6月4日外匯阻力支撐位

6月4日外匯阻力支撐位

注:以上阻力支撐位是根據樞軸點(Pivot Point)阻力支持體係計算得出,該體係是一個做期貨的高手發明的方法,至今已經廣泛的用在股票、期貨、國債、指數等高成交量的商品上。經典的Pivot Point是7點係統,就是7個價格組成的。

美聯儲退寬討論逐步升溫,眾說紛紜何時才會有所行動?

近期數據顯示美國經濟正強勁複蘇,同時通脹水平也正在攀升。市場對於美聯儲寬鬆政策的質疑和擔憂逐漸升溫。在下一次美聯儲政策會議之前,關於縮減購債規模的討論逐漸升溫,美聯儲內部也出現了不同的聲音。美聯儲下一次政策會議定於6月15-16日舉行,市場正密切關注美聯儲關於縮減購債的討論是否將在本次會議上促成一些政策調整。

美聯儲退寬討論逐步升溫,眾說紛紜何時才會有所行動?

美聯儲副主席克拉裏達:美聯儲的政策幫助經濟度過了空前危機,並將繼續提振美國經濟


美聯儲副主席克拉裏達周四表示,美聯儲對新冠危機的應對措施,包括之前使用過被證明有效的工具以及新工具,幫助抵禦住了去年疫情對美國經濟造成的空前打擊,並將在今年繼續提振美國經濟。

美聯儲副主席克拉裏達(Richard Clarida)在一篇學術論文中總結了美聯儲的疫情應對措施,但未提及未來的政策計劃。他指出,自2020年3月以來采取的財政和貨幣政策行動“在規模、範圍和速度方面都是前所未有的”。

美聯儲將利率降至接近零的水平,購買數萬億美元的美債和抵押貸款支持證券,並承諾在未來幾年保持寬鬆政策,出台了緊急流動性和融資措施,以防止貨幣市場失靈,還祭出了一係列針對家庭和企業的新貸款工具並調整了規則和監管做法,以鼓勵銀行繼續放貸。克拉裏達寫道:“這些措施合力,再配合曆史性的財政政策響應,對2020年的經濟提供了重要的支持,並將繼續推動2021年預計將會十分強勁經濟複蘇。”

這篇論文詳細地回顧了這些措施,其中的許多措施已經到期不再實施,或預計將結束。不過,其中並未談及未來將面臨的任何重大貨幣政策問題,包括美聯儲目前每月購買1200億美元債券的步伐還會持續多久。

紐約聯儲主席威廉姆斯稱現在還遠未到采取行動縮減購債的時候


紐約聯儲主席威廉姆斯周四表示,盡管美聯儲官員開始討論調整貨幣政策的選擇是合理的,但美國經濟離美聯儲可能開始撤走支持措施的時點還很遠。威廉姆斯表示:“我們距離取得實質性進展還有相當長的路要走,美聯儲每月購買1200億美元債券,是我們調整購債計劃計劃的門檻。我認為現在不是采取任何行動的時候。”

美聯儲官員曾表示,他們將繼續以目前的步伐購買美國國債和抵押貸款支持證券(MBS),直到經濟顯示出朝著美聯儲的通脹和充分就業目標取得進一步實質性進展。政策製定者似乎準備開始討論縮減購債規模的最佳方式,此前多名美聯儲官員表示,他們認為很快就會開始討論。

當被問及紐約聯儲的逆回購工具越來越受歡迎時,威廉姆斯表示,當準備金水平較高時,該計劃正發揮預期的作用。現金積累壓低了利率,並增加了美聯儲可能需要提高逆回購操作利率或銀行超額準備金利率的預期。威廉姆斯表示,美聯儲準備在必要時進行技術性調整,以將聯邦基金利率維持在目標區間內。

達拉斯聯儲主席卡普蘭再次呼籲美聯儲盡早開始討論減少對經濟的支持


達拉斯聯儲主席卡普蘭周四表示,美國正在挺過這場疫情,並開始在實現充分就業和2%的通脹目標方面取得進展。他再次呼籲美聯儲就如何以及何時開始減少對經濟的支持展開辯論。

他稱,“我認為,盡早開始討論調整購買計劃是明智之舉,以求溫和地、逐步把腳從油門上移開,這樣我們就可以避免在未來突然踩刹車。”他指的是美聯儲購買國債和抵押支持證券(MBS)的計劃。

卡普蘭表示:“在房價處於紀錄高位的情況下,我們顯然正在挺過這場疫情,並取得進展,我認為房地產市場不需要美聯儲目前提供的這種水平的支持,我希望盡早看到就購買抵押貸款支持證券的效果等問題展開討論。”

卡普蘭此前曾表示,他認為勞動力市場實際上比整體失業指標所顯示的要緊張。他周四稱,光靠貨幣政策可能無法推動失業率下降。許多失業人員不願以之前的薪資水平重返工作崗位。每周額外提供的300美元疫情失業補貼,讓許多工人可以選擇堅持等待更好的待遇,這導致了勞動力供需失衡。他表示:“當失業補貼到期時,我們會找到一種平衡。”

