歐元反彈一大障礙有望消除,但多頭逆襲仍欠兩道火候

周四(12月6日)歐市尾盤,歐元兌美元回吐部分漲幅,現交投於1.1359一線。

歐元兌美元於極窄幅區間內交投,消息稱意大利可能也會降低2020年和2021年的預算赤字目標,意大利總理孔特支持最低的預算赤字在1.9%-2.2%,不過也有報道稱意大利副總理薩爾維尼和副總理迪馬約不會將赤字目標降到2%以下,目前仍沒有在兩個關鍵改革問題上達成一致。

歐元反彈一大障礙有望消除,但多頭逆襲仍欠兩道火候

據外媒報道,意大利下議院將在周五(12月7日)對預算案投票,意大利上議院將在下周一(12月10日)對預算案投票,意大利總理孔特將在下周二(12月11日)向歐盟委員會主席容克提交預算案計劃。

鑒於近期意大利預算立場有鬆動立場,歐元多頭暫獲喘息,相當長一段時間以來意大利預算難題持續施壓歐元,目前市場上有關歐元築底的預期逐漸升溫。

花旗銀行表示,意大利總理做出妥協的報道尚未被確認,阻擋歐元反彈,但若是真實的,則是消除歐元進一步反彈的三大障礙之一,其他兩大障礙是歐元區經濟數據和美國考慮對歐洲汽車進口征收關稅。

技術面來看,周圖顯示200周均線在近期底部構成支撐,三周前形成關鍵反轉K線,最終RSI也處於底部,暗示下跌動能消退,匯價有望迎來反彈行情。

歐元反彈一大障礙有望消除,但多頭逆襲仍欠兩道火候

此外瑞銀集團指出,歐元兌美元匯率近期仍將因為美聯儲與歐洲央行之間的政策落差而面臨下行壓力,但假以時日,在2019年,隨著美聯儲加速周期接近尾聲而歐洲央行徹底停止QE,基本面格局將發生逆轉,在此狀況下,歐元兌美元有望見底回升,未來12個月目標在1.15-20區間。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間21:37,歐元兌美元報1.1359/61。

黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台

周四(12月6日),現貨黃金價格繼續在本周創下的逾五周高點下方附近徘徊,雖然美債收益率大跌,市場愈發擔憂美國經濟增長前景,拖累股市下跌。但中美貿易緊張局勢可能重新升溫的疑慮,則限製了美元走弱。
黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台

最新公布的美國11月ADP就業人數實際錄得17.9萬人,不及預期值19.5萬人,前值更高達22.7萬人。數據公布後,美指下挫13點至96.84,跌幅0.2%;現貨黃金上浮3.6美元至1239.92美元/盎司,漲幅0.22%。
黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台

美債收益率走勢預期美國經濟轉弱


10年期美債收益率周四跌至9月7日以來新低的2.872%。較長期公債收益率下降表明,市場預計未來經濟疲弱。美聯儲上周暗示,可能接近結束三年升息周期,這促發了美債收益率的跌勢。

大和證券資深匯市分析師Yukio Ishizuki表示:“美債收益率下降,很難準確估算基金投資者在最近的避險操作中有多少資金從股市轉向債市,現在說美債收益率觸底還為時尚早。”

美元近期一直面臨壓力,因各界擔心美國經濟可能步入衰退,且兩年期和五年期美債收益率本周出現倒掛。激發市場對美國經濟增長的擔憂,本周全球股市走勢不穩,美元下跌。

由於長期利率大跌,兩年期和10年期美債收益率之差創逾十年來的最窄水準。收益率曲線趨平,被看做是經濟減緩的體現。

輝立期貨大宗商品分析師Benjamin Lu表示:“收益率曲線倒掛表明短期借貸成本較高,因此從長期來看,這對避險黃金非常有利。

美聯儲本月會議前,美元警報料將持續


外界普遍預計美聯儲將在12月18-19日政策會議結束後加息。決策曾表示,如果不進一步提高借貸成本,美國強勁的經濟可能引發更高的通脹。

但美國債市發出有關經濟增長的負面信號,並且美聯儲暗示升息步伐或將放慢,這也令美元承壓。目前關注焦點在於美聯儲2019年的升息次數。

輝立期貨的Lu稱:“市場正試圖整固,暫時設法推升上去。但美聯儲12月加息,中美緊張貿易關係的不確定性以及美債收益率曲線趨平,這些因素綜合來說利多金價。”

