高盛繼續看好歐元兌美元走強,目標匯價上看1.25

6月8日,高盛的策略師表示,美元將進一步貶值。他們上周證實仍在做空美元。對於美元進一步走軟,他們傾向於通過預測歐元兌美元來表達。按照高盛的說法,其維持歐元的多頭敞口。

高盛繼續看好歐元兌美元走強,目標匯價上看1.25

一些人對美元是否會繼續走軟產生疑慮。此前美元因美國經濟數據顯示經濟強勁複蘇,而錄得部分強勁漲幅。具體來說,數據強勁到足以讓市場開始押注美聯儲可能很快會“咬緊忍關”,開始縮減量化寬鬆計劃。“縮減”量化寬鬆政策被視為美聯儲在加息前必須采取的第一步,人們普遍認為這將支撐美元。

但是,美元多頭在上周五受挫,因重要的美國5月份就業市場數據令人失望,暗示美聯儲可能實際上並不急於加息。

高盛經濟學家Zach Pandl稱,美國5月份增加了55.9萬個工作崗位,U3失業率也降至5.8%,為本輪經濟複蘇以來的最低點。但美國最新的就業報告卻仍沒有達到市場預期(ADP結果公布後市場預期上調),也沒有消除供應摩擦阻礙勞動力市場複蘇的擔憂。

與此同時,高盛表示,歐元區經濟活動的反彈和資金流入為歐元提供了推動力,即將啟動的複蘇基金(Recovery Fund)債券發行,也可能引發對歐元的官方需求。 

展望本周四的歐洲央行(ecb)會議,高盛的經濟學家預計:“歐洲央行理事會將保留有關資產購買步伐較年初明顯加快的措辭。除了歐元之外,更鴿派的美國實際利率背景也應該會支持各種新興市場交叉盤。正如我們上周指出的那樣,未來幾個月,新興市場貨幣應會受益於估值低廉、央行加息引發的利差重建,以及疫苗引發的經濟新周期。”

高盛表示,他們預測美元將走軟,給出的歐元兌美元預期目標位為1.25(即從目前的水平漲約330點)。

高盛繼續看好歐元兌美元走強,目標匯價上看1.25

(歐元兌美元日線圖)

北京時間6月9日8:37,歐元兌美元報1.2177/80。

前任美聯儲大佬紛紛發出通脹警告,政策調整勢在必行

周二(6月8日),前美聯儲副主席科恩表示通脹存在上行風險,他擔心美聯儲無法很好地應對通脹加速上升這一日益嚴峻的威脅。10年期盈虧平衡通脹率5月12日一度觸及2.59%,為2013年以來最高水平,2020年3月還低至0.47%左右。周二該指標約報2.4%。曾幫助美聯儲修改了長期通脹預期評估方式的經濟學家也表示,目前預期水平意味著美聯儲需要開始為縮減購債鋪路。

前任美聯儲大佬紛紛發出通脹警告,政策調整勢在必行

美聯儲通脹指標改革者預警通脹預期水平 稱政策轉變勢在必行


Brian Sack將近二十年前擔任美聯儲理事會貨幣和金融市場分析主管的時候,與同事主張用前瞻性的通脹預期指標來幫助指引政策。現在擔任對衝基金DE Shaw&Co.全球經濟董事的Sack稱,若5年/5年遠期盈虧平衡通脹率進一步上升,對美聯儲而言將是個問題。

這項指標會濾掉影響消費者價格的短期噪音,上月一度達到2.59%的七年高點,意味著在2026-2030年,被美聯儲作為目標的價格指數平均年漲幅料超過2%。也就是說,在投資者看來,美聯儲實際上正在實現2%的平均通脹目標。

Sack指出,該指標從新冠疫情最初爆發時的超低水平反彈是有利的,但如果進一步上漲太多,就可能導致美聯儲更難實現物價穩定和充分就業的雙重目標。他表示:“通脹預期已經升到與美聯儲任務相一致的水平,所以我認為美聯儲不應該允許它再進一步上升,現在可能是調整政策信息以反映這一點的時候了。”

