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三點理由勿做多黃金,金價或向1000美元看齊

7月23日訊——Hantec Markets的分析師Richard Perry分享了其對黃金、歐元兌美元走勢的看法。Richard認為,投資者目前應該避免買入黃金,並建議逢高做空歐元。

規避黃金買盤的三點重要理由:
1. 缺少通脹壓力

2. 美聯儲準備著手加息

3. 中國市場需求匱乏

中國基本面情況預示黃金前景暗淡。Perry稱,如果中國經濟增長繼續放緩,貿易差額繼續下降,則黃金買需就有可能下降;中國的基本面看上去不利於推動黃金價格走高。

三点理由勿做多黄金,金价或向1000美元看齐

金價將跌向1000美元?
Perry表示,從技術面來看,黃金價格跌破1150美元/盎司支撐位,加重看跌動能。他依然維持金價將在未來數月跌至1000美元/盎司的看法,不過,預計逢低吸納將會從心理層面支持金價。

美聯儲加息對金價影響幾何?
美聯儲若啟動其利率正常化計劃,將為美元帶來強有力提振。Perry解釋道,美元與黃金走勢仍呈高度負相關,美元將隨美聯儲加息而走強,金價則料將走軟。

逢高做空歐元
Perry說,歐元兌美元交投活躍,但空頭仍占據上風;目前匯價處在1.1050下方,前景依然看跌;歐元區基本面暗示歐元兌美元將走低,而且美聯儲即將開啟緊縮周期,匯價可能跌向10年交投區間底部,但不大可能觸及平價。

北京時間22:24,現貨黃金報1097.04美元/盎司,歐元兌美元報1.0985/88。

文章来源于汇通网

美元攀升錦繡前程,油價重挫寸步難升

7月23日訊——周三(7月22日)部分投資者重歸市場,交投興趣有所改觀。當日美國公布的房市數據良好,再度支撐美元,市場多數分析依然看好美元後市。而原油價格周三再度重挫,結算價低於50美元,意味著重要支撐被突破,原油庫存增加,油價後市前景十分黯淡。

具體市場方面,美元指數震蕩收漲,受良好數據支撐,本周回落反而給美元帶來買需;歐元兌美元回落跌至1.09,受歐美政策差異打壓;現貨金價下挫逾1%,至五年低位,金市人氣依然黯淡;油價重挫3%,結算價低於50美元,庫存增加施壓油價。

美元攀升锦绣前程,油价重挫寸步难升

美元指數震蕩收漲,受良好數據支撐,本周回落給美元帶來買需。美元指數走高,主要因美國當日公布的房市數據表現良好,且美聯儲年內升息的預期始終支撐美元。

美國日內公布的房市數據表現良好,對美元構成支撐。具體數據顯示,美國5月FHFA房價指數月率0.4%,預期0.4%,前值0.3%;年率5.7%,前值5.3%。

美國6月成屋銷售總數年化549萬戶,預期540萬戶,前值532萬戶;美國6月成屋銷售總數年化月率3.2%,預期0.9%,前值4.5%。

全美地產經紀商協會(NAR)的數據顯示,美國夏季房屋銷售旺季迎來強勁開端,6月成屋銷售增長至2007年2月以來最高水平。經濟學家預計,受部分購房者急於在抵押貸款利率和價格進一步走高前進入市場的支撐,今年夏季房屋銷售將錄得強勁表現。

NAR的首席經濟學家Lawrence Yun稱:“利率可能在任何時候上調,急於入市的購房者認為這可能是把握低利率的最後機會。”

周三美國公債收益率曲線趨平,分析師表示,收益率曲線趨平是反映對美聯儲可能很快升息的預期加重。投資人壓低長債收益率,小幅推高短期收益率,令收益率曲線趨平。

LPL Financial固定收益策略師Anthony Valeri表示,“市場走勢顯示投資人愈發認為9月升息的可能性增加。”

美元指數小時圖顯示
美元攀升锦绣前程,油价重挫寸步难升

從去年6月到今年3月中,美元指數上漲約25%,認為美元仍將走升的分析師多過認為美元漲勢將盡的分析師。

荷蘭合作銀行外匯分析師Piotr Watys稱,“雖然美元在上行過程中會遇到一些曲折,但美聯儲今年將會升息的事實,讓我們仍看好美元。歐元的信心疲弱,我們認為應該逢高出脫歐元。”

法國巴黎銀行分析師在客戶報告中寫道,“本周二沒有促使美元回落的明顯誘因,美元下跌恰逢股市回撤以及美國短期公債收益率下滑,我們認為美元周二的回落會帶來良好買需,周三之後我們基本上看好美元。”

歐元兌美元回落跌至1.09,受歐美政策差異打壓。歐元兌美元維持震蕩下行,主要受歐美政策差異的打壓,跡象顯示希臘命運轉變後,投資者注意力重新回到歐洲央行購債計劃的影響上。歐洲央行極度寬鬆的政策始終是打壓歐元的重要因素。另外,當日美國良好的數據支撐美元也施壓歐元。

希臘上周與國際金主達成協議,為過橋融資及第三輪紓困談判鋪路後,標準普爾周二晚間成為率先調升希臘債信評等的評級機構。美國一名高層官員周二亦表示,希臘與國際債權人的談判重心,已轉向如何進行債務重組及需要減免多少債務。
    
據報導,歐洲央行周三將舉行會議,決定是否增加提供希臘銀行業融資額度。周三稍晚希臘國會將表決是否接受債權人要求的改革。盡管仍有風險,但希臘前景好轉。

歐元兌美元小時圖顯示
美元攀升锦绣前程,油价重挫寸步难升

MNI報道稱,希臘總理齊普拉斯正考慮9月13日或者20日提前大選,不過隨後希臘政府官員否認有關9月提前大選的報道。
    
歐洲央行將對希臘銀行的緊急流動性援助增加9億歐元。熟知內情的消息人士周三表示,歐洲央行已將提供給希臘銀行業者緊急流動性援助(ELA)上限上調9億歐元。此一決議是由歐洲央行管理委員會做出,將央行緊急融資水準提高至近910億歐元。

當日歐元區經濟數據對匯價影響有限。法國7月INSEE商業信心指數99,預期98,前值97。意大利5月工業銷售月率1.2%,前值-0.6%;5月工業訂單年率-0.5%,預期5.5%,前值7.9%;5月零售銷售月率-0.1%,預期0.0%,前值0.7%。

現貨金價下挫逾1%,至五年低位,金市人氣依然黯淡。現貨金價走軟主要因美元走高支撐黃金下行動能,投資者在金價本周稍早大跌後繼續撤離市場。

現貨金下跌0.8%,報每盎司1,092.40美元,此前觸及五年低位1,086.90美元;現貨銀回落0.6%,報14.74美元。

美國日益接近升息,黃金對投資者的吸引力降低,周一金價錄得2013年9月來最大單日跌幅後,刺激投資者進一步賣出。美元兌一籃子主要貨幣周三上漲,使黃金跌勢加劇。

黃金價格近期的弱勢表現主要來源於美聯儲將會在本月晚些時候加息的市場預期的升溫,這種預期也推高了美元的匯率。此外,黃金價格也因為避險需求的減少而下跌,在希臘債務危機淡化和中國股市跌勢緩解之後,全球市場已經冷靜了很多。

全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持有的黃金倉位周二又減少4.8噸,連續第四日減少。其黃金持倉量較2012年峰值下降近一半。

現貨金價小時圖顯示
美元攀升锦绣前程,油价重挫寸步难升

ScotiaMocatta技術分析師在報告中表示,“我們下一金價目標預計在1,044美元,此為2010年低位,之後是1,006美元,為2009年底觸及的高位。隻有收位回到1,133美元上方,金價才會站穩。”

交易員稱,金價大跌在美國引發一波金幣買需,政府數據顯示,7月銷售為逾兩來最高。

CMC市場的首席市場策略師Colin Cieszynski指出,“對黃金的完美風暴還在繼續升級,金價在多重因素的共同作用下跌破了每盎司1100美元。”

