公告板


只要你現在通過下面連結加入,你將享有【優惠價】加入課程, 有興趣一起學習用錢賺錢

課程網址:http://payment.excelgain.com/?affiliates=dea9ddb25cbf2352cf4dec30222a02a5
有問題可與我聯絡Line:mforex999 微信ID:mforex999或是請寫信到 mforex999@gmail.com

預覽模式: 普通 | 清單
周二(6月26日)歐洲時段,美指震蕩上行,現貨黃金下挫10美元後微幅反彈,美元兌日元震蕩上行,目前來看金價受貿易緊張加劇的支撐效應似乎很大部分被美國利率上升前景所抵消;此外,鑒於美元持續拉升且投資人情緒更趨謹慎,非美貨幣普遍承壓,其中離岸人民幣就跌近500點;而布油一度拉升逾1%後回落,因受圍繞利比亞石油出口的不確定性支撐。
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

★近期熱點提要:★


1、據日經新聞:美國政府要求日本停止進口伊朗原油。

2、中國國務院周二宣布,將下調部分亞太國家的大豆進口關稅,並公布了其他關稅下調的產品清單。中國將自7月1日起將印度、韓國、孟加拉國、老撾和斯裏蘭卡大豆進口關稅稅率從3%調降至零。這份清單還包括化學品、農產品、醫療用品、服裝、鋼鐵和鋁製品,這些產品分別獲得不同程度的關稅稅率下調。

3、美國總統特朗普稱:我們即將完成對歐盟汽車征收關稅的研究;長期以來歐盟通過貿易壁壘和關稅利用美國;最終,這一切將要結束,而且不會花很長時間。

4、歐盟峰會結論草案:如果英國想要改變其脫歐的“紅線”,協商的大門將一直對英國敞開;歐盟領導人要求英國在脫歐後與歐盟的關係問題上提供現實且可行的提案。

5、英國央行貨幣政策委員會候任委員哈斯克爾:如果英國央行加息過快,將有風險。

★行情熱點★


★美國加息前景消解貿易緊張支撐效應,黃金下挫10美元後小幅反彈★


歐洲時段,美指震蕩上行,現貨黃金下挫10美元後小幅反彈,料連續2個交易日走低,目前已經跌破了上周四的年內低點,觸及今年以來新低;金價延續了亞洲時段的回落行情,未能從避險需求中獲得支持,盡管中美貿易緊張加劇。

現貨黃金15分鍾走勢圖:
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

近期特朗普政府擬限製外國投資美國科技企業。美國財長努欽周一還稱,財政部即將采取的投資限製不是具體針對中國的,將適用於“所有試圖偷竊我們技術的國家”。市場猜測此舉將加劇中美貿易緊張關係。

但是,目前來看金價受貿易緊張加劇的支撐效應似乎很大部分被美國利率上升前景所抵消。該因素目前似乎成為金價走勢的關鍵因素之一,並使得金價任何反彈都相對受限。美聯儲主席鮑威爾上周表示美聯儲應當逐步加息,而黃金對利率上升高度敏感,加息會打擊黃金需求。

此外,美國國債收益率上行所推動的美元溫和反彈也增加了金價的下行壓力。貨幣經理人大規模增加黃金空頭,結清多頭頭寸,鉑金價格跌破心理關口900美元;鉑金和黃金價格存在強烈的相關性,美元走強打壓金價

而且,新的技術賣盤可能也是金價下行的因素之一,特別是在上周跌至中期下行趨勢線下方後,因此在市場缺乏經濟數據推動的情況下,金價似乎有可能進一步疲軟。

目前從技術上來看,多頭似乎已經離場,金價現將看向1255美元/盎司支持,然後是1250;上行方面,任何反彈可能會在1270美元附近遭遇阻力,然後是1273,隻有突破該水平才能觸發短線上。

★英銀候任委員鴿派言論致英鎊跳水,歐美貿易戰持續施壓歐元★


歐洲時段,英鎊跳水70點後小幅反彈,因英國央行貨幣政策委員會候任委員哈斯克爾稱,如果英國央行加息過快,將有風險,這在一定程度上打壓市場對英國央行8月加息的預期。此外,歐元震蕩下行80點後小幅反彈,因歐美貿易緊張關係以及歐洲政局動蕩持續施壓歐元。

英鎊兌美元15分鍾走勢圖:
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

英國央行貨幣政策委員會候任委員哈斯克爾日內釋放了三大鴿派信號:①如果英國央行加息過快,將有風險;勞動力市場若進一步疲軟,可能會進一步削弱加息的基礎;②給出利率路徑觀點存在實際的困難,如果金融市場出現混亂,可能需要更多QE;③脫歐談判或致英國經濟暫時性的停滯,且經濟中的限製情況可能遠超預期。