美聯儲將從6月7日起逐步減持公司債ETF,市場反應甚微


紐約聯儲周四宣布,美聯儲將於下周開始出售其所持的16隻公司債交易所交易基金(ETF)投資組合,這是出脫其為恢複疫情初期受到嚴重幹擾的市場秩序而購買的近140億美元公司債的第一步。

美聯儲周三宣布,將開始出售去年通過二級市場企業信貸工具(SMCCF)購入的公司債,該安排是在疫情最嚴重時期為穩定信貸市場而推出的。二級市場企業信貸工具最終使用甚少,但美聯儲官員表示,建立該工具有助於恢複市場信心,並使信貸繼續流向家庭和企業。該計劃與美聯儲其他大多數緊急信貸計劃一道已於去年年底正式關閉。

PGIM的美國公司投資級債券投資組合經理David Del Vecchio表示:“美聯儲宣布出脫公司債投資組合表明美聯儲認為公司債市場已完全恢複,我同意這一看法。”

根據美聯儲的數據,截至4月30日,該工具有138億美元的未到期債券,包括約86億美元的公司債ETF倉位和52億美元的公司債。美聯儲表示,出售公司債投資組合將是“循序漸進”的,將考慮到日常流動性和交易條件。

負責管理公司信貸安排的紐約聯儲表示,將在今年夏季晚些時候開始出售所持公司債,並將在出售開始前提供更多細節。預計將在2021年底前完成其公司債組合的出售。

公司債市場對美聯儲聲明的反應微乎其微,預計這一過程不會對債券市場產生重大影響。在聲明發布後,紐約早盤,美聯儲持有的所有16隻公司債ETF均小幅下跌,跌幅在0.05%-0.35%之間。午後,部分ETF走勢發生逆轉。

DoubleLine投資級公司債部門主管Monica Erickson稱,“規模這麼小,我認為真正開始出售時不會對市場產生影響。”

一名美聯儲官員周三表示,縮減企業信貸安排的決定與貨幣政策無關。作為貨幣政策的一部分,美聯儲還每月購買1200億美元的國債和抵押貸款支持債券(MBS),並將需要決定何時開始縮減購債步伐。

市場還在等待周五將出爐的美國5月非農就業報告,該報告可能為美聯儲本月會議定下基調。華爾街分析師普遍預期美國非農就業崗位5月料增加65萬個,投資者需要重點關注。

5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

北京時間周五(6月4日)20:30美國勞工部將公布美國5月份非農就業報告。目前市場上對非農預期差距較大,不過普遍較4月數據要好。經過上一次非農的慘痛失敗,經濟學家為此次非農做好了任何的意外準備。不過從強勁的非農數據與初請數據來看,5月非農數據料將相當強勁。目前5月非農就業預期終值為65萬,失業率5.9%,平均時薪漲1.6%。黃金周四跌近2%,跌幅將近40美金,周五又將迎來重大考驗,投資者需提前做好心理準備。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

4月非農表現令人瞠目


數據顯示,美國4月新增非農就業崗位26.60萬個,遠低於預期的增加100萬個,美國4月失業率上浮0.1個百分點至6.10%。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

4月非農數據之慘超乎所有分析師的意料,仍有數以百萬計美國民眾沒有工作,許多人因疫情關係而長期失業。紐約TS Lombard首席美國分析師Steven Blitz表示,“沒有人曉得疫情過後經濟會是什麼模樣,長期失業的人數居高不下。(支出)計劃目的在於讓經濟有更高的成長曲線,從而讓這些人能早日獲得聘雇。”

彭博分析師Chris Anstey評4月非農稱,失業率上升,製造業就業崗位下降。 這是一份比預期弱得多的報告,真正改變了當前關於經濟重新開放的說法。我們現在將看到一場更加激烈的辯論:延長的、增加的失業救濟是否讓人們呆在家裏,而不是找工作。我們也看到關於疫苗的猶豫和持續的大流行是否阻礙了經濟複蘇的討論。

分析師Valeria表示,這些糟糕的數據意味著,美聯儲的超寬鬆貨幣政策是正確的,也支持長期走低的想法。消息傳出後,股市回落,但開盤後可能會反彈。美元將繼續承受壓力。

經濟學家們已為5月非農做好了各種意外準備


美國4月份非農就業數據表現遠不及預期,曾讓經濟學家們倍感意外,5月數據公布在即,他們為各種情況做好了準備。

調查顯示,經濟學家對5月非農就業人數的增幅預期差異很大,低至33.5萬,最高則達100萬人。在周五新的數據公布前,一些預測人士調整了模型。

Jefferies LLC首席美國金融經濟學家Aneta Markowska表示:“我有一些模型顯示是零,另外一些則顯示100萬人,現實就是如此。老實說,一切皆有可能。”

經濟複蘇非常不均衡,難怪專家們也難以做出準確預測。一方面,美國各地氣候轉暖,大量完成疫苗接種的成年人渴望重新旅行和社交,防疫措施的放鬆也暗示餐飲招待行業將招聘大量員工。此外,學校也重新開學,更多人返回辦公室。

