公告板

澳洲聯儲今日降息昭然若揭!澳元如何應對?

5月5日訊——最瘋狂之時,最危險之地。在上周,當澳元兌美元最高升破0.80關口之時,我們曾提示投資者留意匯價高位面臨的下行風險,其理由之一就是,如此高的匯率價位將令市場更為憂心澳洲聯儲可能在5月初選擇降息。而此後,澳元兌美元果然自高位出現了明顯回落,市場對於澳洲聯儲降息的預期也逐漸升溫。

相關新聞鏈接:澳元隔夜稱雄匯市,可危險往往就在最瘋狂的時刻!

澳洲聯儲(RBA)定於北京時間12:30作出的利率決議,這無疑是日內最受關注的焦點,也是本輪超級周即將打響的頭炮。目前市場對於澳洲聯儲降息的預期幾乎已看不到多少分歧。
澳洲联储今日降息昭然若揭!澳元如何应对?

彭博的調查顯示,受訪的29位經濟學家中,有25位預計澳洲聯儲將在日內降息25個基點。

而債券市場走勢也顯示,澳洲聯儲降息25個基點至紀錄新低的可能性為75%。6月末前降息的概率為100%。


也許,有的投資者要問,在3月和4月的澳洲聯儲貨幣政策會議前,市場對於澳洲聯儲降息同樣存在預期,但澳洲聯儲最終均沒有采取行動。這次又如何能肯定澳洲聯儲一定會降息呢?

其實,仔細觀察的投資者可以發現。盡管上兩次市場同樣對澳洲聯儲降息抱有預期,但當時無論是彭博路透的調查,還是債券市場的數據,都在決議前的時刻低於50%。換句說,當時市場更多人還是傾向於認為澳洲聯儲可能維穩。而如今,此一時彼一時也!

值得一提的是,澳洲聯儲本周五還將發布季度經濟預測報告。彭博匯總的數據顯示,澳洲聯儲過去三次降息都發生在最新季度預測發布的同月,而自史蒂文斯於2006年9月出任行長以來,逾半數的利率行動也都符合這一規律。

市場預期非無的放矢,多重跡象昭示今日降息在劫難逃!
目前,顯然有很多理由仍支持澳洲聯儲降息——企業投資不振;經濟增長長期低於趨勢線;澳元匯率居高不下;澳洲最大的出口商品鐵礦石價格近期雖反彈,但中國經濟下行壓力猶存等等,都可成為澳洲聯儲重拾寬鬆政策路線的理由。

其中,尤其是澳元匯率的居高不下,可能最令澳洲聯儲感到頭疼。在此前的一些評論文章中,我們曾將澳洲聯儲“維穩利率、保留降息大門、口頭打壓澳元匯率”的做法,用中國古代軍事哲學理論形象地概括為“不戰而屈人之兵”。不過,目前來看,這樣的效果在3月和4月的幾經嚐試後,已經效益遞減。市場開始不再畏懼澳洲聯儲的口頭幹預,這一度導致澳元兌美元在上周強勢突破了0.80。既然奇策無效,那麼澳洲聯儲或許需要以降息來正面應對了。


澳洲聯儲(RBA)主席史蒂文斯(Glenn Stevens)4月20日曾表示,澳洲聯儲願意在必要情況下再度降息,但對其可能影響到住房價格和債務水平的程度持謹慎態度。他並重申,澳元“很有可能”會隨著時間的推移而進一步回落。

凱投宏觀(Capital Economics)在最新的一份分析中指出,“澳洲聯儲明白‘魚與熊掌不可兼得’的道理。”該機構表示,“要想確保澳元匯率疲軟,進一步降息是唯一的方法。這樣才能夠支撐澳大利亞的實體經濟。”

除了凱投宏觀,穆迪和安保資本(AMP Capital)也預計澳洲聯儲周二將會下調利率25個基點至曆史低位2%。

荷蘭國際集團(ING)高級經濟學家奈特利表示,他們認為澳洲聯儲降息已如箭在弦,澳洲聯儲自身當然也希望維持適當的寬鬆傾向,降息舉措將可能使得澳元更加疲軟,進而幫助經濟更加平衡增長,這也正與其近期政策紀要中顯示的一樣。

奈特利強調,澳洲投資前景仍然黯淡,尤其是資源部門;同時薪資增速也較為疲軟,暗示中期通脹上行風險較小。奈特利指出,考慮到上述一係列因素,他們認為澳洲聯儲周二可能會采取降息25個基點的舉措,並認為這將標誌著其低利率政策的開始。