與此同時,美聯儲主席鮑威爾曾暗示,美聯儲為期三年的緊縮周期接近尾聲,美聯儲官員正在尋找全球經濟增長放緩和中美貿易摩擦可能對美國經濟造成壓力的跡象。

美聯儲周三在最新一期褐皮書中強調,美聯儲官員開始更頻繁提及的正在不斷發展的風險,目前聯儲官員正在籌劃加息周期還要持續多久。

IG Securities駐東京高級外匯策略師Junichi Ishikawa稱:“本月的美聯儲會議前美元可能繼續承壓,因為在市場了解美聯儲政策和經濟立場之前,長期美國公債收益率可能無法實現反彈,最近市場對美國收益率曲線倒掛的反應似乎有些過度,但在美聯儲會議之前,美元警報無法解除。

美聯儲短期內料不為債市所動

雖然美聯儲官員已表示,這些情勢發展值得關注,但對於將收益率曲線倒掛視為是最可靠的經濟衰退訊號,多位官員一再對此表達其審慎立場。

部分交易商表示,收益率曲線大幅趨平走勢可能已經過頭,若本周五(12月7日)即將公布的11月就業數據顯示就業及薪資強勁增長,其走勢可能反轉。

在此同時,經濟看來相當穩健,因就業市場強勁,且通脹溫和。分析師表示,去年聯邦政府大規模減稅提振企業信心。

退一步講,就算收益率曲線最新變化和許多人懷疑的一樣,是經濟滑坡的初步征兆,但這並未顯示經濟滑坡何時開始、也沒有顯示滑坡程度有多嚴重。

紐約DataTrek Research共同創辦人Nicholas Colas表示:“這不是一個牢靠的預測指標,因收益率曲線倒掛之後的某個時點衰退,可能是倒掛後的一年、可能是兩年、也有可能是三年,雖然這對市場有些意義,但收益率曲線倒掛後,經濟仍可能會有非常強勁的一年。”

富拓外匯(FXTM)的研究分析師Lukman Otunuga表示:“市場雖然已消化加息因素,但將會密切關注這次會議,以尋找2019年加息時間的線索。如果會議發出類似於(主席鮑威爾)鴿派轉變的訊息,黃金有可能在2019年有亮麗表現。”

貿易摩擦或重新升溫


中美同意貿易休兵後,美元本周稍早全線下挫。但加拿大當局逮捕了中國科技業巨頭華為的首席財務官,引發中美貿易緊張局勢可能重新升溫的疑慮。此舉也加劇了市場緊張氣氛,美國股指期貨下挫,亞洲市場隨之走跌。

美國和主要貿易夥伴貿易陷入緊張,恐將拖累經濟。美聯儲周三在最新一期褐皮書中稱,關稅推動的物價上漲已擴散到美國經濟中更為廣泛的領域。

中國外交部發言人耿爽在12月6日的例行新聞發布會上表示,中方已就此事分別向加方、美方提出嚴正交涉,並表明嚴正立場,要求對方立即對拘押理由作出澄清,立即釋放被拘押人員,切實保障當事人的合法、正當權益。
黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台

FX678觀察認為,貿易領域之外的政治紛爭可能破壞貿易談判的成果,這導致美元避險需求重新上升。

現貨黃金仍有近25美元上行空間


現貨黃金持續在前兩個交易日錄得的10月26日以來高點1242美元下方附近展開調整,但整體看多態勢不變。金價當前持穩於1235美元上方,它是始於1196美元的上行61.8%目標位。
黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台
金價升破前高——7月17日以來高點1243美元的可能性很大,因為自1160美元以來金價構築起震蕩上行空間,區間上沿大概在1260美元整數位,附近恰逢始於1196美元的上行100%目標位。