而與此同時,雇主們依然表示,找不到足夠的工人來填補空缺,因為健康憂慮、育兒需要和失業保障的加強可能降低了一些人的求職意願。還持續存在供應鏈瓶頸和全球芯片短缺,對製造商和車企形成製約。

這些因素令預測變得越來越困難。4月份非農就業實際數字不及預期的幅度創出了1996年有記錄以來的最大。接受調查的經濟學家對5月數據的預期中值為增加65.5萬。

疫情之前,預估一般上下相差大約2萬人。而現在,衡量預估離散程度的標準差達到了約14.6萬。

德意誌銀行證券的美國資深經濟學家Brett Ryan表示:“重新開放經濟時,會遇到這些瓶頸,如果是50萬,我不會感到驚訝,100萬也不會驚訝。”

彭博經濟研究認為:“在我們看來,4月數據不及預期應當是特例,經濟全面持續重啟,會在5月份令大量美國人加入就業隊伍。”

25家投行前瞻:美國5月非農就業人口增幅料擴大,關注前值是否上修


25家大型投行預測顯示,主要投行對5月非農就業人口的增幅預期差距較大,具體而言,美國5月季調後非農就業人口增幅料介於45萬-87.5萬,失業率料介於5.8%-6.1%,平均時薪年率增幅料介於1.2%至-1.8%。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

幾大數據看美國就業情況




供應管理學會(ISM)周二公布的數據顯示,5月企業活動指數從前一個月的60.7升至61.2,與預期大致相符。報告還顯示投入價格仍然較高,訂單積壓量創下紀錄新高。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

新訂單指數上升並略低於逾17年高位,交貨時間創下1974年以來最長紀錄,表明製造商繼續面臨供應短缺和運輸延誤的困境。

ISM報告還顯示,5月產出增長速度為接近一年來最低,進一步證明持續的供應和運輸挑戰使工廠無法利用全部產能。

報告中令人失望的一點是就業指標。ISM就業指數從55.1降至50.9,表明供應鏈中斷導致工廠用工需求更為疲軟。



美國5月挑戰者企業裁員人數錄得2.4586萬人,維持在2000年6月以來低位附近,前值為2.29萬。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

就業數據公司挑戰者副總裁表示,許多雇主,特別是那些業務在疫情期間受到嚴重打擊的雇主,如零售商、酒店和休閑公司,很難找到工人。今年迄今,雇主已宣布計劃裁員192185人,較去年同期的1414828人減少了86%。

他表示,5月份醫療保健和產品行業裁員人數最多,為2775人,其次是教育行業,裁員2617人。交通運輸業裁員2285人,而汽車行業裁員2109人



周四公布數據顯示,供應管理學會(ISM)服務業指數從4月的62.7升至64,為1997年開始編纂該指數以來最高水平,優於調查經濟學家預估中值。該指數高於50代表活動增長。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

報告反映了防疫限製措施放鬆後,社交活動回升,對航空出行、酒店住宿和外出就餐等服務的需求升溫。被壓抑的消費者需求獲得釋放,加之商業投資穩定,應該會為未來數月經濟複蘇提供充足動力,但挑戰依然存在。

與ISM製造業報告顯示的情況類似,服務業報告也反映了價格壓力上升、積壓訂單增多和企業招聘放緩。原材料和熟練勞動力供應有限,可能會減緩經濟增速。

服務業就業指數從4月的58.8降至55.3,仍然處於較強水平。本周早些時候,ISM公布製造業就業指數降至六個月低點。



美國至5月29日當周初請失業金人數錄得38.5萬人,預期38.7,前值40.6,續刷去年3月14日當周以來新低。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

美國初次申請失業金人數在大流行期間首次降至40萬人以下,這表明盡管勞動力短缺限製了招聘,但勞動力市場仍在走強。目前所有行業和地區的企業都報告稱很難找到工人。但這一數字仍遠高於20萬至25萬的區間,而這一區間被視為健康的勞動力市場狀況。



美國5月ADP就業人數錄得增加97.8萬人,預期65萬,前值47.2萬,增幅創去年6月以來新高。
5月非農前瞻:“小非農”暗示報告強勁,黃金多頭再迎挑戰

美國私營企業5月份的新增就業人數創近一年來之最,表明隨著經濟走強,企業在填補創紀錄職位空缺上正取得進展。根據ADP Research Institute周四公布的數據,5月份私營部門就業人數增加了97.8萬人,為2020年6月以來最高。產品製造行業增加就業12.8萬人,服務業則增加85萬。就業人數增長最大的是休閑和酒店業,環比增長44萬,為11個月來最大增幅

ADP首席經濟學家Nela Richardson:盡管商品生產商的就業人數在穩步增長,但服務提供商貢獻了最大份額的增長,遠遠超過過去6個月的月平均增速。各種規模的公司都經曆了就業增長,反映出疫情和經濟狀況的改善。

總結來看,製造業的就業情況最令人擔憂,就業指數處在50邊緣。服務業就業盡管有所放緩,但仍然處於較強水平。其餘數據均顯示勞動力市場在走強。那麼,晚上非農的強勁表現是可以期待的!