此外,北歐銀行分析師也指出,盡管特雷莎·梅在下議院贏得了“有意義投票”的勝利,但國內誹謗中傷不斷(由於政府仍未就英歐未來貿易關係給出明確方向,一些跨國企業紛紛警告撤出英國,且倫敦市長還諷刺特雷莎·梅為弄清脫歐優先事項),已讓特雷莎·梅(以及戴維斯)在歐盟峰會前處於不利的談判地位。而且,英國的關鍵數據將繼續下行(包括通脹和經濟增長勢頭),這或阻止英國央行在8月加息。

而歐元區方面,歐美的貿易戰則在愈演愈烈。美國總統特朗普稱,我們即將完成對歐盟汽車征收關稅的研究,長期以來歐盟通過貿易壁壘和關稅利用美國;最終,這一切將要結束,而且不會花很長時間。

歐盟貿易委員Malmstrom日內則稱,自鋼鐵關稅以來,歐盟與美國之間未進行任何的對話,對鋼鐵進口可能實施的限製或在7月中旬實施,鋼鐵調查可能會持續到年底;美國正對汽車關稅進行調查,歐盟不能單方面取消汽車關稅,貿易壁壘或使歐盟企業損失230萬歐元。

歐元兌美元15分鍾走勢圖:
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

此外,德國總理默克爾日內表示,周五(6月29日)之前歐盟無法就移民問題達成全面的協議。這再度加劇了市場對德國聯合政府或瓦解的擔憂。而且,在反移民的意大利右翼執政黨近期錄得亮眼表現後,意大利政局風險也已提升。

鑒於歐洲央行對歐元區高杠杆企業和政府的關注,標普預計歐洲央行會在2019年第三季度進行首次加息——采取鴿派立場,之後的加息會“相距遙遠”。歐洲央行結束淨資產購買將導致歐元區融資環境有所收緊。從這方面來看,歐元長線面臨下行風險。

★投資人情緒更趨於謹慎,亞股與新興市場貨幣普遍承壓★


歐洲時段,鑒於美元持續拉升,非美貨幣普遍承壓,其中離岸人民幣就跌近500點,為連四日下跌並創逾半年新低,美元兌離岸人民幣盤中最高觸及6.5928。此外,美元兌韓元也連續四個交易日拉漲,今年美元兌韓元漲4.42%。

美元兌中離岸人民幣15分鍾走勢圖:
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

而且,周二收盤滬指自年內高位已下跌20%,創逾兩年新低,正式宣告進入技術熊市。韓國綜合股價指數周二也收跌,今年以來KOSPI指數跌約4.4%,過去30日下滑3.52%。MSCI明晟亞太地區(除日本)指數跌0.11%。美國與其他主要經濟體之間的關稅大戰疑慮,令投資人無心追逐風險。

交易員稱,雖然隔夜美元指數繼續調整,但市場購匯情緒已被激發,短期可能還需要一段時間消化,人民幣可能仍會走出獨立的略下行行情,推動人民幣匯率指數高位調整;這一波人民幣下行仍可以說是跟著美指在走,市場都比較淡定,並沒有出現恐慌性的買盤。

★利比亞油源卡殼原油多頭暫獲解放,但後市還看增產如何落實★


歐洲時段,而布油一度拉升逾1%後回落,受圍繞利比亞石油出口的不確定性支撐,但石油輸出國組織(OPEC)供應增加的預期,以及美國和其他主要經濟體貿易衝突加劇,則抑製了油價漲勢。

美國原油15分鍾走勢圖:
紐市盤前:FED加息前景壓製金價,英銀候任委員放鴿英鎊沉淪

此外,伊朗總統魯哈尼周二在國家電視台直播的講話中表示,近幾個月來,政府的收入沒有受到影響,裏亞爾的走軟是“外國媒體宣傳”的結果;美國的新製裁是“心理、經濟和政治戰爭”的一部分,並補充說,美國將為其行動付出高昂的代價。

而且,伊朗油長讚加內表示,OPEC上周的協議,並不像某些成員國解讀般包含增產。伊朗的建議是首先平衡油市,確保成員國100%遵守協議,然後若然有必要,便會在下次會議上就增產做出決定。他稱,伊朗的建議在OPEC上周峰會上得到認可,若有國家對該協議有不同解讀,伊朗將就此向OPEC正式提出。

道明證券分析師指出,CFTC最新周報告顯示,投資者大規模結清其美國原油多頭頭寸,空頭出現小規模的回補;市場普遍預期OPEC+將增產以遏製委內瑞拉生產和伊朗供應風險,不過由於增產規模低於預期60萬桶,而加拿大下個月將出現36萬桶的供應斷裂,也將提振美國原油價格並下調庫存預期。
周二(6月26日),現貨黃金價格跌至逾六個月最低,因受美國加息前景的壓製。美聯儲主席鮑威爾上周表示美聯儲應當逐步加息,而黃金對利率上升高度敏感,加息會打擊黃金需求。

