盡管周一有消息稱,意大利總理孔特計劃將赤字目標設置在1.9%-2.0%,這使得市場對於歐洲政局不確定性的擔憂情緒有所緩解,這使得黃金出現了小幅的回落。

但是周一公布的調查顯示,意大利11月製造業活動連續第二個月萎縮,顯示歐元區第三大經濟體持續疲弱。

意大利 11月 Markit製造業PMI降至48.6,這是該指數去年以來第十次下跌,也是連續第二個月低於50的榮枯分水嶺。同時也刷新了2014年12月以來的最低水平。Markit製造業新訂單分類指數從10月份的46.2回升至46.6,但仍遠低於關鍵的50關口,且在過去4個月一直如此。

在加上歐洲總體經濟疲軟,這加劇了市場對於歐洲經濟複蘇的擔憂以及意大利經濟前景的好轉,推動了黃金避險買需加強。

英國脫歐不確定性加劇,梅姨再臨政治危機


盡管周一公布的英國11月製造業PMI好於預期,但是英鎊反應平淡,因脫歐局勢的不確定性仍使得英鎊上行無力。

市場人士表示,英國11月製造業PMI回升至53.1,盡管該指數強於預期,但仍是自2016年6月英國選民決定脫歐以來的最低水平之一,仍顯示初當前英國經濟的疲軟,因此加劇了市場的擔憂情緒。

有消息稱,英國的反對黨以及特雷莎·梅自己所屬的保守黨的許多議員都已經表示,他們將在12月11日的投票中反對該協議。

這些擔憂也在外匯衍生品市場上加劇,反映英鎊未來兩周預期波動率的英鎊14天期隱含波動率已經上揚,暗示投資人開始押注英鎊波動將更大。

此外各方政客都在加大對梅的壓力,要求她公布用以支持協議的政府內部法律建議,以此來說明她與歐盟所締結條款的合理性。反對黨工黨進一步提高了下周議會就協議投票的籌碼,表示如果首相的協議遭否決,工黨將提出動議推翻現有政府。

北歐聯合銀行研究分析師表示12月11日將決定英國首相特雷莎·梅的脫歐協議的命運,目前來看贏得多數支持不太可能,如果投票否決,情況逆轉的大門將開啟。

這都使得加劇了市場的擔憂情緒,推動黃金走強。

技術分析


昨日黃金出現了較為強勁的走勢,突破了收斂區間,目前已經運行至一個上升通道的上沿,且維持在1230美元上方。

經曆了昨日的上行走勢後,預計黃金持續突破的可能性不大,因10日均線有走平的跡象,暗示上行走勢放緩,昨日高點1235美元是一個較強的壓力,短時間有形成頭肩頂的可能,並測試1230美元的支撐。

如果意外跌破1230美元,但是隻要不跌破1223美元,預計仍有進一步反彈的可能。

如果維持在1230美元上方,預計小幅盤整後將會進一步走高,下一個壓力位是1240美元。
黃金交易提醒:美元疲乏令黃金買需抬頭,避險屬性加強金價或探1240

後市前瞻


日內關注英國脫歐進展,歐洲法院日內將公布英國脫歐的判決書,決定英國能否單方面終止脫歐進程,英國政府黨鞭Julian Smith也將致函保守黨議員,確認12月4日至11日對脫歐協議進行為期五天的辯論。

此外北京時間17:15英國央行行長卡尼就英國脫歐協議的潛在影響在議會發表講話。

最重要的還是關注晚間23:00美國紐約聯儲主席、FOMC永久票委威廉姆斯(John Williams)在一個地區經濟會議上致開幕詞,並參加有關當地就業和勞動力趨勢的討論,屆時可能透露有關加息路徑的措辭。

原油交易提醒:風險情緒改善疊加減產預期,原油多頭吹響反攻

周二(12月4日)油價延續反彈趨勢,因中美兩國在G20會議上達成共識,同意暫緩對彼此商品征收額外關稅。風險情緒改善令全球經濟增長放緩的擔憂有所消退,提振原油需求,油價飆升。此外加拿大及OPEC均計劃削減原油產量,也提振油價上行。
原油交易提醒:風險情緒改善疊加減產預期,原油多頭吹響反攻

截止當前,美油盤中上漲0.76%,現報53.36美元/桶;布倫特原油徘徊62美元關口上方,現報62.07美元/桶,漲幅0.61%。

巴克萊銀行重申,到2019年底布倫特原油的目標價格為72美元,高於目前的62美元。油價近期低迷的驅動因素是美國對伊朗的製裁不及預期和全球宏觀經濟低迷。
原油交易提醒:風險情緒改善疊加減產預期,原油多頭吹響反攻(美油日線走勢圖)