機構觀點


富國銀行:一份好的非農報告可能會使對美聯儲緊縮計劃的討論更加引人注目
周五,美國將發布非農就業報告。市場一致認為就業人數將增加65萬。富國銀行的分析師表示,疲弱的報告可能會加深美聯儲將逐步縮減量化寬鬆的預期。隨著企業重新開業和重新招聘,對勞動力的強勁需求與工人供應方面的一些限製相衝突。4月份的就業數據與勞動力市場的其他數據形成了鮮明對比。然而,我們相信就業複蘇已回到正軌,預測當月雇主將增加80萬個工作崗位,失業率下降到5.9%。此外,還將關注上月數據的修正值。

三菱東京日聯:美國5月非農就業人口料增加約100萬
三菱東京日聯銀行預計,美國5月非農就業人口增加約100萬,應會提振收益率和美元,在本周的關鍵事件,美國將於周五發布非農就業數據之前,人們可能不太願意承擔新的風險,隨著今天ADP就業數據的發布,這將開始成為更大的焦點,市場的共識是,在4月增長74.2萬之後,5月份將增長65萬,如果共識數據得到確認,將意味著5月非農就業數據明顯弱於預期,ADP不會反映出來,將出現背離,ADP的共識數據可能會讓非農就業數據的預測在周五發布前小幅攀升至65萬,強勁的就業市場反彈是暫時性通脹通過加薪而變成永久性通脹的重要組成部分,因此時薪數據也將至關重要,平均時薪在此前環比增長0.7%,預計5月將增長0.2%,將緩解人們對工資通脹飆升的擔憂

財經網站Fxstreet分析師Joseph Trevisani:預測美國5月非農增加66.4萬人
①財經網站Fxstreet分析師Joseph Trevisani稱,市場預測5月非農就業人數預計將增加66.4萬人,失業率(U-3)預計將從6.1%降至5.9%;
②平均時薪預計將在4月份增長0.7%後增長0.2%,在4月份增長0.3%後下降0.4%,這兩種情況的逆轉都是由於預期會雇傭工資較低的工人,平均每周工作時間應該下降0.1至34.9小時 。

道明證券:即使在強勁的ADP數據後,非農數據仍有一些下行風險
周四發布的美國就業數據好於預期,提高了周五的非農就業數據預期。道明證券(TD Securities)分析師認為,與市場普遍看法相比,非農數據有一些下行風險。盡管ADP報告顯示就業人數激增,但是ADP並不算可靠指標。我們認為數據走軟可能會限製美元兌主要貨幣的上行,但意外的上行可能會吸引投資者重新回補潛在的美元空頭。不過,道明證券預計本周非農數據將錄得50萬人,低於市場普遍預期。如果預測得到證實,澳元和日元預計走勢積極。

6月4日外匯交易提醒:美元升至三周高位,商品貨幣大跌,非農報告公布在即

周四(6月3日)受強於預期的美國就業數據提振,美元指數一度上漲0.71%,為4月30日以來最大漲幅,數據顯示就業市場正在改善,並進一步顯示世界最大經濟體正在從新冠大流行中複蘇。在美國公布初請失業金數據和民間就業報告前,美元就已站穩腳跟。
6月4日外匯交易提醒:美元升至三周高位,商品貨幣大跌,非農報告公布在即    
ADP全國就業報告顯示,5月美國民間就業崗位增加了97.8萬個,為去年6月以來最大增幅。與此同時,美國上周初請失業金人數降至40萬人以下,這是新冠疫情一年多前爆發以來的首次。

Tempus Inc外匯策略師兼交易商Juan Perez表示,美元升值是合理的,因為美國經濟似乎正在走出疫情模式,現在的指標給我們提供了明顯動能的跡象。

交易商還在等待周五將出爐的美國5月非農就業報告,該報告可能為美聯儲本月會議定下基調。華爾街分析師普遍預期美國非農就業崗位5月料增加65萬個。

FOREX.com and City Index全球市場研究主管Matt Weller在一份研究報告中稱,在擺脫新冠疫情帶來的前所未有的幹擾之際,美國勞動力市場的不確定性和波動性仍高於以往。
    
Weller補充說:“這份報告中的月度波動出了名的難以預測,所以我們不會對任何預測關注得太多。”

美元指數上漲0.66%,至90.50,盤中觸及90.55的三周高位。在4月份下跌2%和5月份進一步下跌1.6%之後,該指數最近幾個交易日在89.946附近找到了強勁的支撐。德意誌銀行表示,多頭逼空和對美聯儲減碼的預期略微出現變化,幫助了美元。

美聯儲也開始出脫購買的部分資產,一些分析師表示,這可能是聯儲最終縮減量化寬鬆政策的前兆。

紐約聯邦儲備銀行周四宣布,美聯儲將從6月7日開始逐步減持其投資於公司債的交易所交易基金(ETF)投資組合,這是出脫其在疫情期間購買的公司債的第一步。

俄羅斯財政部長西盧安諾夫(Anton Siluanov)周四表示,俄羅斯將從其國家財富基金(NWF)中完全移除美元資產,同時增加歐元、人民幣和黃金的份額,預計這些變化將在一個月內實施。這一舉措對匯率沒有產生任何直接影響。