但有關美國與貿易夥伴、尤其是中國之間摩擦加劇的擔憂升溫,加上美國經濟增長預期已經在市場上得到相當程度反饋,美元可能潛藏危機。
黃金空頭攜FED鷹威展開新攻勢,但需警惕可能降臨的危機

截至發稿,現貨黃金跌0.70%報每盎司1256.82美元,盤中刷新2017年12月18日來最低1254.85美元;COMEX期金主力合約下跌0.85%至1258.2美元/盎司;美元指數上浮0.23%至94.497,但盤中創6月14日以來新低94.158。
黃金空頭攜FED鷹威展開新攻勢,但需警惕可能降臨的危機

貿易戰對金價支撐極其有限


黃金支持上市交易基金(ETF)料將創下2017年7月以來最差的月度表現,因投資者調整布倉以彌補全球貿易爭端導致股票及大宗商品等市場出現的虧損。

Think Markets首席市場分析師Naeem Aslam認為,貿易緊張情勢一點也沒有扶助黃金,隻有一個明確趨勢那就是傾向於下檔,從技術圖上看,多頭已經潰敗。

在下半年大宗商品展望報告中,華僑銀行經濟學家Barnabas Gan將年末金價預測從之前的每盎司1400美元下調至1300美元。

Gan表示:“鑒於美元價值相對較高,在近期歐洲和日本央行言論鴿派的情況下,對美國利率上升的預期可能會降低黃金作為價值儲藏手段的光芒。盡管油價走強,但迄今通脹風險依然很小。過去幾年溫和的通脹壓力表明,黃金並未被當作一種對衝通脹的手段。”

美國官方信號不一,市場不確定性揮之不去


美國財長努欽周一稱,財政部即將采取的投資限製不隻是針對中國,將適用於“所有試圖竊取我們技術的國家”。

摩根大通駐東京市場研究主管佐佐木融稱:“對於擬議中的限製海外投資一事,白宮內部似乎仍存在一些不同的看法。我覺得在7月6日特朗普政府宣布針對中國的下個舉動前,股市和匯市可能將繼續對貿易相關消息感到不安。”

特朗普周一發表推文稱:“我們即將完成對歐盟汽車征收關稅的研究。長期以來歐盟通過貿易壁壘和關稅利用美國。最終一切都會變得公平,而且不會花很長時間。”

該消息加重了市場的謹慎情緒。法國財長勒梅爾(Bruno Le Maire)周一表示,如果美國總統特朗普把對歐洲生產的汽車征收進口關稅的威脅付諸行動,歐洲將進行反擊。

高盛資產管理全球首席執行官Sheila Patel表示:“我們現在終於身處此前提出的情景,我們需要對現在的情況更加謹慎,我們的投資者也是如此。”

他表示,目前關於貿易保護主義措施、貿易戰會否發生同時存在很多錯綜複雜的信息,這令市場感到迷惑,也在不斷擾亂投資者的情緒。

強勢美元已臨近尾聲,黃金進入黎明前的黑暗?


花旗策略師們指出,經濟學家已經將對美國第二季度實際GDP增長預期上調至4.1%,然而這種強勁的經濟增長勢頭眼下似乎已經基本反映在自4月中旬以來的美元匯價之中了。

Gan說道:“雖然美元強勢延續到今年第三季度的預期可能會讓黃金多頭繼續離場觀望,但是第四季度美元強勢的緩解可能會給黃金帶來必要的提振,令其升向我們的年終目標。”

由於美元自4月中旬以來全盤走強。盡管美聯儲在本月祭出2018年第二次加息舉措,並暗示會加快加息步伐,但美元在美聯儲決議當日依然全線走低;價格走勢可能暗示,持續兩個月美元漲勢可能已結束。

太平洋投資管理公司(Pimco)表示,隨著其他主要央行開始追趕美聯儲利率正常化的步伐,以及全球經濟增長面臨的威脅被遏製,美元不太可能進一步走強。

Pimco駐倫敦的全球策略師Gene Frieda在一份研究報告中寫道,今天的美元不便宜,與此同時,標普500指數估值比同類國家的股票“貴得多”,這意味著對美國股票的無對衝投資吸引力正在下降。

Pimco表示,不清楚支持美國經濟的晚周期刺激還能持續多久。他說:“美國不僅面臨過熱風險,而且面臨應對下一次經濟衰退的財政刺激空間不足的風險。如果通脹不能大幅上升,美國與同類國家中期債券收益率之差不太可能進一步擴大,這應該會限製美元的長期收益率優勢。”

德國商業銀行指出,黃金目前的價格疲軟隻是暫時的,一旦美元走強開始消退,黃金應該會轉而變得積極起來。該機構將第三季度的價格預測下調至1300美元/盎司,但仍預計2018年底金價將達到1350美元/盎司。

