歐銀退出QE又爆出猛料,歐元兌美元聞訊急升日內轉漲

周三(12月5日),據消息人士透露,歐洲央行決策者正在討論2019年逐步退出貨幣寬鬆政策(QE)的想法,一些政策製定者傾向於一開始隻上調存款利率。受此消息影響,歐元兌美元短線衝高25點至1.1358,刷新日內高點,漲幅0.12%。
歐銀退出QE又爆出猛料,歐元兌美元聞訊急升日內轉漲

消息人士指出,歐洲央行有可能采納新的定向長期再融資操作(TLTRO),有建議稱將TLTRO常規化,並對其設定浮動利率。目前,德、法的銀行持有數千億歐元的超額準備金,而意大利、西班牙、葡萄牙和希臘等國的銀行仍從歐洲央行借款,尤其是通過其TLTRO借款,超過了存款。這意味著一旦TLTRO到期,這些現金匱乏的銀行將需要依賴歐洲央行的主要再融資業務獲得現金。

但據惠譽在最新報告中表示,不再預測歐洲央行將在2019年加息;下調歐元區經濟發展前景,調低核心通脹預期,預計歐洲央行可能延遲加息至2020年。歐元區的經濟增長表現再次讓人失望,全球貿易衰退已從預期變成現實。

歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯認為,歐元是時候進一步發展其全球角色了。此外,歐盟經濟和金融事務專員莫斯科維奇強調,歐元發揮更大的用處對歐盟公民和企業都有益處。

未來幾年,歐洲央行將面臨一項艱巨的任務,即在不損害銀行業的情況下,縮減其規模空前的QE計劃。消息人士表示,利率製定者們開始想出一些辦法來緩解這種過渡,包括起初隻上調銀行存款利率,以及永久性地以浮動利率提供長期貸款。

而在經濟數據方面,歐元區企業增長速度降至逾兩年新低,2019年經濟下行風險增加。周三公布的一項調查顯示,上月歐元區企業增長速度為逾兩年來最低,因製造業帶動的經濟放緩顯示出進一步向服務業擴散的跡象。

歐元區11月服務業PMI降至2016年10月以來最低,綜合PMI降至2016年9月以來最低、11月製造業活動也以逾兩年來的最低速度擴張,而這種疲軟正影響著歐盟占主導地位的服務業。

對於歐洲央行的決策者來說,這一令人沮喪的調查結果可能令人失望。歐洲央行打算在不到一個月的時間內結束其2.6萬億歐元的資產購買計劃。

IHS Markit首席商業分析師威廉姆森表示,11月歐元區PMI終值高於初值,但仍僅顯示第四季GDP溫和增長約0.3%,暗示該地區仍處於疲弱狀態。商業樂觀情緒正處於2014年底以來的最低水平,隨著2019年的到來,這將加大歐元區經濟增長的下行風險。

貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

澳元屬性:商品貨幣;

澳洲經濟主體:貿易出口;主要是礦產和畜牧業。旅遊和服務業目前也是快速發展

澳洲聯儲政策:維持澳元匯率穩定、充分就業、經濟繁榮和澳洲人民的福祉;

市場預期:澳洲聯儲對於澳元的預期是,會在最近幾年的震蕩區間中盤整,圍繞中間價0.73波動。機構認為,澳元會反彈至0.75附近;

近期關注:澳大利亞經濟數據GDP不及預期的影響,全球貿易情況改變的影響和本周的非農數據影響;

澳美技術分析報告:

1.澳美月線再10月和11月的走勢之後,形成了一個低位支撐區間的陽包陰的結構,屬於重要的反轉形態。接下來,月線級別我們要開始重點關注多頭機會;
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

2.日線上,澳美出現了明確的通道轉折。由之前的下跌通道轉為了現在的上行通道,而今天回踩的這個位置,就是重要通道拐點轉變的參照位區間。是一個重要確認區間;
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

3.4小時周期,價格剛好觸碰到重要的切線支撐和係統操盤線位置區間,目前0.7290-0.7270區間就是重要的買入價格區間。
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

4.澳美重要的交易機會已經得到拐點交易法的驗證,目前等待短期交易信號給出,做出交易的選擇。

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匯通學院 楊高濤
2018年12月05日 星期三

減產還分真假?各懷鬼胎下的OPEC大會疑點重重

OPEC+周四將在維也納召開新聞發布會。盡管OPEC+似乎已經達成了一個模糊的協議,但是會議的結果依然存在很大的不確定性。

沙特能源部長法利赫近日表達了其對於市場不確定性的擔憂情緒。法利赫表示,俄羅斯原則上支持減產,但是對於俄羅斯減產的額度尚不能確定。對此,法利赫表示,他認為OPEC+需要弄清楚需要做什麼以及需要做多少。