歐元兌美元下跌0.69%,至1.2127,一度下跌0.8%至 1.2118美元,為4月30日以來最大跌幅。歐元兌美元隔夜波動率保持在9%附近;歐元兌加元一周波動率升至6.98%,為5月7日以來高位。

Vanda Research的Viraj Patel稱,若周五公布的美國就業報告明顯好於預期,且歐元兌美元收於50日移動均線和100日移動均線所在的1.2040下方,將確認歐洲央行會議前夕的看跌格局,接下來要關注的位置是1.20。

美元兌日元上漲0.67%,至110.29,稍早升至兩個月高位110.31;5月高點110.20往往是趨勢賬戶尋求增持多頭倉位的水平。

英鎊兌美元下跌0.46%至1.4106;跌幅一度高達0.6%,為5月19日以來最大跌幅;富國銀行的Brendan McKenna關注1.42左右阻力位和50日均線1.3958構成的支撐位。

美元兌加元上漲0.6%至1.2107;稍早漲幅高達 0.7%,為4月20日以來最大漲幅;CIBC的Bipan Rai稱,加元多頭倉位過多,因此若突破1.2150,應會邁向1.2300區域。

周五前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30澳大利亞4月投資者貸款值月率(%)12.7
17:00歐元區4月零售銷售月率(%)2.70.5
17:00歐元區4月零售銷售年率(%)1225
20:30美國5月非農就業人口變動季調後(萬)26.665
20:30美國5月失業率(%)6.15.9
20:30美國5月平均每小時工資年率(%)0.31.6
20:30美國5月製造業就業人口變動季調後(萬)-1.82
20:30美國5月勞動參與率(%)61.761.8
20:30美國5月私營企業非農就業人數變動(萬)21.860
20:30加拿大5月失業率(%)8.18.2
20:30加拿大5月就業人數變動(萬)-20.71-22.5
22:00美國4月工廠訂單月率(%)1.1-0.3
22:00美國4月耐用品訂單月率終值(%)-1.3-1.3
22:00加拿大5月IVEY季調後PMI60.6
淩晨01:00美國截至6月4日當周全美鑽井總數(口)457460
淩晨01:00美國截至6月4日當周天然氣鑽井總數(口)9898
淩晨01:00美國截至6月4日當周石油鑽井總數(口)359363

19:00 美聯儲主席鮑威爾參加虛擬的國際清算銀行“綠天鵝會議-協調氣候融資”的小組討論

機構觀點匯總


三菱東京日聯:美國5月非農就業人口料增加約100萬


三菱東京日聯銀行預計,美國5月非農就業人口增加約100萬,應會提振收益率和美元,在本周的關鍵事件,美國將於周五發布非農就業數據之前,人們可能不太願意承擔新的風險,隨著今天ADP就業數據的發布,這將開始成為更大的焦點,市場的共識是,在4月增長74.2萬之後,5月份將增長65萬,如果共識數據得到確認,將意味著5月非農就業數據明顯弱於預期,ADP不會反映出來,將出現背離,ADP的共識數據可能會讓非農就業數據的預測在周五發布前小幅攀升至65萬,強勁的就業市場反彈是暫時性通脹通過加薪而變成永久性通脹的重要組成部分,因此時薪數據也將至關重要,平均時薪在此前環比增長0.7%,預計5月將增長0.2%,將緩解人們對工資通脹飆升的擔憂。

西太平洋銀行:仍宜逢高拋售美元指數


西太平洋銀行表示,美元指數的上行可能是短暫的,美聯儲的指引仍然是主要製約因素,即使數據周期轉好,美元也會繼續疲軟,越來越多的美聯儲官員開始熱衷於有關縮減購債的討論,但美聯儲主席鮑威爾、理事克拉裏達和布雷納德仍承諾要保持耐心,任何決定都需要幾個月的時間,即便如此,在縮減購債計劃非常順利之前,美元指數可能不會持續上行;美聯儲的耐心可能會在未來幾個月對美元造成更明顯的拖累,美國實際政策利率已大幅降至負值,遠低於其他國家,雖然這主要是一個暫時性的通脹故事,並包括基數效應,但將在未來幾個月繼續存在,美元的上行可能是短暫的,依然逢高賣出美元,三個月內料刷新2021年低點。

瑞信:澳元短線或考驗0.7675處雙底支撐,中期仍將在0.75-80區間盤整


瑞信分析師指出,澳元兌美元過去一個半月來在美元走軟同時疊加貿易前景不確定性的背景下陷於區間盤整行情,並在0.7675一線面臨雙重底部支撐。而若本周五發布的美國5月非農就業數據意外向好,令澳元匯價擊穿這一箱體底部,那麼下一支撐位就將下看至4月初的年內低點0.7532,也恰好是當前的200日均線切入位。