小時圖上看,金價在1241美元附近遇阻,隨後回落到1234美元附近企穩。它們分別是始於1216美元的3浪138.2%和100%上行目標位。
黃金似乎已經走上升天道,但當心這一最新重大變數可能拆台
當前或正在進行從1242美元開啟的調整iv浪走勢,iv浪是隸屬於自1211美元開啟的上行3浪走勢,3浪則從屬於自1196美元開啟的上行五浪結構。

梅姨霸氣喊話力排二次公投,但英鎊翻身要踢開這隻攔路虎

周四(12月6日)歐市盤中,英鎊兌美元維持窄幅震蕩走高之勢,現交投於1.2749一線。

英鎊兌美元交投極為震蕩,稍早英國首相特雷莎·梅霸氣喊話,稱選項就是我的脫歐協議,無協議脫歐和不脫歐,此外再次排除就英國就脫歐舉行第二次公投的可能性,一度提振匯價漲至時段內高點1.2753,不過有關英國脫歐可逆性的裁決導致英鎊有所回落。

梅姨霸氣喊話力排二次公投,但英鎊翻身要踢開這隻攔路虎

歐洲法院表示,將於12月10日格林尼治時間8點(北京時間16:00)發布關於英國脫歐可逆性的裁決。周二(12月5日)此前歐洲法院佐審官表示,英國有權利單方面撤回退出歐盟的通知。佐審官的意見書不具約束力,但歐洲法院最終裁決往往會參考此意見,這意味著脫歐程序存在另一條出路的可能性,英國留在歐盟的可能性將有可能增加。

在當前避險情緒較為濃厚的背景下,美元將仍受買盤支撐,且在12月11日英國議會將對“脫歐”協議進行投票表決,在此之前相關不確定性將仍導致英鎊承壓。

據CME集團的英鎊期貨數據顯示,投資者周三僅僅削減了633份未平倉合約,於此哦同時交易量在經曆了連續三個交易日的增加後減少了8萬份合約。英鎊兌美元預期仍會維持在區間內,仍取決於脫歐進展,關鍵是12月11日的投票,這使得英鎊走勢仍維持謹慎。

瑞士信貸討論了英鎊前景,認為歐元兌英鎊目標上看0.91,英鎊兌美元目標下看1.25,英國脫歐協商仍存在大量不確定性,當前仍無法排除無協議脫歐的可能性。

未來數日英國議會將對脫歐草案進行辯論,議會將於12月11日表決是否支持其和歐盟達成的“脫歐”協議草案,歐洲理事會將在隨後的12月13日-14日舉行會議繼續進行投票,鑒於風險反轉期權對英鎊意外下行的計價更顯溫和,未來數周英鎊表現料持續不及大市。

加拿大蒙特利爾銀行分析師表示,英鎊“目前根本不可能交易”,市場預計英鎊將在某個時間點大幅波動,可以從英鎊三個月的隱含波動性急劇上升的角度看出這一點,不過現貨投資者在脫歐之路完全明朗化之前並沒有方向性交易。

技術面來看,英鎊兌美元逐步下測三角形區間下限,雖然近兩個交易日有所反彈,但均線壓力仍巨大,MACD及RSI指標均偏空,風險仍偏下行,關注能否有效跌穿區間下軌,支撐位依次位於1.2700和1.2660,阻力位分別位於1.2780及1.2800。

梅姨霸氣喊話力排二次公投,但英鎊翻身要踢開這隻攔路虎

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:47,英鎊兌美元報1.2749/51。

2019年美國經濟要放緩,美元恐風光不再?

一項針對外匯分析師的調查顯示,美元兌其他貨幣今年的漲勢無以倫比。但是,隨著對美國經濟增長放緩的擔憂升溫,美元將在2019年出現下滑。這項調查是在11月28日至12月28日進行的,共采訪了60多名外匯分析師。

2019年美國經濟要放緩,美元恐風光不再?