Sack稱5年/5年遠期盈虧平衡通脹率已經達到關鍵水平:
前任美聯儲大佬紛紛發出通脹警告,政策調整勢在必行

退寬討論初現苗頭


美聯儲可能已經開始調整他們的信號。多名美聯儲官員表示,或許接近到討論縮減購債的時候了。美聯儲目前每月購買800億美元的美國國債和400億美元左右抵押貸款支持證券,預計下周美聯儲會議不會調整這項政策。

大多數美聯儲官員堅持認為,目前通脹壓力主要是經濟複蘇情況下供需失衡的暫時結果。另外去年同期基數過低也是造成當前數據畸高的原因。美國財政部長耶倫周日稱,總統拜登應該會推進4萬億美元支出計劃,即便這將造成通脹持續到明年且利率上升。但她也表示,這些刺激措施不足以導致通脹過高。

而Roger Bootle、Jason Furman和薩默斯等經濟學家則不認為通脹隻是暫時上升。薩默斯警告說除了刺激措施和被壓抑的需求,住房、醫療服務和勞動力成本上升也將帶來通脹壓力。

遠期盈虧率發出警報,創七年最高紀錄


5年/5年遠期盈虧平衡通脹率衡量債券交易員對2026-2030年消費者價格指數平均年漲幅的預測。它來自於最廣為人知的市場通脹預期指標,盈虧平衡通脹率,後者衡量通脹保值國債收益率與普通國債收益率之差。遠期指標旨在過濾掉接下來幾年的噪音,讓這個政策成分的解讀更順暢。

10年期盈虧平衡通脹率5月12日一度觸及2.59%,為2013年以來最高水平,2020年3月還低至0.47%左右。周二該指標約報2.4%。

一些投資者淡化盈虧平衡通脹率上升的意義,稱需要回調,因為這些數據也反映了通脹風險溢價。他們認為這更多反映了價格壓力路徑的不確定性,而非實際通脹預期。

Sack不認同這種觀點。他的分析顯示通脹風險溢價實際上為負,頂多為零,意味著實際通脹預期比盈虧平衡通脹率反映的還高。這是因為當經濟惡化時,盈虧平衡通脹率往往隨高風險資產價格下跌。在這種壓力下,通脹保值債券交易的流動性差也是一個因素。

當然,美聯儲會關注包括調查在內的不同指標來評估通脹預期,其發布的共同通脹預期綜合指數使用了21項通脹指標,包括5年/5年遠期盈虧平衡通脹率。

美聯儲通脹預期指標創自2008年以來最大漲幅:
前任美聯儲大佬紛紛發出通脹警告,政策調整勢在必行

隨著美國新冠疫苗接種的推進引發消費者支出躥升,經濟增長預測也相應上升,經濟學家預計本季度經濟增速折年率約為9%,上季度為6.4%。Sack表:“在經濟增長如此快的季度實施量化寬鬆,無助於遏製通脹預期。”


前美聯儲副主席科恩稱通脹風險上升 擔心美聯儲難以很好應對


前美聯儲副主席科恩周二表示,他擔心美聯儲無法很好地應對通脹加速上升這一日益嚴峻的威脅。科恩表示:“通脹存在上行風險。”

科恩表示,美聯儲去年采納的新貨幣政策框架增加了物價加速上漲的可能性。他說:“這是一個並非旨在應對通脹上行風險的框架,這是令人擔憂的地方。”他補充說,危險在於美聯儲最終將不得不更大幅度、更快地提高利率以控製通脹。

在新的政策框架下,美聯儲有意將通脹率推高至其2%的目標之上,以彌補多年來通脹未能達到目標。新框架還宣稱將避免單純為了防止失業率降至以往認為過低的水平而加息。

科恩表示,他並不認為美聯儲現在就應該改變政策,但他希望美聯儲官員們公開承認他們面臨的通脹危險,並在下一次的季度經濟預測中反映出來。他說:“對於其預期要采取的行動,美聯儲需要比他們在上一輪經濟預測中所表現出的情況更加開放和誠實,這本身就是建設性的一步。”