技術上看,現貨黃金空頭進一步掌控盤面


1小時圖上看,金價短期內有望反彈至已經演化為阻力位的1262.7-1261.1美元區間,空頭可以該區間附近擇機入場,後市殺跌目標在1247.2-1244.1美元一帶。
黃金空頭攜FED鷹威展開新攻勢,但需警惕可能降臨的危機
日線圖和4小時圖上,金價均交投在一目均衡圖雲區下方,且日內相繼跌破1261美元和1256美元兩大支撐位,後市將下探1252-1250美元區間。
黃金空頭攜FED鷹威展開新攻勢,但需警惕可能降臨的危機
若要扭轉近期的不利局面,金價至少得站上1268美元阻力位,隨後才有望挑戰1272.56美元和1277美元兩大阻力位。攻克1283-1282美元一帶後,金價方有可能轉升。
黃金空頭攜FED鷹威展開新攻勢,但需警惕可能降臨的危機

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間20:59,現貨黃金報1256.70美元/盎司。

美元多頭反撲,黃金開啟下行大門

近期,特朗普正在擬定計劃,禁止許多中國企業投資美國科技公司,並阻止對中國的額外技術出口。貿易戰擔憂愈演愈烈,市場恐慌情緒再度上升,但並未引發黃金避險買盤。

在地緣政治不確定時期通常被視為避險天堂的黃金未能因此受益,因投資者湧入美國國債避險。美債收益率攀升削弱無息黃金的投資吸引力,基本面狀況顯示,黃金將繼續承壓,直至美元人氣明顯逆轉。

短期技術面,美指延續震蕩。今日在測試94.20附近支撐之後,開始震蕩反彈。晚間關注94.72--94.80區間壓製。一旦上破這個區間,美元將重新開啟震蕩上行的結構。一旦這個區間受到阻力,短期將會延續區間震蕩。
美元多頭反撲,黃金開啟下行大門
黃金短期延續弱勢,目前在反複測試1272--1271區間壓製沒有上坡的前提之下,今天,行情快速下破1261一線。短期進一步打開下跌空間。短期,空頭目標關注1250--1249。
美元多頭反撲,黃金開啟下行大門
晚間,關注黃金短期1261--1260區間壓製。一旦給出反彈測試,在沒有快速站上1262的前提之下。我們可以圍繞1262附近壓力布局空單,目標1250附近。

匯通學院 院長 楊高濤   
2018-06-26 星期二

(以上觀點僅供參考,不做投資依據)
更多技術分析和實戰分享,敬請關注周一至周五每晚8點《匯通直播——濤光養匯》
周二(6月26日)歐市盤初,現貨黃金價格進一步刷新半年低點。雖然美國特朗普政府在國際經貿議題上一再開倒車,升級與其他主要經濟體之間的爭端,但這一支撐金價走強的動因似乎很大程度上被美國升息前景抵消。

技術上看,金價在跌破1260美元重要整數大關後加速下跌也在情理之中。日線圖上看觀察,金價從1365美元開始啟動的三浪調整結構目前已經進入C浪,根據波浪尺推算目標位,金價已經逼近61.8%斐波那契目標位1257.39美元,100%目標位則在1225.30美元。
現貨黃金失守1260美元,多頭想傍貿易戰大腿有力使不上

截至發稿,現貨黃金下跌0.50%至1259.38美元/盎司,盤中創下去年12月18日以來新低至1257.89美元/盎司,日內最大跌幅為0.61%;美元指數揚升0.18%至94.449。

特朗普政府擬限製外國投資美國科技企業。美國財長努欽周一還稱,財政部即將采取的投資限製不是具體針對中國的,將適用於“所有試圖偷竊我們技術的國家”。

但對衝基金以曆來最快速度加碼美元多倉,采信美聯儲近期偏強硬的表態,於一年來首度作多美元。

數據方面,美國5月新屋銷售增幅超過預期,整體房市仍因供應不足而受到抑製。

黃金上市交易基金(ETF)料將創下2017年7月以來最差的月度表現,投資者則在彌補全球貿易爭端導致股票及大宗商品等市場出現的虧損。

全球最大黃金上市交易基金(ETF)——SPDR Gold Trust GLD稱,周一其黃金持倉量減少0.54%至820.21噸。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:37,現貨黃金報1259.66美元/盎司。
美國總統特朗普的貿易戰威脅引發股市劇烈震蕩,這樣的環境應該吸引投資者買入黃金,因黃金在市場不確定時期具有避險屬性。

黃金逾兩年來首現死叉,貿易摩擦升級金價為何跌勢不改?

然而,這並沒有發生,這讓很多投資者不解。他們眼睜睜看著黃金期價跌至2018年低點,盡管市場對不斷上升的地緣政治風險的擔憂加劇。

從技術上看,金價已出現“死叉”,50日均線下穿200日均線,形成看跌模式。

周一(6月25日),8月交割的黃金期貨價格觸及2018年新低1268.90美元/盎司。6月迄今為止,金價下跌2.7%。今年迄今為止,金價下跌近3.1%。

黃金逾兩年來首現死叉,貿易摩擦升級金價為何跌勢不改?