分析師預測美元2019年將走軟


雖然美元2017年表現疲軟,但2018年美元兌其他貨幣均出現上漲。但是,在美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)上周表示,美國利率接近中性利率,被外界解讀成美聯儲轉鴿的信號,美元因此承壓下滑。

法國興業銀行全球外匯策略主管朱克斯(Kit Juckes)指出:“今年匯市的消息都是市場上修美國2018-2020年的經濟增長預測--以絕對值計算,並和貿易夥伴進行對比。2019年的情況可能與這些上修預測相反。如果最初的舉措是下調所有增長預測,那麼美元疲軟的情況很可能集中在2019年下半年出現。”

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示,鑒於外匯投機者對美元的押注為2016年12月以來最高,美元可能大幅走高。

不過,美國國債收益率曲線趨平,收窄至13個基點左右,為逾十年來最窄,引發了對美國經濟衰退的擔憂。美國2年期和10年期國債收益率倒掛指的是10年期國債收益率低於2年期國債收益率。在過去的50年時間,幾乎每次美國經濟衰退之前都出現過這種情況。

因為美聯儲可能接近三年加息周期結束的預期,全球股市和美元遭到打壓。這種預測也被分析師認為是一種風險。 

法國興業銀行全球外匯策略主管朱克斯補充稱,如果美國債券收益率曲線趨平,不僅代表美國國債空頭倉位過大,而且反映出對美國經濟未來前景的預期發生轉變,那麼這對美元來說不是好事。 

市場對美元走強信心依存


不過,超過一半的受訪分析師指出,過去一個月,市場認為美元未來將走高的信念一直保持不變。

盡管剩下的受訪者大多對美元上漲還是下滑存在分歧,但沒有一個受訪者表示對美元進一步走強沒有信心。與上月的預測相比,對於美元兌多數主要貨幣匯率,最新調查中分析師達成共識的情況更好一點。 

事實上,市場預計歐元的漲幅將低於11月份的預期。英鎊兌美元料在12個月內從12月5日的1.28上漲逾7%至1.37,略低於上月預估的1.38。但美元指數料在2019年收於91.9,較12月5日96.9左右下跌逾5%。這意味著,美元匯率將出現逆轉,並在2019年抹去今年的所有漲幅。

美元指數日線圖如下:

2019年美國經濟要放緩,美元恐風光不再?

西班牙對外銀行外匯策略師加西亞(Roberto Cobo Garcia)表示:“我們上調美元預估,因美國經濟表現強於預期,且其他貨幣承壓。例如,由於歐元區政治環境惡化,歐元遭遇了重大衝擊。”

不過,他也指出:“雖然我們不得不上調美元預期,這一事實並未改變我們對美元長期走強的懷疑,尤其是美元兌G5貨幣的走勢。不過,這些經濟體的國內環境對美元的表現至關重要。”

加拿大央行攪和市場,原油或在OPEC會後迎來方向

周四(12月6日),美元兌加元亞洲時段繼續走強,因隔夜加拿大央行發布利率政策決議偏向鴿派。今日維也納OPEC會議,市場觀望情緒濃厚。美原油亞洲時段表現弱勢,下跌1%以上,因美國標普股票指數大幅下跌。

加拿大央行攪和市場,原油或在OPEC會後迎來方向

美元兌加元


基本面方面:昨日,美國為已故總統老布什舉行國葬,故市場休市一日,加拿大央行卻借機搶鏡,攪和市場。加拿大央行如期發布了年內最後一次利率政策決議,符合預期,維持基準利率1.75%水平。但是在隨後的聲明當中,表現出對未來經濟相對謹慎的態度,這意味著明年1月加息的概率不大。於是,美加出現大幅拉升的走勢。

技術面方面:從美元兌加元的日圖級別來看,美加強勢拉升,突破前期高點,再創波段新高。目前,均線係統向上,表明行情維持多頭形態。K線在跌破上升趨勢線後,再次站上,說明多方力量強大。獅子金融認為,隻要k線繼續維持在向上趨勢線上運行,行情仍然有持續走高的機會。操作上,可拉回找買點。
加拿大央行攪和市場,原油或在OPEC會後迎來方向
(美元兌加元日K線)

美原油


基本面方面:從今日起,OPEC+會議即將開啟,OPEC成員國及俄羅斯等非OPEC產油國聚集維也納,商討接下來的原油價格走勢問題。從目前來看,產油國的利益不一致,原油減產事宜仍然不明朗。先前有消息傳出OPEC計劃每日減產130萬桶,但是俄羅斯不同意,雙方可能會在OPEC會議上再次進行討論,值得密切關注。