聯邦公開市場委員會將在下周的政策會議後發布最新的經濟預測。在3月份,多數決策者都預計在2023年底之前美聯儲不會將利率從當前接近零的水平上調。

世界銀行:全球經濟將創出80年來最強勁增長,但貧富國家分化

世界銀行表示,盡管一些主要經濟體將推動全球經濟出現80年來最強勁的增長,但新興市場和發展中國家將繼續艱難應對新冠疫情及其影響。

總部位於華盛頓的世界銀行在其半年度《全球經濟展望》報告中表示,今年全球GDP將增長5.6%,高於1月份時預計的4.1%,這將主要是受到美國和中國經濟分別增長6.8%和8.5%的推動。世界銀行修訂了曆史數據,以反映最新的GDP權重。

世界銀行:全球經濟將創出80年來最強勁增長,但貧富國家分化

雖然大多數發達國家預計會在2022年恢複到大流行病前的人均收入水平,但三分之二的新興市場和發展中國家預計將繼續低於疫情前。低收入國家的經濟增速預計將為2.9%,是過去20年來第二低的水平,低於1月份預測的3.4%,其主要原因是受到無法獲得疫苗的拖累。

世界銀行這份報告的撰寫負責人Ayhan Kose在接受采訪時表示,“這是一個雙重複蘇的情景,一方面,發達經濟體和大國正在實現快速增長和創紀錄的增長。另一方面,低收入國家實現增長都很艱難。”

世界銀行警告稱,2021年之後存在巨大的不確定性。

報告稱,一旦政策支持被撤回和被壓抑的需求耗盡,特別是在大流行病尚未結束的情況下,全球經濟複蘇勢頭可能會動搖。持續的通脹壓力可能導致金融環境緊縮,加劇本已較高的債務脆弱性。

在這種情況下,全球經濟增速在2022年將放緩至2.7%,在2023年放緩至2.1%。這將使經濟複蘇速度與2008-2009年全球金融危機後的疲弱增長相類似。

另一方面,如果2021年的加速增長,加上疫苗在全球範圍內更快速、更公平的分配,刺激私營部門擴張,那麼全球經濟反彈幅度可能比預期更強。

世界銀行表示,為了確保取得最佳結果,決策者應該抓住全球良性環境的時刻,實施改革,以提高金融係統的韌性,改善財政可持續性,並為綠色、有韌性和包容性的複蘇奠定基礎。

該報告的其他要點包括:

雖然全球通脹率在2021年上半年出現反彈後今年可能會繼續上升,但大多數國家的通脹率可能仍將保持在目標區間內。

雖然有一半的實施通脹目標製的新興市場和發展中經濟體的通脹率可能高於目標區間,但如果通脹預期保持穩定,那麼這種情況可能是暫時的,不必采取政策應對措施。

由於債務創紀錄高位,如果發達經濟體實際或感知到的通脹壓力導致投資者風險情緒惡化,那麼新興市場和發展中國家面對金融市場壓力仍然脆弱。

全球農產品價格上漲可能在短期內給低收入國家帶來通脹壓力,加劇糧食不安全狀況,並可能加劇貧困。

試圖通過補貼或出口管製來降低食品價格,有可能推動全球食品價格上漲。

6月9日外匯交易提醒:美元上漲,英鎊下跌,關注加拿大央行決議

周二(6月8日)美元小幅上揚,匯市波動性觸及一年多來最低水平,投資者采取觀望態度,等待有關通脹水平和全球央行政策的更明確信號。美元指數盤尾上漲0.15%至90.12,歐元兌美元下跌0.14%,報1.2173。美國10年期國債收益率下跌近4個基點至1.53%,為大約一個月來最低水平。
6月9日外匯交易提醒:美元上漲,英鎊下跌,關注加拿大央行決議
在本周晚些時候美國發布至關重要的通脹數據之前,美元兌多數G-10貨幣匯率攀升,英鎊下跌,市場猜測英國放鬆防疫管製措施的計劃可能會推遲,紐元領跌G-10貨幣。

中國、歐洲和美國本周將公布最新通脹數據,歐洲央行周四將召開會議,美聯儲下周將召開會議,匯市投資者似乎在原地踏步,而標普500指數微跌。

貨幣市場陷於區間交易,意味著波動性下降。德意誌銀行貨幣波動率指數觸及2020年2月以來最低水平。

TD Ameritrade期貨和外匯部門董事總經理JB Mackenzie表示,所有主要貨幣交投遲滯,因人們在等待,我們正在關注通脹數據,以了解經濟運行情況,看看經濟是否過熱?如果是這樣,是否意味著全球央行可能對此做出反應?