因此當前這份模糊的協議似乎也就是最有可能結果。
減產還分真假?各懷鬼胎下的OPEC大會疑點重重

沙特的減產情緒越發謹慎


目前OPEC+依然存在不小的分歧,法利赫表示造成這一情況的因素是每一個產油國對於供需的看法不同,同時對於本國的生產預測也存在不確定性。不過相比於這些,法利赫顯然更擔心的是所有國家能否在減產問題上達成一致並做出貢獻。

從當前狀況來看,沙特的傾向是大幅的減產,同時盡可能的不會激怒美國,以防止特朗普再次就卡舒吉的事件發難沙特。法利赫的表態似乎較之前幾周也更加的謹慎,此前沙特因美國在沒有通知沙特的情況下對8個伊朗原油買家實施製裁豁免而感到憤怒,進而單方面宣布將會減產。但是隨著美國參議院通過了一項法案,即終止美國對於沙特在也門戰爭的支持,這使得沙特在減產問題上開始變得謹慎。

俄羅斯可能會選擇做出適當妥協強化與沙特的關係


與此同時,沙特還需要說服俄羅斯實現更多的減產。盡管俄羅斯總統普京已經表示將會加入減產,但是俄羅斯似乎隻想減產15萬桶/桶,低於此前的16.6萬桶/日,遠低於起初所商定的30萬桶/日。因此沙特想要平衡市場的負擔似乎變得更加沉重。

盡管在減產力度上出現了分歧,但是分析人士認為在周四的會議上兩國還是會達成某種形式的協議,這個協議至少短時間看來會讓市場對於供給過剩的擔憂情緒明顯降溫。

但是分析人士強調,俄羅斯並不像沙特那樣迫切希望油價上漲,但是俄羅斯最終會在原油政策上適當的傾向於沙特,因為俄羅斯可以從沙特和美國關係受損中獲得部分額外的收益,尤其是在當前西方試圖就烏克蘭問題製裁俄羅斯的情況下。

Verisk Maplecroft的政治首席分析師Torbjorn Soltvedt表示,在對卡舒吉案件保持沉默的情況下,如果傾向於沙特,俄羅斯有機會進一步加強與沙特的關係,這樣就能確保沙特在減產問題上有更多的靈活性。


政策靈活性將納入考量的範圍


事實上靈活性似乎是OPEC+所面臨的另一個問題。從今年的油價走勢來看,原油市場往往會在短短幾個月內出現較大的變動,尤其是自10月初以來,國際油價從數年高位下跌了30%,這意味著需要更為靈活的政策調整以適應油市的變動。
減產還分真假?各懷鬼胎下的OPEC大會疑點重重

除了OPEC減產問題上,油市目前仍面臨著諸多不確定性因素,其中包括美國是否會考慮延長豁免期限。Soltvedt表示,如果美國在2019年5月決定不再延長減產期限,那麼市場將必須增產100萬桶/日以彌補伊朗供給缺口,這可能會引起油價的再次飆升,OPEC可能不得不考慮再次掉頭。

但是隨著OPEC內部分歧的加劇,頻繁的政策變化導致的直接結果就是油市難以在短時間內恢複平衡,這對於市場的消費信心損害是巨大的,因此沙特將更多的將政策的靈活性納入考量的範圍,這包括進一步深化與俄羅斯的聯係。

不會提及具體油價目標


本次OPEC+會議各產油國似乎不大可能提到具體的石油價格目標,因為美國正在醞釀起訴OPCE為壟斷組織,因此各產油國在OPEC+會議上更多的隻是會提及供需平衡的產量目標,這可能會加劇油市走向的不確定性。

有消息稱OPEC正在敦促其他成員國不要提及具體的石油價格,以防止美國起訴OPEC操縱市場價格,這可能會加劇近期市場的價格波動。

不過面前處於被製裁狀態的伊朗似乎不受到這一威脅的束縛。伊朗OPEC官員侯賽因表示,如果此次OPEC會議未能就減產達成一致,那麼將導致國際油價下跌至40美元/桶。

OPEC的悲觀情緒將會有所加劇


在談及沙特俄羅斯聯盟時,侯賽因表示在過去三個月他們遭遇了失敗,因此對於他們當前的合作擴展持懷疑態度。

事實上對於沙特俄羅斯所主導的產量聯盟感到失望不僅隻有伊朗,侯賽因表示越來越多的國家似乎對沙特和俄羅斯單方面決定產量感到失望,因為很多較小產油國無法在60美元/桶的油價維持收支平衡。