Colin Cieszynski在報告中指出,施壓金價的因素包括資本從防禦性的避險資產中流出,大宗商品價格持續下跌帶來的較低的通貨膨脹風險,以及美國和英國可能在未來幾個月內開始加息的揣測——這顯示在大宗商品出產國之外,對經濟的推動力可能開始遠離貨幣刺激。

油價重挫3%,結算價低於50美元,庫存增加施壓油價。油價周三下跌,美國原油結算價不到每桶50美元,此前美國政府數據顯示上周原油庫存增加,且美元上漲和全球股市回落也令油市承壓。

美國9月原油下跌1.67美元,結算價報每桶49.19美元。美國原油周一跌至50美元以下,為4月來首次。9月布倫特原油下跌0.91美元,結算價報每桶56.13美元。

Tyche資本顧問公司的研究分析師John Macaluso說,紐約期油合約報價“收於每桶50美元以下之後,這應該隨著油價的進一步下跌而成為一個新的阻力位。隨著美元匯率的進一步強化,以及俄克拉荷馬州庫欣這個期油合約現貨交割點庫存的增長,我們相信我們可以看到油價的進一步下跌,可能會在一個月內來到每桶45美元左右。”

美國能源資料協會(EIA)稱上周美國原油庫存增加250萬桶,預期為減少230萬桶。EIA數據顯示,進口沙特原油上升至每日144萬桶,高於之前一周的每日132萬桶。庫欣原油庫存增加81.3萬桶,扶助美國原油和布倫特原油價差走寬至近7美元。

Again Capital LLC 合作夥伴John Kilduff說,“原油庫存增加,是因為進口原油強勁反彈,進口接近每日800萬桶。”

美國原油價格小時圖顯示
美元攀升锦绣前程,油价重挫寸步难升

凱投宏觀的大宗商品經濟學家Thomas Pugh認為原油庫存意料之外的增長是因為進口的飆升,目前已經是4月初以來的最高水平。能源信息署的報告稱,美國原油進口量在過去一周是平均每天790萬桶,相比更早之前一周增加每天58.7萬桶。

多位波斯灣石油輸出國組織(OPEC)成員國及其他國家代表表示,油價本月下跌可能是短期現象,將不會促使OPEC揚棄維持產出不變以保衛市占率的政策。

此外,中國的原油需求並沒有顯示出放緩的跡象,也為油價提供了一定程度的支持。標準渣打銀行的報告稱,中國的顯式石油產品需求在6月穩定增長,相比去年同期增加6.5%,相比5月的增幅是2%。報告指出,沙特阿拉伯對中國的原油出口量在6月有80%的環比增長,達到每天130萬桶,是2013年1月以來的最高水平。 

北京時間5點46分 美元指數報97.41/43,歐元兌美元報1.0926/28,現貨金價報1093.98美元/盎司。

文章来源于汇通网

清淡中美元大幅回落,重壓下金價或再受挫

7月22日訊——周二(7月20日)由於未有太多經濟數據和基本面事件影響,市場整體交投依然清淡。但正是清淡的交投,使得此前因歐美政策差異而看多美元看空歐元的市場情緒暫時得到緩解,使得美元指數自三個月高位回落,加之清淡的交投放大了市場走勢,美元跌勢迅猛。另一方面,現貨金價在周一空頭突襲後,周二再度承壓,金價依舊維持自五年低位並沒出現較大反彈,以此弱勢反彈格局來看,金價後市前景依然十分黯淡。

具體市場方面,美元指數自三個月高位大幅回落,受美元多頭頭寸調整施壓;歐元兌美元反彈回升至1.09上方,清淡行情中走勢被放大;現貨金價維持在五年低位震蕩,後市或將進一步承壓下滑;油價在震蕩交投後上漲,美油收於50美元上方。

清淡中美元大幅回落,重压下金价或再受挫

美元指數自三個月高位大幅回落,受美元多頭頭寸調整施壓。美元此前的一周漲勢消褪並回落,當日並沒有重要的基本面事件和經濟數據公布,這讓此前因美聯儲升息預期而大幅上漲的美元看多情緒得到暫時的喘息,加之夏季市場行情交投清淡,放大了市場調整的力度,導致美元指數大幅下挫。

此前一周因有關美聯儲升息的預期升溫,推動美元上漲,美元指數創下三個月高位。周一聖路易斯聯邦儲備銀行主席布拉德的講話也支撐美元。布拉德周一稱,美聯儲9月升息的可能性高於50%。

倫敦摩根士丹利歐洲匯市主管Ian Stannard表示,“我們今天算是在趨勢中稍事喘息,但我的感覺是未來美元仍會偏向上行。”

美聯儲日內稍早下修工業產出和產能利用率數據,這在一定程度上施壓美元。美聯儲將美國6月產能利用率修正為77.8%,初值78.4%;美國6月工業產出月率修正為0.2%,初值0.3%。美國6月製造業產出月率修正為-0.1%,初值持平。

美指小時圖顯示
清淡中美元大幅回落,重压下金价或再受挫

摩根士丹利對於美聯儲未來加息的時點作出了一些預測,該行稱美元是影響美聯儲加息日期的最大不確定因素,預計美聯儲將於12月加息。

歐元兌美元反彈回升至1.09上方,清淡行情中走勢被放大。歐元兌美元反彈回升,主要因交易商在夏季假期離場,清淡的交投走勢被放大。同時,歐債收益率攀升也是當日支撐歐元反彈的重要因素。而希臘退出歐元區的憂慮暫時消退也支撐歐元。日內重要的歐美經濟數據稀少,歐美政策差異對匯價的影響也很有限。

交易商在夏季假期期間離場,市場交投清淡令匯市走勢被誇大。巴克萊匯市策略師Hamish Pepper表示,“我認為沒有基本面的因素支撐今日的走勢,我認為這反映的是在每年的這個時候成交量減少的因素,目前正值暑假。”

Bingham, Osborn & Scarborough公司股東Jennifer Ellison表示:“在希臘與中國因素的影響消退之後,我們看到全球市場在夏季模式在繼續發揮作用,市場成交量低迷,許多投資者在觀望。當然連續多日的上漲也使得市場出現一些調整,這些調整在清淡的行情下被放大,是很常見的。”

TJM Brokerage外匯部門聯席主管Richard Scalone表示,“投資人所持歐元空頭過多,這隻是一些軋平倉位的動作。”

歐元兌美元小時圖顯示
清淡中美元大幅回落,重压下金价或再受挫

目前,多數策略師認為歐元仍有進一步下滑的空間,因歐洲央行每月向經濟挹注600億歐元資金。

歐債收益率攀升也是當日支撐歐元反彈的重要因素。周二油價反彈和意料之外的大批歐元區公債發售,使公債市場承壓。投資者紛紛拋售公債回購歐元,這種操作也在一定程度上對歐元構成支撐。

交易商表示,意料之外的一波歐債供應是導致歐債收益率上升的重要因素。周二公債市場出現大批拋售,市場原本預計本周隻有葡萄牙標售公債。英國透過銀團發售40億英鎊2068年到期的長債。斯洛文尼亞發售12.5億歐元10年期公債。葡萄牙周三將標售至多12.5億歐元五年期和22年期公債。

現貨金價維持在五年低位震蕩,後市或將進一步承壓下滑。周一金價曾觸及五年低位,錄得數年來最大單日跌幅。許多交易員預計金價將進一步下跌,因預期美國升息和印度需求遲滯。

周二現貨金小漲0.2%,報每盎司1,098.58美元,但交易商仍然惴惴不安,因中國市場成交量連續第二日異常大,許多人懷疑金市這波賣盤是來自中國。現貨銀上漲1.1%。