交易商周二將較長期美債收益率推至逾一個月低位,並令收益率曲線上備受關注的部分利差收窄,此前一份報告顯示美國小型企業信心下降。

許多主要貨幣呈現區間波動走勢,交易員正等待周四的美國CPI數據,來評估美聯儲減碼刺激政策的前景;歐洲央行也定於周四召開政策會議。Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler在報告中寫道,在本周美國CPI和歐洲央行會議等重大事件之前,資本市場似乎處於停滯狀態。

日元走弱,因為對全球經濟複蘇的樂觀情緒降低了對日元的避險需求。美元兌日元一度上漲0.3%至109.56,為6月3日以來最大漲幅,此前政府報告顯示日本第一季度經濟萎縮程度低於早前報告的數字。東方匯理銀行駐香港高級外匯策略師David Forrester稱,目前市場處於極度舒適環境中,全球複蘇正在推進,但力度還不足以迫使各國央行開始撤回刺激措施。這種環境對日元等融資貨幣造成壓力。

英鎊兌美元一度下跌0.4%至1.4121,有報道稱,在聽取了政府首席醫療官和首席科學官的 簡報之後,英國內閣大臣們對於放鬆抗疫封鎖持悲觀態度;Jefferies LLC策略師 Brad Bechtel 在一份報告中表示,英鎊將進入一個不確定的時期,因為人們繼續談論經濟重啟延遲的可能性,另外英國也將與歐盟進行另一輪談判。 

大宗商品貨幣的1周期隱含波動率收益率追隨債券收益率下跌,表明通脹擔憂可能消退並幫助提振了風險偏好。美元兌加元漲0.24%至1.2111;澳元兌美元下跌0.15%,至0.7742;紐元下跌,受到美元走強以及該國債券收益率下降的拖累;紐元兌美元盤中一度下跌0.6%至0.7187,為6月3日以來最大跌幅。

周三前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30中國5月CPI年率(%)0.91.6
09:30中國5月PPI年率(%)6.88.5
14:00德國4月未季調貿易帳(億歐元)205163
16:00中國5月社會融資規模-單月(億人民幣)(6/9-6/15)1850020012
16:00中國5月M2貨幣供應年率(%)(6/9-6/15)8.18.1
22:00美國4月批發庫存月率終值(%)0.80.8
22:00加拿大6月央行隔夜貸款利率(%)0.250.25
22:30美國截至6月4日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-507.9289.2
22:30美國截至6月4日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)149.982
22:30美國截至6月4日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)372145

22:00 加拿大央行公布利率決議

加拿大央行決議機構觀點


荷蘭國際銀行前瞻加拿大央行利率決議:政策停頓,但仍隨時準備收緊政策


我們預計加央行6月9日的會議將相當平靜,對市場的影響將較為有限。世界銀行對複蘇速度較慢的擔憂應被加拿大快速開展的疫苗接種行動所抵消。盡管疫情繼續給加拿大帶來重大挑戰,但今年下半年的經濟前景無疑是光明的。因此,加拿大央行仍有可能在7月份第三次縮減資產購買規模,將購債從30億縮減至20億,這應該會讓加元在夏季跌破1.20;隨後在年底結束量化寬鬆計劃,然後在2022年下半年加息。  

機構前瞻加拿大央行利率決議:縮債還是不縮債,這是個問題


加拿大央行本周三將進行利率決議,市場預期喜憂參半。我們知道加央行會保持利率在0.25%不變。然而,其上次會議將每周購債券的淨額從40億加元下調至30億加元。現在的問題是,他們本周會再次縮債嗎?從縮債上來看,加拿大零售和CPI高於預期,房價也保持堅挺。此外,加拿大央行行長麥克勒姆最近表示,縮債對經濟來說是正確的。從不縮債上來看,製造業數據和就業數據較為疲軟,安大略省仍處於疫情限製中。但不管本次決議如何,加央行已為進一步縮減購債規模做好了準備。  