德國商業銀行大宗商品研究主管Eugen Weinberg表示,對於目前高風險厭惡市場環境下的金價反應,我們仍感到困惑。

金價形成“死叉”


FactSet數據顯示,金價目前的下跌已導致其50日移動均線(目前在1306.26美元/盎司)跌至其200日移動均線(1307.20美元/盎司)下方。

這形成了一種稱之為“死叉”的技術形態。死叉又稱死亡交叉,是指短期趨勢線跌至長期移動均線以下。不少觀察人士認為,所謂的“死叉”標誌著短期的下跌轉變為長期的跌勢。

從下圖可以看出,黃金50日移動均線(粉紅色)跌至200日移動均線(綠色)下方:

黃金逾兩年來首現死叉,貿易摩擦升級金價為何跌勢不改?

黃金在下破關鍵支撐位1270美元/盎司後,金價延伸跌勢至1265-1260美元/盎司一線,下一步恐將考驗1250一線。若金價能重返1270關口則有望企穩,即期阻力位在1270及1275美元/盎司,然後是1280及1285美元/盎司。

股市震蕩未能改變金價跌勢


或許,更令人傷腦筋的是,金價的下跌正值歐美等股市多數下跌之際。即便過去5天,道指和標普500指數下跌,金價也不漲反跌。本月迄今為止,道指跌逾1.2%,而標普500指數跌近0.3%。

據美國媒體報道,美國財政部正在起草規則,計劃禁止中國持股比例在25%以上的公司收購涉及“重大工業技術”的美國公司。這一消息引發美股周一(6月25日)全線大跌。道指跌超300點,波音和英特爾領跌,今年5月3日以來首次跌落200日移動均線,後跌幅曾超過400點,跌幅達1.7%。標普500和納指跌幅也雙雙擴大,標普一度跌超1.7%,納指跌超200點,跌超2.6%。

在6月25日的例行記者會上,中國外交部發言人耿爽表示,中方對有關報道表示關注。他表示:“我們希望美方能夠客觀看待企業的商業行為,對中國企業在當地開展投資活動創造良好、公平和可預期的投資環境。”

為何風險情緒上升,金價不漲反跌?


黃金作為全球傳統的避險資產,到底發生了什麼?

新德裏谘詢公司Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani表示,黃金的情緒是看跌的,因所謂的“全球貿易戰”帶來的避險需求並不存在。

BullionVault研究主管Adrian Ash表示,幾個變化的動態正驅使金價走低,尤其是美元近期強勢上行。本月,美元指數上漲0.3%,一度觸及11個月高位。今年迄今為止,美元上漲2.3%。

美元升值會使得以美元計價的商品對使用其它貨幣的買家來說更加昂貴。Karnani表示,黃金因強勢美元陷入困境。

CMC Markets市場分析師David Madden表示,從曆史經驗來看,黃金通常從安全投資轉移(flight-to-quality)中受益,但最近幾個月情況並非如此。最近,黃金和美元之間的負相關關係很強烈。

安全投資轉移是指投資者將其資本從風險較高的投資品轉移到現有最安全的投資工具。這種轉移行為通常是由金融市場或國際市場的不確定所引發的。

Adrian Ash則表示,黃金的額外拋售也因目前的下跌趨勢而加劇。然而,他認為,那些將黃金純粹作為安全工具的投資者可能誤解了它的功用。“我能理解人們為何對金價的走勢感到困惑,如果他們認為黃金在地緣政治風險上升的時候應該總是上升。”

“但這本身就是一個稻草人謬誤(straw-man argument),因為黃金並非是如此運作的。黃金確實可以作為投資者的金融保險,不少短期投資者看到黃金的表現可能會認為,黃金作為避險工具的職能正在瓦解,情況並非如此。”

Ash猜測,一些投資者可能也轉向了其它的選項,比如比特幣,作為價值儲存手段,這導致一些資本從黃金和貴金屬流出。

金價與美元的負相關性


美元通常與金價呈負相關關係。這意味著,當美元上行時,金價通常會下行。反之亦然。這一負相關關係在今年5月觸及近期高點,但最近有所惡化。《華爾街日報》市場數據部門的數據顯示,美元指數和黃金期貨20日滾動相關性在5月觸及負0.88,但上周三(6月20日)僅為負0.08。

兩者相關性為1,意味著兩者走勢步調完全一致。相關性為零意味著,兩者走勢無相關性。相關性為負1意味著,兩者的走勢呈現完美的負相關關係。

美元和黃金近期負相關關係的減弱可能表明,其它基本面供需因素在起作用。Ash表示,夏季通常是黃金的淡季,因亞洲需求開始減弱。中國和印度黃金自然買家的這段平靜期移除了金價的底部,並對黃金期貨帶來更大的壓力。