周一在僅兩分鍾內上海和紐約金市賣家拋售了估計33噸黃金,交易商稱之為“空頭突襲”,金價當日螺旋式大跌近50美元,周二反彈未能完全扳回失地。

在周一下挫逾3%,創2013年9月來最大單日跌幅後,金價交投在1,100美元這一關鍵支撐水準附近。一些分析師表示,如果金價跌穿該支撐位,可能出現進一步拋售。

現貨金價小時圖顯示
清淡中美元大幅回落,重压下金价或再受挫

匯豐控股分析師James Steel表示,美元下跌和股市走弱,加上白銀和鈀金價格上漲,可能使金市空頭的擔憂暫緩,這暗示這波拋售並未席卷整個貴金屬市場。

一些交易商和分析師臆測拋售源自一中國實體,其動機可能是在一天中交投清淡的時刻打壓金價跌穿關鍵支撐位水平。周一為日本假期,導致成交量進一步下降。

上海交易所周二又有29噸黃金易手,幾乎是上月日成交均值16噸的兩倍。

交易員關注印度需求。一些交易員說,拋售沒有吸引印度新買盤,但其他人持不同意見。James Steel表示,印度和其他新興市場的實貨市場需求之前的確下降,在1,100美元水平吸引了一些買入。

立博塔斯財富管理集團的總裁Adam Koos說,“歐洲已經顯示出了自希臘危機帶來的緊張狀態中複原的跡象,所以這個問題現在已經可以放到腦後了。中國市場正在重回均衡,這是一個市場漲太快漲太猛的情況下會發生什麼事情的極好例子。”

Adam Koos還指出,“市場對圍繞加息的各種說法已經有些疲倦,而且一個相對大比例的第一次加息判斷已經被計入了當前的價格中。隨著這三大擔憂因素的淡化,黃金的避險吸引力從主要技術性的角度來看已經不太重要。”

澳新銀行大宗商品策略師Victor Thianpiriya說,黃金可能在近期嚐試每盎司1000美元,這也是很多礦產公司難以實現盈利的位置。

交易所交易基金SPDR Gold Trust持有的黃金倉位降至2008年最低水平,顯示投資者對黃金的興致下降。

油價在震蕩交投後上漲,美油收於50美元上方。原油期貨周二在震蕩交投後保持漲幅,近月8月美國原油期貨到期,結算價高於50美元,美元走軟提供了支撐。
    
美國9月原油期貨結算價報50.86美元,升0.42美元。近月美國原油期貨周一跌穿50美元,為4月來首次,近月合約價格在7月大跌15%。 9月布倫特原油期貨升0.39美元,結算價報57.04美元,盤中在56.33-57.44美元之間波動。

ClipperData的大宗商品研究主管Matt Smith指出,紐約期油合約“頑強地”防守住了“每桶50美元這個重要的心理防線”,從目前的超跌狀態中獲得一次推動,在美元匯率回落的支持下出現了漲勢。

交易商表示,因市場預期上周美國汽油庫存再度增加,美國RBOB汽油期貨表現疲弱,限製了原油的升幅,特別是布倫特原油期貨。
    
美元指數從三個月高位回落,因遭遇溫和獲利了結,且因希臘開始采取措施避免破產,交易商縮減歐元空頭倉位,帶動歐元反彈。
    
花旗期貨部門的能源分析師Tim Evans說,市場所目睹的還有西得克薩斯中質原油合約到期之前,以及美國庫存報告發布之前的倉位整理。不過考慮到持續的全球性供應/需求盈餘,自己不認為存在支持價格繼續上漲的基本面因素。

美國原油價格小時圖顯示
清淡中美元大幅回落,重压下金价或再受挫

在上周伊朗達成核協議後,對伊朗供應增加的預期以及對中國和歐洲經濟憂慮將令需求承壓的擔心本月令油價承壓。
    
聯合國安全理事會在周一的表決中一致支持了伊朗與六大國達成的核發展項目協議,由此啟動了一個一年期的流程,將最終結束針對伊朗的國際製裁,換取伊朗政府對核項目適用範圍的嚴格限製。

BMI研究的分析師在一份報告中寫道,“這為國際製裁措施的解除掃清了障礙,我們並不認為2015年內會有來自伊朗的新的原油出口。伊朗的原油產量會在2016年內快速增長,在這一年年底會有每天60萬桶的新產量。不過,產量在最初的快速提升後會進入停滯狀態。 ”

美國API最新公布的原油庫存數據顯示,美國7月18日當周API原油庫存230萬桶,預期-230萬桶,前值-730萬桶;美國7月18日當周API庫欣原油庫存88.5萬桶,前值42.0萬桶。由於數據顯示美國API原油庫存增加,數據公布後,美國原油價格盤中小幅回落。

北京時間5點56分 美元指數報97.33/35,歐元兌美元報1.0937/39,現貨金價報1101.03美元/盎司。

文章来源于汇通网

美元多頭修整徘徊98關口,加息號角吹響前路光明

7月21日訊——近兩日的數據面趨於清淡,美指在升至三個月高位98.16後企穩盤整,目前在98關口附近窄幅震蕩。美聯儲年內加息預期將繼續發酵,這將支撐美元進一步上行,美聯儲官員布拉德周一曾表示9月加息幾率超五成。同時希臘以及中國問題所引發的風險正在逐步消退,這鞏固了美聯儲年內加息的預期。

日本央行公布的會議紀要重申,許多委員認為日本央行將繼續寬鬆政策直到通脹穩定在2%,日本的通脹將繼續改善。美元兌日元對此反應有限,於124.30一線窄幅震蕩。

現貨黃金周一大跌3.14%,昨日亞市盤中一度出現閃崩,瞬時跳水近50美元至2010年3月以來低點1088.05美元。受到美聯儲加息預期施壓,市場仍然看空未來黃金走勢。瑞銀集團稱,看跌未來三個月黃金價格至每盎司1050美元。

美元多頭修整徘徊98關口

近兩日的數據面趨於清淡,美指在升至三個月高位98.16後企穩盤整,目前在98關口附近窄幅震蕩。美聯儲年內加息預期將繼續發酵,這將支撐美元進一步上行,美聯儲官員布拉德周一表示9月加息幾率超五成。

美元多头修整徘徊98关口,加息号角吹响前路光明

美指在上周一度大漲2%,因美聯儲主席耶倫發出了強烈的加息暗示。耶倫上周在國會證詞中表示,美國經濟面臨的逆風正在消退,預期美聯儲今年會加息,美聯儲也不想太晚收緊政策,但太快收緊政策存在風險。

聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)表示,美聯儲(Fed)今年9月份加息的幾率在50%以上,並稱7月加息可能有些早。 
 
布拉德認為,經濟不再需要緊急政策環境,但要對利率從零上調保持謹慎,他預計美國2015年下半年國內生產總值(GDP)將增長3%。 

布拉德指出,美聯儲需提前動作,因美國通脹會上升且美國勞動力市場閑置的情況也會結束。他還稱,預計希臘和中國問題不會影響美聯儲政策。 

Raymond James市場策略師Ellis Phifer表示,在消息面數據清淡的一周,當有美聯儲官員講話,市場通常會倍加關注。

美聯儲在六年多的時間內保持短期利率在近零水平。多數分析師認為,美聯儲將在9月開始行動。隨著美聯儲越來越接近於加息,美元仍有進一步的上行空間。

外部風險的消退鞏固美聯儲加息預期

希臘以及中國問題所引發的風險正在逐步消退,這鞏固了美聯儲年內加息的預期。耶倫之前也強調中國和希臘問題不大可能令美國經濟偏離正軌。

中國A股近日大跌已經出現了企穩現象,中國國際金融公司最新報告稱,近期股市下跌應該還未對中國居民和金融機構資產負債表造成很大損害,對經濟的顯性衝擊有限。

中國經濟主要指標增速二季度以來出現逐月回暖的走勢。從三大需求的指標來看,也是在逐月回暖的。

瑞銀預計中國三季度GDP增速環比平穩、但在四季度再次回落,下半年GDP同比增速略微放緩,維持全年6.8%的GDP增速預測不變。

希臘局勢向好。希臘銀行業周一重開,且希臘向國際債權人償還數十億歐元貸款。在歐元區領導人峰會達成協議後希臘議會和德國議會相繼投票通過就希臘第三輪救助展開磋商,這為最終達成救助協議鋪平了道路。