而反過來,如果美國非農數據意外不佳,澳元兌美元短線將重新上看至0.7814/18區間,之後是5月份的高點0.7891和年內高位0.8007。不過,更長尺度下,開年以來0.75-80的箱體區間上下軌仍然相當穩固,在大宗商品需求旺盛與澳洲面臨貿易陰雲這對矛盾體沒有化解之前,橫盤趨勢不會得到徹底改觀。

EIA成品油庫存意外攀升,油價漲勢受限,持穩於三年高位附近

周四(6月3日)美油期貨結算價收跌0.02美元,報68.81美元/桶,跌幅0.03%,盤中一度升至69.40美元,為2018年10月以來最高美元走強給大宗商品普遍帶來壓力,交易員也在評估美國成品油庫存增加的影響。
EIA成品油庫存意外攀升,油價漲勢受限,持穩於三年高位附近
布倫特原油期貨結算價下跌0.04美元,收報71.31美元/桶,跌幅0.06%。

上周美國原油庫存減少510萬桶,好於此前預期的減少240萬桶,但汽油庫存增加150萬桶創出4月初以來最大增幅,精煉油庫存增加370萬桶。

Tortoise 的投資組合經理Brian Kessens表示:“原油庫存大幅下降對整個原油市場確實具有建設性。然而,成品油庫存增加令人失望,可能是夏季駕車高峰期來臨之前煉油廠開工率增加所致”。

瑞穗駐紐約的能源期貨主管Bob Yawger稱:“他們煉了那麼多原油,汽油和精煉油庫存都增加了。你不想煉那麼多原油,然後客戶又不需要它們”。

美元周四創下三周以來的最大漲幅,使得以該貨幣計價的大宗商品的吸引力減弱。

俄羅斯兩家主要石油公司的負責人預計,隨著市場升溫,OPEC+今年將進一步提高產量,最早可能是在7月會議上。俄羅斯第二大石油公司盧克石油的首席執行官Vagit Alekperov說:“布倫特油價已經超過每桶70美元,隨著消費增長,有必要提高產量。許多國家正在退出新冠疫情期間實施的限製,歐洲和俄羅斯的汽油(消費量)已經達到2019年的水平。美國的國內航班已增加到接近疫情前的水平。因此將需要額外的燃料。希望OPEC+每季度至少增產50萬桶/日,以滿足額外的需求。我們不應縱容價格大幅上漲”。

俄羅斯和沙特為首的這個組織目前正在逐月恢複閑置產能,到7月份累計恢複約200萬桶/日。Gazprom Neft PJSC首席執行官Alexander Dyukov表示,該聯盟可能需要在8月或9月繼續增產,以滿足需求複蘇。重要的是別讓市場過熱。長遠來看,每桶65至70美元的油價是不穩定的。
EIA成品油庫存意外攀升,油價漲勢受限,持穩於三年高位附近
美原油小時圖)

6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引

周四(6月3日)受強於預期的美國就業數據提振,美元指數大漲0.66%至90.50,創5月12日以來最大漲幅,數據顯示就業市場正在改善,並進一步顯示世界最大經濟體正在從新冠大流行中複蘇;商品貨幣大跌,澳元、紐元兌美元均跌逾1%。現貨黃金尾盤收於1870美元附近,跌近2%,好於預期的就業數據讓黃金多頭保持警惕,認為美聯儲可能比預期更早減碼。油價持穩,經濟數據顯示美國上周原油庫存減少逾500萬桶,但汽油和精煉油庫存意外攀升。
6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引
商品收盤方面,COMEX 8月黃金期貨收跌1.9%,報1873.30美元/盎司,創最近兩周收盤新低。WTI 7月原油期貨收跌0.02美元,跌幅0.03%,報68.81美元/桶;布倫特8月原油期貨收跌0.04美元,跌幅0.05%,報71.31美元/桶。
 
美股收盤情況:標普500指數下跌0.4%,報4192.85點;道瓊斯工業平均指數下跌0.1%,報34577.04點;納斯達克綜合指數下跌1%,報13614.51點;納斯達克100指數下跌1.1%,報13529.68點;羅素2000指數下跌0.8%,報2279.248點。

周五前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30澳大利亞4月投資者貸款值月率(%)12.7
17:00歐元區4月零售銷售月率(%)2.70.5
17:00歐元區4月零售銷售年率(%)1225
20:30美國5月非農就業人口變動季調後(萬)26.665
20:30美國5月失業率(%)6.15.9
20:30美國5月平均每小時工資年率(%)0.31.6
20:30美國5月製造業就業人口變動季調後(萬)-1.82
20:30美國5月勞動參與率(%)61.761.8
20:30美國5月私營企業非農就業人數變動(萬)21.860
20:30加拿大5月失業率(%)8.18.2
20:30加拿大5月就業人數變動(萬)-20.71-22.5
22:00美國4月工廠訂單月率(%)1.1-0.3
22:00美國4月耐用品訂單月率終值(%)-1.3-1.3
22:00加拿大5月IVEY季調後PMI60.6
淩晨01:00美國截至6月4日當周全美鑽井總數(口)457460
淩晨01:00美國截至6月4日當周天然氣鑽井總數(口)9898
淩晨01:00美國截至6月4日當周石油鑽井總數(口)359363