其它因素


此外,其他因素也施壓金價。比如,工業金屬一直在大跌,黃金可能也會被卷入這波浪潮。再比如,作為衡量全球經濟健康的指標,高級銅上周下跌3.6%,今年迄今為止已下跌8.2%。

另一點要考慮的是,盡管道指和標普500指數一直在修正領域徘徊(也就是自近期高點下跌至少10%),其它股指長期來看在走高。納指和小盤股羅素2000指數6月20日錄得曆史新高,暗示投資者可能更偏愛被認為是高風險的資產,而不是安全資產。

黃金空頭跌跌不休,非美反彈勢在必行

周二(6月26日)美元延續跌勢,但依然無法挽回黃金多頭信心,隔夜市場特朗普發推特再度使得美股大跌,我們發現風險資產連續下跌得前提下,黃金依然一蹶不振,其主要因素來源於幾方面:首先市場避險情緒不高,其次,cftc連續減持,第三,技術結構差一個挖坑得動作,那麼在接下來得一段時間內黃金能否王者歸來,而美元又是否見頂呢?我們先來看一下美元指數近期得走勢情況:

美元指數


由日線級別圖形我們發現美元在94.8一線得壓製較強,而在95.5得虛位給了一根上影線,而目前得價格在94.18附近,將去觸碰6月14日大陽線得半分位,而在跌破95.5頭部得上漲通道之後日線級別等待一次加速確認,因此美元仍舊以空頭格局對待,一旦去跌破半分位(94附近)則會引發大面積得回調,中期目標第一目標92.8。上方關注94.7至94.8一線得壓力,一旦重新站上則不排除新高得可能性,這點不得不防。從主觀情緒來看,我們偏向於反彈看空美元,今日重點關注94.1至93.8區間破位。
黃金空頭跌跌不休,非美反彈勢在必行

現貨黃金


而黃金方面則稍顯弱勢,日線級別自1366以來得下跌斜向通道已被打破,且處於強壓力狀態,而1365得第二下跌通道得斜率目前沒有放緩得跡象,如果金價始終在1270下方運行,且無法站上,則最終奔向1250至1255區間是大概率事件,但從操作層面上來講目前顯然不適合追空,因為周期級別已經產生矛盾,4小時圖形給出得左側買點,以及即將可能形成得右側買點對日線級別的修複作用相對較大,今日需關注1261至1263一線觸碰之後是否快速回拉,一旦形成V反則黃金將反彈1270至1272一線,且有望站上此區間。如無法快速收複則等待1250至1255區間中線做多。
黃金空頭跌跌不休,非美反彈勢在必行
黃金空頭跌跌不休,非美反彈勢在必行

英鎊兌美元


非美方面,今日18:00英國CBI零售銷售差值,如數據符合預期,則不排除英鎊展開反彈,從目前結構上看英鎊日線已經打到通道下沿,且處於V反支撐位,目前走箱體震蕩向上得概率較大,從布局角度來看,4小時有望觸碰1.3380一線壓力,日內關注1.3250至1.3270一線得支撐做多機會,上方一旦站上1.3320則向上空間進一步打開。
黃金空頭跌跌不休,非美反彈勢在必行

匯通學院  講師  陸晅  
2018-06-26 星期二

(以上觀點僅供參考,不做投資依據)

更多技術分析和實戰分享,敬請關注《匯通直播——後匯有期》(每日16:00-17:00) 

特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

周一(6月25日)據報道稱,美國總統特朗普正在擬定計劃,禁止許多中國企業投資美國科技公司,並阻止對中國的額外技術出口。

美國財政部正起草相關規定,阻止中資持股不低於25%的企業收購那些涉及“重大工業技術”“的美國企業。
特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

與此同時,美國國家安全委員會和商務部也正在製定計劃以“加強”出口管控,防止此類技術輸入到中國。

這一報道使得貿易戰擔憂愈演愈烈,市場恐慌情緒再度上升。美元指數跌至7個交易日低位,現報94.26,日內跌幅0.25%。
特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

中美貿易衝突再度升級


對此,中國外交部發言人耿爽表示,中方對有關報道表示關注。耿爽指出,希望美方能夠客觀看待企業的商業行為,對中國企業在當地開展投資活動創造良好、公平和可預期的投資環境。
特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

此舉標誌著美、中貿易衝突再度升級,這場爭端有可能攪動金融市場,並打壓全球經濟成長。過去幾周,全球兩大經濟體之間的貿易緊張關係不斷升級。

美國將自7月6日起對價值340億美元的中國商品加征25%的關稅,這是美國征稅行動的第一步,整個行動覆蓋的中國商品總額或達4500億美元。

特朗普對盟友發出嚴厲警告


另一方面,針對美國在本月初對從歐盟進口鋼鋁產品征收關稅,繼加拿大、墨西哥之後,歐盟自6月22日起正式對從美國進口的價值約28億歐元商品征收報複性關稅。
特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