歐盟官員希望第三輪希臘救助協議能在8月中旬前到位,屆時希臘需要從歐洲央行贖回更多到期債務。

日本央行紀要重申繼續寬鬆

日本央行公布的會議紀要重申,許多委員認為日本央行將繼續寬鬆政策直到通脹穩定在2%,日本的通脹將繼續改善。美元兌日元對此反應有限,於124.30一線窄幅震蕩。

紀要顯示,目前的寬鬆政策已經發揮預期效果,因盡管海外利率上升而日本利率仍穩定在低位,同意通脹率基本趨勢將繼續改善。不過幾名委員表示QQE效果可能正在減弱,認為長期利率已暫時升至0.5-0.6%區間。

除審議委員木內登英反對外,委員會多數成員同意維持貨幣政策框架不變的提議。財務省代表稱政府預計日本央行的這些舉措將令央行在利率政策會議上製定貨幣政策時更為深思熟慮。

委員們討論了明年起減少政策會議次數,並同意日本央行在經濟形勢明顯改變時舉行臨時會議以做出靈活反應。

金價暴跌之後,投行依舊看空

現貨黃金周一大跌3.14%,昨日亞市盤中一度出現閃崩,瞬時跳水近50美元至2010年3月以來低點1088.05美元。受到美聯儲加息預期施壓,市場仍然看空未來黃金走勢。

美元多头修整徘徊98关口,加息号角吹响前路光明

猛烈的拋售導致芝加哥商業交易所(CME)熔斷機製一分鍾內兩次被觸發,交易商和分析師認為,此次市場異動是高頻算法交易和止損拋售所致。

盡管金價已經跌至五年低位,但受到美聯儲加息前景的製約,市場仍然看空未來黃金走勢。多數分析師認為,美聯儲將在9月開始行動。

瑞銀集團分析師稱,市場現在押注美聯儲年內至少會加息一次,也就意味著持有黃金的機會成本將會走高,這顯然會利空金價;看跌未來三個月黃金價格至每盎司1050美元。

法國巴黎銀行分析師Nicolas Ganne稱,黃金價格已跌破支撐位1150美元/盎司,可能會進一步下跌至1050美元/盎司,也有可能至1000美元/盎司。

文章来源于汇通网

周一匯市波瀾不驚,油價金價八碎七零

7月21日訊——周一(7月20日)全球金融市場並未受到太多經濟數據和基本面事件影響,投資者紛紛調整手中的頭寸。在這樣的市場環境下,外匯市場上的各個貨幣對的走勢波瀾不驚,基本都是在震蕩整理;而商品市場則大幅受挫,其中,金價大跌2%,亞洲交易時段出現閃崩,受美聯儲加息預期打壓;油價下挫1.5%,受全球供應過剩憂慮和強勢美元施壓。

周一汇市波澜不惊,油价金价八碎七零
圖:價值5萬億美元的鉑金行星掠過地球

美元指數維持在近三個月高位震蕩,美元多頭暫時休整。美指維持震蕩,主要因日內美國經濟數據和事件寥寥,在上周美指大漲之後,美元多頭暫時休整。

分析師稱,“外匯市場交投清淡,因日本今日為公共假日,且目前是夏季放假高峰期。”法國巴黎銀行指出,美元多頭應該在本周保持耐心,預計7月28-29日FOMC議息會議之前的美元走勢將會受到限製。

周一金價跌至1,100美元之下的五年低位也增加了美元的吸引力。美元是全球最主要的儲備貨幣。

富國證券的匯市策略師Eric Viloria表示,“美國公債收益率攀升,以及金價回落,與美元強勢相一致,因投資者預期美國利率將在今年晚些時候開始正常化。”

美國通脹及房市數據強勁,加上之前美聯儲主席耶倫重申今年稍晚可能升息,帶動美元上周創下近兩個月來的最佳周線表現。

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周一汇市波澜不惊,油价金价八碎七零

美聯儲布拉德周一發表公開言論指出,下周加息可能有點早,美聯儲9月份加息的可能性高於50%。他預期美國2015年下半年GDP增速為3%,經濟不再需要緊急政策環境。布拉德今年在聯邦公開市場委員會(FOMC)沒有投票權。

分析師稱,布拉德的言論倍受關注,因預計在下周7月28-29日美聯儲政策會議前美聯儲決策者將保持沉默,且本周公布的美國經濟數據少於正常水平。

Raymond James市場策略師Ellis Phifer說,“在消息面數據清淡的一周,當有美聯儲官員講話,市場通常會倍加關注。”
    
目前多數分析師認為,美聯儲今年9月加息的概率最大。而野村證券卻將美聯儲9月加息概率預期從40%下修至25%;不過該行將12月加息概率預期從35%上調至40%。

歐元兌美元低位震蕩,暫時企穩於1.08上方,後市前景難言樂觀。歐元兌美元維持震蕩,主要因上周希臘與債權人達成協議之後,希臘退出歐元區的憂慮暫時消退,同時日內重要的歐美經濟數據稀少,歐美政策差異對匯價的影響也很有限。

在希臘當局上周與債權人達成債務協議之後,希臘退出歐元的疑慮至少是暫時消退,盡管如此,歐元走勢仍顯困頓。

三菱東京日聯銀行駐新加坡的全球市場研究分析師Teppei Ino稱,“歐元的走向可能仍傾向下行。短期而言,市場可能缺乏新的誘因來進一步賣出歐元,特別是耶倫發表國會證詞這個事件已經過去。”    
    
高盛分析師Robin Brooks表示,歐元可能進一步走低,3月以來歐元可能一直在走低,但歐元兌美元存在進一步下跌空間,一是由於歐元區通脹水平很低,令歐洲央行承擔進一步加大寬鬆的壓力;二是流出歐元區的淨資產組合創下長期以來最大負值。

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有官員表示,希臘銀行業者在關門三周後,準備周一重新營業,而希臘股市、債市將繼續關閉至7月22日,在議會就救助方案投票前希臘市場將繼續關閉。德國總理默克爾要求迅速展開救助談判,以使希臘也能取消提款限製。

當日希臘政府官員稱,希臘已償還歐洲央行42億歐元,償還IMF 20億歐元。IMF方面的官員也出面表示,希臘已償清所有拖欠欠款,IMF準備好繼續支持希臘恢複經濟增長。

日內歐元區的經濟數據表現中規中矩,具體數據顯示,德國6月PPI月率-0.1%,預期-0.1%,前值0.0%;年率-1.4%,預期-1.4%,前值-1.3%。歐元區5月未季調經常帳盈餘34億歐元,前值盈餘220億歐元。

當日德國央行還公布了一份月報,月報顯示,德國經濟增長仍在良好的勢頭之上。月報稱,消費強勁支撐德國經濟,出口訂單為經濟增長做出貢獻,德國經濟增長可能在第二季度加快。

現貨金價一度急跌超過4%,至五年低位,亞洲時段出現閃崩。現貨金價周一收跌2%,亞洲時段市場突然遭遇一波拋售,引發一次小規模閃崩,使金市數年來最大規模的拋售雪上加霜,美聯儲加息預期依然施壓金價下行。

現貨金急跌2.8%,報每盎司1,102.05美元,連跌第六日,盤中觸及2010年3月以來最低1,088.05美元。現貨銀周一跌7.6美分,收於每盎司14.758美元,跌幅是0.5%。

上海黃金交易所周一開盤後不久,在一分鍾內出現了一波賣出指令,使交投最活躍的美國期金合約急跌48美元,至2010年2月以來最低每盎司1,080美元。在兩分鍾的時間裏,估計有33噸、價值13億美元的黃金在上海和紐約金市易手。

由於日本休市,市場缺乏流動性,使跌勢加速。猛烈的拋售導致芝加哥商業交易所(CME)熔斷機製一分鍾內兩次被觸發。拋售的確切原因尚不得而知,但交易商和分析師認為,此次市場異動是高頻算法交易和止損拋售所致。