技術面方面:從美原油日圖級別來看,美油已經3天未回補多方缺口,表明多方力量依然相對活躍。但是,從K線來看,連續的長上影線也同時表明了上方存在強勁的壓力。目前,MACD在0軸下金叉,K線也站上了10天線,表明行情處於空方勢的跌深反彈階段。獅子金融認為,在會議期間,行情可能會迎來較大波動,甚至可以決定接下來一兩個月的趨勢。操作上,建議先觀望,等待市場給出明確方向。
加拿大央行攪和市場,原油或在OPEC會後迎來方向 
(美原油日K線)

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

2019年經濟逆風或吹得更猛,原油多頭莫要著急抄底

本周石油市場處於一種焦慮狀態,熱切關注著維也納召開的OPEC+會議,這是可以理解的。但無論發生什麼,當時間慢慢進入2019年,隨著一係列經濟逆風對石油需求構成威脅,原油市場都有可能遭遇坎坷。

2019年經濟逆風或吹得更猛,原油多頭莫要著急抄底

美銀美林稱2019年經濟逆風將影響石油需求


根據美銀美林最近對2019年的預測,標普500指數將見頂,企業收益預計將放緩,美國的通脹可能小幅上升,美國財政刺激計劃也將消退。這份報告列出了對2019年的一係列預測,其中許多都圍繞著全球經濟的不確定性。

報告的主題是美國經濟放緩,與此同時其他地區的增長已經出現放緩。全球的GDP增長率預計將從今年的3.8%下降到2019年的3.6%。

歐洲繼續承受著政治和經濟壓力:法國最近受到燃油稅抗議活動的衝擊,英國脫歐談判正進入關鍵階段,意大利正與歐盟就預算赤字展開較量。德國第三季度GDP出現萎縮,日本的情況也是如此。

此外,美國與一些國家重新發生貿易爭端的可能性依然存在,且很有可能伴隨著全球經濟的下行風險。

美銀美林的研究團隊發布了關於2019年經濟前景的報告。報告指出,該行的研究團隊正在看空股票、債券和美元,看多現金和大宗商品。 

美銀美林在一份報告中稱,全球貨幣政策分歧達到前所未有的水平,因為美聯儲將繼續加息,而其他主要央行則不會。這將是2019年全球經濟的一個關鍵支撐因素。美聯儲一直在穩步加息,而歐洲央行則一直按兵不動。

其結果是,美元今年大幅升值,最終將波動性擴散至整個新興市場,導致新興市場貨幣走軟,並加劇了金融壓力。

美聯儲釋放鴿派信號,美元走軟或致新興市場出現反彈


美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)最近似乎在修正展望,許多人因此鬆了一口氣。他指出,利率接近美聯儲認為的中性利率水平。就在一個月前,他還表示,利率遠未達到中性水平。鮑威爾的措辭出現了微小的變化,這表明美聯儲在貨幣政策上的立場可能不那麼強硬,這可能有利於美國經濟增長,並可能支持美元走軟。

因此,目前的消息也不都是壞消息。美銀美林表示,新興市場被過度拋售,在美元走軟的情況下可能在2019年出現大幅反彈。  

不過,與2018年初相比,2019年的經濟逆風看起來要強大得多。

這對石油市場的影響是深遠的。OPEC+正試圖解決日益增長的供應過剩問題,而需求減少導致石油供應過剩的情況更加嚴重。盡管如此,全球石油需求受到的影響,仍遠小於近期一輪經濟波動可能帶來的影響。

國際能源署已經兩次下調了2018年的庫存數據,但隻下調了約20萬桶/日。該機構在11月的石油市場報告中指出,布倫特原油價格出現下跌,這在很大程度上抵消了全球經濟前景惡化的影響。換句話說,油價下跌是因為,經濟惡化意味著石油的需求下降,但油價下跌本身有助於保持需求上升。

因此,即使經濟可能出現惡化,油價也不一定會從當前水平下跌。美銀美林總結道:“我們預測布倫特原油和WTI的平均價格將在2019年分別達到每桶70美元和59美元。”