特朗普於當地時間周日晚間通過推特對美國的盟友發出嚴厲警告,呼籲他們消除所有保護主義壁壘,否則將面臨美國新一輪的報複性措施。

金價受美元走勢的影響非常大


有報導稱,美國正準備對中國實施新的貿易限製,刺激市場對美債、日圓和瑞郎等傳統避險資產的需求,但流入黃金的避險資金有限。

盡管美國及其盟友之間的貿易緊張局勢不斷升級,因市場預期美國經濟增速將加快,但金價仍難以趕上避險需求。美國加息抑製了金價的上漲。

金價在上周跌至六個月低點後,多頭正在努力穩定黃金,金價日線圖上維持在2個半月的下跌趨勢。截止當前,金價至1267.82美元/盎司,跌幅0.22%。
特朗普多線出擊激化貿易衝突,避險升溫難燃金價

不過對美國貨幣政策加快步伐的預期似乎仍未改變,令美元在短期內進一步走強的可能性增大。一些分析師強調,這是對金價的主要壓力。

華僑銀行的分析師Barnabas Gan說:“考慮到貿易緊張局勢以及美國經濟相對其他經濟體的較好表現,存在實際上會推高美元的具體因素,金價受美元走勢的影響非常大,而不是其它任何因素。不是避險需求正在進入金市,而是對美元走強的反應。”

數據顯示,美聯儲12月會議第四次加息的預期仍維持在近50%。黃金對債券收益率和美元的走高都很敏感,而美國利率的上升提高了持有黃金的機會成本。

目前從技術上看,黃金已下破關鍵支撐位1270美元/盎司,跌勢或進一步延伸至1260美元關口;若金價能重返1270關口則有望企穩,並依次測試上方1275美元、1280美元一線。
周一(6月25日)歐洲時段,美指衝高後跳水,現貨黃金低位震蕩,美元兌日元在亞洲時段錄得的四個交易日低位震蕩,貿易戰憂慮以及歐洲政局都在支撐避險情緒;歐元、英鎊拉漲60點;布油跌逾1%,因受全球石油產量料將增加的影響,而美油則走強,受美國探鑽活動小幅下滑及加拿大供應中斷支撐。
紐市盤前:貿易戰火已難燒旺金價,OPEC增產美布油價卻分化

★近期熱點提要:★


1、英國政府發言人:英國脫歐的兩個關稅模型都有更多工作需要完成。

2、“OPEC+”減產額度計劃重回180萬桶/日,理論上相對增產目標為84.6萬桶/日。

3、美國墨西哥灣海上油田項目盈虧平衡點或降至35美元,或使得美原油出口擺脫輸油管道限製創出9年新高。

4、6月25日24時國內汽油、柴油每噸分別下調55元、55元,折合升價92號汽油、0號柴油分別下調0.04元及0.05元。

5、歐洲央行管委Vasiliauskas:可能會在2019年秋季考慮下一步政策措施;未看到12月之後繼續QE的任何需要;預計核心通脹將在中期上升。

★行情熱點★


★貿易戰憂慮致避險情緒高企,美元多頭獲利回吐金價卻反彈乏力★


亞洲時段,由於歐美貿易衝突再升級以及中國央行於上周末宣布降準,使得風險厭惡情緒非常明顯,加速了新興市場資金回流美元的傾向,致美指走高金價下挫;但歐洲時段美元多頭獲利回吐,現貨黃金微幅反彈至1270美元/盎司後再度承壓走低。

現貨黃金15分鍾走勢圖:
紐市盤前:貿易戰火已難燒旺金價,OPEC增產美布油價卻分化

近期來看美元需求的溫和上升被認為是金價下行的關鍵因素之一,並導致金價在日內最低觸及了1264美元/盎司附近;不過全球貿易戰擔憂以及股市下跌所引發的風險厭惡情緒支持了金價需求,限製了金價進一步下行。

從最新進展來看,美國總統特朗普威脅對歐盟汽車進口征收20%關稅,而歐盟對此表示,將繼續以牙還牙地回擊與美國的貿易爭端,同時反駁了美國總統特朗普關於美國受到歐盟不公平對待的說法,這將使得貿易戰風險上升。

此外,美國媒體上周末報導稱,美國總統特朗普計劃禁止許多中國企業投資美國科技公司,並阻止對中國的額外技術出口。中國外交部發言人耿爽表示,中方對有關報道表示關注。他說:“我們希望美方能夠客觀看待企業的商業行為,對中國企業在當地開展投資活動創造良好、公平和可預期的投資環境。”

而且,從美國國債收益率的持續回落來看,風險厭惡情緒非常明顯,這也仍會是金價走勢的關鍵推動因素。鑒於市場不確定性的激增以及一些不確定因素(通脹預期增強、經濟環境惡化、金融危機、局部動蕩和衝突等),金價風險或偏向上行。