侯賽因表示,隨著沙特和俄羅斯準備進一步干預石油市場,如果會議最終沒能達成減產的協議,預計最終他們將會發表一個模糊的市場聲明,並繼續強調調整至合規水平,但是具體產量調整如何,還需關注兩國的進一步反應。但是這可能會加劇本已悲觀的OPEC情緒。

總結


目前市場對於OPEC將會達成的結果有三種預期,一個是大幅減產,即減產130萬桶/日以上,第二是含糊其辭,第三是可能是進一步減產。

認為第一種結果可能性不大,除了OPEC內部情緒悲觀,沙特減產情緒陷於謹慎,同時俄羅斯減產上動力不足,這使得各方很快達成一致的可能性不大,這導致的直接結果就是第二種情形。

第二種可能性似乎是大概率的,因為沙特和俄羅斯主導OPEC的減產協議,但是本次會議雙方似乎並未有效達成一致,這可能使得雙方的目標出現分歧,但是俄羅斯不會完全不給沙特情面,他將會做出一番表述來支持沙特減產的決心,因此措辭中大概率會提及“減產合規度100%等措辭”,因此對於油市提振效果有限,市場還是會更多的關注產油國的具體舉措。

至於第三種可能性幾乎為0,在2016年OPEC為了對抗來自美國頁岩油的壓力,通過增產以搶占市場份額,導致的直接結果就是油市的崩盤,因此OPEC不可能重蹈覆轍。

美聯儲大佬鷹派講話挫傷美股,黃金或借機開啟漲勢

周三(12月5日),金價自開盤以來有所回落,主要受美元反彈所壓製。前日美聯儲永久票委威廉姆斯發表了鷹派講話,重申他對進一步漸進加息的支持,刺激美元回升。而美聯儲可能不及預期放緩加息腳步,則拖累了股市表現。周三亞洲股市普遍表現不佳,前日美股表現同樣不佳。
美聯儲大佬鷹派講話挫傷美股,黃金或借機開啟漲勢

美股:


基本面:
在本周初,受到G20樂觀情緒的提振影響,貿易壁壘擔憂情緒消退,市場風險情緒重燃,美股開啟了慶祝行情,投資者再次看到美股重新走牛的機會。但是,昨晚美聯儲高官威廉姆斯發表了鷹派講話,重申他對進一步漸進加息的支持,直接導致了美股出現恐慌性拋售。同時,美股因國喪典禮休市一天,迫使投資者在此之前集中了結倉位,加速了美股下跌。事實上,全球貿易問題並沒有真正解決,中美的暫時和談並不能代表未來貿易問題不會重演,一旦後期不能談妥,不確定性將繼續加劇。

技術面:
美聯儲大佬鷹派講話挫傷美股,黃金或借機開啟漲勢
從道瓊斯日圖級別來看,上方有明顯的頸線位壓製,一旦突破就形成W底,行情將繼續向上。昨日的長黑表明了上方的壓力巨大,想要突破難度較大,這說明美股想要重新走牛沒有那麼簡單。從均線來看,均線係統無序排列,表明行情相對糾結,沒有趨勢可言。從K線來看,G20缺口直接越過60天線,必定會再次回落到60天線下方。但是,昨天的回落直接回補多方缺口,表明缺口無效,後市將繼續延續前期走勢的基調。獅子金融認為,在上周,K線有形成島型反轉向上,隻要不回補這個缺口,行情還有繼續震蕩向上的機會,一旦回補,行情就還有創新低的機會。

黃金:


基本面:
昨晚,受美股大跌影響,黃金避險情緒重燃,促使黃金走勢出現強勢拉升。昨日早些時段,美元出現大幅下跌,也支撐了黃金的走強。從目前的國際形勢來看,歐洲局勢相對偏亂,也有可能在未來一段時間裏,對黃金的上行起到一定的支持。本月,將面臨美聯儲的加息,黃金短線可能有空頭機會,但是在靴子落地後,黃金有繼續向上的契機。

技術面:
美聯儲大佬鷹派講話挫傷美股,黃金或借機開啟漲勢
從黃金日圖級別來看,黃金在強勢拉升後已經接近前波高點,一旦突破向上,行情有在上一個台階的機會。從均線來看,均線已經向上發散,表明行情已經出現短多趨勢。但由於目前K線遠離5天線,所以有回踩5天線的需求。獅子金融認為,此處屬於壓力帶,一次性突破的概率不大,後市可能會持續震蕩後再出現向上,操作上,建議先觀望為主。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