財經網站Fxstreet前瞻加拿大央行利率決議:QE削減將在2021年晚些時候繼續


外界普遍預期加拿大央行將在6月政策會議後維持政策利率在0.25%不變。今年4月,加拿大央行宣布將每周購買加拿大政府債券的淨購買量從40億加元降至30億加元。作為首個采取鷹派舉措的主要央行,隨著經濟增長勢頭增強,加央行可能會繼續放棄超寬鬆政策。加拿大最新通脹數據顯示,4月份CPI同比上漲3.4%,高於3月份的2.2%。這表明,不斷上升的價格壓力也讓加拿大央行得以繼續收緊貨幣政策。根據路透社最近進行的一項調查,17位經濟學家中有16位認為加央行將在今年第三季度再次縮減購債規模;此外該調查預計到2022年第四季度,總共將加息25個基點。 

6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議

周二(6月8日)在本周晚些時候美國發布至關重要的通脹數據之前,美元兌多數G-10貨幣匯率攀升,英鎊下跌,市場猜測英國放鬆防疫管製措施的計劃可能會推遲,紐元領跌G-10貨幣。黃金期貨在觸及每盎司1900美元高位後回落,錄得三個交易日來的首次下跌,市場密切關注本周將公布的5月CPI數據,以判斷未來金價走勢。美國WTI原油期貨價格自2018年10月以來首次收於每桶70美元上方,隨著疫苗接種速度加快讓人們得以更多出行,市場對石油需求前景的信心繼續增強。
6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議
商品收盤方面,COMEX 8月黃金期貨收跌0.2%,報1894.40美元/盎司。WTI 7月原油期貨收漲0.82美元,漲幅1.18%,報70.05美元/桶;布倫特8月原油期貨收漲0.73美元,漲幅1.02%,報72.22美元/桶。

美股收盤情況:標普500指數基本持平,報4227.26點;道瓊斯工業平均指數下跌0.1%,報34599.82點;納斯達克綜合指數上漲0.3%,報13924.91點;納斯達克100指數上漲0.1%,報13810.86點;羅素2000指數上漲1.1%,報2343.758點。

周三前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30中國5月CPI年率(%)0.91.6
09:30中國5月PPI年率(%)6.88.5
14:00德國4月未季調貿易帳(億歐元)205163
16:00中國5月社會融資規模-單月(億人民幣)(6/9-6/15)1850020012
16:00中國5月M2貨幣供應年率(%)(6/9-6/15)8.18.1
22:00美國4月批發庫存月率終值(%)0.80.8
22:00加拿大6月央行隔夜貸款利率(%)0.250.25
22:30美國截至6月4日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-507.9289.2
22:30美國截至6月4日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)149.982
22:30美國截至6月4日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)372145

22:00 加拿大央行公布利率決議

全球主要市場行情一覽


6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議
美國股市收盤接近曆史高位,美國國債上漲,因為投資者繼續討論通脹上升對貨幣政策的影響。標普500指數收盤幾乎沒有變化,比5月7日創下的紀錄收盤高點僅有不到6點的距離,盤中全天都在前收盤點位上下波動。

最近幾周以來,美國股市一直在曆史高位附近相對狹窄的區間內波動,投資者試圖平衡經濟複蘇、美聯儲對通脹擔憂表現出鴿派態度、市場估值處於高位和全球新冠疫苗接種不平衡等因素的影響。

在CPI報告即將發布,以及美聯儲下周三將宣布貨幣政策決定之際,市場波動性有所回升。City Index的高級金融市場分析師Fiona Cincotta表示,本月迄今為止的窄幅交易區間反映了通脹數據公布前市場的謹慎情緒。在美聯儲強調通脹飆升是暫時性的同時,政策製定者也必須采取行動安撫市場。拖延甚至無動於衷可能會引發市場擔心的經濟混亂。

貴金屬與原油


周二現貨黃金小幅下跌,尾盤收於1893美元附近,美元走強抵消了美債收益率下滑的影響,投資者等待美國通脹數據,該數據可能影響美聯儲縮減貨幣支持的時間表。
6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議
Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示,金價在1900美元處出現多空的拉鋸戰,美收益率下滑是近期對金價的“最佳”推動因素,而美元走強和股市上漲則是不利因素。