不過,從技術上來看,金價的任何上行很可能在1276-77美元區域遭遇阻力,然後是1282-84區域,若突破,則將看向1290阻力;下行方面,1265美元目前是初步支持,若跌破,則將看向1260和1252-50區域。

★歐元、英鎊料錄得三日連漲,但政治不確定性仍緊扼多頭咽喉★


歐洲時段,隨著美元多頭獲利回吐,歐元、英鎊震蕩上行60餘點,但展望後市,政治不確定性仍在緊扼多頭咽喉。德國內部在移民問題上分歧加重,或導致總理默克爾執政不穩,加劇了歐元區的不確定性;而且市場對英國首相特雷莎·梅在本周歐盟峰會上拿出關稅安排的期望已然降低。

歐元兌美元15分鍾走勢圖:
紐市盤前:貿易戰火已難燒旺金價,OPEC增產美布油價卻分化

6月28-29日的歐盟峰會要討論的問題包括:增強歐洲穩定機製(ESM)的計劃、歐元區預算以及旨在提振對歐元區金融業信心的銀行業聯盟項目,可能還會討論進一步放鬆歐洲債務重組的計劃。眾多議題中,圍繞移民問題的辯論給峰會的正式議程蒙上陰影。這意味著敲定對市場有明顯影響的改革舉措的可能性非常小。

具體到各國的問題,意大利和英國將成為關注焦點。此次峰會將是意大利總理孔特首次在歐盟亮相。至於英國,由於首相特雷莎·梅難以拿出關於英國脫歐後的關稅安排建議供峰會討論,因此對此次峰會將打破英國脫歐僵局的期望在降溫。

此外,經外媒對經濟學家的調查顯示,雖然歐洲央行將資產購買延長至明年的可能性仍然很低,但多數經濟學家也預計今年歐元區經濟增長將被下調。歐元區經濟面臨的最大風險是貿易保護主義抬頭,因為美國和主要貿易夥伴之間的貿易爭端仍在繼續,意大利的政治動蕩,以及英國與歐盟之間令人擔憂的離婚程序。

英鎊兌美元15分鍾走勢圖:
紐市盤前:貿易戰火已難燒旺金價,OPEC增產美布油價卻分化

不過,相對於歐洲央行要到明年才會上調利率,目前市場仍預計英國央行8月份加息的可能性很大。英國央行貨幣政策委員會(MPC)希望即將公布的英國經濟數據足夠強勁,使其能夠在今年觸發加息,並沿著政策正常化的道路前進。

然而,荷蘭合作銀行在考慮到,與英國脫歐有關的政治不確定性可能進一步打擊英鎊後,認為到今年年底英鎊兌美元有交投於1.30水平下方的風險;且考慮到新一屆意大利政府在公布預算方案時,可能會產生破壞性的影響,預計英鎊兌歐元匯率將相對適度下滑,維持歐元兌英鎊3個月預測目標0.89不變。

★OPEC增產決定有助於穩定油市,然美國探井下滑致美布兩油走勢分化★


歐洲時段,布油下跌逾1%,因受全球石油產量料將增加影響;而美油則漲近1%,受美國探鑽活動小幅下滑及加拿大供應中斷所支撐。OPEC上周五在維也納會議上同意增產。

布倫特原油15分鍾走勢圖:
紐市盤前:貿易戰火已難燒旺金價,OPEC增產美布油價卻分化

OPEC大會宣布從7月起增產100萬桶/日,但具體的增產水平仍有待觀察。在過去的一個月來,在全球石油庫存不斷減少和供應面臨地緣政治風險的背景下,沙特和俄羅斯一直主張增產以令價格降溫。

雖然OPEC在想辦法允許沙特等有富餘產能的產油國,來填補委內瑞拉等無力增產國家的供應缺口。不過,據5月的協議執行率,也隻有沙特有實際增產空間,且數量也僅6萬桶/日,遠少於市場所要求。

對此,盛寶銀行商品策略負責人Ole Hansen表示,OPEC和俄羅斯達成的新協議有助於布倫特原油的上限,而不會導致大幅下跌,從價格的角度穩定了市場。丹斯克銀行也稱,OPEC增產並不影響我們目前對布油2018年下半年和2019年平均價格分別為每桶72美元和每桶73美元的預測。

美國方面,貝克休斯(BakerHughes)公司上周五稱,美國能源企業上周減少了一座鑽機,為12周以來首次減少,活躍鑽機總數降至862座,這極大的支撐美油上行。此外,美國出行季到來,對燃油需求的增加也利好美國原油價格。
對於想學習外匯的人歡迎與我聯絡,我們所教的不僅是外匯,還包含了資金管理、K線教學、紀律的操盤及實盤解析,還提供10種交易輔助軟體,本站外匯新聞及黃金新聞是網路上所收集的,新聞內容僅供參考,想要了解實盤解析及價位提點歡迎與我聯絡,無論公司或個人認為本站存在侵權內容均可與本站聯絡,任何此類反饋訊息一經查明屬實後,將立即刪除!