基本面:黃金具有避險屬性,商品屬性;

數據面:SPDR近期沒有增持跡象,CFTC淨多頭頭寸較上期減少;

曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

影響因素:預期美聯儲加息路徑改變,美元短期不確定性,給予黃金反彈機會,美債長短期收益率自2007年以來首次倒掛;

曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

關聯品種:VIX,10年期美債收益率,金甲蟲指數;

曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

重點解讀:
黃金自上周五(11月30)回撤1217關鍵支撐位置之後本周一路反彈,而從邏輯上來看,黃金的反彈更多的是得益於G20的緩和,以及美元資產的拋售,或者說是市場風偏的改善,當美元連續再97至96區間運行的時候黃金反而走出了1240的高點,而美債收益率
的倒掛使得市場認為是不是會重演2008年的危機。

然而,我們更多的是看到長期收益率代表著未來的經濟預期,當長端開始下降,而近端開始上漲出現倒掛的時候,代表著當前的經濟是否處於頂峰而接下來就是衰退期,再結合美聯儲的鴿派言論,使得金價再次反彈;

我們這裏強調的是市場預期使得金價反彈,而從數據上看,機構或者先知先覺的資金並未參與增持的動作,SPDR已經連續一周沒有增持跡象,反而使得金價走高,那是不正常的,一旦量與價形成反向背離,則短期黃金不排除“吊打”的可能性,也就是說拉高之後才有足夠的空間去下殺;

所以結論就是:數據不支持金價上漲,而美債長短倒掛使得金價反彈,兩者的邏輯更多的是在於“吊打”因此筆者認為黃金12月的黑曆史無法改變,等待聖誕之後的做多行情才是眾望所歸。

技術分析:

1.黃金日線圖形上升通道在1245一線,大的上漲結構壓力在1260一線,短期更多的應該關注1245一線能否出現回調的跡象去確定12月的高點;
曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

2.黃金4小時圖形受壓製於1196以來的上漲段的頂部,因此價格無法順利突破1245則會形成新的下跌段,而如果跌破前筆定點1226則反抽之後會形成ABC殺,短期而言,逢高沽空為主。
曆史再次重現,黃金12月注定被黑(研報)

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匯通學院 陸晅
2018年12月05日 星期三

歐市盤前:美指絕地反擊重返97,美股暴跌拖累亞股全線飆綠

周三(12月5日),美聯儲官員威廉姆斯鷹派言論助美指重返97關口上方,現報97.20,日內漲幅0.24%。因緬懷逝世的前美國總統喬治·W.H.布什,美國紐約證券交易所及芝加哥期權交易所休市一天,原定於日內公布的美國官方和民間的經濟數據將推遲至周四(12月6日)發布。日前英國首相梅領導的政府和議會的關係越發緊張,如果12月11日議會投票結果否決了梅的脫歐協議草案,下議院將獲得更大的話語權。隔夜美國股市再度大幅下跌,其中道指大跌近800點,圍繞經濟衰退的憂慮以及美聯儲官員鷹派言論成為市場重挫的主要原因。受美國影響,亞太股市周三出現普跌。
歐市盤前:美指絕地反擊重返97,美股暴跌拖累亞股全線飆綠

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元日內下行0.31%,現報1.2679。首相梅拒絕公布有關英國脫歐的法律建議,此舉被判定為藐視議會。梅的領導權威遭受挑戰,脫歐控製權被進一步削弱,英鎊看跌情緒加重。匯價上行阻力先關注1.2700-1.2730區間,下方支撐留意1.2650一線。
歐市盤前:美指絕地反擊重返97,美股暴跌拖累亞股全線飆綠(英鎊兌美元日線走勢圖)

亞盤時段,歐元兌美元延續昨日跌勢,現報1.1321,日內跌幅0.19%。美聯儲三號人物威廉姆斯鷹派言論,加上市場擔憂全球貿易問題仍未真正解決,令資金回流美元,從而導致歐元下行。匯價上行阻力關注1.1350一線上破後留意1.1400-1.1420區間,下方支撐在1.1300關口。

亞盤時段,油價走勢低迷,美油現報52.46美元/桶,日內跌幅1.48%;布倫特原油現報61.10美元/桶,跌幅1.58%。投資者在OPEC大會召開前相對謹慎,減產議題的結果仍是重中之重。與此同時,對美國經濟放緩的擔憂及美國國債收益率下跌,令油價承壓。美油上行阻力關注53美元,下方支撐仍關注52美元一線。