黃金交易提醒:亞股普跌黃金收回1240,非農來襲金市或搞大動作

周四(12月6日)現貨黃金小幅上行,因亞洲股市開盤普跌引發市場避險情緒。不過由於昨日美國休市,同時周五將公布本年度最後一次非農數據,市場短時間傾向於觀望。此外,周三晚間歐洲央行提出有可能采納新的定向長期再融資操作,暗示逐步退出寬鬆的可能性,同時英國脫歐法律建議的公布使得英國留歐概率翻番,市場也將更加留意歐元和英鎊走向對於金價的影響。
黃金交易提醒:亞股普跌黃金收回1240,非農來襲金市或搞大動作

市場靜待非農數據


北京時間周四(12月6日)美聯儲褐皮書公布,褐皮書中提到,絕大多數地區以溫和的速度擴張,物價以溫和的速度上揚,房地產價格繼續上揚,許多行業的勞動力市場供應都收緊,薪資增長“趨向於溫和至適度步伐的高端”。

褐皮書也強調了關稅問題對於美國經濟的負面作用,認為幾乎所有地區報告投入成本增速都快於最終商品價格,同時與關稅相關的成本上漲已從製造商和承包商擴大到零售商和餐館等更廣闊的領域。

總體而言美聯儲認為,通脹溫和上升,薪資增長加快,因關稅推動的物價上漲已擴散到美國經濟中更為廣泛的領域。

不過美元反應相對清淡,因日內公布美國非製造業PMI數據,同時明日將公布非農薪資數據,這對於一窺美國通脹和薪資數據具有重要參考意義,因此市場在數據公布前傾向於觀望,這使得黃金和美元短時間走勢偏盤整。

關注美股是否延續跌勢


今日亞市早盤因亞洲股市開盤普跌引發市場避險情緒,黃金收回1240美元關口。
黃金交易提醒:亞股普跌黃金收回1240,非農來襲金市或搞大動作

彭博行業研究近日表示,如果股市延續下行趨勢,黃金會獲益最多。

高級商品策略官Mike McGlone在報告中寫道,尤其是當美股跑輸全球,美元會下跌,整個商品板塊都會受益。

他表示黃金初步的阻力位在1374附近——在美聯儲(FED)加息周期中的高點。

本周初,美國三年與五年期國債收益率於2007年以來首次出現倒掛。隨後美國兩年期和三年期國債收益率曲線自2008年1月以來也出現了首次倒掛,美國兩年期與十年期國債收益率之差縮窄至10個基點,為逾10年最窄,加劇了市場對於美國經濟衰退的擔憂。

受此影響,周二道瓊斯指數收盤下跌近800點,跌幅3.1%,標普500指數金融類股下跌3.24%,創下2月8日以來的最大單日跌幅。

盡管昨日因緬懷逝世的前美國總統喬治·W.H.布什美國股市休市一天,但是美國標準普爾股指期貨周四開盤跳水近2%,一度創逾一周新低至2649.75點,市場將關注今日美股開盤後的市場反應,如果美股延續此前的跌勢,則暗示市場信心沒有改善,可能會加劇美元的跌勢,進而提振金價。
黃金交易提醒:亞股普跌黃金收回1240,非農來襲金市或搞大動作

英國脫歐前景仍將影響金價走勢


周三英國政府迫於議會壓力,公布了司法部長考克斯關於英國脫歐協議的法律建議。

在建議中提到如果愛爾蘭邊境問題得不到解決,對愛爾蘭的擔保協議可能“無限期”持續下去,這使得市場認為英國最終留在歐盟的可能性翻番,推動了英鎊出現一波反彈。

不過英國政府尚沒有放棄脫歐的希望,並隨後表示不會接受愛爾蘭擔保協議將永續存在,加劇了英國脫歐前景的不確定性,這使得英鎊回吐了此前的漲幅。

分析人士認為,隨著市場開始考慮英國留歐的可能性,特雷莎在議會的支持率可能會進一步下降,因此特雷莎的草案最終可能會遭遇失敗。

有消息稱,英國政府考慮采取讓步,以爭取脫歐“反叛”成員的支持。對此高盛表示,如果英國議會投票通過脫歐協議,英鎊可能在一天內暴漲3%,進而施壓美元,提振金價;反之,如果英國議會投票否決脫歐協議,英鎊可能在一天內下跌1-2%,那麼黃金可能存在進一步回落的空間。