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法國興業銀行的分析師Robin Bhar說,“這隻是一小撮空頭拋售,交易的另一端沒有人接盤。”

GoldForecaster.com的創始人和主要撰稿人Julian Phillips認為,“在傳統消費大國印度處於他們的夏季‘市場低迷期’,發達國家普遍考慮利率朝上行方向變化的趨勢之際,再加上更強勢的美元,投機交易者們發現了一個發起做空攻勢的好機會。”

凱投宏觀的大宗商品經濟學家Simona Gambarini在周一的客戶報告中寫道,“對黃金的投資者而言,情緒目前來說是極度負面的。”

紐約尾盤,金價縮減部分跌幅,但最新的一波跌勢將過去10年牛市所累計的漲幅抹去了一半,使金價重回一關鍵技術水準,並可能跌向1,000美元。

最新一輪拋售覆蓋的範圍很廣,將凸顯出金市前景正在逐步惡化,因美元走強,且投資者為美聯儲近10年來首次升息作準備。

中國政府上周五公布,過去六年黃金儲備的增幅遠低於預期。上海和紐約金市成交量巨大。路透數據顯示,上海金交所一指標合約成交330萬口,周五成交量不到2.7萬口。周一前,7月日成交均值不到3萬口。

從技術面看,跌穿1,130美元支撐位使黃金十分疲弱。短期來看,支撐位在1,085和1,050美元,澳新銀行說。

油價再度下挫1.5%,跌穿50美元,因供應充足和美元上漲。油價周一下跌,美國原油盤中跌穿每桶50美元,因供應充足、伊朗石油出口增加前景和美元續漲,合力向油價施壓。

美國成品油期貨也下跌。成品油供應不斷上升,特別是沙特的柴油供應,扶助拖累美國超低硫柴油期貨盤中降至數月低位。

9月布倫特原油下跌0.45美元,收報每桶56.65美元,交投區間為56.33-57.44美元。將在周二到期的8月美國原油下跌0.74美元,收報每桶50.15美元,盤中跌至49.85美元,為4月來首次跌穿50美元。

5月沙特出口下降和上周行業數據顯示美國石油鑽井平台減少的消息,限製原油期貨的跌幅。不過,在全球煉廠受到強勁利潤率驅使,開工率接近最大產能的情況下,有跡象顯示,原油市場供應過剩可能會波及成品油市場。

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周一汇市波澜不惊,油价金价八碎七零

Tradition Energy分析師Gene McGillian說,“美元繼續攀升,市場焦點返回供應和伊朗及六大國上周達成核協議後原油出口增加的前景。”

Forex.com的技術分析師Fawad Razaqzada說,“會留意技術指標的市場參與者們可能已經注意到,西得克薩斯中質原油在上周曾多次試圖反彈,但是都力竭而反。”他指出,油價始終沒有突破每桶54美元的阻力位。

Fawad Razaqzada說,“本月早些時候油價曾有大幅下跌,但是之後缺乏任何值得關注的買盤興趣,這顯示空頭已經完全控製了局面,在這之後可能還有更大的賣盤力量。我們可能在未來幾天內看到原油的一輪惡性拋售。”

合眾銀行財富管理部門在西雅圖的高級投資策略師Rob Haworth指出,油價因為更強勢的美元而受創,此外還有伊朗可能在年底重返原油市場的預期,以及石油輸出國組織強勁的原油供應施壓。堅實的美國產量數據和偏弱的全球經濟增長局面,加上可能不足的全球能源需求增長,都可能成為油價下行的壓力。

北京時間6點30分 美元指數報98.04/06,歐元兌美元報1.0825/27,現貨金價報1098.33美元/盎司。

文章来源于汇通网

中國黃金儲備不是金價暴跌的主因

7月20日訊——一些分析師將黃金價格暴跌的原因歸咎於中國黃金儲備積累速度慢於預期,但實際上並非如此。

英國商品研究所(CRU Group)首席顧問Julia Ralph周一(7月20日)表示,該所不認為中國政府的行為對黃金價格有很大的影響,因黃金價格更易受到美國經濟、美元價值和全球ETF投資者風險偏好的影響。
中国黄金储备不是金价暴跌的主因

Ralph稱,隨著美國接近加息,美元也在不斷走強,這使得黃金價格承壓,此外絕大多數的ETF投資者今年也做空黃金。

據澳新銀行(ANZ),紐約商品交易所的黃金投機頭寸看空黃金的水平創自2014年12月來最大。

中國央行(PBOC)上周五公布了其黃金儲備數據,截至6月底中國央行黃金儲備增至1658噸,大大不及市場預期;中國央行作為市場上最大的黃金買家之一,其儲備本該達到外匯儲備總量的2%,但當前公布的儲備量尚不及2%,看起來中國對貴金屬市場的需求日漸疲弱。

但是花旗銀行(Citi)表示,但是市場解讀數據的時候不應該忘記,中國商業銀行和珠寶商的儲存量正在不斷增加,這暗示中國的黃金儲備可能正從央行轉向商業銀行。

北京時間19:55,國際現貨黃金1113.65美元/盎司。

文章来源于汇通网

美元橫刀誰人敢敵?金價落馬五年新低!

7月18日訊——周五(7月17日)美元指數繼續延續本周強勁的表現,在本周早些時候美聯儲主席耶倫鷹派加息言論的指引下,市場做多美元的情緒高漲,加之當日美國經濟數據總體表現良好,這種情緒便得到了淋漓盡致的體現;另一方面,在強勢美元的打壓下,全球商品市場盡數走軟,以黃金為代表的貴金屬市場跌勢更加顯著,雖然中國入市購入黃金儲備的猜測支撐金價,但金價仍然大跌至五年新低。

美元横刀谁人敢敌?金价落马五年新低!

具體市場走勢上,美指本周大漲近2%,創5月來最佳表現;歐元兌美元震蕩跌至一個半月新低,受歐美政策差異打壓;現貨金價跌至五年低位,受累於強勢美元;布倫特和美國原油期貨漲跌不一,油價連跌三周。

美指本周大漲近2%,創5月來最佳表現。美元指數本周錄得強勁升幅,主要因市場焦點重回美國年內升息。美聯儲主席耶倫本周重申美國利率今年稍晚可能調升。周四耶倫重申,美聯儲升息決定依舊要看經濟數據而定。周五美國公布的一係列重要的經濟數據總體表現良好,進一步鞏固了美聯儲盡快升息的預期。

道富全球市場的駐東京外匯主管Bart Wakabayashi稱,“我們對這一升息已預期很久了,屆時升息的話,可能會引發傳言時買入,證實時賣出的巨大風險。”

Naroff Economic Advisors的首席分析師Joel Naroff表示,“美聯儲升息的障礙正在逐步瓦解。等待首次升息的時間可能不會很長。”    

美聯儲副主席Fischer周五發表公開講話。費希爾稱,美國擁有非常強勁的經濟,當前已經幾乎完全走出上次金融危機的陰影。目前美國通脹偏低,但美國生產力增速可能並沒有相關措施所暗示的那麼緩慢。美聯儲必須在避免擾亂市場的情況下縮減其資產負債表規模。

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周五美國經濟數據總體表現良好,鞏固美聯儲9月升息的預期。在這些數據中,美國房市數據表現靚麗,通脹數據符合預期而密歇根大學消費信心數據略不及預期。

首先,數據顯示,美國6月新屋開工117.4萬戶,創2007年11月以來第二高水平,預期110.6萬戶,前值106.9萬戶。美國6月新屋開工月率9.8%,預期6.8%,前值-10.2%。

美國6月營建許可134.3萬戶,創2007年以來最高水平,預期115.0萬戶,前值106.9萬戶;美國6月營建許可月率7.4%,預期-8%,前值9.6%。

數據顯示,多住戶項目的建築量大幅上升至自1987年以來的最高水平。經濟學家此前預期6月份新屋開工率增長至經季節調整後的年率111萬套。與此同時,5月份的新屋開工率被向上修正至年率107萬套,相比之下此前公布的初值為年率104萬套。