法國巴黎銀行(BNP Paribas)經濟學家們則表示,澳元兌美元最近幾周的漲勢將會是澳洲聯儲周二會議上降息的主要推動因素。該行經濟學家表示,“澳元重新回到0.80左右的水平,這使匯率重新成為澳洲聯儲擔憂的問題。我們認為這將成為周二會議上降息的主要推動因素。”

該行稱,“一些近期的數據顯示,如零售業銷售以及就業水平等方面指標都給了澳洲聯儲一個意外驚喜,但是這些並不足以使澳洲聯儲改變對經濟的預期。第一季度的CPI價格指數進一步確定目前澳大利亞的通縮風險存在,使澳洲聯儲有空間要實行進一步降息。但沒有變化的通脹率將會阻止寬鬆政策達到2%以下的水平。”

目前,少數令澳洲聯儲對降息感到謹慎的問題是,澳大利亞的房地產市場泡沫將繼續膨脹。地產資訊企業CoreLogic RP Data的數據顯示,在4月,澳洲國內主要城市房價年率增長7.9%。

不過,高盛(Goldman Sachs)表示並不過分擔憂。該行表示,“房價上漲將會阻止澳聯儲本月降息?我們並不這麼認為。”該行指出,“澳聯儲將更多地希望澳大利亞金融管理局來控製這一問題,這不會打斷進一步的降息行動。”

法國巴黎銀行也表示,“悉尼的房價以及逐漸減小的降息效果仍然會是讓澳洲聯儲頭疼的問題。但這兩個問題的任何一個都不能阻止澳洲聯儲加息的決定。”

巨大交易機會就在眼前,澳元今日如何應對?
對於交易澳元的投資者而言,今日無疑將迎來一個巨大的交易機會,相信不少投資者也早已摩拳擦掌,枕戈待旦。而就決議的交易而言,目前其實已相對好判斷,由於市場對降息預期空前強烈,因此如果澳洲聯儲意外不降息,無論他屆時再做何種解釋,澳元都將迎來飆升行情。

而若澳洲聯儲如預期降息,澳元短時間內的下挫目前來看可能也難以避免。至於有些投資者擔憂的“賣預期買事實”行情,就目前澳元兌美元離0.80關口的回調幅度僅在200點之內的情況下,可能尚還不能構成威脅。


花旗銀行就表示,市場對於澳洲聯儲降息的預期得到一係列偏鴿的評論文章的鼓動,澳元近期所展現的強勢也是重要理由之一。澳洲聯儲在一次新聞發布會上表達了澳元兌美元應在0.7500一線交投的“偏好”,所以上周匯價測試0.80的舉動支持降息的觀點。

花旗認為,雖然市場越發認定(消化)澳洲聯儲降息的風險,但澳元仍有進一步下行的空間。而在美元走勢堅穩的情況下,花旗預計澳元的跌勢主要將體現在澳元交叉盤方面,例如澳元兌紐元等。

法國巴黎銀行(BNPP)周一(5月4日)也表示,該行預計本周澳洲聯儲(RBA)將降息25個基點,部分原因是近期澳元走強。就澳元匯率而言,該行指出,“此前隻有50%降息機率被市場計入價格,因此澳元看起來仍脆弱。”

摩根士丹利(Morgan Stanley)周日也表示:“由於降息預期沒有被百分之百計入價格,因此如果澳洲聯儲降息,澳元料將有繼續走弱的空間。”

荷蘭合作銀行(Rabobank)高級匯市策略師Jane Foley則認為,不管降息與否,澳洲聯儲的論調可能會偏向於澳元貶值,他預測未來6個月澳元兌美元將跌至0.74水平。

Foley表示:“不論澳洲聯儲是否降息,聯儲的政策聲明可能會再次傳遞這樣一個信息,它將支持澳元/美元貶值。這樣的信息將使得澳元兌美元突破0.8076的難度進一步增加。然而,如果繼續拋售美元,此阻力區域的強度將會被嚴重破壞。”

不過,Saxo Capital Markets駐新加坡的外匯交易員Jeffrey Halley表示,如果澳洲聯儲周二維持利率不變,澳元可能獲得些許喘息空間。

文章来源于汇通网
引用通告位址: http://mforex.org/trackback.php?tbID=15697&extra=59105c
標籤: 澳元 澳洲聯儲 頭條 新聞分析 貨幣政策預期
評論: 0 | 引用: 0 | 閱讀: 327
 加入網摘

對於【翻倉系統】有興趣的人,填寫【翻倉系統預購表單】加入

【翻倉系統LucyDoubleBooster登記表】https://forexatm999.com/go/lucydoublebooster/
外匯交易輔助軟體【翻倉系統】付一年的費用,賺三年的錢!檔也擋不住的划算!要賺要快!