歐洲央行或如期停止購債,但是能否加息還需經濟數據支撐


周三有消息稱歐洲央行有可能采納新的定向長期再融資操作(TLTRO),有建議稱將TLTRO常規化,並對其設定浮動利率。

這意味著歐洲央行不再死守1%的超低利率,這會使得歐洲銀行購買高息國債的願望下降,這與德拉基在2018年中期所表述的將在年底停止債券購買不謀而合,使得市場對於歐洲央行退出寬鬆的預期明顯上升,支撐了歐元,進而帶動黃金反彈。

不過考慮到當前歐洲政治前景的不確定性,尤其是美歐在汽車關稅問題上仍舉步維艱導致近期歐洲區數據普遍不佳,這都嚴重阻礙了歐洲區的升息前景。

惠譽表示,將下調歐元區經濟發展前景,調低核心通脹預期,不再預測歐洲央行將在2019年加息,預計歐洲央行可能延遲加息至2020年。因此短時間歐元仍有所承壓,強勢美元仍將對黃金形成壓力。

技術分析


日線圖上黃金仍處於上升通道內,短時間上行的走勢沒有改變,上方最直接的壓力是1243.5美元附近,這個位置上方是1252美元,任何時候明確站上這個點位,黃金將開啟新一輪的上漲行情,並有機會試探1265美元。

下方最直接的支撐是1223美元,隻有維持在這一點位上方,預計上行的走勢將不會發生改變,但是任何時候隻要跌破38.2%分位於1211.65美元,短時間將陷入中性盤整的走勢。
黃金交易提醒:亞股普跌黃金收回1240,非農來襲金市或搞大動作

後市前瞻


15:30 歐洲央行副行長金多斯(Luis de Guindos)發表講話。
18:00 英國央行副行長拉姆斯登在倫敦發表講話。
21:15 美國11月ADP就業人數(萬)
21:30 美國截至12月1日當周初請失業金人數(萬)
21:30 美國10月貿易帳(億美元)
23:00 美國11月ISM非製造業PMI
23:00 美國10月耐用品訂單月率終值(%)
23:00 美國10月工廠訂單月率(%)

亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位

周四(12月6日),因澳大利亞貿易順差不及預期,澳元兌美元盤中走低,刷新六個交易日低位至0.7231,日內跌幅0.47%。

具體數據顯示,澳大利亞10月商品及服務貿易帳公布值為23.16億澳元,不及此前市場預期的30億澳元,而前值為30.17億澳元。澳大利亞貿易順差的下降可能會給樂觀的零售數據蒙上陰影。
亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位(澳元兌美元一分鍾走勢圖)

此外,澳大利亞10月季調後零售銷售月率為0.30%,與預期相符;該國10月出口增長1%,與前值持平;10月進口增長3%,而9月則下降1%。

下行方面,澳元兌美元近期支撐位關注0.7200關口,若跌破將進一步看向0.7150一線,繼續跌破則將跌向0.7100關口。反之,上行方面則先關注0.7300關口。

展望未來,澳元兌美元可能進一步走軟,因昨日公布的澳洲第三季GDP數據令人沮喪,可能強化了澳洲聯儲不太可能在2020年下半年之前升息的預期。

與此同時,亞太股市開盤普跌,也是造成如澳元、紐元等商品貨幣走軟的因素之一。紐元兌美元盤中刷新四個交易日低點,觸及0.6872,跌幅0.37%。
亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位

亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位(紐元兌美元一分鍾走勢圖)

值得注意,在中美兩國於上周末就貿易達成一致後,雙方緊張局勢出現明顯緩和,世界兩大經濟體之間的協議表明雙方都希望縮小貿易分歧。從長期來看,全球貿易局勢的緩和有助於提振經濟向好,從而對商品貨幣(如澳元、紐元)起到一定支撐作用。