在這個月中,美國東北部地區和南部地區的住房營建商尤其忙碌,其營建重點更多地放在共管公寓、聯排別墅和公寓大樓上。另外,新屋營建許可上升至年率134萬套,創下8年以來的最高水平。

對於這項房市數據,分析指出,此次新屋開工月率增長9.8%,其中多戶型房屋開工暴漲了29.4%貢獻最大,尤其是東北部地區在經曆第一季度的嚴寒天氣後開工複蘇步伐加快,美國房屋建築商對當前房市表現頗為樂觀,表明當前美國房市仍然維持強勁勢頭。

地產投資公司GTIS Partners的董事總經理Peter Ciganik表示,“我們看到千禧一代組建家庭的勢頭非常強勁,這給很多地區的樓市帶來了價格上行的壓力。”經濟學家預計,樓市的強勁表現將抵消在困境中掙紮的製造業給經濟造成的拖累。
    
其次,美國通脹數據符合預期,錄得連續五個月上漲。具體數據顯示,美國6月CPI月率0.3%,預期0.3%,前值0.4%;年率0.1%,預期0.1%,前值0.0%。美國6月核心CPI月率0.2%,預期0.2%,前值0.1%;年率1.8%,預期1.8%,前值1.7%。

分析認為,CPI已經連續五個月出現上漲,其中起到支撐作用的是汽油價格出現上漲,此外雞蛋價格則錄得了1973年8月來最大增幅,因禽流感的出現影響了美國大型農場的雞蛋供應,從而推升了美國整體食品價格,進一步表明美國當前通脹已經企穩或為年內加息提供更多依據。

穆迪分析的高級分析師Sohini Chowdhury表示,“不一定要等到通脹升至目標水平才開始利率正常化進程,尤其是部分聯儲官員擔憂,如果聯儲太過自滿,可能導致長期通脹預期偏離目標。”

最後,美國密歇根大學消費信心指數數據不及預期,但仍然連續位於90上方,說明美國消費信心仍然穩健。

具體數據顯示,美國7月密歇根大學消費者信心指數初值93.3,預期96,前值96.1。分析指出,這仍然是密歇根大學消費者信心數據連續第八個月位於90以上,是自截至2005年初的17個月以來延續最長的一次。經濟學家關注消費者信心指數以預測消費者支出的走向,而消費者支出則是美國經濟的支柱。在經濟衰退以前的一年時間裏,消費者信心指數的平均值為86.9點。

另外一項影響力有限的數據顯示,美國7月10日當周ECRI領先指標132.6,前值由133.5。

歐元兌美元震蕩跌至一個半月新低,受歐美政策差異打壓。歐元兌美元走軟,主要受到歐美央行政策走向大相徑庭,在歐洲央行堅定QE的同時,美聯儲卻在籌劃加息。雖然市場對希臘問題仍然有一些擔憂,但目前的焦點已經明顯轉移到歐美政策差異上來。在這樣的基本面背景下,歐元兌美元匯價持續承壓。

匯市投資者此前連續數周被希臘問題的不確定性所纏累,而新協議在周一的達成,令市場注意力轉回到基本面。歐洲方面在周四采取行動,重新開始向希臘困頓的經濟提供資金支持。此後市場對希臘退出歐元區擔心緩解。不過市場也擔心希臘處於金融危機邊緣,可能將脫離歐元區。

針對希臘問題,IMF主席拉加德周五發表言論指出,希臘的計劃並不可行,希臘需要債務減免,但目前無法給出希臘債務需要減免的規模。拉加德認為希臘銀行業下周一恢複營業的可能性很大。不過,希臘銀行業暫停營業絕對有必要,希臘銀行業暫停營業防止了擠兌。拉加德還信誓旦旦的表示,若計劃“完整”,IMF將參與第三輪希臘救助。

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日內希臘救助最大金主-德國議會批準對希臘第三輪救助磋商。德國議會下院投票通過後,歐洲穩定機製(ESM)正式決定開始與希臘展開第三輪救助磋商,可能在未來三年向希臘提供總計860億歐元的金援。

RBC Capital Markets的全球外匯策略部主管Adam Cole說道,“市場焦點轉向美國利率前景,市場認為美聯儲仍可能在9月開啟升息周期,即便不是很確定,但至少有這種可能。這已經取代希臘成為匯市的主要推動力,鑒於此,美元兌其他主要貨幣走強,從現在起,歐元的走弱將主要是源於美元的走強。”

歐洲央行日內發布了一份歐元區增長的預測報告,上調未來歐元區經濟增長。報告維持歐元區2015年GDP增速1.4%的預期;將2016年GDP增速預期從1.7%上調至1.8%,維持2017年GDP增速預期在1.6%;將長期GDP增速預期從1.8%上調至1.9%。

同時報告還上調了歐元區的通脹預期。報告將2015年通脹HICP預期從0.1%上調至0.2%;2016年從1.2%上調至1.3%。維持2017年通脹預期在1.7%;將長期通脹預期從1.8%上調至1.9%。

歐洲央行周四重申其規模1萬億歐元的量化寬鬆計劃將至少持續至2016年9月。大多數交易商和策略師認為,歐元區和美國政策前景分化會導致歐元繼續走軟,很多人押注未來一年歐元將跌破1美元。但也有些人認為美國升息前景已經基本被消化。

現貨金價跌至五年低位,受累於強勢美元。美元上漲,使得市場通過美元購入黃金更加便宜。而美元強勢,主要因美聯儲很快就要升息的預期。目前市場還關注中國央行是否增加黃金儲備。

現貨金下跌1.1%,至每盎司1,130.70美元,此為2010年4月來最低,現貨金最新跌1%,報每盎司1,133.13美元,本周下跌2.6%,為3月初來最大周度跌幅。

美元指數上漲至4月來最高,因美國就業數據強勁。全球股市下跌,因企業公布的季報令人失望。市場焦點主要還是放在美聯儲升息的腳步上。

中國央行表示,6月底中國黃金儲備較逾六年前調整儲備組合時增長了57%。盡管黃金儲備增加,但目前黃金在總體外匯儲備中的占比為1.65%,低於2009年6月時的1.8%。占比下降,暗示中國將會增加買入黃金。

斯普諾特資產管理公司的投資組合助理管理人Shree Kargutkar說,好消息是中國增加了600噸黃金儲備,壞消息就是,這次的儲備更新對黃金多頭而言不算太積極,他們本來預期會有更高的數字。

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RJO Futures資深商品經紀Phillip Streible說,“市場認為中國一直在買入黃金,但購買的規模遠小於應有的水平。”

Sharps Pixley執行長Ross Norman說,“如果中國黃金儲備偏低的數據無誤,那麼,這對市場非常有利,因這意味著未來很多年有持續買入的充分空間。”

GoldForecaster.com的創始人和主要撰稿人Julian Phillips說,“中國不希望被視作是在貪婪地向國內金融係統中轉移黃金,雖然這可能一直是政府的目標。通過這樣的方式,全球市場就不會對中國的官方采購黃金太過興奮,從而讓價格大幅地熱情上漲。”

Ross Norman指出,“紐約商品交易所有一個大賣家在市場中拋售了價值14億美元的黃金期貨合約。我們現在身處一個非常奇妙的世界,現貨市場中可以看到非常強勁的買盤,但是高杠杆的大投機者卻在這樣的價格下拋售。我們在亞洲的同僚還在繼續買進,而西方的交易員們還會繼續脫手。到底誰是對的,隻有更長期範圍內才會知道。”

行業刊物黃金通訊的編輯Brien Lundin表示,紐約商品交易所周五出現的這個黃金大賣家即使真的和中國方面的消息有什麼關聯,也隻是利用這樣的一個會影響市場情緒的新聞來攻擊市場。沒人能夠以這樣的速度拋售這麼多的大宗商品還能得到最好的價格。他們的意圖就是想要打壓價格,這是完全的市場操控,在任何市場都是不被允許的。