亞盤時段,現貨黃金現報1234.56美元/盎司,日內跌幅0.32%。美聯儲官員威廉姆斯鷹派再提漸進加息,美指走強打壓金價,不過美股大跌3%拖累亞太股市疲軟,限製了黃金的跌勢。現貨黃金上方阻力關注1240-1241.50美元區間,下方支撐在1230.20美元/盎司。
歐市盤前:美指絕地反擊重返97,美股暴跌拖累亞股全線飆綠現貨黃金日線走勢圖)

經濟數據和事件前瞻


17:30  英國11月Markit服務業PMI
18:00  歐元區10月零售銷售年率
23:00  加拿大12月央行基準利率

--:--  歐洲央行行長德拉基、單一監管機製主管諾伊、執委勞滕施萊格和歐盟銀行業管理局主席恩瑞亞在銀行監管會議上發言

15:00  英國央行發布英國脫歐前最後一次對國內銀行業和金融係統健康情況的全面評估。
17:30  英國央行公布11月20日金融政策委員會會議記錄

眼下投資者越來越懷疑脫歐草案能否在議會通過。英國議會就脫歐協議草案展開五天辯論,然而首相第一天即尷尬受挫,因拒絕公布有關英國脫歐的法律建議而被認定為藐視議會。

23:00  加拿大央行公布利率決議,此次無新聞發布會

加拿大央行10月份加息至1.75%,同時釋放鷹派論調,但樂觀前景預期因油價下跌未完全反映在加元上。此次加拿大央行預計維持利率不變,但料將維持鷹派論調,為今後加息提供空間。

23:15  美聯儲主席鮑威爾在國會聯合經濟委員會就經濟前景作證詞,因美國周三舉行前總統喬治·H·W·布什全國哀悼日,備受期待的美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾國會聽證會遭取消,委員會稱正在重新安排聽證會

國際假期預告


美國紐約證券交易所及芝加哥期權交易所因緬懷逝世的前美國總統喬治·W.H.布什,休市一天。

此外,原定於日內公布的美國官方和民間的經濟數據將推遲至周四(12月6日)發布,包含ADP和ISM非製造業PMI等數據;而美國EIA原油數據推遲至北京時間周五00:00公布。

市場觀點


高盛:2019年又將是回報低迷的一年;
① 高盛集團的數據顯示,經濟增長放緩、央行資產負債表萎縮、以及持續的波動將令2019年成為風險調整後投資回報率低迷的又一年,而避風港卻寥寥無幾;
② 高盛策略師Christian Mueller-Glissmann稱,“預計2019年全球多資產配置組合將獲得更好但仍然較低的回報,盡管資產類別估值的下降改善了中期前景,“但我們認為2019年的宏觀背景較弱,可能限製了回報潛力”。

道明銀行:美元兌加元若跌至1.31可逢低介入;
道明銀行分析師Yohay Elam 指出,美元兌加元若跌至1.31將是很好的買入契機。“北京時間23:00加拿大央行公布利率決議,在加拿大央行決議前,不會對加元存在太多幻想,不過1.31將成為一個非常好的買入契機。

澳大利亞經濟放緩,給央行展望投下疑問;
西太平洋銀行高級經濟學家Andrew Hanlan表示,澳大利亞經濟在上個季度放緩,商業建築下滑,家庭支出放緩,這給央行的展望投下疑慮,差不多排除了明年升息的可能性,“企業投資也下降,采掘業帶頭,因為有大型天然氣項目已完成,進入下半年經濟喪失動力,主要集中在住房和消費領域,其背景則是房地產行業的貸款標準進一步收緊”。

法國興業銀行:美元面臨多重利空,適宜做空美元兌日元或美元兌加元;
① 法國興業銀行指出,近期美元面臨多重逆風因素,建議做空美元兌日元或是美元兌加元,而不是做多歐元兌美元;
② 該行分析師表示,“如果美債收益率更加趨平,這可能展現出美國經濟的放緩前景,這對於美元而言將是利空的,我們認為歐元兌英鎊暫時仍將維持區間震蕩,因英國脫歐不確定性依然較高,歐元兌美元則需升破1.1530才能釋放實質性的看多信號,同時還需經濟層面有更好的數據表現”;
③ 該行分析師補充道,“如果我們隻是針對美元走弱操作,而沒有出現任何利好歐元的因素,那做空美元兌日元、美元兌挪威克朗或是美元兌加元都是不錯的選擇,而不是做多歐元兌美元”。