加拿大計劃加入石油減產


據外媒報道,加拿大最大的石油生產省分阿爾伯塔省決定展開前所未有的減產,以設法緩和該國能源行業的危機,並加入全球行動,對抗最近的油價崩跌。一些大型貸款機構表示,削減石油產量的決定將對加拿大明年的經濟造成壓力。
原油交易提醒:風險情緒改善疊加減產預期,原油多頭吹響反攻

加拿大艾伯塔省省長Rachel Notley宣布,計劃將從1月起將該省的原油和瀝青產量減少32.5萬桶,即8.7%。目前艾伯塔日均產量為370萬桶,但隻有19萬桶可以交付運輸,即餘下的近350萬桶都會被納入庫存。

蒙特利爾銀行經濟學家本傑明周一在報告中預測,如果石油行業繼續停產,明年的加拿大GDP可能增長1.8%,而不是此前預測的2%,並可能會改變對加拿大央行1月份加息的預測。

瑞士銀行Julius Baer商品研究主管NorbertRücker表示:“從沙特阿拉伯到加拿大,石油市場持續出現有關供應縮減的消息是,市場情緒升溫可能會令油價延續反彈趨勢。”

OPEC大會引市場矚目


OPEC將於12月6日召開會議,決定產出政策。該集團以及非OPEC成員國俄羅斯預計將宣布削減原油產量以支撐油價,自10月以來原油價格已下調約三分之一。

券商FXTM首席市場策略師表示,“在俄羅斯總統弗拉基米爾普京表示,他的國家與沙特阿拉伯的石油供應合作將繼續進行後,市場預計將大幅減產。”
原油交易提醒:風險情緒改善疊加減產預期,原油多頭吹響反攻

俄羅斯總統普京上周六表示,他沒有關於可能減產的具體數據,盡管他的國家將繼續為減少全球產量做出貢獻。數據顯示,俄羅斯11月石油產量為1137萬桶/日,低於10月份達到的1141萬桶/日的後蘇聯記錄。

作為世界第二大原油生產國,俄羅斯之前一直支持沙特的產量決定,但下一步減產可能會出現變數,因俄羅斯看似並不願意犧牲自身的市場份額來穩定油價。

與此同時,美國的石油產量維持在1170萬桶/日的創紀錄高位,繼續超過沙特和俄羅斯成為世界最大原油生產國。隨著鑽井活動仍然很高,大多數分析師預計美國的石油產量將在2019年進一步上升。

卡塔爾揚言和OPEC“分手”


卡塔爾宣布2019年將退出OPEC。有分析師認為,卡塔爾的離開對OPEC的未來構成了更大的係統性風險。但也有分析師認為,卡塔爾退出OPEC基本上是象征性的,但是否引發OPEC影響力下降仍值得密切關注。

12月3日,卡塔爾能源部長薩阿德卡比稱,卡塔爾將在2019年1月退出OPEC,切斷與OPEC近60年的聯係,未來將專注於天然氣生產。

薩阿德卡比否認此舉與長達18個月的政治和經濟抵製有關。他稱,卡塔爾退出OPEC是出於“技術和戰略”考量,與“政治”無關 。他還表示,卡塔爾將在未來數月宣布幾項重大國際夥伴關係,卡塔爾的退出決定在今早就告知了OPEC 。

卡塔爾目前正與沙特阿拉伯和阿聯酋發生激烈的外交爭端,該協議即將移交歐佩克輪值主席國。

阿曼石油部長對卡塔爾突然決定撤出OPEC表示失望,並警告海灣國家可能面臨其他成員的報複。阿曼不是OPEC的成員,但已加入由俄羅斯領導的產油者集團,使其與市場管理戰略保持一致。

油價短期支撐阻力


美油支撐阻力:
阻力: 53.50  54.80  56.00
支撐: 52.40  51.30  50.40

布油支撐阻力:
阻力: 62.50  63.00  64.00
支撐: 61.30  60.80  60.00

INE支撐阻力:
阻力: 432.0  436.0  440.0
支撐: 425.0  420.0  413.8

重點關注:G20峰會後續影響發酵;俄羅斯減產態度;OPEC本周維也納會議;美元及全球股市走向

匯通財經易匯通軟件顯示,截至北京時間12月4日09:40,美國WTI原油現報53.34美元/桶。