布倫特和美國原油期貨漲跌不一,油價連跌三周。布倫特原油期貨周五上揚,美國原油期貨走低,市場交投震蕩,因預期伊朗將增加石油出口,限製了油價的表現,並拖累兩合約連跌第三周。

布倫特近月9月合約上漲0.18美元,收報每桶57.10美元,本周下跌近3%,本月迄今下跌超過10%。美國8月原油期貨僅小跌0.02美元,收報每桶50.89美元,本周跌幅超過3%,本月迄今下跌逾14%。

Baker Hughes Inc 今日晚些時候公布的數據顯示,本周美國石油鑽井平台減少7座,之前兩周為增加。消息扶助支撐油價。

Price Futures Group的分析師Dan Flynn表示,“鑽井平台數據是一個有利因素,可能扶助美國原油期價保持在50美元之上,我們可能會看到一些空頭回補帶動的漲勢。”

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稍早,美元計價的原油因美元走強而受壓。美元指數攀升至近七周高位,受助於周四公布的數據顯示,美國上周初請失業金人口減少,以及周五強勁的房市數據。

花旗集團期貨業務部的能源期貨專家Tim Evans在周五的客戶報告中寫道,美元匯率在過去幾周都是上漲的,相對強勢的美元會讓以美元定價資產的持有和交易成本提高,對包括原油在內的多種以美元定價的大宗商品期貨合約意味著價格上的壓力。

英國的北海Buzzard油田從周三開始因停電關閉,現已恢複生產。

伊朗開始將在海上存儲了數月的石油付運到亞洲,之前該國與六大國簽署了核協議,為解除伊朗石油禁運掃清了障礙。

Tim Evans還指出,伊朗核發展項目的公告以及美國周庫存數據等基本面壓力在過去幾周都對油價有壓製作用。

伊朗和六大國本周早些時候宣布達成了協議,伊朗將限製核發展項目的範圍來換取針對該國經濟製裁措施的解除。這被認為將會導致每天數百萬桶的伊朗產原油進入全球市場,不過部分分析人士也提醒說,這個過程可能需要幾個月時間。

北京時間5:44  美元指數報97.88/90,歐元兌美元報1.0828/30,現貨金價報1134.31美元/盎司

文章来源于汇通网

政策差異天遙地遠,歐美續跌英雄氣短

7月17日訊——周四(7月16日)全球金融市場依然熱鬧非凡,歐洲央行維持利率不變符合預期,同時行長德拉基還繼續發表言論,力挺QE政策。美國方面也公布了一係列重要的經濟數據,其中市場最為關注的當周初請數據表現不錯,鞏固了美聯儲最快9月升息的預期。總體來看,全球市場圍繞一條主線,那就是以歐美央行為代表的全球央行政策差異日益顯著。

具體市場上,歐元兌美元跌至1.09下方,受歐美政策差異打壓;美元指數升至七周高位,受美聯儲升息預期支撐;現貨金價跌至八個月低位,受美元走強打壓;美國原油受到庫欣庫存增加打壓下跌1%,布倫特原油受英國油田關閉支撐。

歐元兌美元跌至1.09下方,受歐美政策差異打壓。歐元兌美元走軟,主要受到歐美政策差異的打壓,在歐洲央行堅定實施QE的同時,美聯儲正忙於何時加息。當日歐洲央行決議維持利率不變,德拉基堅定QE並稱通脹將回升,同時力挺希臘;另外,希臘議會也通過了緊縮的撙節措施;當日歐元區通脹數據表現符合預期。

歐洲央行維持利率不變,德拉基堅定QE並稱通脹將回升,同時力挺希臘。歐洲央行決議和德拉基的講話給歐元帶來一定的支撐,但為改變歐元匯率日內持續走軟的頹勢。周四歐洲央行公布了最新的利率決議維持主要再融資利率0.05%,維持隔夜存款利率-0.2%,維持隔夜貸款利率0.3%均不變,符合市場預期。

政策差异天遥地远,欧美续跌英雄气短

在稍後的新聞發布會上,德拉基發表了樂觀的言論。對於歐洲央行目前的QE政策,德拉基表示QE執行順暢,將一直持續到通脹得到穩定調整。德拉基表示,歐洲央行貨幣政策立場依舊寬鬆,如果物價穩定前景惡化歐洲央行會采取行動,如有必要,歐洲央行會動用所有工具。德拉基的這番言論暗示歐洲央行不排除進一步擴大QE的可能。

對於目前歐元區的通脹形勢。德拉基表示,自6月初以來,基於市場的通脹預期已經企穩或進一步複蘇。歐洲央行將關注中期通脹趨勢,將密切關注金融市場的狀況和物價前景的穩定性,充分落實政策將使通脹率趨近目標水平。

對於近來歐元區的經濟增長的形勢,德拉基表示,近來的數據基本符合預期,歐洲央行的措施對經濟增長有利,近期市場的不確定性未改變經濟逐漸向好的前景。

對於市場所關注的希臘形勢,德拉基仍然力挺希臘給市場信心。德拉基稱,歐洲央行今天決定上調ELA,歐洲央行不能決定誰是歐元區成員國,我們的行動建立在希臘留在歐元區的假設上。在希臘問題上歐洲央行已在職責範圍內采取了行動,並決定在未來一周提高希臘ELA 9億歐元。近期發生了幾個積極事件,使得歐洲央行有合理理由向希臘銀行業上調緊急流動性援助。

德拉基甚至暗示購買希臘債券。他稱,希臘政府債券質量的改善,使得希臘銀行業的抵押品質量隨之改善,就基本核心權益來看希臘銀行業有償付能力。德拉基相信希臘將支付7月20日到期的歐洲央行欠款,他也相信希臘也能償還IMF。

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政策差异天遥地远,欧美续跌英雄气短

對於歐洲央行決議和德拉基言論,市場分析認為存在兩大亮點,首先德拉基鴿派立場明顯,稱有足夠工具應對金融市場波動,暗示如有必要會采取行動,其次德拉基言語中強烈支持希臘留在歐元區,表明隻要政治局勢進展良好,希臘銀行業將順利獲得歐洲央行援助,歐洲央行或購買希臘國債。

花旗銀行在評論本次決議對市場的影響時指出,歐洲央行行長德拉基今日的言論不利於歐元空頭,但該行依然看空歐元。

希臘議會通過撙節措施,市場焦點轉向歐美利差。希臘議會周三晚間投票通過債權人要求的撙節措施,並未給歐元帶來好運,因利差前景改善推動美元上漲,打壓歐元兌美元下跌。希臘議會投票後歐元確實曾短暫上升,但沒有更大反應,似乎顯示市場對救助協議能否解決問題信心不足,即希臘能否堅守條款以及對歐元區其他國家而言這是否有那麼重要。希臘議會通過撙節措施,意味著希臘獲得了短暫的“面包”,但未來能夠有足夠的食物仍難以預料。

政策差异天遥地远,欧美续跌英雄气短
希臘獲得短暫的“面包”   圖:希臘人在雅典街頭販賣

希臘國會表決結果為希臘與歐洲夥伴開始第三輪救助談判鋪平道路,不過黨內意見分歧令齊普拉斯政府的前途未卜。本周稍早希臘與債權人達成有條件的協議後,對於希臘退出歐元區的疑慮減弱。幫助市場將焦點轉回不同經濟體的利差前景,從而給美元帶來支撐。
   
法國興業銀行駐倫敦策略師Kit Juckes稱,“如果短期歐元利率繼續下降,則將拖累歐元兌美元跌穿當前區間底部,料將跌破1.09,進一步測試1.08上方的5月低點。”
    
Brown Brothers Harriman駐東京的外匯策略師Masashi Murata說,“我認為影響歐元的因素是與美國的貨幣政策背離,而不是希臘問題, 歐元兌美元短期內或將繼續下跌,一直要持續到7月28-29日美聯儲召開政策會議時。”    