震驚!英國首相竟被判定藐視議會,美元空降奇兵美股倒V反轉

英國首相特雷莎·梅拒絕公布有關英國脫歐的法律建議,此舉被判定為藐視議會。首相梅的領導權威遭受挑戰,脫歐控製權被進一步削弱,英鎊出現寬幅震蕩走勢。

市場仍擔憂全球貿易問題未來是否將可真正得到解決,周二(12月4日)美股重啟恐慌性拋售,分析認為本交易日美國因前總統老布什的國葬典禮而休市一天,這迫使投資者在此之前集中了結倉位,加劇了美股的跌勢。另一方面,美聯儲送上一份大禮,三號人物紐約聯儲主席威廉姆斯對美國經濟進行了樂觀的回顧,重申他對進一步漸進加息的支持,美元趁機絕地反擊。

12月5日亞市早盤美原油低開後小幅回升,沙特能源大臣稱討論OPEC+是否減產仍為時尚早,這使得油價一蹶不振。

震驚!英國首相竟被判定藐視議會,美元空降奇兵美股倒V反轉

史上首次被認定為藐視議會,脫歐協議草案恐胎死腹中


周二(12月4日)早些時候,歐盟方面傳出有利於脫歐的消息。歐洲議會批準英國可以單方面解除其已經觸發的《裏斯本協議》第50條條款,這意味著英國可以無需征求歐盟其它成員國同意,單方面撤回脫歐決定,相當於多了一條“回頭路”。

消息傳出後,英鎊兌美元一度刷新近三個交易日高點,最高至1.2840,漲幅達0.9%,後出現跳水日內由漲轉跌。

震驚!英國首相竟被判定藐視議會,美元空降奇兵美股倒V反轉(英鎊兌美元日線圖)

主要是因為隨後的情況出現了戲劇性的逆轉。首相梅原本預計於當地時間12月4日下午1點之前展開為期五天的辯論,她要向議員們解釋,自己的協議是履行2016年公投的決定來退出歐盟,而又不損壞英國與歐盟的貿易關係。

但由於政府早些時候曾表示不會遵守議會的要求,公布總檢察長Geoffrey Cox針對梅脫歐協議的全部法律建議,此舉被係為藐視議會

下議院院長Bercow說,這個問題將是周二議會辯論的首要問題,並把梅辯論的開始時間推遲到當天晚些時候。這意味著她還沒有機會站起來講話,敗局已昭然若揭。

這項藐視議會的動議得到六個反對黨的支持,至關重要的是,其中還包括梅的盟友北愛爾蘭民主聯盟黨(DUP)。與英國脫歐協議一樣,梅發現自己不僅要與反對黨抗爭,還要與自己所屬保守黨作戰,她幾乎毫無勝算。最終的結果是以311-293票要求政府立即要求政府公布脫歐法律建議全文。

藐視議會的投票雖對英國脫歐結果沒有直接影響,但反映了梅政府和議會的關係越發緊張。然後一項由保守黨議員提出的修正案在表決中獲得通過,如果12月11日議會投票結果否決了梅的脫歐協議草案,下議院將獲得更大的話語權。

英國金融時報評論,這次表決旨在確保萬一特雷莎梅的脫歐計劃失敗,議會將獲得更多權力來指示政府接下來該怎麼做。該團體急於防止出現“無協議”脫歐的極端情況,但從另一個角度來講,投票結果進一步侵蝕了梅的領導權威。

特雷莎·梅對認為,需要實現英脫歐,這是尊重英國人民的決定。如果議會不支持她的協議,梅最大的籌碼是威脅。這可能導致英國在沒有舉措緩和過渡期的情況下脫離歐盟。

反對黨工黨則認為,特雷莎梅需要談到更好的協議,或者讓位,改由他們來治理。

英國工黨黨魁柯爾賓(Jeremy Corbyn)在議會表示,“我們仍不知道我們與歐洲的長期關係將是怎樣的,這是很多議員不願投票讚成這種盲目的脫歐、並在英國未來不明朗之際邁出一大步的原因所在。” 

英國央行行長卡尼表示,英國脫歐發生最糟情形的可能性很低。

卡尼在回答議會委員會有關英國央行上周公布的英國脫歐情形分析的問題時認為,尾部風險就是尾部風險,這些風險同時發生的可能性很低。

這不僅僅是開始產生影響的正式貿易壁壘的問題,還有港口基礎設施和其他物流方面短期中斷的問題。這還是一個相當嚴重的市場反應和對信心的衝擊。一旦這種極端情況出現,可能引發英國嚴重的經濟衰退,英鎊兌美元可能出現25%左右的貶值。