BullionVault研究主管Adrian Ash稱,由於債券交易員無法確定周四的美國消費者價格指數(CPI)數據會是怎樣,黃金期貨價格很難突破1900美元心理關口也就不足為奇了。

在本周早些時候短暫觸及這一關鍵心理水平後,西德克薩斯中質油期貨突破70美元,收於2018年10月以來的最高水平。隨著疫苗接種速度加快讓人們得以更多出行,市場對石油需求前景的信心繼續增強。此前美國國務卿布林肯表示,即使美國與伊朗達成核協議,美國對德黑蘭的數百項製裁也將繼續實施。這可能意味著更多伊朗石油供應不會很快重返市場。
6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議
Again Capital LLC合夥人John Kilduff說,我們預計美國原油庫存會有很大規模的下降,需求理論在不斷改善“這種氣氛依然看漲,因為我們正再邁向供需方面的結構性短缺。”

Price Futures Group高級分析師Phil Flynn指出,布林肯看到了現實情況,並表示即使我們真的達成協議,仍有很長的路要走,所有那些期待供應大增的人都會失望。

外匯


在本周晚些時候美國發布至關重要的通脹數據之前,美元兌多數G-10貨幣匯率攀升,英鎊下跌,市場猜測英國放鬆防疫管製措施的計劃可能會推遲,紐元領跌G-10貨幣。
6月9日財經早餐:美元回升金價下跌,美油突破70關口,靜待加銀利率決議
TD Ameritrade期貨和外匯部門董事總經理JB Mackenzie表示,所有主要貨幣交投遲滯,因人們在等待,我們正在關注通脹數據,以了解經濟運行情況,看看經濟是否過熱?如果是這樣,是否意味著全球央行可能對此做出反應?

交易商周二將較長期美債收益率推至逾一個月低位,並令收益率曲線上備受關注的部分利差收窄,此前一份報告顯示美國小型企業信心下降。

美元指數盤尾上漲0.15%至90.12,歐元兌美元下跌0.14%,報1.2173。美國10年期國債收益率下跌近4個基點至1.53%,為大約一個月來最低水平。

許多主要貨幣呈現區間波動走勢,交易員正等待周四的美國CPI數據,來評估美聯儲減碼刺激政策的前景;歐洲央行也定於周四召開政策會議。Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler在報告中寫道,在本周美國CPI和歐洲央行會議等重大事件之前,資本市場似乎處於停滯狀態。

日元走弱,因為對全球經濟複蘇的樂觀情緒降低了對日元的避險需求。美元兌日元一度上漲0.3%至109.56,為6月3日以來最大漲幅,此前政府報告顯示日本第一季度經濟萎縮程度低於早前報告的數字。東方匯理銀行駐香港高級外匯策略師David Forrester稱,目前市場處於極度舒適環境中,全球複蘇正在推進,但力度還不足以迫使各國央行開始撤回刺激措施。這種環境對日元等融資貨幣造成壓力。

英鎊兌美元一度下跌0.4%至1.4121,有報道稱,在聽取了政府首席醫療官和首席科學官的簡報之後,英國內閣大臣們對於放鬆抗疫封鎖持悲觀態度;Jefferies LLC策略師 Brad Bechtel在一份報告中表示,英鎊將進入一個不確定的時期,因為人們繼續談論經濟重啟延遲的可能性,另外英國也將與歐盟進行另一輪談判。 

大宗商品貨幣的1周期隱含波動率收益率追隨債券收益率下跌,表明通脹擔憂可能消退並幫助提振了風險偏好。美元兌加元漲0.24%至1.2111;澳元兌美元下跌0.15%,至0.7742;紐元下跌,受到美元走強以及該國債券收益率下降的拖累;紐元兌美元盤中一度下跌0.6%至0.7187,為6月3日以來最大跌幅。

國際要聞




美國能源信息署(EIA):預計美國2021年WTI原油價格為61.85美元/桶(之前預計為58.91美元/桶),預計2022年為56.74美元/桶(之前預計為56.99美元/桶)。預計美國2021年布倫特原油價格為65.19美元/桶(之前預計為62.26美元/桶),預計2022年為60.49美元/桶(之前預計為60.74美元/桶)。