19:00 美聯儲主席鮑威爾參加虛擬的國際清算銀行“綠天鵝會議-協調氣候融資”的小組討論

全球主要市場行情一覽


6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引
美國股市周四下跌,當日美國公布了大量經濟數據,並且有報道稱總統拜登可能會接受低於 28%的公司稅率。有報道稱,拜登已經提議將美國企業最低稅率定在15%,以此來爭取共和黨對其基礎設施建設計劃的支持;受該消息影響,標普500指數從盤中低點反彈,然後並不足以收複之前因為擔心美聯儲比預期更早收回支持政策而出現的下跌。

過去一個月美國股市都在一個窄幅區間內波動,投資者正在尋找美聯儲可能開始縮減資產購買規模的任何跡象。聖路易斯聯儲主席表示,美國勞動力市場可能比當前失業率數字所暗示的更緊張。

接下來所有的注意力都將集中在周五的就業報告上;周四的其他數據表明就業市場正在繼續改善。上周首次申請失業救濟人數自大流行病爆發以來首次跌破40萬。

貴金屬與原油


周四金價大跌,現貨黃金一度跌逾2%,刷新5月20日以來低點至1865.61美元/盎司,因好於預期的美國就業和服務業數據推高美元,並提振了人們的預期,即強勁的經濟數據可能會再次引發有關美聯儲縮減支持的討論。
6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引
根據ADP Research Institute周四公布的數據,美國企業5月份的新增就業人數創近一年來之最,表明隨著經濟走強,企業在填補創紀錄職位空缺上正取得進展。

Metals Daily公司CEO Ross Norman表示,盡管自2021年3月以來黃金期貨價格上漲13%令人印象深刻,但市場信心其實很脆弱,ADP就業報告公布前的上漲動力已經消退。看起來黃金價格已經見頂了。一些獲利回吐交易使金價跌幅加劇。

投資者正在等待周五的美國5月非農就業報告,以了解成本壓力的進一步跡象。RJO Futures的高級市場策略師Bob Haberkorn說,好於預期的就業數據讓黃金多頭保持警惕,認為美聯儲可能比預期更早減碼,隨著收益率和美元上漲,黃金很難維持漲勢。

油價周四幾乎沒有變化,美元走強給大宗商品普遍帶來壓力,交易員也在評估美國燃油庫存增加的影響。EIA數據顯示,上周國內汽油庫存創出4月初以來最大增幅,餾分油庫存增加近400萬桶。這抵消了原油庫存連續兩周下降的影響。
6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引
美元周四創下三周以來的最大漲幅,使得以該貨幣計價的大宗商品的吸引力減弱。一連串強勁的美國經濟數據強化了有關美聯儲可能需要加快撤銷刺激政策的預期。

Tortoise 的投資組合經理Brian Kessens表示,原油庫存大幅下降對整個原油市場確實具有建設性,然而,成品油庫存增加令人失望,可能是夏季駕車高峰期來臨之前煉油廠開工率增加所致。

外匯


美元周四升至三周高位,受強於預期的美國就業數據提振,數據顯示就業市場正在改善,並進一步顯示世界最大經濟體正在從新冠大流行中複蘇。美元兌歐元攀升至三周高位,兌日元升至兩個月高位。在美國公布初請失業金數據和民間就業報告前,美元就已站穩腳跟。商品貨幣大跌,澳元、紐元兌美元均跌逾1%。
6月4日財經早餐:美元飆升,黃金擊穿1870創逾三個月最大跌幅,靜待非農數據指引 
ADP全國就業報告顯示,5月美國民間就業崗位增加了97.8萬個,為去年6月以來最大增幅。與此同時,美國上周初請失業金人數降至40萬人以下,這是新冠疫情一年多前爆發以來的首次。

Tempus Inc外匯策略師兼交易商Juan Perez表示,美元升值是合理的,因為美國經濟似乎正在走出疫情模式,現在的指標給我們提供了明顯動能的跡象。

交易商還在等待周五將出爐的美國5月非農就業報告,該報告可能為美聯儲本月會議定下基調。華爾街分析師普遍預期美國非農就業崗位5月料增加65萬個。

FOREX.com and City Index全球市場研究主管Matt Weller在一份研究報告中稱,在擺脫新冠疫情帶來的前所未有的幹擾之際,美國勞動力市場的不確定性和波動性仍高於以往。
    
Weller補充說:“這份報告中的月度波動出了名的難以預測,所以我們不會對任何預測關注得太多。”

美元指數上漲0.66%,至90.50,盤中觸及90.55的三周高位。在4月份下跌2%和5月份進一步下跌1.6%之後,該指數最近幾個交易日在89.946附近找到了強勁的支撐。與此同時,歐元兌美元下跌0.69%,至1.2127,稍早跌至1.2118美元的三周低點。

美元兌日元上漲0.67%,至110.29,稍早升至兩個月高位110.31;5月高點110.20往往是趨勢賬戶尋求增持多頭倉位的水平。

英鎊兌美元下跌0.46%至1.4106;跌幅一度高達0.6%,為5月19日以來最大跌幅;富國銀行的Brendan McKenna關注1.42左右阻力位和50日均線1.3958構成的支撐位。