Westpac高級匯市策略師Richard Franulovich表示,“希臘題材已圍繞歐元多時,目前該因素退居次席,是時候讓對美元的有利因素和對歐元的不利因素重新登台。受經濟成長遲緩困擾的歐洲政策製定者還在下調利率和購買公債,而美聯儲官員則接近升息,這令美國資產對投資人而言相對更具吸引力。”

Western Union企業對衝經理Tobias Davis表示,“由於希臘問題有所解決,市場焦點回到歐元區、英國和美國的貨幣政策差異。美元兩個月歐元遠期互換成本上升是美國升息預期升溫的表現。”
       
當日歐元區通脹數據中規中矩符合預期。市場最為關注的通脹數據符合預期,具體數據顯示,歐元區6月CPI年率終值0.2%,預期0.2%,初值0.2%;月率0.0%,預期0.0%,前值0.2%。

這份數據顯示,歐元區6月通脹放緩,因能源價格疲軟,且食品和勞務價格在5月上漲之後有所放緩。統計局指出,6月份更加昂貴的餐廳、咖啡、煙草以及租金給整體通脹年率帶來上行影響,但民用燃料油和汽車燃料價格的下跌則為該指數帶來的下行影響。

在量化寬鬆(QE)的計劃下,歐洲央行(ECB)正在購買政府債券以及其他資產來為經濟注入1萬億歐元的流動性,旨在推動通脹實現其2%的目標。歐洲央行預計歐元區通脹在2016年將升至1.5%,2017年將升至1.8%,接近於其目標水平。

當日另一項影響力較弱的數據顯示,歐元區5月未季調貿易帳盈餘188億歐元,預期盈餘218億歐元,前值盈餘249億歐元。

美元指數升至七周高位,受美聯儲升息預期支撐。周四美元指數延續本周上漲勢頭,美聯儲主席耶倫的言論對市場影響甚微。耶倫周四表示,今年可能升息,重複了周三的言論。這兩天耶倫在國會作半年一次的證詞陳述。另外,當日美國公布的一係列經濟數據總體表現不錯,鞏固了美聯儲最快9月升息的預期。

當日美國經濟數據總體表現良好。其中市場最為關注的當周初請失業金數據表現良好,NAHB房產指數表現符合預期,而費城聯儲製造業指數表現不及預期。

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具體數據顯示,美國7月11日當周首次申請失業救濟人數28.1萬人,預期28.5萬人,前值29.6萬人。對此數據評論指出,通常在7月份美國汽車廠商都會暫時關閉進行設備更新,因此7月份的初請數據波動可能較大,但近來數據還是保持在30萬關口下方,說明盡管面臨波動性因素,當前美國就業市場仍然表現穩定,為美聯儲首次加息提供了更多的數據支撐。

美國7月NAHB房產市場指數60,預期60,前值60。評論認為,該數據超出50榮枯線,創下2005年11月以來最高水平,盡管年初房貸利率有所上揚,但樓市依然出現廣泛改善跡象,NAHB主席伍德斯對此也預期,2015年下半年樓市將持續複蘇,但房屋庫存和就業等短缺依然對營建商構成各種挑戰。

美元指數小時圖顯示
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美國7月費城聯儲製造業指數5.7,預期12,前值15.2。這項數據顯示,美國7月費城聯儲就業分項指數為1月份以來首次跌破零,現況分項指數創3月份以來新低,六個月商業條件分項指數則創1月份以來新高。

費城聯儲製造業數據表明製造業公司仍面臨著美元走強所帶來的出口受到抑製的負面影響。另外,該指數下降的另一個原因則可能是反映了仲夏的季節性模式,這一季節中汽車製造商等公司會暫時關閉生產,為旗下工廠更換機械設備。

現貨金價跌至八個月低位,受美元走強打壓。此前美聯儲重申今年可能升息,帶動美元升至七周高位,美元走強施壓金價。美聯儲主席耶倫周三稱如果美國經濟如預期的成長,美聯儲將可能在今年稍晚升息。

現貨金下跌0.4%,報每盎司1,144.65美元,此前跌至11月來最低1,142.10美元。現貨銀下跌0.7%,報每盎司14.98美元。

全球股市攀升,因企業季報強勁,且對希臘債務問題的憂慮有所緩解。希臘議會通過債權人要求的撙節計劃,這是開啟數十億歐元救助磋商的提前條件。股市上漲分散投資者對金市的關注。

美元指數上漲至七周高位,因美國初請失業金人數下降,鞏固市場對美國今年升息的預期。立博塔斯財富管理集團的總裁Adam Koos說,“美元匯率的波動還會繼續很長時間,當然了,對聯儲和利率的前景,我們也有很大的疑慮,但是至少周四的新聞中沒有什麼會引發任何類型的避險。”

現貨金價小時圖顯示
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行業通訊刊物七點報告的編輯Tyler Richey在周四的報告中寫道,黃金價格現在處於表格上來看的一個技術上的爆點。他認為,每盎司1140美元現在是一個關鍵性的支撐水平。他稱,對那些希望在黃金中有某種看漲風險敞口布局的投資者而言,現在其實有相當有利的風險回報。但是,如果每盎司1140美元失守幾個小時,將是非常負面的技術信號,也是立即拋售的理由。

BullionVault的研究主管Adrian Ash在報告中指出,以美元計算的黃金價格一直在下跌,但是以歐元計算的話就不是如此了,非美元投資者的保值投注其實是有道理的,如果你考慮到美聯儲之外的幾乎所有央行都在嚐試壓低各自貨幣匯率的話。

美國原油受到庫欣庫存增加打壓下跌1%,布倫特原油受英國油田關閉支撐。交易商稱,美國原油期貨回吐漲幅收低,因行業信息公司Genscape提供的數據顯示庫欣原油庫存增加。近月布倫特原油期價周四上漲,之前英國最大油田停電而關閉,8月布倫特原油合約到期。

9月布倫特原油收跌0.20美分,報每桶56.92美元,盤中觸及58美元的日內高位。美國8月原油下跌0.50美元,收報每桶50.91美元,交投區間為50.34-52.71美元。

Price Futures Group 分析師Phil Flynn說,“庫欣原油庫存再次增加,不利於美國原油市場,而Buzzard油田關關和布倫特原油合約到期,支撐布倫特原油市場。”

交易商表示,英國Buzzard油田因電力供應中斷而關閉。交易商說,Buzzard油田石油正常日產量為17-18萬桶,該油田在周四早間關閉。Buzzard油田運營商Nexen的發言人對此拒絕置評。Buzzard油田位於英國北海,是英國產量最高的一處油田。

美國原油價格小時圖顯示
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周三的美國政府數據顯示,國內商品原油庫存在上周大幅減少,但是當天油價並沒有受到明顯支持。而數據供應商Genscape周四的報告指出,紐約期油合約現貨交割點俄克拉荷馬州庫欣的庫存數量相比上周五已經增加了近100萬桶。

有分析指出,油價在周三沒有因為庫存的大幅下降而上漲,主要原因是美聯儲主席耶倫在國會聽證會上的發言。

普萊斯期貨集團的高級市場分析師Phil Flynn說,“她似乎對聯儲會在2015年內加息非常樂觀,非常有信心。原油鬥不過美聯儲,鬥不過市場對於大規模過量供應的判斷——投資者們認為當伊朗原油重新回到市場時,這樣的局面隻會越來越糟糕,而且夏季駕駛季的最高峰已經過去了。”

市場參與者們還在繼續評估伊朗核發展項目的細節,考察它對於原油市場的可能影響。一般認為,伊朗原油大規模進入市場可能還需要幾個月時間。

歐元區財政部長會議在周四早些時候原則上批準了一個對希臘的三年期援助項目。這一決定緩解了投資者們對於歐洲能源需求前景的擔憂,對油價有一定程度支持。

北京時間5:37 美元指數報97.65/67,歐元兌美元報1.0877/79,現貨金價報1144.98美元/盎司

文章来源于汇通网
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