Waha石油公司消息人士和利比亞Al-Samah油田的一名石油工程師周二表示,該油田的管道泄漏可能會導致泵送作業暫停。該油田為Sidra港供應石油,港口的一名官員說,油田目前的產量約為28.5萬桶/日。油田的石油工程師表示,昨天,連接Al-Samaha和Sidra港的同一條管道的泄漏已經得到控製,但今天又發生了泄漏。 



美聯儲通脹指標改革者Brian Sack表示,目前的預期水平意味著美聯儲需要開始為縮減購債鋪路。若5年/5年遠期盈虧平衡通脹率進一步上升,對美聯儲而言將是個問題。該指標從疫情爆發時的超低水平反彈是有利的,但如果進一步過多上漲,或導致美聯儲更難實現物價穩定和充分就業的雙重目標。通脹預期已經升到與美聯儲任務相一致的水平,所以美聯儲不應允許它再進一步上升,現在或是調整政策信息以反映這一點的時候了。  

歐盟領導人與美國總統拜登將在6月15日歐盟-美國峰會召開時承諾結束貿易戰,並承諾年底前取消與鋼鋁貿易衝突相關的關稅。根據草案,歐美將承諾在7月11日前找出航空業爭端解決方案。草案內容還可能有修改。雙方先前已同意暫停航空業關稅到7月份,以促進解決方案的達成。另外草案顯示,雙方還將努力在12月1日前取消鋼鋁貿易爭端中加征的關稅。美國和歐盟還將宣布建立旨在加強兩地區半導體供應的夥伴關係。  



國內要聞


近期國際原油處於高位窄幅上行的態勢,兩大原油期貨指標攀升至近兩年高點,布倫特首次突破70美元/桶關口。在此之下,國內油價開啟上調窗口將於6月11日24時開啟,這將是本年度第八次上漲。據卓創資訊數據監測模型測算,截至6月7日收盤,國內第7個工作日參考原油變化率為3.31%,對應汽柴油上調140元/噸,調價窗口為6月11日24時。隆眾資訊測算的原油綜合變化率為3.68%,對應上調幅度為125元/噸。

 據Wind資訊數據統計,今年以來截至6月8日,北向資金累計淨流入2082.82億元,已經接近去年全年。市場人士認為,居民財富將持續通過基金入市,險資等機構長線資金將平穩入市,A股對外資吸引力仍存,這三大資金將持續為A股注入“活水”。興業證券首席策略分析師王德倫今年保險等長線資金的入市規模有望達到2000億元左右。保守估計未來五年有望看到每年2000億元至3000億元的外資繼續流入。(證券日報)

6月7日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月7日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月7日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

今日(06/08)官網出爐的 2021/06/07 “倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)”數據如下:

隔夜LIBOR:歐元報-0.58214%,美元報0.05500%,英鎊報0.04125%,日元報-0.10317%,瑞郎報-0.79380%;

1周LIBOR:歐元報-0.57614%,美元報0.06125%,英鎊報0.04113%,日元報-0.09450%,瑞郎報-0.82380%;

1個月LIBOR:歐元報-0.57343%,美元報0.08125%,英鎊報0.05363%,日元報-0.07950%,瑞郎報-0.79960%。

6月7日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月4日LIBOR前值:

6月7日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

注:倫敦同業拆借利率(London Inter Bank Offered Rate,簡稱LIBOR),是大型國際銀行向其他大型國際銀行借貸是所要求的利率。它是倫敦銀行內部交易市場上的商業銀行對存於非美國銀行的美元進行交易時所涉及的利率。LIBOR常常作為商業貸款、抵押、發行債務利率的基準。同時,浮動利率長期貸款的利率也會在LIBOR的基礎上確定。LIBOR同時也是很多合同的參考利率。