國際要聞


美國截至5月28日當周,汽油庫存增加149.9萬桶,精煉油庫存增加372萬桶;美國國內原油產量減少20萬桶至1080萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油上周進口563.1萬桶/日,較前一周減少64.2萬桶/日;上周原油出口減少88.9萬桶/日至254.4萬桶/日。

根據美國供應管理協會(ISM)6月3日公布的數據,5月美國ISM服務業指數錄得64,該數據創下1997年有數據統計以來的曆史最高,同時也高於市場預期的63.2以及前值62.7。此外,本次調查當中訂單積壓指數也從上次的55.7升至61.1,創下曆史新高。

美國勞工部在6月3日周四發布的數據顯示,截至5月29日當周,美國首次申請失業救濟的人數降至38.5萬,低於一些經濟學家預期的39.3萬,也低於此前一周的前值40.6萬人。這是疫情期間備受市場關注的初請失業金人數自2020年3月以來、即歐美疫情爆發初期以來最低,也是一年多以來首次跌破40萬美元大關。






 

國內要聞


 5月份居民消費價格指數(CPI)月度報告和工業生產者價格指數(PPI)即將公布。近期不少市場機構發布了預測數值。據Wind資訊顯示,15家市場機構預測的平均值為5月份CPI同比增長1.6%,PPI同比增長8.2%。其中,11家機構預測PPI同比增幅將超過8%。分析認為,5月份PPI可能創下2009年以來新高。但市場又較為一致地認為,PPI同比繼續明顯回升的空間有限。CPI方面,盡管CPI中樞會逐季抬升,但相對溫和可控。(證券時報)

中國期貨業協會發布的最新數據顯示,截至4月底,期貨市場客戶權益達到10243.52億元,曆史上首次突破萬億大關;過去一年來,期貨市場客戶權益暴增近4000億。1-4月,149家期貨公司的營業收入達到127.87億元,同比大增51.50%;淨利潤升至31.41億元,同比大增81.86%。雖然期貨公司整體實現大幅度增長,但各轄區經營卻分化嚴重。1-4月,上海、深圳、北京轄區淨利潤均超過3億元,上海更是高達9億元,而大連、甘肅、黑龍江等7個轄區的淨利潤則為負數。(證券日報)

6月2日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月2日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月2日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

今日(06/03)官網出爐的 2021/06/02 “倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)”數據如下:

隔夜LIBOR:歐元報-0.57829%,美元報0.05500%,英鎊報0.04113%,日元報-0.10617%,瑞郎報-0.79660%;

1周LIBOR:歐元報-0.57586%,美元報0.06013%,英鎊報0.03838%,日元報-0.09600%,瑞郎報-0.82640%;

1個月LIBOR:歐元報-0.57529%,美元報0.08550%,英鎊報0.05038%,日元報-0.07817%,瑞郎報-0.80220%。

6月2日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月1日LIBOR前值:

6月2日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

注:倫敦同業拆借利率(London Inter Bank Offered Rate,簡稱LIBOR),是大型國際銀行向其他大型國際銀行借貸是所要求的利率。它是倫敦銀行內部交易市場上的商業銀行對存於非美國銀行的美元進行交易時所涉及的利率。LIBOR常常作為商業貸款、抵押、發行債務利率的基準。同時,浮動利率長期貸款的利率也會在LIBOR的基礎上確定。LIBOR同時也是很多合同的參考利率。

美元兌日元走勢分析:ADP就業數據超強,110.97不是夢!

周四(6月3日)晚間美元兌日元大幅上漲,受益於超強的ADP就業數據,短線有望繼續上攻並挑戰階段高點110.97,明天還有重磅的非農數據出爐。
美元兌日元走勢分析:ADP就業數據超強,110.97不是夢!

美國5月ADP就業人數實際公布97.80萬,遠超預期值65萬,增幅創去年6月以來新高。

數據一出,美元指數開始強勁走高,並帶動美元兌日元走強。

近期美元兩次試圖上攻,均無功而返,不過在經曆了4月非農的低迷之後,5月非農有望迎來轉機。ADP作為非農的先行指標,似乎預示著非農數據的強勁。

加之美元指數近期來到強支撐位,市場看空情緒有所降溫,本次非農很有可能成為美元轉強的一個契機。

日本國內,由於病例激增,在大部分地區實行緊急狀態,有些地區的限製將持續到6月20日。

日本從2月份才開始接種疫苗,晚於大多數發達國家。到目前為止,隻有290萬人(占日本人口的2.3%)完成了兩針疫苗的接種。

技術面來看,匯價強勢突破5日均線,日內有望挑戰5月28日高位110.20,若突破這一水平,3月31日的一年新高110.97並非顯得遙不可及。

上方阻力關注110.20、4月6日高位110.55及110.97。

下方支撐關注5日均線109.72、10日均線109.40及109關口。
美元兌日元走勢分析:ADP就業數據超強,110.97不是夢!
美元兌日元日線圖)