美股血流成河,避險情緒陡然升溫


美股周二重啟恐慌性拋售,小幅低開後盤中跌幅擴大,因市場仍擔憂全球貿易問題未來是否將可真正得到解決。同時,美債收益率倒掛引發市場對美國經濟可能出現衰退的擔憂。

目前三年期美國國債的收益率已經超過了五年期美國國債的收益率。從以往曆史上來看,當短期國債的收益率超過長期國債的收益率時,通常都意味著經濟將迎來衰退。雖然經濟衰退經常會在出現這種信號的幾年以後才會發生,但市場依舊擔心幾個問題。

首先美國勞動力市場趨緊帶動工人時薪增速上漲,貿易摩擦也使得供應鏈出現危機,企業用工成本提高,降低未來盈利預期。另外,稅改紅利呈現邊際效應遞減的效果,在近10年牛市後,人們有足夠的理由懷疑是否存在資產泡沫,一些高位寬幅震蕩使得投機盤快速撤離。最後,美國因前總統老布什的國葬典禮而休市一天,這迫使投資者在此之前集中了結倉位,加劇了美股的跌勢。

標普500指數11大板塊中有10個板塊下跌,其中金融板塊領跌,僅公用事業1個板塊上漲。FAANG五大科技巨頭齊齊大跌,跌幅均至少達到了2%以上,其中亞馬遜跌5.87%,奈飛跌5.16%,Alphabet跌4.83%,蘋果跌4.40%,Facebook跌2.24%。

由於全球避險情緒上升,現貨黃金一度升至10月26日以來最高點至1241.98美元/盎司,後小幅回落。日元也出現異動,美元兌日元收跌89點,失守113整數關卡。

震驚!英國首相竟被判定藐視議會,美元空降奇兵美股倒V反轉現貨黃金日線圖)

分析認為,中導條約再度引起了市場的恐慌情緒。美國國務卿蓬佩奧日前表示,美國將在60天內停止遵守中導條約,除非俄羅斯重新加入武器管控條約,其必須承認有違法行為並重新遵守條約。他認為,俄羅斯似乎無意遵守中導條約。

另外,法國的“黃馬甲抗議”活動持續發酵,側重點在於譴責法國總統馬克龍宣布增加柴油稅對家庭支出的影響。馬克龍表一開始示,這是應對氣候變暖和保護環境的必要舉措。

但過去兩個周末在巴黎和其它一些大城市暴力示威有增無減,抗議者與安全部隊發生衝突,示威者要求馬克龍辭職。一些人把這稱作一場革命,針對的是一位他們認為不關心人民疾苦的總統。法國政府稱,正在考慮實行緊急狀態,以防止騷亂情形繼續惡化。

除了黃金意外,鈀金這一貴金屬最近漲勢凶猛, 鈀金連續第二天上漲,創下紀錄新高,欲黃金爭奪最有價值貴金屬之位,鈀金上次追平黃金價格早在要追溯到2002年。

鈀金過去四個月飆升,因市場猜測供應無法滿足汽車汙染控製裝置對鈀金日益增長的需求

美聯儲再送大禮,美指絕地反擊升破97整數關口


紐約聯儲行長John Williams對美國經濟進行了樂觀的回顧,重申他對進一步漸進加息的支持,並表示不擔心市場參與者調低了對2019年收緊政策的預期。

美聯儲主席鮑威爾上周表示,美聯儲正在更加接近中性利率的預測範圍。他的這番話被廣泛視為鴿派信號,隨後美指走勢疲軟。

利率期貨價格現在體現的預測是,美聯儲本月晚些時候加息之後,2019年僅加息一次。但美聯儲9月份的經濟預測摘要顯示,官員們預計2019年加息三次。他們可能在12月18-19日的利率決議上更新這一預測,這使得近期美指承壓。

美國紐約聯邦主席威廉姆斯卻有不同的意見。由於美國經濟非常良好,他預計明年美聯儲將進一步升息,在金融市場疑慮升溫之際強化了美聯儲的樂觀立場。美國經濟擴張將持續,並在明年年中創下最長增長記錄;預期2019年經濟增長率在2.5%左右,高於潛力水平。

他說:“我們將看到進一步的就業增加,失業率進一步下降,失業率將在明年左右略低於3.5%(目前3.7%),繼續漸進加息將最有利於促進持續的經濟擴張和持續實現我們的雙重使命。”

威廉姆斯的講話簡單概括就是,盡管承認一些不確定性因素,但仍然描繪了一個總體樂觀的強大經濟形勢,且目前正在實現美聯儲充分就業目標。財政刺激措施的推動將持續到2019年,通貨膨脹將略微高於美聯儲2%的目標。