美元走勢分析:指數可能迎來轉機

周一(6月8日)美元指數微漲,短線美元跌勢料受限,美聯儲6月會議之前,美元可能不會進一步下跌。
美元走勢分析:指數可能迎來轉機

期權布倉顯示,美元鎖定在區間內,不會有太大變化。

在6月16日聯邦公開市場委員會(FOMC)會議之前,美元跌勢都可能受到限製,因為市場已經做空美元,不太可能擴大做空,甚至可能在美聯儲會議之前降低倉位。

如果周四公布的美國消費者物價指數(CPI)表現強勁,則可能會增加美聯儲會議前的美元支撐力道。

日內美元有所上漲,主要的美元貨幣對正面臨一些關鍵價位。

歐元兌美元在1.2200-50上方有較大阻力,英鎊阻力位於1.4250美元,澳元兌美元阻力位於0.78,加元兌美元阻力則位於1.20。

美元指數下方逼近強支撐位89.53,初步支撐關注6月3日低位89.88和6月1日低位89.66。

上方關注6月7日高位90.30、5月28日高位90.44及6月4日高位90.63。
美元走勢分析:指數可能迎來轉機
美元指數日線圖)

避險情緒推動美元兌瑞郎三連陰,空頭卻仍等待一關鍵數據

周二(6月8日),美元兌瑞士法郎連續第三天下跌,一度跌至0.8960,創下五個交易日新低。目前該貨幣對仍然保持在低點附近。近期經濟數據顯示瑞士經濟複蘇樂觀,勞動力市場複蘇領先於其他國家,同時通脹水平仍遠低於央行目標。另一方面,市場表現出的謹慎情緒令避險瑞郎受益。不過,市場在周四美國關鍵通脹數據出爐前仍比較謹慎,料不會有大舉押注。

避險情緒推動美元兌瑞郎三連陰,空頭卻仍等待一關鍵數據

瑞士經濟複蘇樂觀,央行鴿派態度或帶來風險


隨著國家繼續開放,瑞士的勞動力市場在5月份繼續複蘇。根據瑞士統計局的數據,失業率從4月份的3.2%下降到5月份的3.0%。這一比率遠遠高於其他國家。例如,英國的失業率為4.8%,而德國的失業率超過了8%。美國的失業率為5.8%。

該數據進一步證明,隨著該國繼續解封,瑞士經濟表現相對較好。與此同時,數據顯示,總體消費者價格指數(CPI)從4月份的0.2%上升到5月份的0.3%。與去年同期相比,總體CPI從4月份的0.3%上升到5月份的0.6%,與預期相符。瑞士的通貨膨脹率仍然遠遠低於瑞士央行2%的目標。

兩周前,瑞士央行行長喬丹(Thomas Jordan)表示,如有必要,該行可以擴大資產負債表規模,以控製瑞郎升值,該銀行持有超過1.1萬億美元的外匯。

本周晚些時候,美元兌瑞郎的最大變動將是周四將公布的美國通脹數據。國家統計局的數據預計顯示,5月份總體消費者價格指數(CPI)上漲了4.7%,而核心CPI上漲了3%以上。

謹慎情緒令避險的瑞郎受益,但多頭料暫不會大舉押注


目前,普遍的謹慎情緒令避險的瑞郎受益,美國財政協議陷入僵局的消息發酵影響了投資者對經濟前景的預測,周二美國股市表現溫和所反映出的普遍謹慎情緒,令避險的瑞郎受益。不過,美元溫和走強可能有助於限製美元兌瑞郎的下行。

美國非農就業數據走軟緩和了人們對美聯儲將開始縮減債券購買規模的預期。然而,對通脹壓力上升的擔憂成為了美元的推動力。與此同時,美元的支撐因素在更大程度上被美國國債收益率的持續下跌所抵消,這限製了美元的上行空間,未能打動美元兌瑞郎多頭。

周四美國通脹數據出爐之前,美國債券收益率將在影響美元價格動態方面發揮關鍵作用。除此之外,更廣泛的市場風險情緒可能進一步給美元兌瑞郎帶來壓力。

日內美國經濟的日程相對較少,主要是晚些時候公布的貿易平衡數據和JOLTS職位空缺,再加上美國債券收益率走軟,可能會影響美元的價格動態。除此之外,更廣泛的市場風險情緒可能為美元兌瑞郎帶來一些交易機會。然而,投資者可能不會大舉押注於未來的方向,而寧願在周四美國消費者通脹數據發布前觀望。

避險情緒推動美元兌瑞郎三連陰,空頭卻仍等待一關鍵數據
(美元對瑞郎日線圖)

北京時間6月8日20:15,美元對瑞郎報0.8962/60。