由於美聯儲官員撒鷹,美元指數再次在上升趨勢線止跌,亞盤時段持續震蕩上行,目前突破97整數關口。
震驚!英國首相竟被判定藐視議會,美元空降奇兵美股倒V反轉美元指數日線圖)

原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻

周三(12月5日)油價走弱,難以維持本周初的上漲勢頭。因在OPEC大會召開在即,投資者相對謹慎,沙特能源部長法利赫的言論更令原油市場陷入困境。

由於市場對全球經濟增速放緩從而導致能源需求停滯的憂慮猶在,此外美俄關係惡化拖累股市及其他風險資產慘遭拋售,而OPEC減產計劃也再度面臨變數,令原油多頭信心受挫。油價周二在刷新八個交易日高點後回吐日內漲幅。
原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻

截止當前,美油現報52.64美元/桶,日內跌幅1.15%;布倫特原油現報61.31美元/桶,日內跌幅1.24%。
原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻(美油日線走勢圖)

聚焦OPEC減產風雲


OPEC將於12月6日在維也納舉行其最重要的政策製定會議,減產將極有可能成為議程的首要議題。沙特阿拉伯、阿聯酋和其他成員國正在推動削減產量,以避免供應過剩。市場預測顯示,未來幾個月盈餘將達到100萬至140萬桶/日。

沙特阿拉伯能源部長法利赫表示,“在召開會議前,確定需要做些什麼、削減多少石油產量為時過早。”對投資者而言,沙特能源部長的講話已經令人擔憂。
原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻

Energy Aspects在一份報告中表示,向這個脆弱的市場恰當地傳達信息將是當務之急。對OPEC而言,最困難的事情可能是找到合適的措辭來表達減產,如果真的會有減產的話。

伊朗一位重要石油官員周二表示,OPEC及其盟國在本周會晤時不太可能延長減產協議,其中一些成員對近期沙特阿拉伯和俄羅斯產量增加感到不滿。

據悉,俄羅斯上周末同意與沙特在進入2019年後繼續攜手合作,因此他們已經有了一個協議大綱,隻是目前還缺少細節。

有消息人士指出,OPEC可能推遲作出減產決定,如果俄羅斯不同意持續減產的話。俄羅斯的立場仍然是當前達成減產協議的主要障礙,OPEC及其盟友將致力於較10月的水平減產至少130萬桶/日。

談判焦點在於較10月產出水準按比例削減3- 3.5%,且任何成員國均無豁免。相關的減產談判將在一個非常困難的環境中進行,俄羅斯的立場非常關鍵。

美油庫存數據仍牽動油市


原定於北京時間每周三晚23:30公布的EIA數據因美國將於周三為已故前總統老布什舉行國葬並將當天設為全國哀悼日而推遲至北京時間周五00:00公布。

美國將公布EIA原油庫存數據,目前市場預期為庫存減少212.50萬桶。值得注意,EIA原油庫存已連續錄得第十周增加,同時原油產量是否仍維持1170桶/日的紀錄高位也是投資者關注的焦點之一。
原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻

淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至11月30日當周API原油庫存意外增加536萬桶,預期減少226.7萬桶。此外,汽油庫存增加361萬桶,精煉油庫存增加432萬桶。數據公布後,美油短線快速走低。

知名金融博客零對衝表示,API原油庫存意外大增536萬桶,此前預期為下降90萬桶。原油庫存錄得11周連續增加,推動美油跌破53美元關口;瑞惠證券的期貨主管Bob Yawger表示,不管是對於原油需求不足還是有關減產的討論都停留在口頭,而數據利空則真實的打壓了信心。

美股大幅下跌令油價承壓
與此同時,美國股市周二大幅下跌,刷新股市自十月份暴跌以來最大跌幅,因投資者擔心債券市場現象預示著經濟可能放緩。對美國經濟放緩的擔憂加劇加上美國國債收益率下跌,令原油等風險敏感資產承壓。
原油交易提醒:OPEC大會將至,減產計劃搖擺令油價漲勢受阻

技術分析


技術面看,油價短期於52美元關口上方呈震蕩走勢。油價連續兩日衝高回落,小時圖上呈雙頂形態,加上本周初跳空高開的缺口仍未回補,原油短期有較大的下行風險,日內仍重點關注52美元關口的支撐情況。

匯通財經易匯通軟件顯示,截至北京時間12月5日09:30,美國WTI原油現報52.67美元/桶。